CC BY
3
Секция
«ИНФОРМАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ»
УДК 330.13.07
ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ СТОИМОСТИ АКЦИЙ ОТКРЫТИЯ
ПАО «ГАЗПРОМ»
А. В. Абрамченко, С. И. Сенашов*
Сибирский государственный университет науки и технологий имени академика М. Ф. Решетнева Российская Федерация, 660037, г. Красноярск, просп. им. газ. «Красноярский рабочий», 31
Е-mail: sen@mail.sibsau.ru
Моделируются цены акций открытия ПАО «Газпром» в рублях за одну акцию в РФ по 365 данным временного ряда с 01.01.2016 г. по 31.12.2016 г. В процессе подбора наиболее подходящей оказалась степенная линия тренда. Все коэффициенты этого уравнения статистически значимы. Уравнение адекватно опытным данным. Остатки гомоскедастичны. Построенная модель позволяет делать прогноз.
Ключевые слова: анализ данных, уравнение регрессии, линия тренда.
ECONOMETRIC ANALYSIS OF SHARE PRICES OF PJSC "GAZPROM" A. V. Abramchenko, S. I. Senashov*
Reshetnev Siberian State University of Science and Technology 31, Krasnoyarsky Rabochy Av., Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation
Е-mail: sen@mail.sibsau.ru
We are building a share price model of PJSC Gazprom in rubles per share in the Russian Federation by 365 time series data from 01.01.2016 to 31.12.2016. In the process of selecting the most suitable proved to be power trend line. All the coefficients of this equation are statistically significant. Equation is adequate to experimental data. Remains are homoscedasticity.
Keywords: data analysis, regression equation, the trend line.
Публичное акционерное общество «Газпром» является российской транснациональной энергетической корпорацией. Была основана в 1990 году. Основными видами деятельности компании являются геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт тепла и электроэнергии.
Газпром» располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 17 %, в российских - 72 %. На «Газпром» приходится 11 % мировой и 66 % российской добычи газа. В настоящее время компания активно реализует масштабные проекты по освоению газовых ресурсов полуострова Ямал, арктического шельфа, Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также ряд проектов по разведке и добыче углеводородов за рубежом.
Хозяйственная деятельность ПАО «Газпром» подвержена сезонным колебаниям, пик спроса на газ приходится на первый и четвертый кварталы года. Обычно примерно 30 % годового объема газа отгружается в первом календарном квартале и примерно 20 % во втором календарном квартале.
Для анализа были взяты данные о цене одной акции открытия ПАО «Газпром» за 2016 год с официального сайта ПАО «Газпром» [1].
Секция «Информационно-экономические системы»
Была получена следующая итоговая статистика:
Средняя цена 1 акции открытия в 2016 г. была равна 142,92 руб., стандартная ошибка средней - 44 копейки. Цена колеблется в среднем в пределах от 134,54 руб. до 151,29 руб. Цена выросла в среднем почти на 43 руб.
Распределение имеет положительную асимметрию. Эксцесс - положителен и близок к нулю, значит, кривая распределения близка к нормальной кривой, распределение островершинное. Коэффициент вариации для данных равен 5,85 %, что говорит об однородности данных.
Наблюдается тенденция цен к росту, то есть незначительные понижения цены были, но в целом цена на акции повышается. Особенно заметен рост цен в конце года, начиная с ноября. Такая динамика цен объясняется тем, что у ПАО «Газпром» выросла чистая прибыль, в связи с увеличением продаж газа в Европу и другие страны, а также переходом на выплаты дивидендов Газпрома по МСФО.
С экономической точки зрения, более подходящей для прогноза будет степенная линия тренда. Полученное уравнение регрессии для степенной функции: у( = 130,72 • t (0,02), где yt - цена акции открытия; t - номер дня.
Данное уравнение адекватно опытным данным. Все коэффициенты значимы. Остатки го-москедастичны.
Полученные остатки регрессии были проверены на автокорреляцию. Была выявлена автокорреляция первого порядка. Полученная регрессия для остатков: et = 1,005 * et-i, где е1 - остаток в день t, et-i - остаток предыдущего дня.
Уравнение описывает 95,33 % данных. Уравнение адекватно опытным данным. Коэффициент значимый.
Остатки уравнения регрессии остатков были проверены на автокорреляцию, вывод - нет автокорреляции высших порядков. Автокорреляция остатков устранена, и полученное уравнение можно использовать для прогноза.
Окончательное уравнение регрессии: у( = 130,72 • t (0,02) + 1,005 • et-1
Построенное уравнение можно использовать для прогнозирования, пока ошибка прогноза не превышает 5 %. Это уравнение не учитывает влияние других факторов, влияющих на цену акций «Газпром», учет этих факторов сделал бы прогноз более точным.
В работе использовались методики и результаты, полученные в работах [2-4].
Библиографические ссылки
1. Цены на акции открытия ПАО «Газпром» РФ [Электронный ресурс] : сайт ПАО «Газпром» РФ. URL: http://www.gazprom.ru (дата обращения: 30.11.2017).
2. Галицкая Д. А., Сенашов С. И. Анализ среднесуточного количества заказов ООО «Арисуши» за период 15.06.2012-09.06.2013 // Актуальные проблемы авиации и космонавтики : материалы X Всерос. науч.-практ. конф. творческой молодежи. 2014. Т. 1. № 10. С. 359-360.
3. Карабицина Е. Ф., Сенашов С. И. Анализ статистики дорожно-транспортных происшествий в городе Красноярске в период с января по ноябрь 2013 г. // Актуальные проблемы авиации и космонавтики : материалы X Всерос. науч.-практ. конф. творческой молодежи. 2014. Т. 1. С. 372-373.
4. Kovalev V. F., Pustovalov V. V., Senashov S. I. Differential Equations. 1993. Т. 29. С. 1521.
© Абрамченко А. В., Сенашов С. И., 2018
