CC BY
8
Секция «Информационно-экономические системы»
УДК 330.13.07
ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЦЕН НА АКЦИИ ПАО «ГАЗПРОМ».
Ю. В. Чистобаева
*
Научный руководитель - Е. В. Филюшина
Сибирский государственный университет науки и технологий имени академика М. Ф. Решетнева Российская Федерация, 660037, г. Красноярск, просп. им. газ. «Красноярский рабочий», 31
E-mail: filyushina@sibsau.ru
Моделируются потребительские цены за 1 акцию компании ПАО «Газпром» по 365 данным временного ряда с 01 сентября 2016 по 31 августа 2017. В процессе подбора наиболее подходящей оказалась полиномиальная линия тренда 2-й степени. Все коэффициенты этого уравнения статистически значимы. Уравнение адекватно опытным данным. Остатки гомоскедастичны. Построенная модель позволяет делать прогноз на 1 месяц с ошибкой, не превышающей 5 %.
Ключевые слова: эконометрический анализ, цена акций, анализ динамики цен, уравнение регрессии.
AN ECONOMETRIC ANALYSIS OF THE PRICE OF GASOLINE.
Y. V. Chistobaeva, Scientific Supervisor - E. V. Filyushina*
Reshetnev Siberian State University of Science and Technology 31, Krasnoyarsky Rabochy Av., Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation E-mail: filyushina@sibsau.ru
The consumer prices for 1 share of PJSC Gazprom are modeled for 365 data of the time series from September 1, 2016 to August 31, 2017. In the process of selecting the most suitable was the linear trend line. All the coefficients of this equation are statistically significant. The equation is adequate to the experimental data. Remains are homoscedastic. The constructed model allows you to make a forecast for 1 month with an error not exceeding 5 %.
Keywords: econometric analysis, stock price, analysis of dynamics of the prices, regression equation.
Для проведения анализа были взяты данные о цене 1 акции компании ПАО «Газпром» (ежедневная динамика изменения или не изменения цен на 1 акцию компании) [1]. При проведенных расчётах получена следующая итоговая статистика:
Цена 1 акции за середину 2016 г. - середину 2017 г. составила 134,26 руб., стандартная ошибка средней составляет 0,66 коп. Наиболее часто встречающаяся цена 136,75 руб. Стандартное отклонение показывает разброс данных относительно среднего значения, т. е. цена колеблется в среднем в пределах от 146,77 руб. до 121,75 руб. Наименьшая цена за этот период равна 115,35 руб., а наибольшая 158,95 руб. Цена выросла в среднем на 43,60 руб.
Асимметрия показывает несимметричность распределения величины, а так как этот показатель положителен и больше 0,25, но меньше 0,5, значит, асимметричность данных умеренна и есть правосторонняя асимметрия. Эксцесс - отрицателен, это свидетельствует о том, что имеет место более или менее равномерное распределение величин интересующей нас случайной величины. В этом случае по эмпирическим данным бывает трудно оценить моду распределения, так как частоты появления различных значений исследуемой переменной оказываются примерно одинаковыми. Иногда отрицательный эксцесс может даже свидетельствовать о существовании двух мод распределения. Таким образом, можно сказать, что у акций наблюдается умеренная асимметрия и очень сильный эксцесс.
Актуальные проблемы авиации и космонавтики - 2018. Том 2
Все анализируемые данные были разбиты на 21 группу с длиной интервала = 2,08, и была построена гистограмма частот.
График частот показывает, что большая часть данных (281) находится ниже 136,75 руб. Это значит, что почти три четвертых всего календарного периода цен за 1 акцию были ниже 136,75 руб.
Наблюдается тенденция цен к росту, то есть незначительные понижения цены были, но в целом цена на 1 акцию предприятия повышается. Особенно заметен рост цен в конце анализируемого периода, начиная с апреля. Такая динамика цен объясняется тем, что компания укрепляет позиции на рынках Европы, и это должно положительно сказаться на ее финансовых результатах.
Были построены различные линии тренда. С экономической точки зрения, подходящей для прогноза будет полиномиальная 2-й или 3-й степени линия тренда. Линия тренда 4-й и высших степеней спускается вниз, что, конечно же, маловероятно для биржевого рынка именно этой компании. Линия тренда 2-й степени подходит больше всего, как показатель планомерного поднятия цен на акции главного нефтегазового предприятия страны.
Полученное уравнение регрессии для полиномиальной линии 2-й степени:
Y = -0,0005t2 + 0,0833t + 139,72, (1)
где Yt - цена 1 акции ПАО «Газпром»; t - период времени (в нашем случае от 1 до 365).
Все коэффициенты значимы. Коэффициент корреляции равный 0,932 говорит о сильной связи между ценой акции предприятия и номером дня.
Получена регрессия остатков:
et = 1,562et-1 - 0,006е^э, (2)
где e - это остаток, разница между прогнозируемой (по формуле (1)) и фактической ценой.
Остатки уравнения регрессии были проверены на автокорреляцию, после чего сделан вывод об отсутствии автокорреляции. В связи с устранением автокорреляции остатков стало возможным использовать полученное уравнение для прогноза.
Окончательное уравнение регрессии:
Y = -0,0005t2 + 0,0833t + 139,72 + 1,562е^х - 0,006е^3. (3)
Был сделан прогноз цен на акции предприятия ПАО «Газпром». Уравнение регрессии можно использовать для прогнозирования, пока ошибка прогноза не превышает 5 %. Таким образом, полученное уравнение регрессии позволило сделать прогноз на 30 дней. Ошибка прогноза не превышает 5 % более длительный промежуток времени (45 дней), но в связи с тем, что цены за рассматриваемый период имеют незначительные изменения, поэтому был сокращен прогноз на 15 дней, для более точного прогноза и значимости построенной регрессионной модели.
В работе использовались методики и результаты, полученные в работах [2-4].
Библиографические ссылки
1. Сведения о компании Газпром ПАО [Электронный ресурс] : база данных Источник финансовой информации, предоставляющий своим пользователям котировки в режиме реального времени, текущие графики, главные новости, технический анализ, каталог брокеров, экономический календарь, а также инструменты и калькуляторы. URL: http://www.gks.ru/dbscripts/ cbsd/dbinet.cgi (дата обращения: 12.03.2018).
2. Ерохин А. Е., Филюшина Е. В. Анализ цен на нефть на Ванкорском месторождении // Актуальные проблемы авиации и космонавтики : материалы XI Всерос. науч.-практ. конф. творческой молодежи. 2015. Т. 1. С. 560-562.
3. Бойко Р. С., Сенашов С. И. Исследование динамики изменения курса акций ОАО «Мега-пласт» за период с 30.03.2009 по 16.11.2009 // Актуальные проблемы авиации и космонавтики : материалы VII Всерос. науч.-практ. конф. творческой молодежи. 2011. Т. 1. С. 437.
4. Александрова У. А., Сенашов С. И. Анализ статистики посещаемости сайта типичного красноярского кинотеатра // Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2014. C. 356.
© Чистобаева Ю.В., 2018
