CC BY
32Экономика «сланцевой» нефтедобычи Economics of Tight Oil Production
|| ^ московский
■p ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ
DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10587
Хартуков Е.М.,
доктор экон. наук, профессор, Московский государственный институт (университет) международных отношений (МГИМО) МИД России, руководитель Центра нефтегазового бизнеса (CPBS) и международной Группы анализа и прогнозирования мирового энергосырьевого рынка (GAPMER), вице-президент (по бывшему СССР) женевской компании Petro-Logistics SA Khartukov Eugene
Аннотация. Анализируются затраты на добычу «сланцевой» нефти (нефти плотных коллекторов), их уровень, структура и факторы формирования в США и в России Summary. Costs of tight oil production, their levels, compositions, and formation factors in the USA and Russia are analyzed
Ключевые слова: «Сланцевая» нефть, низкопроницаемые/плотные коллекторы, затраты/расходы/издержки, добыча, бурение, скважина, США, Россия Key Words: Tight oil, ^st, production, drilling, well/borehole, the USA, Russia
Вообще, строго говоря, «сланцевая нефть» (shale oil) - далеко не научный термин, который однако широко используется в отношение нефти низкопроницаемых коллекторов сланцевого типа и может легко быть спутан с нефтью, или сланцевой смолой, получаемой в результате сухой перегонки богатых керогеном горючих сланцев и успешно разрабатываемых с использованием наземных реторт, в частности, в Эстонии, Бразилии и Китае, но пока не доступных - по экономическим причинам - энергетическим компаниям США, где в Скалистых горах находятся наиболее богатые грин-риверские сланцы. Американские журналисты даже придумали «крутое» и звучное (но крайне сомнительное) словосочетание для описания бурного развития добычи УВ из низкопроницаемых осадочных пород - «сланцевая революция» (shale revolu-tion), фривольно применяемое обычно к добыче природного газа в США. Во избежание неизбежной путаницы
целесообразным представляется использо-вание в этом случае более правильного и широко применяемого нефтяниками термина «низкопроницаемый» (tight).
Излечение нефти или газа из низкопроницаемых осадочных коллекторов предполагает использование весьма дорогостоящей (см. ниже) технологии их раздробления (fracking, fracturing) с предшествующим горизонтальным бурением.
Примерно одна пятая всех обнаруженных в России запасов нефти, приуроченная в основном к Баженовской, Абалакской, Хадумской и Доманикской свитам, относится к категории низкопроницаемых [1].
Очень оптимистичные общие прогнозы исходили от и Федерального Агентства по недропользованию (Роснедра). Так, по последним оценкам, общая добыча нефти из низкопроницаемых пород в России может превысить 1 млн. барр./сут к 2025 г. и достичь 1,7 млн. барр./сут к 2030 г. В свою очередь, прогноз Министерства энергетики России (Минэнерго РФ), которое, несмотря на почти полную приватизацию отрасли, несравненно более ответственно за реализацию планов российских нефтегазовых компаний, был более сдержанным - Минэнерго прогнозировало добычу «сланцевой нефти» в стране на уровне 440 000 барр./сут к 2020 г. и её снижение до 400 000 барр./сут к 2025 г. и 0,8 млн. барр./сут к 2030 г. против порядка 20 000 барр./сут в 2013 г. (Рис. 1).
Вообще, строго говоря, «сланцевая нефть» (shale oil) - далеко не научный термин, который однако широко используется в отношение нефти низкопроницаемых коллекторов сланцевого типа и может легко быть спутан с нефтью, или сланцевой смолой, получаемой в результате сухой перегонки богатых керогеном горючих сланцев и успешно разрабатываемых с использованием наземных реторт, в частности, в Эстонии, Бразилии и Китае, но пока не доступных - по экономическим причинам - энергетическим компаниям США, где в Скалистых горах находятся наиболее богатые грин-риверские сланцы. Американские журналисты даже придумали «крутое» и звучное (но крайне сомнительное) словосочетание для описания бурного развития добычи УВ из низкопроницаемых осадочных пород - «сланцевая революция» (shale revolution), фривольно применяемое обычно к добыче природного газа в США. Во избежание неизбежной путаницы целесообразным представляется использование в этом случае более правильного и широко применяемого нефтяниками термина «низкопроницаемый» (tight oil/gas).
Излечение нефти или газа из низкопроницаемых осадочных коллекторов предполагает использование весьма дорогостоящей (см. ниже) технологии их раздробления (fracking, fracturing) с предшествующим горизонтальным бурением.
Одна пятая всех обнаруженных в России запасов нефти, приуроченная в основном к Баженовской, Абалакской, Хадумской и Доманикской свитам, относится к категории низкопроницаемых [1].
Ещё в 2011 г., стремясь стимулировать корпоративные инвестиции в разработку трудноизвлекаемых ресурсов, российское правительство начало вносить изменения в налоговое законодательство России. В июле этого года Госдума приняла законопроект о
снижении налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) с использованием коэффициента, основанного на пористости и проницаемости пласта. Согласно этой налоговой схеме, если скважина в свите Баженова (и других низкопроницаемых нефтеносных отложений) является коммерчески жизнеспособной, доходы от добычи нефти с помощью этой скважины будут освобождены от налогообложения в течение первых пяти лет срока службы, но этот нулевой коэффициент не будет выполняться для всех ограниченных нефтяных залежей. Как отмечает британский исследователь Джеймс Хендерсон из Оксфордского института энергетических исследований (OIES), если бы российская экспортная цена на нефть оставалась постоянной на уровне $100/барр., нынешняя структура налогообложения фактически обеспечила бы норму самоокупаемости (IRR) на уровне — 5% и потребовала бы экспортной цены в размере $200/барр. для достижения уровня IRR в 15% [2].
Теперь же, когда налоговые льготы для нефти из низкопроницаемых коллекторов вступили в силу с начала сентября 2013 г., нулевая ставка налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) применяется к нефти нефтенос-ных пород с проницаемостью 0-2 миллидарси (мД) включительно (то есть свит Бажена, Абалака, Хадума и Доманика) в течение 180 налоговых перио-дов (т.е. в течение 15 лет). Кроме того, такая нефть получила льготу в форме существенно сниженной экспортной пошлины (до 10% величины обычной вывозной пошлины) сроком на 10 лет - до сентября 2023 г. [3].
В свою очередь, в США - крупнейшей сланценефтедобывающей страны мира -прогнозируется, что к 2030 г. добыча «сланцевой» нефти возрастёт до 7-14 млн. барр./сут (350-700 млн. т в год) по сравнению с 6 млн. барр./сут в 2018 г. (свыше половины всей американской нефтедобычи) [4]. При этом, по недавнему прогнозу Американской ассоциации нефтегазовых геологов (AAPG), в 2030 г. только в пределах Пермского НГБ, где распо-ложены основные районы «сланцевой» нефтедобычи, будет добываться не менее 10,5 млн. барр./сут нефти низкопроницаемых формаций (Рис. 2).
20 1 S Л о
tight
nontight oil
2040
гг
2050
OSi
s ^.iLVJH. оа
- / с-у
Pi'o dtac tioü Decrliiae Fi oj e x лjc>g;, org/ story/ ai'tic рлго jec te cil— for-p
lté cil foi" Permian Basiia ' 53236/ лрлго<г1т_кг tion-oL«^ <гI i. 1. tïasin. [5]
Существует множество спекуляций и неопределённостей относитель-но удельных расходов на добычу так называемой «сланцевой нефти» (пра-вильнее: нефти низкопроницаемых, плотных коллекторов) в США. Хотя иногда и публикуются оценки средних издержек американской сланцевой нефтедобычи, важно иметь в виду, что затраты по добыче нефти из низко-проницаемых коллекторов в Штатах сильно различаются по районам добы-чи (формациям) и отдельным проектам. На рисунке 4 показано это различие на примере безубыточных минимально продажных цен (МПЦ), или, по-другому, полных эффективных затрат, обеспечивающих окупаемость вло-женных средств при ставке ежегодного дисконтирования на уровне 15%, в таких районах «сланцевой» нефтедобычи, как Игл-Форд в штате Техас - вос-ток и запад формации, Баккен в Северной Дакоте, включая Три-Форкс, и Ниобрара в штатах Колорадо, Вайоминг, Небраска и Канзас.
Это же отчётливо видно и на рис. 5, показывающем МПЦ на «сланце-вые» нефть и газоконденсат различных формаций США по оценке бази-рующего в Шарлотте (Северная Каролина) Bank of America.
Если же говорить конкретно о средних издержках добычи «сланцевой нефти» в восточной части формации Игл-Форд, то в 2018 г. они составляли, по оценке, менее $17/барр., из которых на долю капитальных затрат прихо-дилось $7,56/барр. (или почти 45%) (Рис. 6).
Полные затраты на добычу «сланцевой» нефти (Игл-Форд, США), долл./барр.
Налоги
Адм. и транспортные расходы
Эксплуатационные затраты Капитальные затраты
56.42
$3.52 |
¡ночные Полные Из дер; сз Формации Игл-Форд ]
<Сланцев<
Источник.
геаТше/ 2С
Всё это можно сопоставить со в среднем менее высокими издержками добычи «традиционной» нефти в различных районах мира и, в частности, с соответствующими популярными оценками норвежской консультационной фирмы Rystad Energy, в соответствие с которыми полные издержки «сланце-вой» нефтедобычи в формации Игл-Форд примерно равны средним (но, на наш взгляд, сильно завышенным) удельным расходам на добычу «обычной» нефти в России (Рис. 7).
Crude Oil Production Cost: Top Producers
United Kingdom ^=========S======S===SS==SSSg=SSSSgSA $52.50
Brazil ^mmmmmmmmmmmmmmmmmmmmmmmm $43.40
Canada ^===================B $41.00
United States ■HHHHHHHHHI $36.20
Norway ■^■■■HMI^HH $36.10
Angola mmmmmmmmmmmmmmmmmtm $35.40
Columbia $35.30
Nigeria ^HHHMHHHHMHHHHHi $31.60
China $29.90
Mexico ■■■■■■■■■■■■■■ $29.10
Kazakhstan SSSSSSSSSBSBBB $27 80
Ubya BBBMMH $23.80
Venezuela ■■■■■■■■ $23.50 Algeria $20.40
Russia SSSSSSSS $17 20 Iran $12.60
UAE - $12.30
Iraq $10.70
Saudi Arabia SS5B $9.90
Kuwait ■■■■■ $8.50
0 10 20 30 40 50 60
Data: Rystad Energy US$/barr«l Villi'
Рисунок 7. Средние Издержки Добычи Обычной (Традиционной) Нефти в Различных Странах Мира в 2019 г. (по оценке Rystad Energy), в
$/оарр.
II cm ОЧНи к: https://ww.rankia.co/blog/ call-put/4495262-futuros-wti-volviendo-2ona-mimmos-por-in;eros-casos-coi'onavm.is [9]
Относительно высокие издержки «сланцевой» нефтедобычи связаны в первую очередь с необходимостью бурения большого количества дорого-стоящих горизонтального скважин и франкированием плотных нефтенос-ных пород. Если дебит обычной нефтяной скважины ежегодно уменьшается, как правило, на 6%, то горизонтальная скважина, пробуренная в толще плотных нефтеносных пород,
«истощается» намного быстрее (Рис. 8), что и приводит к неизбежности бурения новых скважин.
Нефтлных Сквлмлш от Времени 1Ь Эксслуатлциц ш лрпиере формшпп Баььен. США)
ИСШОЧНИК: Tight Oil Maibet Dnianaici: Бenjchinariss, Breakeven Points, and Inelasticities littp szf /utit.ie; earcligate.net' figure ■' Тур е- ciirv es-fo r-oil-pno duction-fjcom-indiTidTMl-conventional -тт-ells-irith-an-mnml-mte-cf_fig2_321j4063i) [10]
Список литературы
1. Хартуков Е.М. «Сланцевая нефть» в России: сегодня и завтра. - Сфера. Нефть и газ, 2020, №3-4 (77), сс. 104-115
2. Tight Oil Developments in Russia [Электронный ресурс]. URL: https://www.oxfordenergy.org/wpcms/wp—content/uploads/2013/10/ WPM-52 (дата обращения 30.08.2020)
3. http://iadevon.ru/news/oil/kak_stimulirovat_razrabotku_ trudnoizvle-kaemih_ neftyanih_«svit»
4. Today in Energy [Электронный ресурс]. URL: https://www.eia.gov/ todayinenergy/detail.php?id=38852 (дата обращения09.2020)
5. Production Decline Projected for Permian Basin [Электронный ресурс]. URL: https://explorer.aapg.org/story/articleid/53236/production-decline-proiected-for-permian-basin (дата обращения09.2020)
6. Economics of U.S. Shale Oil Production [Электронный ресурс]. URL: https://about.bnef.com/blog/economics-us-shale-oil-production (дата обращения 18.07.2020)
7. Will Oil Declines Hurt Texas Housing? Not If We Could Export Oil... [Электронный ресурс]. URL: https://candysdirt.com/will-oil-declines-hurt-strong-texas-markeuy (дата обращения 18.07.2020)
8. you-wont-believe-what-saudi-arabias-oil-production is [Электронный ресурс]. URL: https://www.fool.com/investing/2019/03/19 (дата обращения 18.07.2020)
9. Los futuros de WTI [Электронный ресурс]. URL: https://www.rankia.co/ blog/call-put/4495262-futuros-wti-volviendo-zona-minimos-por-nuevos-casos-coronavirus (дата обращения 17.07.2020)
10. Tight Oil Market Dynamics: Benchmarks, Breakeven Points, and Inelas-ticities [Электронный ресурс]. URL: https://www.researchgate. net/ figure/Type-curves-for-oil-production-from-individual-conventional-wells-with-an-annual-rate-
offig2 321340630 (дата обращения09.2020)
