CC BY
267
3. Власова Н. С. Организация системы управленческого учета как основа повышения эффективности управления предприятием: монография / Н. С. Власова. - Краснодар: КубГАУ, 2017. - 214 с.
4. Злобова Е.Г. Формирование и использование прибыли в коммерческой организации / Злобова Е.Г., Юник В.Н., Полонская О.П. // В сборнике: Экономика и общество в условиях модернизации: материалы международной научно-практической конференции. - 2017. - С. 43-52.
5. Полонская О.П. Оптимизация аналитического учета финансовых результатов для управленческих целей / О.П. Полонская, К.Г. Коровина // Вестник Академии знаний. - 2019. - № 1 (30). - С. 283-288.
6. Сигидов Ю.И. Роль налогового анализа в формировании информационной системы эффективного управления сельскохозяйственным производством / Ю.И. Сигидов, В.В. Башкатов, М.А. Калашникова // Управленческий учет. - 2016. - № 11. - С. 17-25.
7. Хорольская Т.Е. Оценка достоверности показателей финансовой отчетности коммерческой организации / Т.Е. Хо-рольская, Е.А. Коноваликова Е.А. // Естественно-гуманитарные исследования. - 2020. - № 32 (6). - С. 396-400.
8. Чернявская С.А. Анализ выручки на предприятии / С.А. Чернявская, С. Назарова, Д. Симонова // Естественно -гуманитарные исследования. 2020. № 1 (27). С. 316-320.
9. Чернявская С.А. Учет и анализ финансовых результатов. / С.А. Чернявская, Е.А Власенко, Е. Бондаренко, А. Га-врилов // Естественно-гуманитарные исследования. 2020. № 1 (27). С. 310-315.
References:
1. Adamenko A.A. The main forms of accounting financial statements and the possibility of their application to assess the effectiveness of the organization / Adamenko A.A., Babalykova I.A., Stizhka N.S. // in the collection: Modern problems of accounting and reporting. Materials of the II International Student Scientific Conference. Krasnodar; Maykop. - 2015 .-S. 135-140.
2. Adamenko A.A. Application of the system of indicators of the efficiency of the economic entity's activity according to the financial statements / A.A. Adamenko, T.E. Khorolskaya, T.Sh. Ananikov // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2018. -No. 6 (29). - S. 10-14.
3. Vlasova NS Organization of the management accounting system as a basis for increasing the efficiency of enterprise management: monograph / NS Vlasova. - Krasnodar: KubGAU, 2017 .-- 214 p.
4. Zlobova E.G. Formation and use of profit in a commercial organization / Zlobova E.G., Yunik V.N., Polonskaya O.P. // In the collection: Economy and society in the context of modernization: materials of the international scientific and practical conference. - 2017 .-- S. 43-52.
5. Polonskaya O. P. Optimization of analytical accounting of financial results for management purposes / O.P. Polonskaya, K.G. Korovin // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2019. - No. 1 (30). - S. 283-288.
6. Sigidov Yu.I. The role of tax analysis in the formation of an information system for effective management of agricultural production / Yu.I. Sigidov, V.V. Bashkatov, M.A. Kalashnikov // Management accounting. - 2016. - No. 11. - P. 17-25.
7. Khorolskaya T.E. Assessment of the reliability of financial statements of a commercial organization / T.E. Khorolskaya, E.A. Konovalikova E.A. // Natural and humanitarian research. - 2020. - No. 32 (6). - S. 396-400.
8. Chernyavskaya S.A. Analysis of proceeds at the enterprise / S.A. Chernyavskaya, S. Nazarova, D. Simonova // Natural and humanitarian research. 2020. No. 1 (27). S. 316-320.
9. Chernyavskaya S.A. Accounting and analysis of financial results. / S.A. Chernyavskaya, E.A. Vlasenko, E. Bondarenko, A. Gavrilov // Natural and humanitarian research. 2020. No. 1 (27). S. 310-315.
10.24412/2309-4788-2021-10991
Р.А. Ялмаев - к.э.н., доцент, зав. кафедры управления региональной экономикой ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет»,
R.A. Yalmaev - Candidate of Economics, Associate Professor, Head of the Department of Regional Economic Management, Chechen State University, Moscow, Russia»;
Л.Х. Джабраилова - к.э.н., доцент кафедры экономики и управление в образовании, ФГБОУ ВО Чеченский государственный педагогический университет, laura-grozny@ mail.ru,
L.H. Dzhabrailova - Candidate of Economics, Associate Professor of the Department of Economics and Management in Education, Chechen State Pedagogical University;
З.А. Ахмедова - к.ю.н, доцент кафедры гуманитарных социальных дисциплин, ГБОУ ВО Московской области «Технологическийуниверситет имени дважды Героя Советского Союза, летчика-космонавта А.А Леонова»,
Z.A. Akhmedova - Candidate of Law, Associate Professor of the Department of Humanities and Social Disciplines, Moscow Region State Technical University named after twice Hero of the Soviet Union, cosmonaut A. A. Leonov».
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЙ ИНВЕСТИЦИЙ ECONOMIC NATURE AND CLASSIFICATION OF INVESTMENTS
Аннотация. Экономическая природа инвестиций - это те долгосрочные вложения, которые позволяют создать объект, эксплуатация которого, как ожидается, принесет материальный или социальный эффект. Подчеркивается, что инвестирование-это вложение средств в создание, приобретение, улучшение (восстановление, совершенствование) предпринимательской или иной деятельности объекта капитала для его последующей долгосрочной эксплуатации. В данной статье также рассматриваются экономическая природа и виды инвестиций. Инвестиционное исследование предполагает анализ общих принципов и механизмов инвестиционной деятельности,
как важнейшей части рыночного управления, определяющей специфику инвестиционного процесса в условиях перехода российской экономики к рынку. В то же время уточнение ключевых связей и зависимостей требует предварительного уточнения ключевых понятий, связанных с инвестиционной деятельностью. Определение понятия "инвестиции" было изменено различными способами, чтобы отразить различные способы понимания его экономической природы.
Abstract: The article considers that the economic nature of investments is those long-term investments that make it possible to create an object, the operation of which is expected to bring a material or social effect. It is emphasized that investment is an investment in the creation, acquisition, improvement (restoration, improvement) of business or other activities of an object of capital for its subsequent long-term operation. This article also discusses the economic nature and types of investments. Investment research involves the analysis of the general principles and mechanisms of investment activity, as the most important part of market management, which determines the specifics of the investment process in the context of the transition of the Russian economy to the market. At the same time, the clarification of key relationships and dependencies requires preliminary clarification of key concepts related to investment activities. The definition of "investment" has been changed in various ways to reflect different ways of understanding its economic nature.
Ключевые слова: Экономический рост, производство, инвестиции, макроуровень, экономическая категория, экспертиза, стратегические инвестиции.
Keywords: Economic growth, production, investment, macro-level, economic category, expertise, strategic investments.
В долгосрочной перспективе экономический рост зависит главным образом от уровня инвестиций, направляемых на увеличение производственного оборудования, его модернизацию и реконструкцию, а также на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. Однако не менее важную роль сыграли инвестиции, связанные с повышением уровня образования и грамотности, улучшением здоровья и улучшением условий жизни людей.
На макроуровне инвестиционный процесс включает в себя то, что сбережения части населения, юридических лиц и доходы государства (не используемые для потребления) преобразуются в производственное оборудование, здания и сооружения, технологии, материалы и энергию (рост производства увеличивает возможности для сбережений, которые являются потенциальными инвестициями; сбережения, превращенные в инвестиции, приводят к расширению производства и т. д.). Как экономическая категория инвестиционный процесс выражает отношения между участниками процесса формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства.
Инвестиции, определяемые платежом, рассматриваются как платежи и поток платежей (сборов). Можно очень и очень условно сказать, что инвестиции всегда окупаются. В частности, экспертиза, которая является инвестицией в исследования и разработки, не всегда может быть переведена в платежи.
При описании понятия "инвестиции", определяемого имуществом, отправной точкой является бухгалтерский баланс предприятия. Согласно этому определению, инвестицией считается процесс преобразования капитала (в основном валюты) в объекты собственности, входящие в состав активов предприятия, включая ценные бумаги. Таким образом, чтобы определить инвестиции, личные (семейные) инвестиции, в том числе ценные бумаги, " выпадают"
Концепция выбытия инвестиций основана на том положении, что инвестиционный процесс предполагает ограничение финансовых ресурсов, тем самым уменьшая свободу предприятий распоряжаться этими ресурсами. Этот процесс зависит от внешних факторов, с одной стороны, с другой стороны, также будет оказывать влияние на внешние факторы. Такие инвестиции можно охарактеризовать как открытую систему, в которой реализация инвестиций влияет на работу других элементов системы, а на результат инвестиций влияют решения по другим элементам системы. [1,с. 20-21]
Портфельная концепция основана на представлении инвестиций как дополнительных вложений в существующие фонды, то есть тех инвестиций, которые направлены на расширение бизнеса или создание условий для улучшения его деятельности. Дж. Перард, в частности, следует этой интерпретации понятия инвестиций. В нем выделяются следующие виды инвестиций
- Инвестиции в уровень замены или технического обслуживания оборудования;
- Расширение инвестиций за счет увеличения производственных мощностей;
- Расширение инвестиций в деятельность за счет разработки новых продуктов;
- Инвестиции в НИОКР;
- Инвестируйте в продвижение продукта и рекламу;
- Участие в инвестировании иного корпоративного капитала;
- Обязательные инвестиции(инвестиции в предотвращение загрязнения окружающей среды, инвестиции в социальную сферу и др.);
- Стратегические инвестиции (инвестиции, связанные с корпоративными приобретениями или размещением иностранного капитала). [2, с. 187]]
Для характеристики инвестиций важное теоретическое и практическое значение имеет определение вида инвестиций по индивидуальным характеристикам (то есть по их функциональному и элементному составу) (рис.1). 1)
Рисунок 1 - Функционально-элементный состав инвестиций
Внутренние (отечественные) и иностранные (иностранные) инвестиции распределяются в зависимости от места вложения капитала (отечественного или иностранного). В свою очередь, внутренние инвестиции делятся на финансовые и физические, а внешние-на прямые и портфельные.
Под финансовыми инвестициями понимается использование наличного капитала для покупки (покупки) акций, облигаций и других ценных бумаг, выпущенных предприятиями и государством. При таких инвестициях происходит переход права собственности на имущество, что дает право на получение нетрудового дохода. В литературе по политической экономии капитал в форме ценных бумаг называется фондовым, или фиктивным, потому что он не является реальным богатством и не имеет реальной стоимости (в отличие от инвестиций в различные сферы и отрасли общественного п Реальные инвестиции—это вложения капитала во все сферы и отрасли народного хозяйства (общественного производства), направленные на обновление существующих и создание новых "капитальных"(материальных) благ, а следовательно-на получение большей прибыли. Такие фактические инвестиции также называются производственными инвестициями, однако в практике управления они имеют другое название-капитальные вложения производства).
Внешние прямые инвестиции-это вложение капитала за рубеж, сумма инвестиций должна составлять не менее 10% от стоимости конкретного проекта. Иностранные инвестиции, стоимость которых составляет менее 10% от капитальных проектов, осуществляемых с их помощью, называются портфельными инвестициями. Регулярный анализ соотношения прямых и портфельных инвестиций имеет практическое значение при определении общего уровня участия иностранного капитала в развитии и производительности труда, а также в других сферах деятельности хозяйствующих субъектов.
Эффективность долгосрочного финансирования модернизации существующих и новых производственных и непроизводственных объектов во многом зависит от соотношения государственных и частных инвестиций. Конечно, по мере ускорения разгосударствления и приватизации собственности и акционирования государственных предприятий доля частного капитала в общем объеме инвестиций будет расти, способствуя повышению уровня эффективности внутренних и иностранных инвестиций. [3, с. 78]]
В зависимости от объекта капитальных вложений проводится различие между фактическими инвестициями и финансовыми вложениями (рис. 1).2). Под фактическим инвестированием понимается вложение средств (капитала) в создание реальных активов (материальных и нематериальных), связанных с предпринимательской деятельностью хозяйствующих субъектов, решением их социально-экономических проблем. Под финансовыми инвестициями понимается вложение капитала в различные финансовые инструменты, главным образом в ценные бумаги.
Инвестиции
Рисунок 2 - Классификация инвестиций по критериям объектов капитальных вложений
Финансовые инвестиции являются либо спекулятивными, либо ориентированными на долгосрочные инвестиции. Финансовые вложения принимают форму вложений в акции и долговые ценные бумаги, а также банковские депозиты.
Фокус спекулятивных финансовых инвестиций заключается в том, чтобы позволить инвесторам получить необходимый инвестиционный доход в течение определенного периода времени. Финансовые инвестиции ориентированы на долгосрочные инвестиции и, как правило, преследуют стратегические цели инвесторов, участвующих в управлении объектами капитальных вложений.
Реальные инвестиции, в свою очередь, делятся на материальные (материальные) и нематериальные (потенциальные). Потенциальные инвестиции используются для получения нематериальных выгод. В частности, они предназначены для повышения квалификации персонала. Проводить научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, получать товарные знаки (бренды) и т. д. Материальные инвестиции в основном связаны с инвестициями в производственную информацию. В свою очередь, их можно разделить на:
- Стратегические инвестиции;
- Основные инвестиции;
- Текущие инвестиции;
- Инвестиции в инновации.
Цели этих инвестиций и их роль в создании производственного потенциала различны. Новые производственные мощности или приобретение полных имущественных комплексов в разных сферах деятельности, в других сферах и т. д.
Концепция экономической оценки инвестиций заключается в правильном сопоставлении понесенных затрат и полученных результатов. Экономическая оценка инвестиций базируется на следующих понятиях: учет фактора времени и временной стоимости денежных ресурсов, денежных потоков, учет хозяйственных и финансовых рисков при расчете ожидаемой доходности, цен на капитал, эффективных рынков и др. Задачи, решаемые в ходе инвестиционной оценки, определяются оценкой собственного финансового положения компании и инвестиционной целесообразности, оценкой будущих доходов проекта, разнообразием имеющихся проектов, ограниченностью финансовых ресурсов различных источников финансирования и другими факторами.
Источники:
1. Инвестиции: Учебник/ С.В. Валдайцев, П. П. Воробьев и др. М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2003.
2. Управление финансами: с упражнениями/Перар Ж. М.: Финансы и статистика, 1999.
3. Экономика предприятия: Учебник/Под общ. ред. С. Ф. Покропивного. - Пер. с укр. 2-е перераб. и доп. изд. -
К.:КНЭУ, 2002.
References:
1. Investment: Textbook / S. V. Valdaytsev, P. P. Vorobyev et al. M.: TK Velbi, Publishing House Prospect, 2003.
2. Financial management: with exercises/Perard Zh. M.: Finance and Statistics, 1999.
3. Enterprise Economics: Textbook/Under the general editorship of S. F. Pokropivny. - Trans. from the Ukrainian 2nd edition.
and additional ed. - k.:KNEU, 2002.
