CC BY
18
ження вважаемо за доцiльне зробити тимчасовим, щоб дати можливiсть бан-швському сектору досягнути необхвдного piBHH стшкост! та конкурентоспро-можност!, вiдносно баншвських систем розвинених европейських держав. Коли так обмеження будуть знят (до моменту вступу Украши до GC), вгг-чизняна бантвська система буде спроможною "вижити" на европейському ринку, тдтримуючи при цьому розвиток економiки; • в економiчmй лiтературi поширена думка про необхвдтсть ухвалення Закону Украши "Про дiяльнiсть баншв iз шоземним капiталом" для врегулювання ситуаци на ринку. Чггко прописати всi особливост iнтеграцiйних процесiв, враховуючи як штереси iнвесторiв, так i краши приймання. Цим Законом та-кож можна створити сприятливi умови i заохотити банки з шоземним катта-лом, зокрема iз 100 % шоземним катталом, iнвестувати в розвиток украшсь-ко1 економiки, особливо у прюритетт галузi.
Л1тература
1. Барановський О. 1ноземний каттал на ринках банювських послуг Укра1ни, Роси та Бшорусп / О. Барановський // Вюник Нащонального банку Укра1ни. - 2007. - № 9. - С. 12-20.
2. Сухий Р. Реашзащя принципу незалежносп центральних банюв европейських держав. Кер1вш органи центральних банюв / Р. Сухий // Вюник Нащонального банку Укра1ни. -2006. - № 10. - С. 18-22.
3. Бицька Н. Банювський каттал в економщ Укра1ни / Н. Бицька // Вюник Нащональ-ного банку Укра1ни. - 2006. - № 1. - С. 48-51.
4. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.bank.gov.ua.
Колиснык М.Б. Банковская система Украины как участник глоба-лизационных процессов
Рассмотрены возможности привлечения иностранных инвестиций к банковской системе Украины, определены преимущества и недостатки такой деятельности, сформулированы предложения относительно устранения негативных последствий выхода иностранных банков на отечественный рынок.
Ключевые слова: банковская система, глобализация, финансовый рынок, зависимое развитие, иностранный капитал.
Kolisnyk M.B. Ukrainian banking system as participant of globalizations processes
A possibility of enlisting foreign capital to bank system of Ukraine, preferences and deficiencies of such activity is considered. A suggestion in reference to elimination undesirable results of enlisting foreign capital to bank system of Ukraine is given.
Keywords: bank system, globalization, financial market, dependence development.
УДК338.24:330.332:621 Асист. О.Я. Колещук; доц. А.С. Гавриляк, канд. екон.
наук; студ. Ю.С. Петровський - НУ "Львiвська полтехшка"
ДОСЛДЖЕННЯ ЗАКОНОМ1РНОСТЕЙ ЗНОШУВАННЯ ОСНОВНИХ ЗАСОБ1В ПРОМИСЛОВИХ ШДПРИСМСТВ
З'ясовано сутнють понять зношення та техшчного стану основних засобiв тд-приемств. Здшснено групування видiв зношення основних фондiв. Проведено класи-фшащю показниюв ощнювання техшчного стану основних засобiв. Визначено чин-ники зношування основних фондiв. Запропоновано математичну модель ощнювання рiвня зношення основних фондiв. Дослщжено змiну залишково'1 вартост основних засобiв протягом перюду !х експлуатацп.
Ключов1 слова: основш засоби, технiчний стан, зношування, ощнювання зношення, рiвень зносу, залишкова вартiсть, амортизацiя.
Вступ. Одшею з основних проблем у розвитку економжи Украши е значний рiвень фiзичного зношення та морального старшня основних вироб-ничих фондiв шдприемств. При цьому на теперiшнiй час часто вислов-люеться думка про майже повне вичерпання ресурсу основного кашталу в окремих сферах дiяльностi, зокрема у деяких галузях промисловост^ житло-во-комунальному господарствi, транспортнiй шфраструктур^ що може мати надзвичайно негативш наслiдки. Однак, цi висловлювання, як правило, не супроводжуються кiлькiсним ощнюванням мiри такого вичерпання, що базу-валося б на певних характеристиках процесу зношування основних засобiв.
Дослщження закономiрностей зношування основних засобiв промис-лових пiдприемств повинно базуватися на вивченш трендiв основних показ-ниюв, що характеризують !х технiко-експлуатацiйнi властивост^ протягом перiоду функцiонування цих засобiв працi.
Треба зазначити, що питання ощнювання рiвня фiзичного та морального зношення основних засобiв протягом декшькох десятилiть перебувае в цен^ уваги багатьох науковцiв. Зокрема, значну кшьюсть робiт на цю тему виконали науковцi у 70-80 роках минулого столггтя [1-3 та ш.]. Однак, при цьому за основу було покладено витратний пiдхiд, коли оптимальш рiшення щодо оновлення основних засобiв базувалися на критерiях, що передбачали досягнення мiнiмуму витрат. Вщповщно, дослiдникiв цiкавила насамперед змiна витрат, пов'язаних з експлуатацiею основних засобiв, протягом часу 1х корисного використання.
В останне десятирiччя одним з домiнуючих у фшансовому менеджмен-тi став критерш максимiзацil ринково! вартостi активiв шдприемства. Тому центральним завданням стае дослщження закономiрностей змiни величини прибутку вщ експлуатаци основних засобiв протягом перюду 1х функцюну-вання. Значнi усшхи у вирiшеннi цього завдання досягнуто, зокрема, у роботах [4, 5 та ш.]. Водночас, не розв'язаними залишаються такi важливi питання, як встановлення науково обгрунтовано! ощнки залишково! вартостi основних засобiв та, вщповщно, величини амортизацiйних вiдрахувань, а також визна-чення критичних меж рiвня зношення основних засобiв, досягнення яких уне-можливлюе забезпечення належного вiдтворення виробничого процесу.
Постановка завдання. Метою ще! роботи е дослщження закономiр-ностей зношення основних засобiв промислових пiдприемств. Досягнення поставлено! мети зумовило необхщшсть вирiшення таких основних завдань: з'ясування сутностi понять зношення та техшчного стану основних засобiв пiдприемств; здiйснення групування видiв зношення основних фондiв; прове-дення класифжацп показникiв оцiнювання технiчного стану основних засо-бiв; визначення чинникiв, що зумовлюють зношування основних фондiв; по-будова математично! моделi рiвня зношення основних фондiв; дослiдження змiни залишково! вартостi основних засобiв протягом перюду !х експлуатаци за рiзними методами нарахування амортизаци та за дохщним пiдходом до и оцiнювання.
Результати дослвджень. Поняття зношування основних засобiв (ОЗ) пiдприемства можна трактувати за трьома шдходами до його тлумачення, кожне з яких е ширшим, шж попередне, а саме:
1) зношування ОЗ як процес попршення ïx технiко-економiчних характеристик nopÏBHHHO i3 попереднiм моментом часу (таке визначення охоп-люе переважно лише фiзичне зношення ОЗ);
2) зношування ОЗ як процес попршення ïx теxнiко-економiчниx характеристик порiвняно з попередшм моментом часу та (або) зниження цих характеристик порiвняно iз найбiльш прогресивними видами аналогiчниx ОЗ (таке визначення охоплюе як фiзичне зношення, так i моральне старшня ОЗ);
3) зношування ОЗ як процес зменшення ринковоï (справедливо].') ïx цiни по-рiвняно iз попереднiм моментом часу (таке визначення е найбшьш уза-гальненим).
Наявшсть рiзниx видiв зношення ОЗ та великоï кiлькостi чинникiв, якi визначають його рiвень, зумовлюе необxiднiсть групування видiв зношування ОЗ залежно вiд того, внутрiшнiми чи зовшшшми чинниками воно зумов-лене (табл. 1).
Табл. 1. Групування eudie зношення основних 3aco6ie шдприемства залежно eid
внутриитх та зовшшнЫ чиннишв
Зношення, зумовлене внутрштми (зовнш-шми) чинниками ввд-носно шдприемства Види зношення за причинами його виникнення Зношення, зумовлене внутршшми (зовнш-шми) чинниками ввд-носно основних засобгв
Зношення, зумовлене внутрштми чинниками вiдносно шдприемства Фiзичне зношення внаслвдок впливу зовнiшнього природного середовища Зношення, зумовлене внутрiшнiми чинниками ввдносно основних засобiв
Фiзичне зношення внаслiдок впливу засобiв працi на предмети пращ
Зношення, зумовлене зовшшшми чинниками ввд-носно шдприемства Моральне старшня внаслвдок здешев-лення ОЗ
Моральне старшня виасл1док появи ОЗ з кращими експлуатац1йними властивостями
Моральне старшня внасл1док змши полъ тики державного регулювання економши Зношення, зумовлене зовшшшми чинниками ввдносно основних засобiв
Моральне старшня внаслщок зменшення попиту на продукцию пiдприемства
Моральне старшня внаслвдок ди усix iншиx причин
Одшею з важливих характеристик основних засобiв е ix техшчний стан. Техшчний стан ОЗ шдприемства е характеристикою ïx виробничих можливостей та експлуатацшних параметрiв вщносно певного базового рiвня цих можливостей та параметрiв. Зазвичай, як такий рiвень приймаеться обсяг виробничих можливостей та експлуатацшних параметрiв аналопчних основних засобiв на момент початку ïx експлуатаци. Можна запропонувати класи-фiкацiю показниюв оцiнювання теxнiчного стану ОЗ шдприемства, яка мю-тить такi основш групи цих показникiв:
1) часовi показники (зокрема спiввiдношення мiж фактичним та ефектив-ним термiнами експлуатаци ОЗ та сшвввдношення мiж фактично ввд-працьованим i максимально можливим за весь перiод експлуатаци фондом робочого часу роботи ОЗ у годинах);
2) натуральт показники (зокрема, спiввiдношення мiж натуральними обся-гами фактично вироблено1 продукцп та максимально можливим обсягом ïï виробництва за весь перiод експлуатацп ОЗ);
3) вартют показники, яш подiляють на:
• питом^ тобто розраховат на одиницю продукцiï' (ствввдношення м1ж величинами соб1вартост1 одинищ продукцiï' за новими та дшчими ОЗ, ствввдно-шення мiж цшою одиницi продукцiï' за новими та дшчими ОЗ тощо)
• потоков^ як1 розраховуються на пiдставi даних про грошовi потоки (ствввд-ношення м1ж величинами рiчного прибутку за дшчими та новими ОЗ, ствввдношення м1ж сукупним розмiром фактично отриманого прибутку (або чистого грошового потоку) та максимальним сукупним його розмiром за весь перiод експлуатацп ОЗ тощо);
• момент!, що розраховуються на mдставi даних про вартють основних засобiв на певну дату (зокрема, коефщенти зношення та придатност ОЗ).
Найбшьш зручним та узагальненим методом ощнювання р1вня зношення основних засоб1в шдприемств е метод, який базуеться на застосуванш його варт1сно1" оцшки. Основною проблемою, яка при цьому постае, - е пра-вильне нарахування амортизацшних вщрахувань на реноващю основних за-соб1в, яке б враховувало реальне зниження величини залишково1' вартост основних засоб1в протягом термшу ix корисно!" експлуатацп. Схему розрахунку залишково1' вартост та зносу основних засоб1в вщповщно за ïx ринковою та балансовою вартютю наведено у табл. 2. При цьому тд ринковою вартютю майна розум1емо його вартють, за яку можливе вщчуження об'екта оцшки на ринку под1бного майна на дату оцшки за угодою, укладеною м1ж покупцем та продавцем, шсля проведення вщповщного маркетингу за умови, що кожна з1 сторш д1яла з1 знанням справи, розсудливо i без примусу.
Табл. 2. Розрахунок залишково'1 eapmocmi та зносу основних 3aco6ie eidnoeidHO
за ïx ринковою та балансовою вартштю
Види вартосп основних за-собiв (ОЗ) Спосiб розрахунку величини
первшно1 вартост ОЗ залишково1 вартостi ОЗ суми зносу ОЗ
Ринкова Дисконтування чистого грошового потоку вiд експлуатацп ОЗ за весь термш 1х ко-рисно1 експлуатацп Дисконтування чистого грошового потоку ввд експлуатацп ОЗ за весь термш 1х подальшо1 експлуатацп Ввдтмання вiд пер-вiсноï вартосп ОЗ 1х залишково1 вар-тост!
Балансова На основi даних про фактичт витрати на придбання основних засобiв Вiднiмання вiд первю-но1 вартостi ОЗ величини 1х зносу За нормами та методами бухгалтерского або податково-го облiку
Отже, як випливае з даних табл. 2, у термшах оцшочно1' д1яльносп розрахунок ринково1' залишково1' вартост основних засоб1в шдприемства базуеться на дохщному шдход1 до оцшки майна, а розрахунок балансово1' залиш-ково1' вартост основних засоб1в шдприемства базуеться на витратному шдход1.
Виконане дослщження вказало на необхщшсть здшснення штеграль-но1' оцшки р1вня зношення ОЗ шдприемства, яка б враховувала змшу основних показниюв ïx експлуатацп протягом термшу служби. Показником, що за-довольняе такш вимоз1, е величина ринково!' вартост ОЗ, яка е функщею
прогнозних показниюв ефективностi !х експлуатацй. За таких умов рiвень зносу ОЗ може бути обчисленим як вщношення рiзницi мiж ринковою величиною первюно! та залишково! вартостi ОЗ до величини !х ринково! первю-но! вартостi.
При цьому усi чинники, що зумовлюють зношування основних фондiв протягом перiоду !х експлуатацй, можна подшити на такi групи: чинники, що зумовлюють тенденщю до зниження щн на продукцiю; чинники, що зумовлюють тенденщю до збшьшення собiвартостi продукцй; чинники, що зумовлюють тенденщю до зменшення обсяпв виробництва продукцй у натураль-них одиницях вимiру за роками (або шшими перiодами) термiну експлуатацй ОЗ; чинники, що зумовлюють обмежешсть термшу експлуатацй ОЗ; чинники, що зумовлюють тенденщю до збшьшення ставки дисконту для даного виду ОЗ протягом перюду !х експлуатацй; чинники, що зумовлюють попршен-ня умов оподаткування господарсько! дiяльностi, що здшснюеться з викорис-танням даних ОЗ; iншi чинники.
Пiд час ощнювання рiвня зношення ОЗ наведет чинники опосередко-вано враховуються за такою формулою:
Р3> = (Вп - В*): Вп = (Вп - Вп х (1 + Е) -1 + (1 + Е) -1 х ¿ —Г—): Вп, (1)
г= С1 + Е)
де: Р3г - рiвень зношення ОЗ на початок ьтого року !х експлуатацй; Вп - пер-вiсна вартiсть даного елементу ОЗ; В31 - залишкова вартiсть даного елементу ОЗ на початок 1-го року його експлуатацй; Е - ставка дисконту; Гг- чистий грошовий потш вщ експлуатацй даних ОЗ у ьму роцi (сума прибутку та амортизацшних вiдрахувань); Т - кшьюсть рокiв ефективно! експлуатацй даного елементу основних засобiв.
Якщо припустити, що якийсь елемент ОЗ вщпрацював один рш, при-нiсши чистий грошовий потiк у розмiрi Г1, то згiдно з формулою (1) величина зношення основних засобiв на початок другого року буде визначатися за таким виразом:
32 = Вп - Вп X (1 + Е) + (1 + Е) X—^^ = Г1 - Вп X Е, (2)
(1 + Е)
де: З2 - величина зношення ОЗ на початок другого року !х експлуатацй.
З формули (2) випливае, що у випадку, коли Г1 = Вп х Е, зношення ОЗ у першому рощ експлуатацй вщсутне. При цьому можливою е i вiд,емна величина зношення ОЗ. Такий випадок постае, якщо виконуеться нерiвнiсть Г1 < Вп х Е, тобто чистий грошовий потж у перший рш експлуатацй основних фондiв е меншим за добуток первюно! вартостi цих ОЗ на ставку дисконту. Очевидно, що такий випадок не е дуже типовим, але вiн може трапитися, якщо на початку перюду експлуатацй ОЗ прибуток вщ !х функцiонування е до-сить малим внаслiдок значних поточних витрат, пов'язаних iз поступовим введенням в експлуатащю цих основних фондiв.
Як випливае з виразу (1), змша рiвня зношення та залишково! вартостi ОЗ протягом перюду !х експлуатацй iстотно залежить вiд тренду чистого грошового потоку (ЧГП) функцiонування даних ОЗ протягом цього перюду.
Формалiзований вигляд та параметри такого тренду можуть ютотно вiдрiзня-тися за рiзними засобами працi. Проте можна виокремити два граничш ви-падки змши ЧГП протягом термiну експлуатаци ОЗ:
1) незмштсть величини ЧГП протягом терм1ну експлуатаци ОЗ. За таких умов вщбуваеться р1зке зменшення до нульового значения величини ЧГП наприкшщ перюду експлуатаци ОЗ;
2) лшшне зменшення величини ЧГП протягом терм1ну експлуатаци ОЗ. За таких умов величина ЧГП зменшуеться щороку на одну й ту саму величину.
У переважнш бшьшосл випадюв фактичний тренд величини ЧГП протягом термшу експлуатаци ОЗ буде знаходитись мiж двома описаними його граничними варiантами. За таких умов доцшьно зiставити змiну залиш-ково! вартост ОЗ протягом перiоду !х експлуатаци за рiзними методами на-рахування амортизаци та за дохiдним тдходом до И оцiнювання (табл. 3).
Табл. 3. Змша залишковоХ вартостi ОЗ протягом перюду Хх експлуатацП за рiзними методами нарахування амортизаци та за дохiдним тдходом до и оцшювання за рiчноi ставки дисконту 0,1 та термшу експлуатаци ОЗ 5 рокш
Роки експлуата-цИ даного еле-менту ОЗ Залишкова вартшть даного елементу ОЗ на початок року у ввдсотках до !х первюно! вартост1
За бухгалтерського методу пря-молшшного нарахування амортизаци За податкового методу нарахування амортизаци при квартальтй норм1 амортизаци 6 % За дохвдним тдходом
при незмшнш величин! ЧГП протягом термшу експлуатаци ОЗ при лшшному зни-жент величини ЧГП протягом термшу експлуатаци ОЗ
1 100,0 100,0 100,0 100,0
2 80,0 78,1 84,2 68,7
3 60,0 60,9 65,8 42,5
4 40,0 47,5 44,7 21,9
5 20,0 37,1 23,7 7,5
Як випливае з даних табл. 3, залишкова вартють ОЗ за бухгалтерським та податковим методами нарахування амортизаци е близькою до !х залишко-во! вартост за дохщним тдходом у випадку незмшност величини ЧГП протягом термшу експлуатаци. Однак, враховуючи, що цей випадок е гранич-ним, можна зробити висновок про те, що нарахування амортизаци лшшним методом та з використанням методу податкового облшу завищуе залишкову вартють ОЗ порiвняно iз И ринковою величиною (особливо у другiй половит перюду !х експлуатаци).
Висновки. Оцiнювання технiчного стану ОЗ е необхщною передумо-вою розроблення комплексу оргашзацшно-техшчних заходiв щодо оновлен-ня основних засобiв промислових пiдприемств. Проведений у робот критич-ний аналiз юнуючих пiдходiв до оцiнювання рiвня техшчного стану основних засобiв, що базуються на показниках бухгалтерського та податкового облжу, показав !х недосконалiсть. Це пов'язано з тим, що методи оцшювання рiвня зносу ОЗ, як опираються на данi бухгалтерського та податкового облшу, не
враховують змши технiко-економiчних показникiв експлуатацй основних ви-робничих фондiв протягом перiоду !х корисно! роботи. За таких умов немож-ливо оцiнити ринкову величину зношення основних засобiв шдприемств.
При цьому треба зазначити, що бухгалтерський, а тим бшьше подат-ковий облж, не можуть у принцип надати абсолютно точну оцiнку величини залишково! вартостi. Це зумовлено тим, що така ощнка повинна базуватися на прогнозних i, отже, не вiрогiдних даних про величину чистого грошового потоку протягом термшу експлуатацй засобiв пращ. Однак, бухгалтерський та податковий облж не можуть оперувати iз такими не детермшованими величинами.
Разом з тим, знання величини ринково! залишково! вартостi основних засобiв, навiть i з певним ступенем наближення, потрiбно як !х власникам, так i потенцiйним покупцям. З щею метою необхiдно вдосконалювати систему управлiнського облiку на шдприемствах, зокрема облiк фiзичних обсяпв виробництва продукцй за окремими елементами активно! частини основних фондiв.
Лггература
1. Сачко Н.С. Экономика замены машин и оборудования / Н.С. Сачко. - М. : Вид-во "Мысль", 1976. - 205 с.
2. Селиванов А.И. Основы теории старения машин / А.И. Селиванов. - М. : Изд-во "Машиностроение", 1971. - 433 с.
3. Яковенко Е.Г. Экономические циклы жизни машин / Е.Г. Яковенко. - М. : Изд-во "Машиностроение", 1981. - 157 с.
4. Скворцов 1.Б. Ефектившсть швестицшного процесу: методология, методи i практика : монографiя / 1.Б. Скворцов. - Львiв : Вид-во НУ "Львiвська полггехшка", 2003. - 312 с.
5. Стадницький Ю. Економiчний вибiр оптимальних технологий: мiкро- та макроеко-номiчнi аспекти : монографiя / Ю. Стадницький, А. Загороднш, О. Капiтанець, О. Товкан. -Львiв : ЗУКЦ, 2006. - 320 с.
Колещук О.Я., Гавриляк А.С., Петровский Ю.С. Исследование закономерностей износа основных средств промышленных предприятий
Определена сущность понятий износа и технического состояния основных средств. Проведено группирование видов износа основных фондов. Осуществлена классификация показателей оценивания технического состояния основных средств. Выделены факторы износа основных фондов. Предложена математическая модель оценки уровня износа основных фондов. Проведено исследование изменения остаточной стоимости основных средств на протяжении периода их эксплуатации.
Ключевые слова: основные средства, техническое состояние, износ, оценивание износа, уровень износа, остаточная стоимость, амортизация.
Koleschtchuk O.Ya., Havryliak A.S., Petrovskyy Yu.S. Investigation of the depreciation industrial enterprises
The essence of the concepts of depreciation and the technical condition of fixed assets. A grouping of depreciation of fixed assets. Classification of performance assessment of technical condition of fixed assets. The factors depreciation of fixed assets. A mathematical model for evaluating the level of depreciation of fixed assets. The study of changes in the residual value of fixed assets during the period of their operation.
Keywords: fixed assets, maintenance, depreciation, evaluation of depreciation, the level of depreciation, residual value and depreciation._
