CC BY
138
Актуальные проблемы авиации и космонавтики. Социально-экономические и гуманитарные науки
щим образом:
Р = ДЧхКхТ, (1)
где ДЧ - среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех обязательных платежей (подоходный налог, взносы, алименты, компенсация ущерба, погашение задолженности и уплата процентов по другим кредитам, сумма обязательств по предоставленным поручительствам, выплаты в погашение стоимости приобретенных в рассрочку товаров и др.); К - коэффициент, зависящий от величины Дч, а именно К = 0,3 при Дч в эквиваленте до 500 долл. США; К = 0,4 при Дч в эквиваленте от 501 до 1000 долл. США; К = 0,5 при Дч в эквиваленте свыше 2 000 долл. США; Т - срок кредитования (в мес.)
Доход в долларовом эквиваленте определяется следующим образом:
ДЧ = Доход в рублях * курс доллара США, установленный ЦБ РФ на момент обращения
заявителя в банк. (2)
Величина ДЧ может быть скорректирована в сторону уменьшения (с соответствующими пояснениями в заключении кредитного инспектора) [3].
При предоставлении кредита в рублях платежеспособность рассчитывается в рублях. При предоставлении кредита в иностранной валюте платежеспособность рассчитывается в долларах США.
Максимальный размер предоставляемого кредита (S) рассчитывается в два этапа.
1. Определяется максимальный размер кредита на основе платежеспособности клиента
S = 1 + N% -100 (3)
Т '
где N% - Годовая процентная ставка; Т - срок кредитования /в месяцах; 100 - коэффициент перевода в проценты
2. Полученная величина корректируется с учетом: предоставленного обеспечения возврата кредита, информации, предоставленной в заключениях других подразделений банка, остатка задолженности по ранее полученным кредитам [3].
Библиографические ссылки
1. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М. : Прогресс, 2008. 423 с.
2. Ендовицкий Д. А., Бочарова И. В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. М. : КноРус, 2008.
3. Официальный сайт Центрального Банка России. URL: http://www.cbr.ru.
© Александрова О. А., Гавриленко И., 2012
УДК 336.77.067.21
О. А. Александрова Научный руководитель - Е. Л.Соколова Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
ДОЛГОСРОЧНАЯ СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ
Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) опубликовало Стратегию долгосрочного развития ипотечного жилищного кредитования в России, в которой определены основные цели и задачи государственной политики по развитию ипотечного жилищного кредитования на период до 2030 года. Согласно этому документу, стратегической целью развития ипотечного жилищного кредитования является обеспечение к 2030 году доступности приобретения, строительства жилья с помощью ипотечного кредитования и других форм жилищного финансирования для 60 % семей.
Как отмечается в исследовании, в настоящий момент российский рынок жилья характеризуется дисбалансом между спросом и предложением, а также высокой степенью износа жилищного фонда. Кредитование вторичного рынка жилья еще более усиливает «перегретость» и оказывает мультипликативный эффект на росте цен на рынке. В связи с этим АИЖК собирается обратить пристальное внимание на первичный рынок жилья [3].
Рынок ипотечного кредитования будет развиваться устойчивыми темпами, ипотечный кредит на первичное жилье станет основным механизмом приобретения жилья в собственность для среднего класса. Предполагается, что цены на жилье, условия ипотечного кредитования и доходы населения обеспечат доступность приобретения жилья с помощью ипотеч-
ного кредита для 60 % населения. У таких заемщиков уровень дохода будет превышать как минимум в три раза ежемесячные расходы по погашению необходимого им ипотечного кредита для приобретения жилья.
Возможность оплаты первоначального взноса для таких граждан будет обеспечиваться продажей уже имеющегося жилья, возможностью участия в накопительно-ипотечных системах или возможностью ипотечного страхования в целях снижения размера первоначального взноса [2].
Наиболее распространенными параметрами ипотечного кредита будут: срок до 30 лет, фиксированная ставка процента на уровне процентной ставки рефинансирования Банка России плюс 2-3 п. п., плюс первоначальный взнос не ниже 30 % (в случае отсутствия ипотечного страхования), аннуитетный порядок
Секция «Инновационные технологии в финансовом менеджменте»
погашения кредита с возможностью применения гибких схем управления задолженностью. Размер первоначального взноса в общем случае не может быть ниже 20-30 % от стоимости заложенного жилья, а в случае наличия ипотечного страхования не может быть ниже 10 %. Отношение платежа по ипотеке, а также других обязательных платежей, к доходу заемщика не может быть выше 40-50 % [1].
У заемщика будет возможность в течение срока погашения кредита по согласованию с кредитором переуступить права по кредиту третьему лицу, реструктурировать кредит в случае существенного изменения доходов семьи заемщика. В случае невозможности выполнять обязательства по кредиту и отсутствия возможности урегулирования ситуации с помощью рыночных механизмов государством должно гарантироваться получение таким заемщиком социального жилья в наем или поддержки на съем жилья на рыночных условиях.
В 2012-2020 годы стратегия исходит из полного восстановления рынка в этот период и выхода на устойчивый рост экономики. К концу 2020 года будут полностью сформированы сегменты коммерческого найма жилья и жилищного строительства жилья кооперативами и другими жилищными некоммерческими объединениями граждан. Соответственно на рынке будет обеспечена дифференциация ипотечных и других видов жилищных кредитов: гражданам [1].
К концу 2020 года доля семей, которым будет доступен ипотечный кредит, достигнет 50 %. Средне-
взвешенная ставка по ипотечным кредитам снизится до 6 % годовых, увеличится средний срок кредитов.
В 2021-2030 годы стратегия АИЖК исходит из того, что в этот период рынок ипотеки приблизится к насыщению, то есть доля семей, имеющих возможность взять кредит, достигнет предельных 60 %, а доля имеющих потребность в улучшении жилищных условий будет сокращаться до постоянной величины, определяемой демографическими и социальными процессами, изменением стандартов жилищного обеспечения, обновлением жилищного фонда. Темпы роста рынка жилья и ипотеки замедлятся. В долгосрочной перспективе основной задачей будет являться поддержка устойчивости рынка жилья и ипотеки и предотвращение возможных кризисов [1].
Таким образом, согласно Стратегии АИЖК, к 2030 году основные проблемы на рынке жилья должны быть решены.
Библиографические ссылки
1. Официальный сайт строителей и инвесторов Новосибирской области. URL: http://www.n-s-k.net/hypothec/article/114.
2. Официальный сайт агентства по ипотечному жилищному кредитованию. URL: http://www.ahml. ru/ru/b orrower/ipProg/
3. Официальный сайт Красноярского краевого фонда жилищного строительства. URL: http://www. krasgilfond.ru/mortgage/
© Александрова О. А., 2012
УДК 669.713.7
Д. Г. Алимин Научный руководитель - В. В. Прохоров Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА НА ОСНОВЕ КРЕДИТОВАНИЯ И ФАКТОРИНГА
Финансирование оборотного капитала и обслуживание дебиторской задолженности в период кризиса стало большой проблемой в связи с неплатежами покупателей и возросшими ставками банковских кредитов. Нехватка средств для финансирования оборотного капитала стала причиной замедления оборачиваемости средств и снижения прибыли организаций. Выбор источников финансирования оборотных средств очень сильно влияет на показатели эффективности оборотных средств и в целом на деятельность и финансовое положение компании.
Уровень продаж товаров и услуг любого производителя зависит от платежеспособности покупателей. Многие компании в наше время сталкиваются с проблемой нехватки средств для покупки или своевременной оплаты товаров, также конкурентная борьба на рынке требует от производителей постоянных улучшений в работе с покупателями и предоставлении им отсрочки платежа. Однако, отсрочка платежа, предоставляемая непосредственно производителем, требует дополнительного финансирования от самого производителя и включает в себя риски, связанные с неисполнением обязательств по оплате покупателем. Перед кризисом деньги на финансирование отсрочки
платежа привлекались в основном с помощью кредитования, но во время кризиса сильно возросли ставки по кредитам, а также значительно возросли риски неплатежей. В связи с появлением проблем с финансированием оборотного капитала, уровень продаж многих производителей упал, так как покупатели более не могли рассчитываться за продукцию в том же объеме, что и раньше. Следствием стало снижение уровня оборачиваемости средств в несколько раз. Значительные резервы устойчивого развития и доходности производства заложены в эффективном управлении оборотными средствами. Рациональная организация источников их финансирования являются важнейшими
