CC BY
79
Финансовый кризис
экономический кризис: «кто виноват?» и «что делать?»
Мировой экономический кризис, охвативший почти все экономически развитые страны мира, стал неожиданностью как для некоторых практиков, так и для некоторых экономистов-теоретиков. Казалось бы, не было никаких предпосылок для его возникновения. И вдруг происходят события, вызванные информацией о национализации двух ипотечных банков США, которые обрушили не только финансовый сектор, но и привели в действие процесс спада производства в реальном секторе экономики. Возникают извечные вопросы: «Кто виноват?» и «Что делать?».
Кто виноват в наступившем кризисе? В качестве катализатора кризисных явлений выступили события, произошедшие в секторе жилищного ипотечного кредитования, когда ипотечные банки США оказались на грани банкротства из-за неплатежей со стороны своих заемщиков. Возникло сомнение о целесообразности предоставления населению не только ипотечных, но и других потребительских кредитов. Коммерческие банки США и других стран, подвергшись панике, фактически свернули свою деятельность в секторе потребительского кредитования. Это моментально отразилось на функционировании отраслей автомобилестроения и жилищного строительства. Поскольку с данными отраслями взаимосвязаны и другие отрасли экономики, то спад производства коснулся и их. Так начался мировой экономический кризис.
Произошедшие события вызывают ряд вопросов. Имеется ли вина домашних хозяйств, основных заемщиков потребительских кредитов, в наступившем кризисе? Влияет ли денежная масса, находящаяся в обращении, на функционирование реального сектора экономики? Могут ли процессы,
С.С. БОРГОЯКОВ, кандидат экономических наук, доцент кафедры налогов и налогообложения Хакасский государственный университет,
г. Абакан
происходящие в сфере спроса, вызывать колебания объема выпуска?
Очевидно, что вина домашних хозяйств в наступлении кризиса отсутствует. В США при выдаче жилищных ипотечных кредитов не существует четкого разграничения между домашними хозяйствами, т. е. конечными пользователями, и домовладельцами, приобретающими (строящими) жилье не для личного потребления, а для получения дохода. Неплатежеспособными стали, скорее всего, домовладельцы, поскольку их доходы зависят от величины спроса на рынке арендуемого жилья. Поэтому обвинять в возникновении кризиса следует предпринимателей, а не потребителей. Соответственно, реакция коммерческих банков является необоснованной и необходимо вернуть потребительское кредитование на прежний уровень.
Текущие события дают положительный ответ на поставленные вопросы о влиянии денег и сферы спроса на объем выпуска. Однако, это противоречит основным положениям неоклассической теории, в русле которой и осуществляют антикризисные мероприятия правительства стран, подвергшихся кризису. Поскольку экономический кризис продолжается, то следует подвергнуть ревизии не действия органов государственной власти, а состоятельность идей и положений неоклассической теории.
К таким положениям относятся следующие утверждения:
1) уровень развития экономики зависит от возможностей предложения, поскольку ресурсы для производства экономических благ ограничены, тогда как потребности безграничны;
2) существует прямая зависимость объема выпуска, а, следовательно, и уровня занятости от
инвестиционной активности предпринимателей (производителей);
3) существует прямая зависимость величины инвестиций от уровня сбережений;
4) деньги не оказывают никакого влияния на величину объема выпуска. Они влияют только на цены производимых товаров;
5) превышение денежной массы, находящейся в обращении, над величиной объема выпуска в стоимостном измерении ведет к инфляции.
Именно данные утверждения не позволяют неоклассической теории решить одну из самых главных проблем экономической науки: почему происходит циклическое развитие экономики? В настоящее время в рамках данной теории существует только уверенность, что экономические колебания происходят вследствие влияния экзогенных, внешних для экономики, факторов. В частности, экономический рост объясняется развитием технологии, а в качестве одной из причин возникновения экономических кризисов выступают действия государства, управляющей величиной денежной массы в обращении.
Что делать? Преодоление экономических кризисов возможно только в том случае, если будет разработана теория, способная объяснить причины возникновения и способы их избежания. В данной статье предлагается иное, отличное от неоклассического, толкование функционирования национальной экономики, согласно которому ее современное развитие всецело зависит от процессов, происходящих в сфере потребления. Иными словами, существование экономических циклов, т. е. экономического роста и кризисов, вызвано поведением экономических субъектов — потребителей (домашних хозяйств). В качестве же причины изменения их поведения выступает кредитно-банковская система, формирующая величину денежной массы в обращении.
Экономическая система является продуктом общества, которое представляет собой объединение индивидуумов, совместно существующих с целью удовлетворения своих потребностей. Данные потребности удовлетворяются посредством деятельности членов этого общества через рыночные отношения. Следовательно, предназначение функционирования экономической системы заключается в производстве экономических благ, направляемых для удовлетворения потребностей индивидуумов. Это означает, что экономическая система состоит из сферы производства, формирующей предложение экономических благ, и сферы потребления, формирующей спрос на эти блага.
Согласно неоклассической теории, к сфере спроса, наряду с потреблением, относится спрос
на инвестиции со стороны производителей (предпринимателей) и расходы государственного сектора [1]. На наш взгляд, отнесение данных компонентов к спросу является чисто произвольным, поскольку в качестве критерия разделения экономической системы на сферы производства и потребления следует брать экономическое благо, или конечный продукт. Поэтому, если брать в качестве критерия экономическое благо, что и является целью сферы производства, то спрос на блага должна представлять только сфера потребления.
Таким образом, со стороны предложения экономических благ действуют такие экономические субъекты, как фирмы (предприниматели) и государственные органы власти, а со стороны спроса — домашние хозяйства, потребляющие эти блага. Соответственно, объем выпуска за определенный период времени зависит только от возможностей или сферы производства, или сферы потребления.
В настоящее время в экономически развитых странах мира потенциальные возможности сферы производства превышают потенциальные возможности сферы потребления, прежде всего в части удовлетворения витальных потребностей индивидуумов. Это проявляется в том, что именно в данной сфере наблюдается конкурентная борьба за потребителей.
Согласно неоклассической теории, конкуренция между производителями является чертой, характерной для рыночной экономики. Однако, это не совсем так. Если каких-либо производимых экономических благ не хватает для потребителей, то будет наблюдаться конкурентная борьба между ними. Это проявится в виде дефицита на эти блага. Соответственно, наличие избыточных товаров, предлагаемых рынком, свидетельствует о существовании конкуренции между производителями. Таким образом, наблюдаемая конкуренция в какой-либо сфере экономической системы означает превышение потенциальных возможностей или производства, или потребления.
Можно считать, что, начиная с середины XIX в., возможности предложения превышают возможности спроса. Регулирующим же фактором объема выпуска («невидимой рукой» А. Смита) является величина денежных средств, поступающая производителям от потребителей за реализованные экономические блага. Если величина поступивших от потребителей денежных средств растет, то объем выпуска будет расти, в противном случае будет наблюдаться обратная тенденция. Соответственно, в настоящее время величина объема выпуска, или ВВП, всецело зависит от возможностей спроса.
Возможности спроса могут быть вызваны такими ограничениями, как низкий уровень обра-
18
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
зования членов общества, не позволяющий расширить спектр своих потребностей; денежная масса, находящаяся в распоряжении домашних хозяйств; нестабильность политической и экономической системы страны и, наконец, обычные физиологические возможности человеческого организма.
В совокупности влияние этих и других факторов на возможности спроса проявляются в уровне сбережений населения. Чем выше уровень сбережений, тем ниже величина спроса и, следовательно, выпуска. Верно также и обратное утверждение. Иными словами, сбережения, по сути, являясь денежными средствами, заставляют домашние хозяйства осуществлять выбор между текущим и будущим потреблением.
Неоклассическая теория придает огромное значение показателю сбережений, считая, что от его уровня зависит уровень развития инвестиций. Однако, с точки зрения движения денежных средств, процесс инвестирования представляет собой процесс заключения сделок, где в обмен на денежные средства продавец предоставляет покупателю инвестиционный товар, в качестве которого выступают средства производства. Производится точно такая же операция, что и при заключении сделок по приобретению оборотных средств. Тем самым, в тех или иных обменных операциях по приобретению производственных ресурсов участвуют денежные средства, независимо от того, каким способом они поступили на рынок денег: посредством сбережения или в виде платежа от других экономических субъектов. Это означает, что нельзя противопоставлять сбережения инвестициям и выводить прямую зависимость величины инвестиций от величины сбережений.
Инвестиционная деятельность фирм в большей степени зависит от темпов роста спроса на их продукцию и уровня конкуренции в отрасли. Индикатором инвестиционной активности фирм выступает рост денежных средств, поступающих от реализованной продукции. Стимулом является стремление предпринимателей захватить как можно большую долю рынка.
В качестве ограничительного фактора инвестиционной активности выступает тот же самый спрос, а также экономическая и политическая нестабильность в обществе. Следовательно, деловая активность предпринимателей всецело зависит от поведения потребителей, определяющих величину спроса в тот или иной момент времени.
Таким образом, функционирование и развитие современной экономики зависит от поведения потребителей. Именно они определяют структуру экономической системы, которая изменяется в за-
висимости от сформировавшегося спектра потребностей индивидуумов. Под спектром потребностей понимаются потребности, удовлетворение которых берет на себя рынок. К таким потребностям можно отнести потребности в питании, защите от холода, сексе, получение знаний, информации, услуг и многих других. Эти потребности иерархичны, т. е. индивидуумы вначале стремятся удовлетворить свои витальные потребности и только затем остальные.
Иерархичность спектра потребностей индивидуума проявляется в платежах за приобретаемые блага. Эти платежи можно разделить на платежи, необходимые для удовлетворения витальных потребностей, и вынужденные платежи, направляемые на выплату налогов и процентов, оплату коммунальных и транспортных услуг и некоторые другие. Еще одна группа платежей является желательной, но не требующей немедленного удовлетворения. К таким видам платежей относится приобретение жилья, автомобилей, товаров длительного пользования, предметов роскоши, которые осуществляются, если в распоряжении индивидуума будет находиться необходимый объем денежных средств. К этой группе платежей относятся и оплата индивидуумом различных видов услуг, которые он может удовлетворить как самостоятельно или посредством близких, где не требуются денежные платежи, так и за счет рынка.
Удовлетворение спектра потребностей зависит от наличия денежных средств, имеющихся в распоряжении индивидуума. Если он обладает небольшой суммой денежных средств, то они будут направлены на удовлетворение только его витальных потребностей. Соответственно, спектр потребностей, удовлетворяемых рынком, будет узок. По мере увеличения денежных средств последовательно будут осуществляться вынужденные платежи, а затем оплачиваться и желательные виды потребностей. При этом широта спектра последней группы потребностей определяется как уровнем образования индивидуума, так и экономической, и политической стабильностью государства. Чем выше уровень образования, тем шире спектр потребностей, которые индивидуум хотел бы удовлетворять через рынок. То же самое касается и отношения индивидуума к экономической и политической ситуации в стране. Чем нестабильнее обстановка, тем меньше будет его связь с рынком. Он будет стараться сохранить свое богатство посредством накопления наиболее ликвидных активов. В этом случае теряется доверие к национальной валюте, т. к. деньги, являясь продуктом государства, выражают отношение индивидуумов к существующей власти. Соответственно, при наступлении экономической
и политической стабильности будет наблюдаться тенденция расширения спектра потребностей индивидуумов, удовлетворяемых через рынок.
Спектр потребностей формирует и структуру национальной экономики, которая зависит от величины спроса на удовлетворение тех или иных потребностей и технологической сложности производимого блага. Развитие данных факторов ведет к дроблению производства и выделению отдельных отраслей и секторов экономики. В настоящее время расширение спектра потребностей ведет к росту сферы услуг.
Таким образом, несмотря на разветвленность современной экономики, в настоящее время ее функционирование прямо зависит от колебания спроса, точнее, от наличия величины денежных средств, находящихся в распоряжении домашних хозяйств. Рост денежных средств, направляемых на потребление, приводит к увеличению выпуска благ, и далее по технологической цепочке, средств производства. Однако, и сокращение потребления благ ведет к снижению совокупного объема выпуска конечной продукции, а вслед за ней и величины промежуточных благ.
В приводимых рассуждениях упор делался на то, что объем выпуска зависит от величины денежных средств, направляемых на потребление. Это означает, что необходимо четко разделять понятия «денежные средства, находящиеся в распоряжении домашних хозяйств» и «доходы домашних хозяйств». В неоклассической теории основным термином, используемым в построении моделей функционирования экономики, является термин «доходы домашних хозяйств» [2]. При этом подразумевается, что рассматриваемые понятия тождественны друг другу. Однако, эти понятия не являются синонимами, поскольку домашние хозяйства могут увеличивать величину своих денежных средств за счет привлечения заемных средств, что в совокупности позволяет домашним хозяйствам распоряжаться большей величиной денежных средств, чем доходами.
Величина денежных средств, направляемых на потребление, может совпадать с величиной доходов, получаемых домашними хозяйствами. Может возникнуть и ситуация, когда объем потребления будет меньше, чем величина доходов, вследствие того, что часть доходов сберегается. Однако, денежные средства, направляемые домашними хозяйствами на потребление, нельзя отождествлять с доходами за вычетом сбережений, так как часть потребительских товаров большинство домашних хозяйств за счет своего текущего дохода приобрести не может. К таким товарам относятся жилье (дома, квартиры), автомобили и другие виды товаров длительного пользования.
Они становятся доступными для домашних хозяйств только за счет привлечения заемных средств.
Соответственно, объем выпуска потребительских благ длительного пользования зависит от величины заемных средств, поступающих домашним хозяйствам. Величина заемных средств может сильно колебаться, поскольку на их доступность влияют такие факторы, как изменение процентной ставки, срок кредитования и поступающая в общество различного рода негативная информация, заставляющая коммерческие банки ограничивать выдачу кредитов домашним хозяйствам.
Именно зависимость домашних хозяйств от доступности заемных средств является тем фактором, который и приводит к возникновению циклических колебаний в экономике, начиная с середины XIX века.
Модель циклического развития экономики.
Развитие современной экономики происходит циклически, где экономический рост чередуется со спадом производства. Согласно предложенной концепции, модель функционирования экономики представлена на рисунке.
Экономические системы можно подразделить на ограниченные и развитые экономики. Ограниченные экономики также переживают этапы экономического роста и кризиса, но поскольку объектом исследования является развитая экономика, то более подробно будет изложена ее модель функционирования.
Экономика, в которой домашние хозяйства ограничены в доступе к заемным средствам, является ограниченной экономикой. Это объясняется тем, что домашние хозяйства имеют возможность направлять на потребление те денежные средства, которые получают в виде текущих доходов. Соответственно, большая часть получаемых доходов будет направляться на удовлетворение только витальных потребностей. Если к этому добавить эпизодически происходящие социальные потрясения, вызванные бедностью населения, то величина денежных средств, направляемых на потребление, будет еще больше сокращаться. Домашние хозяйства, боясь будущей неопределенности, будут стремиться сберегать денежные средства на «черный день». При стабилизации политической ситуации уровень потребительских расходов возрастет, но не будет превышать величину текущих доходов. Колебание уровня потребительских расходов по отношению к уровню текущих доходов может происходить длительный период времени, не вызывая роста экономики.
Узость спектра потребностей индивидуумов отразится и на структуре экономики, которая будет
соответствовать структуре потребительских расходов. В данной экономике, в основном, будут развиты те отрасли, которые производят блага для удовлетворения витальных потребностей населения. Соответственно, совокупные доходы населения будут полностью зависеть от уровня текущего потребления. Тем самым, экономическая система не будет иметь перспектив своего развития.
Этап экономического роста. Экономика может перейти в стадию оживления только в том случае, когда возрастет величина потребительских расходов со стороны домашних хозяйств. Возможность развития появляется только тогда, когда для населения станут доступными кредитные ресурсы банковского сектора, что позволит им приобретать потребительские товары длительного пользования, прежде всего жилье и автомобили. Это означает, что чем более доступны заемные средства, тем активнее будут развиваться отрасли жилищного строительства и автомобилестроения.
Реализация данных потребностей населения даст толчок активному развитию экономики. Объясняется это тем, что, с одной стороны, отрасли жилищного строительства и автомобилестроения обладают мультиплицирующим эффектом, приводящим к оживлению отраслей, производящих для них промежуточную продукцию (сырье и материалы, полуфабрикаты). К таким отраслям можно отнести большинство отраслей промышленности и транспорт. С другой стороны, наличие у потребителей жилья и автомобилей создает у последних новые виды потребностей, связанные с обустройством и эксплуатацией приобретенных благ. Это означает, что домашние хозяйства вынуждены направлять часть располагаемых денежных средств на удовлетворение новых для них потребностей. Тем самым начнется оживление в таких отраслях промышленности, как топливная, деревообрабатывающая, мебельная и в сфере услуг.
Переход экономики на стадию экономического роста предполагает максимальное задействование трудовых ресурсов страны в производстве экономи-
«
к и о
и у
к
о X о и
т
]
Модель циклического функционирования экономики
ческих благ. Это возможно в том случае, когда, с одной стороны, активизируется деятельность отраслей, производящих продукцию инвестиционного характера, а с другой, начнется активно развиваться сфера услуг.
Развитие инвестиционного сектора экономики, т. е. машиностроения, промышленного строительства и других отраслей, прямо зависит от деятельности фирм и организаций, производящих конечную продукцию. Последние же, в свою очередь, полностью зависят от величины спроса на их продукцию. Рост потребительских расходов приводит к росту величины денежных средств, поступающих производителям конечных благ. Стремление захватить как можно большую долю рынка заставляет их расширять свой бизнес как за счет привлечения дополнительной рабочей силы,
так и за счет вовлечения в процесс производства более современных машин и оборудования. Рост платежеспособности и рентабельности данных фирм позволяет им приобретать более производительные основные средства, что и активизирует инвестиционный сектор экономики.
Однако, развитие инвестиционной деятельности производителей имеет и оборотную сторону, поскольку применение станков и оборудования в процессе производства, позволяющее повысить производительность, фактически вытесняет потребность в рабочей силе. Это приводит к сокращению занятости и снижению совокупных доходов домашних хозяйств. Экономический рост на современном этапе развития общества практически определяется развитием сферы услуг, способной поглотить избыток рабочей силы.
Развитие же сферы услуг всецело зависит от широты спектра потребностей домашних хозяйств. Под развитием сферы услуг необходимо понимать услуги, удовлетворяющие потребности, которые индивидуумы способны удовлетворять самостоятельно или посредством близких им людей. К таким видам услуг можно отнести услуги в сфере здравоохранения, образования, культуры, физкультуры и спорта, туризма, досуга, бытового обслуживания и многих других отраслей социальной сферы. Сюда же можно отнести и услуги в предпринимательской сфере, развитие которых также фактически зависит от сферы спроса.
Именно развитие сферы услуг позволяет населению страны повысить свое экономическое благосостояние, поскольку, снижая уровень безработицы до минимума, вызывает конкурентную борьбу между производителями за рабочую силу. При этом обострение конкуренции между фирмами будет наблюдаться в борьбе за право привлечения в свои ряды квалифицированных специалистов. Эта борьба отразится на росте ставок заработной платы вначале у специалистов, а в дальнейшем у всех работников в целом. В экономике возникнет ситуация, когда рост совокупных доходов населения страны влечет за собой рост текущих потребительских расходов. Рост доходов фирм позволяет последним расширять свою инвестиционную деятельность, что способствует развитию НИОКР и науки в целом, а также повышать ставки заработной платы своим работникам и привлекать дополнительную рабочую силу. Это, в свою очередь, повлечет новый виток роста доходов населения, их потребительских расходов и доходов предпринимателей.
Протекание данных процессов будет происходить до тех пор, пока не возникнет ограничение
в денежной массе, находящейся в обращении. Ее величина, безусловно, зависит от величины сбережений, направляемых населением в банковский сектор экономики, поскольку именно деятельность коммерческих банков влияет на размер денежной массы. Однако, в период экономического роста, т. е. экономической, а следовательно, и политической стабильности население, наоборот, проявляет склонность не к сбережению, а к потреблению своих доходов. Поэтому коммерческие банки, стремясь получить свободные денежные ресурсы, вынуждены поднимать процентные ставки на депозиты. А это, в свою очередь, влечет и рост процентной ставки кредита, стоимость денег начинает расти.
В период экономического роста потребность в денежных ресурсах испытывают все субъекты экономики. Фирмы для осуществления своей операционной и инвестиционной деятельности имеют возможность привлечь необходимые денежные средства как на денежном рынке, так и на рынке капиталов. Такую же возможность имеют и государственные органы власти. Применение финансовых инструментов позволяет данным субъектам экономики расширить источники финансирования своей деятельности. В качестве главного условия использования финансовых инструментов или ценных бумаг является их ликвидность. По существу, основная задача рынка капиталов (ценных бумаг) и заключается в поддержании ликвидности выпущенных эмитентами в обращение финансовых инструментов. А это означает, что процессы, происходящие на рынке ценных бумаг, не могут выступать в качестве причины изменения процессов, происходящих в реальном секторе экономики. Падение рынка ценных бумаг просто свидетельствует о том, что фирмы и государственные органы власти лишаются в этот период одного из источников финансирования своей деятельности.
Реально же на протекание экономических процессов оказывает влияние только деятельность коммерческих банков, поскольку только они предоставляют посредством ссуды денежные средства всем субъектам экономики: фирмам, органам государственной власти и домашним хозяйствам. Это означает, что в период экономического роста, когда потребность в привлечении дополнительных денежных ресурсах растет, обостряется конкурентная борьба за заемные средства, где участвуют все субъекты экономики.
Длительность и темп экономического роста в этот момент зависят от величины денежной массы в обращении. Если она недостаточна для удовлетворения потребности в заемных ресурсах всех субъектов экономики, то начнет расти процентная
ставка депозита и, соответственно, кредита. Одновременно начнется процесс сокращения и сроков кредитования, т. к. домашние хозяйства, выступающие основным источником предоставления свободных денежных средств банковскому сектору, будут стремиться вкладывать свои сбережения на более короткие сроки в надежде на повышение процентной ставки депозита в будущем.
Рост величины процентной ставки и сокращение сроков кредитования означает, что кредитные ресурсы становятся менее доступными для наиболее слабых экономических субъектов. К таким экономическим субъектам относятся, прежде всего, домашние хозяйства. Соответственно, величина заемных средств, полученная населением, со временем начинает снижаться, что будет выражаться в постепенном сокращении выпуска конечных товаров длительного пользования (прежде всего в жилищном строительстве и автомобилестроении).
Для предотвращения рассмотренных ранее процессов, являющихся естественными для экономики, государство должно увеличивать денежную массу в обращении. Иными словами, в момент возникновения тенденции роста процентной ставки государство должно осуществлять вливание в экономику денежных средств и заменить недостаток величины сбережений со стороны населения. Подобные действия должны осуществляться постоянно в момент угрозы роста процентной ставки. Если государство будет вовремя осуществлять данные мероприятия, то экономический рост может длиться бесконечно долго, а темп развития экономики будет зависеть только от темпа расширения спектра потребностей индивидуумов.
Этап экономического кризиса. Однако, если государство допустит ситуацию, когдадомашние хозяйства будут ограничены в доступе к заемным средствам, то это приведет экономику к кризису Данные процессы могут развиваться по двум сценариям — постепенном и мгновенном спаде экономики.
Постепенный переход экономики к состоянию спада будет проходить через две стадии. Первая стадия будет характеризоваться ростом процентной ставки и инфляции. Возникновение и дальнейшее развитие этих процессов будет происходить на фоне роста ВВП, величина которого будет постепенно обеспечиваться не за счет роста объема выпуска, а за счет роста цен1.
1 Согласно теории, существуют два источника инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек. На практике инфляцию спроса можно наблюдать только в жилищном секторе экономики, да и то на вторичном рынке жилья, где рост цен происходит из-за деятельности риэлтеров. В основном же наблюдаемый
Механизм развития первой стадии перехода экономики к кризису следующий. Постепенный рост процентной ставки, а также сокращение сроков кредитования, будет вести к постепенному снижению величины кредитных средств, доступных населению. Это отразится на величине спроса тех отраслей экономики, прежде всего жилищного строительства и автомобилестроения, деятельность которых зависит от показателей взаимодействия коммерческих банков с домашними хозяйствами. Постепенное снижение спроса на продукцию данных отраслей экономики вызовет сокращение со стороны фирм количества заказов на поставку сырья и материалов. Поскольку поставщиками являются фирмы, относящиеся к олигополистическим и монополистическим отраслям экономики, то они вследствие роста доли косвенных издержек на единицу продукции начнут поднимать цены. Рост цен на сырье и материалы
рост цен следует отнести к инфляции издержек, поскольку только фирмы имеют возможность реально изменять цены.
Рост цен можно объяснить следующим образом. Сложившаяся в экономике методика калькулирования себестоимости продукции предполагает выделение прямых и косвенных расходов. При этом величина косвенных расходов, приходящаяся на единицу продукции, определяется расчетным способом. Методика расчета заключается в том, что величина косвенных расходов, сложившаяся за период, относится к базе распределения, в качестве которой могут выступать как объем выпуска, так и показатели, имеющие пропорциональную зависимость от объема выпуска (величина заработной платы или времени работы основных производственных рабочих, время работы станков).
Это предполагает, что величина себестоимости единицы продукции, исчисленная по данной методике калькулирования, а, следовательно, и цена продукции, имеет прямую зависимость от объема выпуска. При увеличении объема выпуска себестоимость на единицу продукции снижается вследствие сокращения доли косвенных расходов на единицу продукции, при снижении — наоборот, величина себестоимости растет.
Таким образом, колебания объемов выпуска предполагают формирование различных цен. Однако, поведение фирм в этих случаях неоднозначно. При росте объема выпуска фирме нет смысла снижать цены, т. к. и при устоявшейся цене спрос на продукцию высок. Если же объемы выпуска снижаются, то поведение фирм зависит от уровня конкуренции в отрасли. В высококонкурентной отрасли фирмы будут поднимать цены на свою продукцию в том случае, если будут расти прямые издержки. Если же себестоимость единицы продукции растет вследствие увеличения доли косвенных расходов, то фирмы вынуждены будут снижать свои издержки, поскольку не имеют возможности влиять на рыночную цену. В олигополистических и тем более монополистических отраслях экономики фирмы независимо от того, какой вид издержек растет, безболезненно для своего бизнеса могут поднимать цены на производимую продукцию. Сложившаяся структура современной экономики показывает, что в основном к конкурентным отраслям относятся те отрасли, которые производят конечную продукцию для потребителей, тогда как фирмы, производящие промежуточную продукцию, чаще всего принадлежат к олигополистическим или монополистическим отраслям экономики. Следовательно, источник инфляции необходимо искать именно в данных отраслях.
вынудит также поднимать цены не только со стороны фирм, занимающихся производством жилья и автомобилей, но и со стороны фирм других отраслей экономики, прежде всего инвестиционной сферы, которые также являются покупателями продукции отраслей строительных материалов, металлургии, химической промышленности и др.
Рост цен, наряду с продолжающимся процессом дорожания кредита, будет все сильнее сокращать величину спроса на продукцию товаров длительного пользования. Из-за роста цен в инвестиционной сфере начнется процесс снижения спроса на продукцию данных фирм.
Эти процессы отразятся на величине совокупного дохода населения. Она начнет сокращаться, что, в свою очередь, вызовет снижение потребительских расходов. Вначале снижение спроса, а соответственно, и рост цен произойдет в сфере потребительских услуг, т. к. этот вид потребностей не является для домашних хозяйств жизненно важным. Снижение доходов в сфере услуг еще сильнее отразится на совокупном доходе населения, поскольку в экономически развитых странах основная доля занятых приходится на эту отрасль экономики. В дальнейшем инфляционные процессы коснутся и тех отраслей экономики, которые производят продукцию, удовлетворяющую витальные потребности населения. Происходить это может или за счет роста прямых расходов, или же вследствие сокращения объемов выпуска, увеличения доли косвенных расходов на единицу продукции.
Таким образом, инфляционные процессы затронут все отрасли экономики, которые будут обеспечивать рост ВВП не за счет увеличения объемов выпуска, а за счет роста цен. Так как рассмотренные процессы взаимосвязаны, то будет наблюдаться дальнейшее сокращение реальных совокупных доходов населения и усиление инфляции. Рост величины ставки заработной платы в этих условиях только подстегнет инфляционные процессы, поскольку увеличит себестоимость производимой продукции.
Развитие инфляционных процессов в этот период можно объяснить тем, что фирмы олигополисти-ческих и монополистических отраслей экономики, находясь перед выбором роста цен на продукцию или снижения издержек, предпочтут на начальной стадии экономического спада первый вариант, так как не ясно, на каком этапе своего состояния находится экономика. Вполне вероятно, что снижение объемов выпуска является временным, поэтому снижение издержек, а это — сокращение работников фирмы, может быть нецелесообразным. В принципе, в поль-
зу данного варианта будут склоняться и остальные фирмы, кроме тех, которые столкнутся с резким снижением спроса.
Инфляционные процессы активизируют повышенную потребность фирм в кредитных ресурсах для текущей операционной деятельности. Со стороны фирм возрастет потребность в краткосрочных кредитах даже с более высокой процентной ставкой. Коммерческие банки, безусловно, предпочтут выдавать кредиты на более короткие сроки и по более высоким процентным ставкам, чем ранее. Все активнее будет происходить процесс ограничения доступа к заемным средствам со стороны населения. Если в этот момент государство начнет увеличивать денежную массу в обращении, то накачиваемые в экономику деньги фактически пойдут на усиление инфляции. Объясняется это тем, что выпущенные денежные средства практически не будут предоставлены в качестве заемных средств домашним хозяйствам, т. к. последние не будут способны брать кредиты на короткие сроки и под более высокий процент. Совокупные доходы населения будут расти только за счет роста номинальной части, поскольку покупательская способность доходов будет неуклонно снижаться вследствие роста цен.
Если государство будет и дальше накачивать экономику денежными средствами, то инфляция будет усиливаться и перейдет в гиперинфляцию. В случае же прекращения роста денежной массы в обращении, величина ВВП достигнет своего пика и начнется вторая стадия экономического кризиса.
Эта стадия будет характеризоваться снижением темпов инфляции, а в дальнейшем ее исчезновением, сокращением объемов выпуска и ростом безработицы, т. е. экономика вступит в стадию рецессии. Свидетельством того, что наступила вторая стадия экономического кризиса, будет являться тот факт, что в экономике появятся лишние деньги. Точнее, коммерческие банки начнут испытывать затруднения с размещением привлекаемых ими денежных средств.
Большинство экономических субъектов, нуждающихся в заемных средствах, не будут способны брать кредиты под высокую процентную ставку и на короткие сроки кредитования вследствие своей неплатежеспособности. Домашние хозяйства ввиду снижения величины реальных совокупных доходов практически будут отсечены от доступа к заемным средствам. Фирмы вследствие инфляции и падения объемов производства окажутся малорентабельными или вообще начнут нести убытки, что негативно отразится на их платежеспособности.
В этих условиях, согласно рекомендациям кейнсианского направления, в качестве основ-
ных заемщиков могут выступать государственные органы власти. Однако, если они начнут активно привлекать заемные средства для финансирования государственных расходов, то это приведет к возобновлению инфляционных процессов. Рост государственных расходов может на какой-то период времени увеличить совокупные доходы населения, но расширение спектра их потребностей в условиях кризиса невозможно. Поэтому данная политика рано или поздно приведет к инфляции и дальнейшему спаду производства. Следовательно, наиболее разумным решением в условиях экономического кризиса будет также политика сокращения государственных расходов.
Наличие свободных денежных ресурсов в экономике будет свидетельствовать о том, что фирмы откажутся от политики роста цен и перейдут к политике сокращения своих издержек. Реализация данной политики отразится, прежде всего, на занятости. Фирмы начнут освобождаться от излишнего числа работников вследствие возможности быстрого снижения величины издержек. Также начнется и процесс снижения цен на производимую продукцию.
Коммерческие банки, столкнувшись с проблемой размещения денежных средств, начнут снижать величину процентной ставки кредита, а затем и депозита. Потребность в «коротких» деньгах снизится и начнется процесс увеличения сроков кредитования.
Экономический кризис будет продолжаться до тех пор, пока величина процентной ставки и сроков кредитования не станут такими, когда домашние хозяйства будут способны брать кредиты. Чем ниже будет величина процентной ставки и длительнее сроки кредитования, тем больше домашних хозяйств получат доступ к заемным средствам, начнется оживление на рынке денег. Рост величины денежных средств, направляемых на потребление, будет свидетельствовать о том, что экономика в своем развитии переходит на стадию оживления. Начнется новый экономический цикл развития экономики.
Второй сценарий развития экономического кризиса, подразумевающий мгновенный спад производства, возможен в том случае, когда коммерческие банки по какой-либо причине откажутся предоставлять кредиты домашним хозяйствам. В качестве такой причины может выступать негативная информация, потенциально несущая угрозу банкротства банковскому сектору. В этом случае экономика может сразу перейти ко второй стадии экономического кризиса, который может быть преодолен только тогда, когда домашние хозяйства получат доступ к заемным средствам.
Таким образом, циклическое развитие экономики происходит не под влиянием каких-то внешних для нее факторов, а в силу своих внутренних свойств, где в качестве катализатора выступают действия кредитно-банковской системы. В свою очередь, действия последней объясняются несоответствием денежной массы, находящейся в обращении, и деловой активности экономических субъектов. Данное несоответствие проявляется в колебаниях процентной ставки. Рост ее значения показывает, что денежных средств, необходимых для функционирования экономики, недостаточно. Снижение же процентной ставки характеризует ситуацию, когда экономика вступает в стадию рецессии. Это выражается в том, что величина денежной массы превышает потребность в заемных средствах со стороны экономических субъектов.
Переход экономики из одной стадии в другую на современном этапе обеспечивается процессами, происходящими в сфере спроса. Домашние хозяйства при увеличении доступа к кредитным ресурсам расширяют спектр своего потребления, что ведет к росту занятости и, соответственно, увеличивает совокупный доход населения. В экономике будет наблюдаться экономический рост. Ограничение доступа к кредитным ресурсам ведет к снижению величины совокупного дохода населения и сужению спектра их потребностей. Экономика отреагирует на данные процессы вначале ростом инфляции, а затем спадом производства.
Влияние мировой экономики на экономику России. Современная национальная экономика является открытой экономикой, т. е. испытывает в той или иной степени влияние процессов, происходящих в экономиках других стран, или мировой экономике. Взаимодействие, а, следовательно, и взаимовлияние национальной экономики и экономик других стран происходит в сфере экспорта-импорта товаров, трудовых ресурсов и финансов.
В настоящее время экономика России характеризуется экспортно-сырьевой ориентацией своего развития. Согласно общепринятой точке зрения считается, что наблюдавшийся в последние годы рост экономики России есть результат роста экспорта сырья. Соответственно, если наступит мировой экономический кризис, ведущий к снижению потребности в сырье, то и в экономике России также произойдет спад производства. В принципе, происходящие текущие события подтверждают подобную точку зрения. Не отрицая факт зависимости экономики России от процессов, происходящих в мировой экономике, следует отметить, что точка зрения о прямой зависимости экономики России от
спроса на сырье является сильно преувеличенной. Более того, подобная экспортная ориентация, напротив, оказывает негативное влияние на развитие экономики России.
Несомненно, рост экспорта товаров позволяет увеличивать объемы производства, занятость и величину совокупного дохода населения. Но поскольку к экспортным отраслям экономики России относятся отрасли добывающей промышленности и металлургии, где доля занятых не слишком велика, то рост доходов работников этих отраслей несильно отражается на величине доходов всего населения. Это объясняется тем, что экспортные отрасли экономики не обладают мультиплицирующим эффектом в отличие от строительства и автомобилестроения, так как находятся на нижней ступеньке в технологической цепочке производства экономических благ. Сюда можно добавить и региональность данных производственных единиц, т. е. колебания экспорта отражаются большей частью только на развитии тех регионов, где они находятся.
Незначительное влияние экспортной составляющей на экономику России подтверждается историей ее современного развития. Экспорт сырья всегда являлся основным источником дохода, тем не менее в 1990-е гг. XX столетия в России наблюдался не экономический рост, а напротив, спад производства вкупе с высокими темпами инфляции.
Скорее всего, чрезмерная ориентация на экспорт сырья оказывает негативное влияние на экономику России тем, что является источником инфляции, поскольку колебания объемов экспорта прямо влияют на рост себестоимости продукции.
Влияние экспорта на рост цен выражалось следующим образом. Если объемы экспорта снижались в какой-то период времени, то в данных производствах возрастала себестоимость единицы продукции из-за увеличения косвенных расходов на единицу. Тем самым происходил естественный рост цен на сырье. Но поскольку продукция экспортных отраслей является сырьем для остальных отраслей экономики, то и последние также вынуждены были поднимать цены на свою продукцию из-за роста прямых расходов. Если же объемы экспорта возрастали, то это вело к снижению доли сырья, поступающего российским производителям. Снижение объемов продукции у данных предприятий вызывало рост косвенных расходов на единицу продукции, что также вынуждало как их, так и конечных производителей поднимать цены.
Таким образом, ориентация на экспортно-сырьевую составляющую экономики ведет к раскручиванию инфляционных процессов, «съедающих»
положительный эффект от полученных доходов. Это подтверждается тем, что даже в последние годы экономический рост в России происходил на фоне инфляции. И только при наступлении мирового экономического кризиса, когда потребность в сырье резко упала, в России также существенно снизился уровень инфляции.
В последние годы более сильное влияние на рост экономики России оказало развитие потребительского кредитования, когда у существенной части населения появилась возможность приобретать товары длительного пользования, прежде всего жилье. Именно возникновение этого процесса позволило повысить как уровень доходов населения, так и занятость. Однако, специфика развития данного процесса заключается в том, что кредитование населения осуществлялось за счет привлечения иностранного заемного капитала, позволившего удлинить сроки кредитования и снизить процентную ставку по кредиту.
Произошедший мировой экономический кризис закрыл этот источник финансирования, и это моментально отразилось не только на тех отраслях экономики, в которых производят товары длительного пользования, но и на сфере услуг, связанных с обслуживанием и эксплуатацией данных товаров. Именно здесь видится наибольшая угроза падения производства, роста безработицы и снижения величины совокупного дохода населения.
Таким образом, изложенная теория функционирования современной экономики показывает, что для избежания кризисных явлений необходимо управлять спросом. Особенно это актуально в условиях экономического кризиса.
Преодоление кризиса в России возможно, если предоставлять в распоряжение домашних хозяйств денежные средства, превышающие величину их текущих доходов, т. е. необходимо восстановить процесс потребительского кредитования. Также требуется разработать меры, стимулирующие домашние хозяйства расширять спектр потребностей, удовлетворяемых за счет рынка. С целью недопущения снижения покупательской способности доходов населения необходимо усилить борьбу с инфляцией.
список литературы
1. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика / пер. с англ. М.: Изд-во МГУ. ИНФРА-М. 1997. С. 55.
2. Гальперин В. М, Гребенников П. И., Леусский А. И., Тарасевич Л. С. Макроэкономика: Учебник / под общ. ред. Л. С. Тарасевича. СПб.: Экономическая школа. 1994. С. 37.
