CC BY
75
УЧЕТ, АНАЛИЗ, АУДИТ ACCOUNTING, ANALYSIS, AUDIT
УДК 657.631 ББК 65.052 К 95
М.И. Кутер,
доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой бухгалтерского учета, аудита и автоматизированной обработки данных Кубанского государственного университета, Заслуженный работник высшей школы Российской Федерации, Попечитель Международной академии истории бухгалтерии, г. Краснодар. Тел.: 8 (861) 219-95-01, доб. 201, e-mail: [email protected]
Н.А. Антонова,
аспирант кафедры бухгалтерского учета, аудита и автоматизированной обработки данных Кубанского государственного университета, г. Краснодар. Тел.: 8 (861) 219-95-01 доб. 201, e-mail: [email protected]
ДЬЮ-ДИЛИДЖЕНС: ОТДЕЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ АУДИТОРСКОЙ УСЛУГИ, ОКАЗЫВАЕМОЙ КОММЕРЧЕСКИМ ОРГАНИЗАЦИЯМ
Аннотация. Аудиторские компании предлагают коммерческим организациям новые услуги, в том числе дью-дилидженс. Статья способствует пониманию истории этой услуги и тенденций на рынках аудиторских услуг и сделок слияний и поглощений в РФ. Корреляционный анализ данных о деятельности аудиторских организаций и состоянии рынка сделок слияний и поглощений за 2012-2016 гг. позволил установить прямую зависимость доходов аудиторских компаний от сопутствующих аудиту услуг от объемов сделок слияний и поглощений в РФ.
Ключевые слова: аудиторская деятельность, аудиторские услуги, риск-ориентированный подход, дью-дилидженс, коммерческие организации.
M.I. Kuter,
Doctor of Economics, Professor, Head of Accounting, Auditing and Automated Data Processing Department, Kuban State University, Honored Worker of Higher Education of the Russian Federation, Trustee of the Academy of Accounting Historians, Krasnodar. Ph.: 8 (861) 219-95-01, ext. 201, e-mail: [email protected]
N.A. Antonova,
Post-Graduate Student of Accounting, Auditing and Automated Data Processing Department, Kuban State University, Krasnodar. Ph.: 8 (861) 219-95-01 ext. 201, e-mail: [email protected]
DUE DILIGENCE: CERTAIN ASPECTS OF THE AUDIT SERVICE PROVIDED TO COMMERCIAL ENTITIES
Abstract. Audit companiesoffer new services to commercial entities. There is a due diligence among such services. The study is of interest because it helps to
understand the history of due diligence and determine the modern trends in the audit companiesmarket and M&A transactions market in Russia. Correlation analysis of the audit companiesdata and the M&A market for 2012-2016 allowed to draw a conclusion that incomes of the audit companiesfrom audit upon proceduresdepend directly onthe value of M&A transactions in the Russia.
Keywords: auditing activities, audit services, risk-based approach, due diligence, commercial entities.
На мировом и российском рынке слияний и поглощений за период 2012-2016 гг. наблюдаются значительные объемы сделок. Важно отметить, такие сделки подвержены рискам, влекущим как финансовый ущерб, так и потери репутационного характера. Поэтому для коммерческих организаций, которые рассматриваются как владельцы капитала, очень важно получение качественных услуг по сопровождению указанных сделок. Вместе с тем, успешность сделок слияний и поглощений оставляет желать лучшего. Это связано с низким качеством профессионального сопровождения. Для повышения качества оказываемых услуг необходимо обеспечить контроль выполнения специалистами требований определенных стандартов.
Аудиторские компании в настоящее время оказывают коммерческим организациям, кроме аудита, разные профессиональные услуги. Аудиторы постоянно развивают и внедряют современные технологии, разрабатывают новые процедуры, совершенствуют методики процедур. Это все обуславливается потребностями пользователей аудиторских услуг, ведь с каждым днем они расширяются и становятся «источником жизни» аудиторских организаций. Таким образом, запускается «механизм непрерывного процесса совершенствования аудита, расширения его предметных областей, состава аудируемых объектов, форм взаимодействия с экономическими субъектами, методики, процедур и технологии его проведения, расширения ассортимента оказываемых услуг» [1].
В спектре современных профессиональных услуг, оказываемых
коммерческим организациям, можно выделить услуги по оценке бизнеса, стратегический аудит, стратегический консалтинг и другие. В качестве профессионального сопровождения сделок по слияниям и поглощениям аудиторские компании предлагают услугу дью-дилидженс. Дью-дилидженс - новое понятие для российской аудиторской деятельности. По результатам проведения дью-дилидженс компания-инвестор получает представление о рисках предполагаемой сделки с капиталом.
Вопрос классификации дью-дилидженс в системе аудиторских услуг в настоящее время остается дискуссионным, так как оказание услуг в форме дью-дилидженс - менее стандартизированная форма аудиторской деятельности. Специальные стандарты по планированию и проведению дью-дилидженс в мировой и отечественной практике отсутствуют. Отчеты дью-дилидженс коммерческих организаций - компаний-целей - носят конфиденциальный характер.
Отметим, что между аудитом и дью-дилидженс есть сходства (методология, измерители, субъекты), но различий больше, следовательно, процедуры нельзя отождествлять [2]. Авторам также представляется правомерным не относить дью-дилидженс к прочим связанным с аудиторской деятельностью услугам, так как в соответствии с п. 7 ст. 1 Федерального закона от 30.12.2008 г. № 307-Ф3 «Об аудиторской деятельности» определен открытый перечень таких услуг [3]. Следовательно, процедуру можно отнести к сопутствующим аудиту услугам. В соответствии с Приказом
Минфина России от 09.03.2017 г. № ЗЗн «Об определении видов аудиторских услуг, в том числе перечня сопутствующих аудиту услуг» список аудиторских услуг претерпел изменения [4]. Если раньше среди сопутствующих аудиту услуг выделяли обзорную проверку, компиляцию отчетности и согласованные процедуры, то со вступлением в силу указанного выше приказа к сопутствующим услугам относят следующие группы: услуги, обеспечивающие разумную уверенность, услуги, обеспечивающие ограниченную уверенность, услуги, не обеспечивающие уверенность.
В группу услуг, не обеспечивающих уверенность, относят компиляцию информации и исследование предмета задания заказчика посредством выполнения согласованных с ним процедур. При выполнении компиляции информации следует руководствоваться МССУ 4410 [5], а при выполнении согласованных процедур - МССУ 4400 [6]. При детальном изучении перечисленных нормативных документов установлено, что один из критериев выделения видов сопутствующих аудиту услуг - критерий уверенности. По результатам обзорной проверки выражается ограниченная уверенность. При проведении компиляции и согласованных процедур уверенность не выражается. По результатам дью-дилидженс инвестор ожидает получение отчета о выявленных рисках предполагаемой сделки с капиталом, для выработки дальнейших действий, а не составление финансовой отчетности (как при компиляции) или выполнение проверки промежуточной финансовой информации (как при обзорной проверке).
Кроме того, следует отметить отличительные особенности дью-дилидженс от консалтинга. Ключевые особенности заключаются в цели, в организации условий для выполнения услуги и в форме представления отчетов. Цель дью-дилидженс конкретна - определить,
проанализировать и оценить риски предполагаемой сделки с капиталом. Цель консалтинга в каждой отдельной ситуации различна и зависит от потребности компании-заказчика в профессиональной услуге по получению информации, относящейся к специальной области, например, ведение бухгалтерского и налогового учета, юридическое сопровождение и другое. Для проведения дью-дилидженс необходимо выполнить ряд мероприятий, например, собрать группу экспертов, спланировать проверочные процедуры, выполнить расчеты финансовых показателей. При оказании консультационных услуг не всегда требуется помощь группы экспертов, консультацию может оказать и отдельный конкретный специалист, а также консультацию могут осуществить без предварительных подготовительных мероприятий и планирования проверочных процедур. После выполнения дью-дилидженс в обязательном порядке заказчику услуги представляется письменный отчет с обоснованиями полученных выводов. Требований к обязательному представлению результатов оказания консультационных услуг в форме письменного отчета не установлено. Консультационные услуги чаще всего нематериальны, представляют собой продукт интеллектуальной деятельности и могут представляться в устной форме.
Таким образом, авторы считают целесообразным конкретизировать и отнести дью-дилидженс к группе сопутствующих аудиту услуг, не обеспечивающих уверенность, выполняемых по согласованию с заказчиком (компанией-инвестором) (рис. 1).
В настоящей статье авторы представляют компиляцию результатов иностранных и российских исследований, что позволяет получить ясность в понимании вопросов истории дью-дилидженс. Устанавливаются критерии,
на основе которых выделяются
Рис. 1. Место дью-дилидженс в системе аудиторских услуг
этапы, составляющие историческую периодизацию развития дью-дилидженс. С учетом характеристики современного этапа развития исследуемой процедуры выявляются тенденции развития услуги как профессионального сопровождения сделок на рынке слияний и поглощений. Проводится
1.
Компичяция исследований по вопросу истории ДД
О
2. Определения критериев периодизации ДД, представление характеристики каждого этапа
корреляционный анализ в целях установления взаимосвязи между годовым значением доходов аудиторских организаций от оказания сопутствующих аудиту услуг в РФ и объемом сделок слияний и поглощений за год в РФ. Ниже представлен алгоритм выполнения исследования авторами (рис. 2).
О
з.
Изучение динамики
рынка слияний и поглащеннй и рынка аудиторских услуг (доходов от оказания сопутствующих аудиту услуг)
О
4.
Проведение корреляционого анализа и выявление тенденций развития ДД
Рис. 2. Алгоритм проводимого исследования
В первую очередь рассматриваются результаты исследований иностранных и российских ученных по теме дью-дилидженс и определяются критерии, составляющие основу периодизации дью-дилидженс. Отметим, что в международных муль-тидисциплинарных библиографических и реферативных базах данных представлено много материала по запросу «дью-дилидженс», например, в электронной базе научных публикаций 8с1епсеБ1гес1 представлено около 18 400 статей, а в электронной
библиотеке Wiley online library -около 12300 статей. В то время как в национальной библиографической базе данных научного цитирования РИНЦ представлено около 200 работ российских ученых и практиков, что почти в 90 и 60 раз, соответственно, меньше, по сравнению с количеством иностранных публикаций.
Истории и методологии дью-дилидженс особое внимание уделяют такие ученные, как Г. Бинг, В. Дэ-вис, Дж. Даффи, В. Голь, С. Мишэр, А. Рид, Э. Шэрман. Дж. Синкин,
А. Шэрер. Указанный факт объясняется тем, что исторически первые шаги к проведению дью-дилидженс были предприняты в США, где были изданы Закон о ценных бумагах 1933 г. и Закон о торговле ценными бумагами 1934 г., в которых отражались требования к брокерам по раскрытию информации об участниках фондового рынка. В законах были установлены требования к ответственности профессиональных участников рынка. Если акционеры предъявляли брокеру иски в связи с возникновением негативных событий на рынке ценных бумаг, то для своей защиты брокеру необходимо было доказать, что информация об эмитенте была проверена, что она надежная, достоверная, раскрыта в полном объеме, что не упущен ни один факт о финансовой деятельности компании. Рекомендации по раскрытию информации не были четко прописаны и регламентированы. Поэтому возникла объективная необходимость в создании единой процедуры, позволяющей брокерам формировать и представлять соответствующие легитимные отчеты [7]. В Швейцарии в 1970-х годах были разработаны первые стандарты дью-дилидженс. Цель создания была обусловлена сокращением государственного контроля и регулирования деятельности банков. Соглашение швейцарских банков о должной проверке (The Swiss Bank's Due Diligence Agreement) было подписано в 1977 г. Таким образом, был установлен единый подход к сбору информации о клиентах при открытии счетов и в процессе их обслуживания. В дальнейшем принципами, заложенными Ассоциацией швейцарских банков, стали пользоваться все участники инвестиционного процесса [8]. В 1991 г. была принята Директива 91/308/ЕЕС, которую также именуют как Первую Директиву по предотвращению использования финансовой системы для целей отмывания денег. В соответствии с требованиями директивы всем
финансовым институтам следовало проводить самостоятельные расследования по сделкам, которые могли показаться связанными с легализацией преступных доходов. Таким образом, банки должны были подробно изучать и анализировать клиентов и совершаемые ими операции. Первая Директива способствовала развитию концепции дью-дилидженс в финансовой сфере Европы.
Учитывая отмеченные выше особенности возникновения и становления дью-дилидженс, следует также отметить, что область применения услуги постепенно расширилась. В настоящее время можно с уверенностью сказать, что дью-дилидженс представляется как профессиональная услуга по сопровождению сделок по слияниям и поглощениям. Процедура получила свое широкое распространение среди крупных компаний, оказывающих услуги в области аудита, консалтинга, финансового анализа, налогообложения, среди которых можно также выделить и компании так называемой «большой четверки»: ЕУ, РауС, КРМО, Бе1оШ;е. Эти международные компании обладают самыми последними знаниями в области оказания профессиональных услуг и своими собственными методиками их проведения [7].
В рамках исследования также затронута тема современного состояния рынка аудиторских услуг в РФ. В табл. 1 представлена динамика показателей, характеризующих российский рынок аудиторских услуг. Наблюдается рост объема оказанных коммерческим организациям аудиторских услуг. Так, с 2012 г. показатель объема оказанных аудиторских услуг вырос на 6,10 млрд руб. и к 2016 г. составил 57,10 млрд руб. При этом доля доходов от оказания сопутствующих аудиту услуг в общих доходах за год снизилась за период 2012-2016 гг. на 5%. В абсолютном выражении доходы российских аудиторских организаций от оказания сопутствующих аудиту
Таблица 1
Динамика доходов аудиторских организаций в РФ, в т.ч. доходов от оказания сопутствующих услуг [9]
Показатели 2012 2013 2014 2015 2016
Объем оказанных аудиторских услуг, млрд руб. 51,00 51,70 53,60 56,10 57,10
Доля доходов от оказания сопутствующих аудиту услуг в общих доходах за год, % 8,30 6,60 5,77 3,90 3,30
Доходы от оказания сопутствующих аудиту услуг в общих доходах за год, млрд руб. 4,23 3,41 3,09 2,19 1,88
услуг в общих доходах за год снизились на 2,35 млрд руб. и составили к 2016 г. 1,88 млрд руб.
Следуя предложенному алгоритму (рис. 2), также проанализированы данные о состоянии мирового и российского рынков слияний и поглощении. В качестве базы данных выбраны ежегодные обзоры информационных агентств Thomson Reuters [10] и АК&М [11] и аудитор-ско-консалтинговой организации KPMG [12].
В обзорах отмечено, что в экономике, как за рубежом, так и в России, зафиксированы значительные объемы совершаемых сделок по слияниям и поглощениям. Мировой рынок слияний и поглощений, несмотря на влияние факторов кризисных ситуаций, в 2016 году достиг объема 3666,38 млрд долл. и сохранил общую положительную тенденцию. Линия тренда демонстрирует положительную динамику за период 2012-2016 гг. (рис. 3).
5000.00
4000.00
3000.00
2000.00
1000.00
0,00
4747,57
2588,91
2012
2013
2014
2015
2016
Рис. 3. Динамика мирового рынка слияний и поглощений за период 2012-2016 гг., млрд долл.
Анализ состояние российского рынка слияний и поглощений за аналогичный период выявил сходство в направленности тенденций. При этом объем исследуемого рынка в РФ в денежном выражении к 2016 году определен на уровне 5008,86 млрд руб., что также
подтверждает значительные объемы совершаемых сделок по слияниям и поглощениям (табл. 2).
В рамках исследования в качестве критерия установления начала конкретного этапа выбрано законодательство в виде отдельных нормативно-правовых актов,
Таблица 2
Динамика рынка сделок слияний и поглощений в РФ
Показатель 2012 2013 2014 2015 2016
Объем сделок слияний и поглощений в РФ, млрд долл. 135,50 115,30 79,00 52,00 75,80
Среднегодовой курс долл. США, руб. [13] 31,08 31,85 38,61 61,07 66,08
Объем сделок слияний и поглощений в РФ, млрд руб. (стр. 1 х стр. 2) 4211,34 3672,31 3050,19 3175,64 5008,86
в которых содержатся ссылки на дью-дилидженс и зафиксированы нормы по регулированию проведения процедуры. Таким образом, каждый период связан с попыткой организации процесса стандартизации процедуры. Но определить точные временные рамки каждого периода трудно. Для понимания и обоснования этапов исторического развития недостаточно лишь одного признака. Поэтому рассматриваются и другие критерии, на основе которых можно более подробно охарактеризовать каждый этап периодизации дью-дилидженс. Представляет интерес то, какие процессы происходили одновременно с развитием дью-дилидженс. К критериям периодизации, на наш взгляд, важно отнести следующие: развитие сделок слияний и поглощений, распространение консолидированной отчетности как
особой формы интеграции бизнеса, развитие аудиторской деятельности (табл. 3).
С учетом проведенного сопоставления представляется возможным выделить следующие этапы в исторической периодизации дью-дилидженс.
I этап (1933-1977 гг.) связан с необходимостью выполнения требований законодательства в части проведения дью-дилидженс брокерами в США, а именно вступивших в силу Законов о ценных бумагах 1933 г. и 1934 г., с периодом после всплеска второй волны на мировом рынке слияний и поглощений, с распространением консолидированной отчетности (США, Великобритания, Голландия -1920-1940 гг., Франция, Япония - 1940-1980 гг.), с усилением требований к качеству проведения аудита финансовой отчетности компаний после кризиса 1929-1939 гг.
Таблица 3
Сопоставление периодизаций
Этапы Критерии периодизации
Развитие дыо-дилидженс Развитие рынка слияний и поглощений [14] Распространение консолидированной отчетности [15] Развитие аудиторской деятельности[16]
1 1933 г. 1893-1904 гг. 1902-1920 гг. до 1850 г.
2 1977 г. 1916-1929 гг. 1920-1940 гг. 1850-1905 гг.
3 1991 г. 1955-1969 гг. 1940-1970 гг. 1905-1933 гг.
4 X 1974-1989 гг. 1970-1980 гг. 1933-1940 гг.
5 X 1992-2000 гг. 1990 г. -по настоящее время 1940 г. -по настоящее время
6 X 2003-2008 гг. X X
II этап (1977-1991 гг.) связан с утверждением в 1977 г. Соглашения швейцарских банков о проведении в отношении клиентов при обслуживании должной проверки дью-дилидженс, с возникновением четвертой волны на мировом рынке слияний и поглощений.
III этап (1991 г. - по настоящее время) связан с принятием Директивы 91/308/ЕЕС, предписывающей финансовым институтам проводить расследования в отношении клиентов и сделок, активизацией инвестиционных процессов на мировом рынке капитала и появлением потребности у инвесторов быть осведомленными в существующих и возможных угрозах потенциальных сделок, получении качественных профессиональных услуг в области аудита и консалтинга.
Отметим, что за границей дью-дилидженс давно уже практикуется многими аудиторскими компаниями. В России же популярность дью-дилидженс как профессиональной услуги возрастает постепенно, что во многом объясняется активизацией рынка слияний и поглощений в РФ.
Расчет коэффициентов корреляции (табл. 4.) позволил установить сильную прямую взаимосвязь между показателями доходов
аудиторских организаций от оказания сопутствующих аудиту услуг в РФ и объемов сделок на российском рынке слияний и поглощений за период 2014-2016 гг. Таким образом, на основе проведенного корреляционного анализа данных можно заключить, что с ростом объемов сделок на рынке слияний и поглощений в РФ возрастают доходы аудиторских организаций от оказания услуг по сопровождению таких сделок в форме сопутствующих аудиту услуг, что косвенно приводит к увеличению доходов от оказания услуг в форме дью-дилидженс.
По результатам проведенного исследования авторы представили взгляд на историческую периодизацию дью-дилидженс и выделили в ней три этапа. Отмечено общее обстоятельство: вне зависимости от исторического этапа, проведение дью-дилидженс всегда связывалось с решением задач по выявлению и оценке рисков, на первом этапе - для подтверждения добросовестности действий брокера при осуществлении операций на фондовом рынке, на втором этапе - в целях выявления сомнительных операций и недобросовестных действий при обслуживании клиентов банков, на третьем этапе - для установления
Таблица 4
Взаимосвязь показателей рынка слияний и поглощений и рынка аудиторских услуг
в РФ за период 2012-2016 гг.
№ стр. Показатель Год Корреляция
2012 2013 2014 2015 2016 Коэф-т Тип связи
1 Доходы от оказания сопутствующих аудиту услуг в общих доходах за год, млрд руб. 4,23 3,41 3,09 2,19 1,88 0,888 (стр. 1 и стр. 3) прямая, сильная
2 Доля доходов от оказания сопутствующих аудиту услуг в общих доходах за год, % 8,30 6,60 5,77 3,90 3,30 0,898 (стр. 2 и стр. 3) прямая, сильная
3 Объем сделок слияний и поглощений в РФ, млрд долл. 135,50 115,30 79,00 52,00 75,80 X X
рисков, которые могут повлиять на результат сделки с капиталом в рамках реализации интеграционных процессов, например, при слияниях и поглощениях.
С учетом сложившейся экономической ситуации объем заключенных инвестиционных сделок в период 2012-2016 гг. увеличился в денежном выражении - как мире, так и в России. Это во многом подтверждает позитивное отношение к существовавшим условиям рынка со стороны действительных и потенциальных компаний-инвесторов. На основе результатов корреляционного анализа сделан вывод, что положительная динамика рынка слияний и поглощений в России и объемы оказываемых коммерческим организациям
аудиторских услуг коррелируют. Оказание сопутствующей аудиту услуги в форме дью-дилидженс перед принятием решения о покупке компании в рамках процесса слияния и поглощения приобретает значимость, так как позволяет избежать неудачной сделки, потери активов, снижает потенциальные риски инвестора, создает условия для эффективного вложения капитала.
Установление современных тенденций на рынке аудиторских услуг, оказываемых коммерческим организациям, и выделение этапов исторической периодизации дью-дилидженс создают предпосылки для дальнейших исследований состояния современного российского рынка дью-дилидженс.
Примечания:
1. Амерсланова А.Н. Новые требования к качеству аудиторских услуг // Транспортное дело в России. Экономика. 2015. № 5. С. 67-69.
2. Кутер М.И., Антонова H.A. Сравнительный анализ дью-дилидженса и аудита // Аудиторские ведомости. 2016. № 4. С. 3-16.
3. Федеральный закон от 30.12.2008 г. № 307-Ф3 «Об аудиторской деятельности» (ред. от 03.07.2016) // СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant. ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=200604#0/.
4. Приказ Минфина России от 09.03.2017 г. № ЗЗн «Об определении видов аудиторских услуг, в том числе перечня сопутствующих аудиту услуг» // СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_216523/.
5. Международный стандарт сопутствующих услуг 4410 (пересмотренный) «Задания по компиляции». Приложение № 30 к приказу Минфина России от 24.10.2016 г. № 192н // СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_206997/.
6. Международный стандарт сопутствующих услуг 4400 (ранее МСА920) «Задания по выполнению согласованных процедур в отношении финансовой информации». Приложение № 29 к приказу Минфина России от 24.10.2016 г. № 192н // СПС «КонсультантПлюс». URL: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_206956/.
7. Антонова H.A. Due diligence в условиях актуарного учета: исторический аспект // Вестник Адыгейского государственного университета. Серия 5: Экономика. 2014. № 2 (141). С. 83-90.
8. Гузов Ю.Н., Савенкова Н.Д. Дью-дилидженс: вопросы теории и практики // Аудиторские ведомости. 2015. № 7. С. 56-69.
9. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. URL: https://www.minfin.ru/.
10. Официальный сайт Thomson Reuters. URL: https://www.thomsonreuters.com.
11. Официальный сайт информационного агентства AK&M. URL: http://merg-ers.akm.ru/stats/11.
12. Рынок слияний и поглощений в России в 2016 г. URL: https://assets.kpmg. com/content/dam/kpmg/ru/pdf/2017/04/ru-ru-russian-2016-ma-overview.pdf.
13. Официальный сайт Руксперт. URL: https://ruxpert.ru/.
14. Официальный сайт журнала «Эксперт». URL: http://expert.ru/d-stroke /2010/06/sedmoy_val/.
15. Волошин Д.А., Николаева О.Е. Консолидированная финансовая отчетность: история возникновения и развитие // Аудиторские ведомости. 2011. № 10. С. 71-83.
16. Основы аудита / под ред. Я.В. Соколова. М.: Бухгалтерский учет, 2000. 456 с.
References:
1. Amerslanova A.N. New requirements to the quality of audit services // Transport business in Russia. Economy. 2015. No. 5. Pp. 67-69.
2. Kuter M., Antonova N.A. Comparative analysis of due diligence and audit // Audit records. 2016. No. 4. Pp. 3-16.
3. Federal Law No. 307-FZ dated 30.12.2008 "On Auditing Activities" (as amended on 03/07/2016) // SPS "ConsultantPlus". URL: http://www.consultant.ru/cons/cgi/ online.cgi?req=doc;base=LAW;n=200604#0/.
4. Order of the Ministry of Finance of Russia from 09.03.2017 No. 33n "On the definition of types of audit services, including the list of services that are associated with the audit" // SPS "ConsultantPlus". URL: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_216523/.
5. International Standard of Related Services 4410 (revised) "Compilation Tasks". Appendix No. 30 to Order No. 192n of the Ministry of Finance of the Russian Federation of October 24, 2016 // SPS "ConsultantPlus". URL: http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_206997/.
6. International Standard of Related Services 4400 (formerly ISA920) "Tasks for the implementation of agreed procedures for financial information". Appendix No. 29 to Order No. 192n of the Ministry of Finance of the Russian Federation of October 24, 2016 // SPS "ConsultantPlus". URL: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_206956/.
7. Antonova N.A. Due diligence in the conditions of actuarial accounting: historical aspect // Bulletin of Adyghe State University. Series 5: The Economy. 2014. No. 2 (141). Pp. 83-90.
8. Guzov Yu.N., Savenkova N.D. Due diligence: issues of theory and practice // Audit reports. 2015. No. 7. Pp. 56-69.
9. Official website of the Ministry of Finance of the Russian Federation. URL: https://www.minfin.ru/.
10. Official website of Thomson Reuters. URL: https://www.thomsonreuters.com.
11. Official website of the news agency AK&M. URL: http://mergers.akm.ru/ stats/11.
12. The market of mergers and acquisitions in Russia in 2016. URL: https://assets. kpmg.com/content/dam/kpmg/en/pdf/2017/04/en-ru-russian-2016-ma-overview. pdf.
13. Official website of Ruxpert. URL: https://ruxpert.ru/.
14. Official website of the magazine "Expert". URL: http://expert. ru/d-stroke/2010/06/sedmoy_val/.
15. Voloshin D.A., Nikolaeva O.E. Consolidated financial statements: history of occurrence and development // Audit reports. 2011. No. 10. P. 71-83.
16. Basics of audit / Ed. by Ya.V. Sokolov. M.: Accounting, 2000. 456 p.
