CC BY
75
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА ГЛОБАЛИЗАЦИИ И ЕЕ ВОЗДЕЙСТВИЕ НА РАЗВИТИЕ МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ АРХИТЕКТУРЫ
УДК 339.7 (078)
Нелли Эдуардовна Андронова,
к.э.н., сотрудник Посольства Российской Федерации в Португальской Республике Тел.: (351) 961-94-72-74 Эл.почта: nel031@yandex.ru
В статье рассматриваются процессы развития экономической глобализации и ее воздействие на формирование мировой финансовой архитектуры. Теоретико-методологической основой послужили фундаментальные положения классической политической экономики, а также концептуальные исследования современных западных и российских экономистов. В публикации делается попытка теоретико-методологического осмысления, анализа природы, принципов формирования и дальнейшего развития экономической глобализации. Автор приходит к выводу, что современный кризис показал необходимость снижения рисков, связанных с экономической глобализацией с целью эффективного функционирования мировой финансовой архитектуры.
Ключевые слова: экономическая глобализация, мировая финансовая архитектура (МФА), глобальный кризис, транснациональные корпорации (ТНК) и банки (ТНБ), глобальные финансовые инструменты и технологии.
Nelly E. Andronova,
PhD in Economics, Emploee of the Embassy of the Russian Federation in the Portuguese Republic
Tel.: (351) 961-94-72-74, E-mail: nel031@yandex.ru
ECONOMIC NATURE OF GLOBALIZATION AND ITS IMPACT ON DEVELOPMENT OF INTERNATIONAL FINANCIAL ARCHITECTURE
The article deals with the processes of the financial globalization and its effect on the formation of the international financial architecture. Theoretical and methodological basis were on the fundamental points of the classic political economy and the conceptual study of modern Russian and Western economists. There is an attempt of the theoretical and the methodological study, analysis of nature, principles of formation and further development of the financial globalization in the paper. The author concludes that the current crisis has showed the need to reduce all risks related with the financial globalization on the purpose of making international financial architecture more effective.
Keywords: financial globalization, international financial architecture (IFA), global crisis, transnational corporations (TNC) and banks (TNB), global financial instruments and technology.
1. Введение
Для современного этапа развития мировой экономики характерна активизация процессов глобализации, в том числе ее экономической составляющей. В научной литературе дано много различных дефиниций этого феномена, которые носят междисциплинарный характер и представляют собой широкое поле для исследования экономистов, политологов, философов, культурологов и социологов. В частности, процесс экономической глобализации (ЭГ), по мнению российского ученого О. Богомолова, «открывает новые возможности социально-экономического прогресса благодаря более быстрому углублению международного труда, формированию качественно новых условий для распространения знаний и технологий. Все это способствует экономии на издержках производства, оптимизации размещения ресурсов, расширении ассортимента и повышению качества товаров на национальных рынках» [2]. Американский экономист Д. Бхагвати также полагает, что «экономическая глобализация означает интеграцию национальных хозяйств в общемировую систему посредством внешней торговли, прямых иностранных инвестиций, потоков краткосрочного капитала, перемещения трудовых ресурсов и населения вообще, а также международного обмена технологиями» [3]. Представляется, что экономическую глобализацию следует понимать как постоянно обновляющийся процесс углубления и расширения международных связей в сфере производства, обращения, финансов, инвестиций и новых технологий.
2. Этапы формирования экономической глобализации
На разных этапах своего развития мировая экономика двигалась в направлении процесса глобализации. Так, по оценке исследователей Д. Уильямсона и А. Мэдиссона выделяют два пика развития ЭГ: 1820-1870 и 1950-1973 гг. Экономическая глобализация периода 1820-1870 гг. является непревзойденной: она характеризуется высокими темпами роста мировой торговли и достаточно низкими - мирового ВВП, при этом соотношение темпов роста мировой торговли и ВВП достигло более 4,5 пунктов. Второй пик характеризуется высокими темпами роста мировой торговли при достаточно низком их соотношении с темпами роста мирового ВВП. В течение 1973-2001 гг. происходило общее сокращение этих двух показателей без значительного изменения в соотношении между темпами роста мировой торговли и мирового ВВП (1,5 пункта). (Очевидным фактом является проявление нисходящей динамики длинных волн развития мировой экономики - циклов Кондратьева, которые связаны с изменением технологических укладов). Что касается динамики ВВП на душу населения, то этот показатель с 1820 по 2001 гг. в западных странах вырос в 20 раз, в остальном мире - только в 7 раз, свидетельствуя тем самым об увеличении экономического неравенства государств. Следует отметить, что в последние годы разницы в темпах роста этих двух групп практически не наблюдалось: с 1973 по 2001 гг. в странах Запада этот показатель увеличился лишь в 1,72 раза, а в других государствах - в 1,62 раз [8]. В 1950-1970 гг. темпы роста мирового ВВП на душу населения составили 3%, глобальной торговли - порядка 8%, при этом наблюдалась конвергенция стран по уровню экономического развития, главным образом, за счет восстановления стран Европы и Японии после второй мировой войны. После 1973 г. в мировой экономике наблюдался спад, а также дивергенция между различными регионами. Это объясняется тем, что страны Западной Европы и Япония уже догнали США по уровню технологического развития - был исчерпан резерв восстанавливающего роста. Тем не менее, волна роста поднялась в экономиках стран Азии, которые стали активно заимствовать передовые технологии. А. Мэддисон рассматривает это в качестве примера условной конвергенции, пропагандируемой неоклассической школой. В остальных регионах мира экономическое развитие отставало от стран Азии. Благоприятный момент был упущен в Африке, Латинской Америке и на Ближнем Востоке. Российский учёный В. Иноземцев, в свою
Экономика, Статистика и Информатика
№6, 2012
очередь, считает, что столь быстрый прогресс западных стран, достигнут за счёт колонизации, или вестерни-зации, которая представляла собой процесс распространения западной цивилизации на периферийные страны мира. Европа выступала в качестве нетто-экспортера технологий, квалифицированных кадров, инвестиций, товаров и культуры в менее развитые страны. За счет политического контроля метрополии над колониями процесс вестернизации был управляемым. Однако мировые войны значительно пошатнули влияние европейских держав в мире, и на первый план вышел новый лидер - США. «Этот перелом привел человечество от управляемой вестернизации начала XX века к хаотической глобальной конкуренции хозяйственных, социальных и культурных моделей, характеризующей его последние десятилетия» [5]. Однако, по оценке ученого, следует отметить, что «если не принимать в расчет спекулятивные финансовые операции, то в первые годы XX столетия масштабы международных торговых и инвестиционных, а также миграционных потоков были несравненно большими, чем в наши дни» [5].
Очевидно, что ретроспективный анализ долгосрочных тенденций экономической глобализации подтверждает теорию, согласно которой интернационализация мировой экономики тесно связана с мировым бизнес-циклом: на восходящей волне цикла происходит усиление экономических взаимосвязей между странами, на нисходящей волне, напротив, дезинтеграция мировой экономики. Следует отметить, что сопоставление доли мировой торговли на рубеже XIX-XX веков и XX-XXI веков является лишь сравнительной величиной, поскольку качество происходящих процессов различно, и только настоящий этап может в полной мере характеризоваться в качестве экономической глобализации.
3. Принципы развития современной экономической глобализации
На сегодняшний день выделяют ее четыре основных процесса: глобализация мировой торговли, международного движения труда, капитала и технологий. Институционально глобализация мировой торговли получила своё развитие в рамках системы Генерального соглашения по тарифам и торговле/
Всемирной торговой организации (ГАТТ/ВТО). В 1947-1948 годы была принята Гаванская хартия (Устав ВТО), ратифицированная большинством стран, исключая США, которые настаивали на отказе от протекционизма послевоенной ослабленной Европы. В результате в итоговый текст Устава вошли многочисленные положения, не устраивавшие США и позволявшие сохранять европейский протекционизм. Несмотря на это, линия на либерализацию торговли была продолжена, и уже на первых переговорах Женеве в 1947 году было заключено 123 двусторонних соглашения, многие из которых были направлены на значительное сокращение торговых пошлин. С конца 1940-х до середины 1990-х годов было проведено 8 раундов торговых переговоров в рамках ГАТТ. Число участвующих в них стран выросло с 23 до 125, средний уровень тарифных ставок промышленно развитых стран сократился с 43-45% до 3-5%, что явилось одним из проявлений глобализации - растущей либерализации торгово-политического режима в системе международных экономических отношений. С 1996 г. на смену ГАТТ пришла Всемирная торговая организация (ВТО), членами которой в настоящее время являются 153 государства, на их долю приходится 95% мирового торгового оборота. Несомненно, ГАТТ (ВТО) оказали большое влияние на значительный рост мировой торговли, который стимулировал мировое экономическое развитие в целом. С 1950 г. произошёл рост мирового экспорта более чем в 20 раз, в то же время мировой ВВП возрос лишь в пять с лишним раз. Доля мирового экспорта в мировом ВВП соответственно выросла с 8 до 29% в 2001 г., убедительно свидетельствуя о возросшей взаимозависимости различных стран и мировых регионов. Однако именно 2001 г. был отмечен некоторым спадом в мировой торговле (стоимость мирового экспорта сократилась на 3,7% при росте мирового ВВП на 1,5%) под влиянием рецессии в ведущих промышленно развитых странах. Но уже в 2002 г. темпы прироста мирового экспорта опережали темпы прироста мирового ВВП (4,3% и 1,8%, соответственно). Таким образом, вплоть до конца 2007 г. в мировой экономике продолжался подъем. Затем его интенсивность резко снизилась в силу возникновения глобального кризиса. Тем не менее, к началу 2010
г. наметились определенные признаки восстановления в мировой экономике, и уже в 2011 году, по оценке экспертов, его рост составил порядка 6,5%, при увеличении мирового ВВП на 3,1%. Очевидно, что снижение мирового ВВП и экспорта товаров и услуг вызвано теми же причинами, что и предшествовавший динамичный подъем указанных показателей. Данный парадокс обусловлен, соответственно, одновременным действием глобализации и ускорением инновационного развития: первая влияет на количественные параметры происходящих в мировом хозяйстве процессов, инновации - на их качество, основной движущей силой при этом выступают транснациональные корпорации (ТНК).
3.1. Институциональная основа ЭГ (деятельность ТНК)
За последний период именно транснациональные корпорации стали главной институциональной формой новой глобальной системы координат, оказывающей генерирующее воздействие на мировую экономику и финансы, и являющейся одновременно как фактором, так и последствием экономической глобализации. Представляется, что наиболее распространенной и общепринятой является дефиниция ТНК, данная экспертами Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД): «это инкорпорированная или неинкорпорированная компания, включающая в себя материнскую компании и ее зарубежные отделения -дочерние компании, ассоциированные компании и филиалы». Свою активную деятельность корпорации начали осуществлять с конца XX века: их численность на тот момент составляла порядка 40 тыс. материнских ТНК (с 200 тыс. филиалов по всему миру). В настоящее время порядка 1/3 мировой торговли приходится на ТНК внутри своей структуры, около 1/3 - между самими корпорациями. Транснациональные компании, концентрирующиеся в ведущих промышленно развитых странах, распространяют свою деятельность на весь мир, при этом основную транснациональную деятельность ведут порядка 100 крупнейших корпораций, которые контролируют около 14% от совокупного размера зарубежных активов и более 15% от совокупного объема заграничных продаж, то есть под их контролем находится более 1/5 части глобальных зарубежных активов.
№6, 2012
12
ТНК, продолжая оставаться одной из главных действующих сил процесса экономической глобализации, начинают все активнее взаимодействовать с развивающимися странами и странами с переходной экономикой, используя более широкий спектр моделей производства и инвестиций. В результате происходит развитие новых форм сотрудничества ТНК разных стран, вследствие переноса значительной части операций за границу, формируется «вторая экономика». Таким образом, ТНК, являясь одновременно частью как национальной, так и мировой экономики, усиливают противоречия между глобальными целями корпораций и национальными интересами. Развивающиеся страны, попадая в «ловушки» сырьевой специализации, не могут использовать истинные преимущества глобализации и оказываются зависимыми от динамики условий торговли, так как они в меньшей степени интегрированы в мировую экономику, чем развитые страны. Тем не менее, и для этих стран существуют выгоды от экономической глобализации: постепенно переходя из категории изолированных в группу глобализирующихся стран, улучшаются их условия торговли, меняется внешнеторговая специализация, а также увеличивается приток прямых иностранных инвестиций. В итоге, развивающиеся страны повышают темпы своего роста и уровень благосостояния населения, поэтому в данном контексте глобализация может рассматриваться как фактор снижения экономического неравенства между странами мира. Кроме того, интенсивный рост экономик развивающихся стран, либерализация торговых барьеров между ними, а также быстрые изменения в технологиях приводят к трансформации спроса потребителей, на которые компании реагируют, повышая технологический уровень своего производства или предлагая новую продукцию и решения с более высокой стоимостью, а также формируя международные технологические альянсы.
3.2. Проблема межстранового перелива технологий
В результате наряду с конкуренцией, развивается техническое сотрудничество в области исследований и разработок, которое выступает в овеществленной форме (новые агрегаты, технологические линии, оборудование и материалы) и неовеществленной
(знания, опыт, научно-техническая информация). Международные корпорации, все больше предъявляя спрос на новые технологии и ноу-хау, ввиду их преимущества экономии на масштабе также стараются постепенно переносить часть своих исследований и разработок за рубеж. Так, европейские ТНК осуществляют за рубежом около 30% своих исследований и разработок (правда, как правило, в других европейских странах), американские - 10-12%, японские - 10 процентов. До последнего времени масштабы передачи исследований и технологических разработок были не столь значительны и продолжали концентрироваться в первую очередь в промышленно развитых странах. Тем не менее, с 1980 по 1990 гг. производство в высокотехнологичных отраслях выросло на 77,8%, а в 1990-2001 гг. -в 1,09 раза. В данный момент из 100 крупнейших высокотехнологичных компаний (с совокупным оборотом свыше 1,6 трлн. долларов США) 54 по-прежнему находятся в США (с общим оборотом 52,6% суммарных доходов всех компаний).
3.3. Миграция рабочей силы и финансовая глобализация как основные вызовы ЭГ
Помимо острой проблемы межстра-нового перелива технологий, с которой сталкивается большинство стран, одним из основных глобальных вызовов ЭГ является перемещение рабочей силы. В настоящее время этот аспект становится наиболее сложным и чувствительным и выходит за рамки экономического анализа. Произошедшая активизация миграционных процессов является следствием таких негативных тенденций внутри государств, как экономический кризис, безработица, этнические и религиозные конфликты, социально-политическая нестабильность. За последние пятьдесят лет число международных мигрантов возросло в 2,5 раза: с 74 млн. в 1960 году до 191 млн. человек к 2005 году. Сформировавшиеся к началу XXI века тенденции международной трудовой миграции имеют структурный характер и лишь в незначительной степени подвержены циклическим колебаниям. Это объясняется как общими демографическими факторами, такими, как старение и сокращение численности населения почти во всех промышленно развитых странах, так и тем, что во
многих странах собственные рабочие либо не обладают необходимой квалификацией, либо не имеют желания выполнять некоторые виды работ, где требуются неквалифицированные рабочие. Отсюда, результате экономической глобализации трех последних десятилетий целые регионы планеты превращаются из аграрных в промышленные: пространство рыночных отношений расширяется, и рабочая сила оказывается, соответственно, дешевле промышленных технологий. Высокие прибыли корпораций, полученные в результате эксплуатации рабочих «третьего мира», в свою очередь, обеспечивает удешевление капитала, что позволило в 2001 году отложить системный кризис (за счет беспрецедентного распространения потребительских и ипотечных кредитов). Однако этого ресурса оказалось достаточно для поддержания экономического роста в мировой системе лишь до начала современного кризиса, возникшего вследствие активного глобального перемещения не только товаров, услуг, технологий, но и, прежде всего, капиталов: растущая в мире взаимозависимость стран на основе увеличения объема международных валютно-кредитных, финансовых и других операций обусловили скорейшее развитие финансовой глобализации. Представляя собой один из наиболее динамичных компонентов процесса экономической глобализации, она также не имеет единообразного толкования в научном сообществе. В 2002 году исследователи Всемирного банка (А. де ла Торе, Э. Леви-Йейати, С. Шмуклер) сформулировали финансовую глобализацию как интеграцию стран в международные финансовые рынки [7]. Чуть позже эксперты Международного Валютного Фонда (МВФ) (Э. Прасад, К. Рогофф и другие специалисты) определили это явление как «степень связи стран через взаимное трансграничное владение финансовыми активами» [9]. Таким образом, финансовая глобализация, являясь следствием и составной частью интенсивно развивающейся экономической глобализации, представляет собой процесс, направленный на формирование единого мирового финансового рынка и международного движения финансового капитала за счёт многообразия и увеличения доли валютных, кредитных, финансовых, расчётных, страховых и фондовых операций на ос-
Экономика, Статистика и Информатика
13
№6, 2012
нове использования новейших средств телекоммуникаций и информационных технологий.
4. Заключение
Очевидно, что ЭГ способствует углублению специализации и международного разделения труда; экономии на масштабах производствах (при сокращении издержек и снижении цен); усилению конкуренции, и, в свою очередь, стимулированию развития новых технологий и распространению их среди стран; мобилизации значительного объема финансовых ресурсов; быстрой адаптации к финансовым шокам; определенной гарантии дисциплинированного экономического поведения государств на финансовых рынках и повышению эффективности межстра-нового финансового посредничества под влиянием внешнего конкурентного давления - национальных финансовых систем. Помимо прочего, она также благоприятствует объединению усилий мирового сообщества для решения таких глобальных общечеловеческих проблем человечества, как обеспечение более дешевых коммуникаций, транспорта, средств связи, облегченного доступа к знаниям и информации, создание большого количества рабочих мест во всем мире, повышение жизненного уровня населения в большинстве стран, участвующих в кооперации, активный обмен культурными и образовательными программами, увеличение потоков международного туризма, ослабление экологических последствий экономического роста. К негативным последствиям ЭГ можно отнести: чрезмерную спекулятивную активность и неконтролируемое расширение виртуальных финансовых средств, что, в свою очередь, приводит к распространению кризисов из одних стран в другие; освоение новых рынков и контроль за ними (расширение сфер влияния, использование дешевой рабочей силы, кредитование на неблагоприятных условиях); разрушение барьеров национальных рынков и создание международных монополий; обеспечение финансово-экономического развития развитым странам при одновременном отставании развивающихся
государств; возникновение процессов дерегуляции и централизации, вызванные деятельностью ТНК (объемы производства крупнейших корпораций сопоставимы с ВВП среднеразвитых стран); повышение занятости в одних странах и рост безработицы в других; противоречия между развитием экономики и финансов во времени и проблемой ассиметричного ее распределения в пространстве.
Таким образом, экономическая глобализация, развиваясь в рыночной системе и находясь в состоянии циклического развития, формирует современную мировую финансовую архитектуру, подверженную явлениям финансово-экономической нестабильности. Поэтому с целью ее эффективного функционирования и развития в современном экспертном сообществе на первый план должно выходить формирование совершенно иного механизма принятия решений, с принципиально более сложным потоком информации (подлежащим переработке), с новыми участниками и абсолютно другим уровнем ответственности и обязанностей.
Литература
1. Богомолов О.Т. Анатомия глобальной экономики. - М.: ИКЦ Академкнига, 2003. - с. 30.
2. Богомолов О. Нравственный фактор социально-экономического прогресса // Вопросы экономики, N° 11/ 2007. - с. 55.
3. Бхагвати, Дж. В защиту глобализации /Джагдиш Бхагвати/ пер. с англ. под ред. В. Л. Иноземцева. Центр исследований постиндустриального общества/ Свободная мысль - XXI. -М.: Ладомир, 2005. - 406 с.
4. Валлерстайн И. Конец знакомого мира. Социология XXI века. М.: Логос,
2003. - с. 50-51.
5. Иноземцев В.Л. Вестернизация как глобализация и «глобализация» как американизация / Владислав Иноземцев // Вопросы философии, №4/
2004. - с. 63.
6. Bloomberg, 2004, February 23.
7. De la Torre A., Levy Yeyati E., Schmukler S. L. Financial Globalization: Unequal Blessings. World Bank
Policy Research Paper, 2002, October, No. 2903.
8. Maddison A. Growth and Interaction in the World Economy, p.7
9. Prasad E., Rogoff K., Wei S.-J., Kose M.A. Effects of Financial Globalization on Developing Countries: Some Empirical Evidence. IMF, 2003, March 17, p. 7.
10. Rycroft R. Technology-Based Globalization Indicators: The Centrality of Innovation Network Data. The George Washington Center for the Study of Globalization, Occasional Paper 02-09, 2002, p. 5.
11. Science and Engineering Indicators, 2004, vol. 1. National Science Board, 2004.
References
1. Bogomolov O. T. The anatomy of the global economy. - M.: IKTS Akadem-kniga, 2003. - p.30
2. Bogomolov O. The moral factor in the socio-economic process.//The economic issues, №11/ 2007. - c. 55.
3. Bhagwati J. In the defense of the globalization/ Free thought - M.: Ladomir, 2005. - 406 p.
4. Wallerstein I. The end of the familiar world. Sociology of the XXI century. M.: Logos, 2003. - p. 50-51.
5. Inozemtesv V.L. Vesternizatsiya and globalization as americanization// The economic issues, №4/ 2004. - p. 63.
6. Bloomberg, 2004, February 23.
7. De la Torre A., Levy Yeyati E., Schmukler S. L. Financial Globalization: Unequal Blessings. World Bank Policy Research Paper, 2002, October, No. 2903.
8. Maddison A. Growth and Interaction in the World Economy, p.7
9. Prasad E., Rogoff K., Wei S.-J., Kose M.A. Effects of Financial Globalization on Developing Countries: Some Empirical Evidence. IMF, 2003, March 17, p. 7.
10. Rycroft R. Technology-Based Globalization Indicators: The Centrality of Innovation Network Data. The George Washington Center for the Study of Globalization, Occasional Paper 02-09, 2002, p. 5.
11. Science and Engineering Indicators, 2004, vol. 1. National Science Board, 2004.
№6, 2012
14
