Эконометрический анализ ликвидности денежного потока предприятий добывающей промышленности РФ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №7/2016 ISSN 2410-700X_

УДК 338.45

Карпов Алексей Сергеевич

магистрант 2 курса, Оренбургский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова E-mail: [email protected]

ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПРЕДПРИЯТИЙ

ДОБЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ РФ

Аннотация

Предприятия добывающей промышленности оказывают значительное влияние на финансово-экономическое развитие Российской Федерации и занимают одну из ключевых ролей в развитии экономики страны. Важнейшим показателем, отражающим динамику и структуру денежных потоков является, коэффициент ликвидности денежного потока. В работе проводится анализ факторов, влияющих на коэффициент ликвидности денежного потока предприятий добывающей промышленности.

Ключевые слова

Добывающая промышленность, предприятия добывающей промышленности, денежные потоки,

коэффициент ликвидности денежного потока.

Добыча полезных ископаемых является одним из ключевых видов экономической деятельности в структуре экономики Российской Федерации. Важнейшим показателем, характеризующим деятельность любой организации, являются денежные потоки.

В связи с этим, чтобы понять, как развиваются организации, занимающиеся добычей полезных ископаемых необходимо детально изучить изменения денежных потоков данных предприятий в Российской Федерации. Одним из важнейших показателей отражающих динамику и структуру денежных потоков является коэффициент ликвидности денежного потока [1,2].

Для исследования может быть использован корреляционный анализ, разработанный К.Пирсоном и Дж. Юлом, который является одним из методов статистического анализа взаимозависимости нескольких признаков. Основная задача корреляционного анализа состоит в оценке природы взаимозависимости между наблюдаемыми переменными [3].

На коэффициент ликвидности денежного потока добывающих предприятий влияет большое количество факторов. Дадим оценку взаимосвязи уровня коэффициента ликвидности денежного потока предприятий добывающей промышленности России и других экономических явлений, которые происходят в Российской Федерации.

Для проведения многофакторного корреляционно-регрессионного анализа используем следующие показатели:

Y - коэффициент ликвидности денежного потока предприятий добывающей промышленности России;

X1 - темп роста ВВП Российской Федерации на душу населения, %;

X2 - темп роста инвестиций в основной капитал предприятий добывающей промышленности России,

%;

X3 - темп роста экспорт товаров, работ и услуг Российской Федерации, %;

X4 - темп роста среднедушевых денежные доходы населения России (в месяц), %;

X5 - число действующих предприятий добывающей промышленности России, ед.;

X6 - рентабельность предприятий добывающей промышленности России, %;

X7 - темп роста сальдированного финансового результата предприятий добывающей промышленности России, %.

Изучим влияние показателей на коэффициент ликвидности денежного потока предприятий добывающей промышленности России. В результате применения алгоритма корреляционного анализа была получена матрица парных коэффициентов корреляции (табл. 1).

_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №7/2016 ISSN 2410-700X_

Таблица 1

Корреляционная матрица влияния факторов на уровень объемов денежных потоков добывающих

предприятий Российской Федерации

Y X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7

Y 1

X1 0,6663 1

X2 0,1759 0,0277 1

X3 0,8663 0,2005 0,0716 1

X4 0,3258 0,4105 0,0129 0,0502 1

X5 0,2651 0,1619 0,0589 0,0298 0,1533 1

X6 0,9660 0,3228 0,3040 0,0170 0,0535 0,3596 1

X7 0,9785 0,4073 0,4022 0,4094 0,1010 0,3589 0,0652 1

По этой матрице можно судить о тесноте связи факторов с результативным признаком и между собой [3]. Наиболее тесная связь выявлена между темпом роста ВВП Российской Федерации на душу населения, темпом роста экспорт товаров, работ и услуг Российской Федерации, рентабельностью предприятий добывающей промышленности России и сальдированным финансовым результатом предприятий добывающей промышленности России.

В ходе пошагово регрессионного анализа, для проведения многомерного статистического анализа из 7 факторов нами было отобрано 3 фактора:

X3 - темп роста экспорт товаров, работ и услуг Российской Федерации;

X6 - рентабельность предприятий добывающей промышленности России, %;

X7 - темп роста сальдированного финансового результата предприятий добывающей промышленности России, %.

С применением пакета Excel были получены результаты, представленные на рисунке 1.

С Microsoft Excel - Кннга2

Файл Правка Вид Вставка Формат Сервис Данные Окно Справка OmniPage

¿d ■ J* Д ' - Й 100% - ® , Calibri

Е24 - f.

11 - Ж К ч виз^д

A В С D Е F G

22 ВЫВОД ИТОГОВ

23

24 Реграссионная статистика

25 Множественный В 0,985081767

2ч Р- квадрат 0,970386087

27 Нормированный Р-квадрат 0,957224348

28 Стандартная ошибка 0,002625783

29 Наблюдений 15

30

31 Дисперсионный анализ

32 df jj MS F Значимость F

33 Регрессия 0,000171372 0,000024482 10,61294687 0,007330004

34 Остаток 12 0,000279586 0,000039941

35 Итого 14 0,000450958

35

37 Коэффициенты Стандартная ошибка f- статистика Р-Значение Нижние 95% Верхние 95%

38 У-пересечение 0.9843491 0,0503958 2.5323794 0,0000002 0,8651821 1,1035161

39 *3 0,1434568 0,0001037 2.3850324 0,2085747 0,0003890 0,0001016

4L1 л.5 4.0691138 0,0008918 2.6523554 0,3597083 0,0020621 0,0021555

41 >,7 5.1852681 0,0000650 3.7979887 0,4510950 0,0001018 0,0002055

42

43

Рисунок 2 - Результаты регрессионной статистики

В ходе расчета получено следующее уравнение регрессии.

y = 0,98434 + 0,014x3 + 4,6691x6 + 5,1857x7 Анализ полученного уравнения позволяет сделать вывод о том, что с ростом темпа роста экспорта

3S

_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №7/2016 ISSN 2410-700X_

товаров, работ и услуг в Российской Федерации на 1 % коэффициент ликвидности денежного потока в среднем будет увеличиваться на 0,014 п.п., с ростом уровня рентабельности предприятий добывающей промышленности России на 1 % коэффициент ликвидности денежного потока в среднем будет увеличиваться на 4,6691 п.п. и с увеличением темпа роста сальдированного финансового результата предприятий добывающей промышленности России на 1% коэффициент ликвидности денежного потока в среднем будет увеличиваться 5,1857 п.п..

Множественный коэффициент регрессии равен 0,985, это свидетельствует о высокой связи между признаками. Коэффициент детерминации равен 0,970, следовательно, 97,0% вариаций уровня коэффициента ликвидности денежного потока предприятий добывающей промышленности России обусловлено факторами, включенными в модель.

Проверка статистической значимости модели, построенной на основе уравнений регрессии, начинается с проверки значимости каждого коэффициента регрессии. Значимость коэффициента регрессии осуществляется с помощью t-критерия Стьюдента. Выдвигаем гипотезу Н0 о статистически незначимом отличии показателей от нуля: a=bi=0, и определяем t-критерия Стьюдента:

ta=2,53; tb3=2,38; tb6=2,65; tb7=3,79; ^габл для числа степеней свободы df=n-3=15-3=12 и а=0,05 составит 2,179. Фактические значения t-статистики превосходят табличные значения, поэтому гипотеза Н0 отклоняется, то есть b3, b6, b7 не случайно отличаются от нуля и являются статистически значимыми.

Оценку надежности уравнения регрессии в целом и показателя тесноты связи дает F-критерий Фишера. По данным таблицы дисперсионного анализа Fфакт=10,61. Вероятность случайно получить такое значения F-критерия составляет 0,0073, что не превышает допустимый уровень значимости 5%. Следовательно, полученное значение не случайно, оно сформировалось под влиянием существенных факторов, то есть подтверждается статистическая значимость всего уравнения и показателя тесноты связи.

Подводя итог проведенного анализа, стоит отметить, что добывающие предприятия в настоящий момент являются ключевыми элементами в экономике Российской Федерации, и трудно переоценить их роль в становлении экономики страны.

Список использованной литературы:

1. Тимофеева Т.В., Снатенков А.А. Анализ и прогнозирование денежных потоков организации: практикум: учеб. пособие / Т.В. Тимофеева, А.А. Снатенков - Оренбург: Издательский центр ОГАУ, 2016.

2. Снатенков А.А. Практикум по финансовому анализу - Оренбург:, 2013.

3. Тимофеева Т.В. Статистическое изучение уровня развития сберегательного дела в РФ / Т.В.Тимофеева, А.А. Снатенков / Материалы Межрегиональной науч.-практ. конференции «Конкурентоспособность АПК: теория и практика» Посвященной памяти чл.-корр. РАСХ А.А. Семенова. - М: Восход-А, 2007.

© Карпов А.С., 2016

УДК 330

Кудак Анна Александровна

Вр.и.о. главного специалиста управления экономического развития и труда Администрации МО «Нукутский район», п. Новонукутский, РФ E-mail: [email protected] Мухин Андрей Владимирович Магистрант направления «Менеджмент», Иркутский ГАУ, г. Иркутск, РФ

ПРИОРИТЕТНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАСХОДНОЙ ЧАСТИ БЮДЖЕТА ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ

Аннотация

В статье рассматриваются приоритетные направления расходной части бюджета Иркутской области в 2015