CC BY
18
РЕЙТИНГ
ДИСТАНЦИОННЫЙ РЕЙТИНГ НАДЕЖНОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ*
Национальное Рейтинговое Агентство обновило данные в разделе «Дистанционный рейтинг надежности страховых компаний» по итогам Iполугодия 2009г. Врейтинге приняли участие 28 страховых компаний
Рейтинг обновлен на основе данных, содержащихся в бухгалтерской отчетности за I полугодие 2009г., и отчетов о платежеспособности. Также при пересмотре дистанционного рейтинга принимались во внимание общая ситуация в экономике, тенденции и существенные риски в страховой отрасли, корпоративные события, происходящие в компаниях.
Ситуация на страховом рынке в I полугодии 2009 г. продолжала развиваться по умеренно негативному сценарию. Как и в 1кв. 2009 г., рынок продемонстрировал падение сборов по добровольному страхованию, рост убыточности, усиление концентрации бизнеса.
Темп падения сборов во II кв. 2009 г. превысил отрицательную динамику 1кв. По данным Федеральной службы страхового надзора (ФССН), объем страховых премий за I полугодие 2009 г. составил 493,43 млрд руб., что на 4,2 % больше аналогичного периода прошлого года. Как и в прошлом квартале, положительную динамику показали только обязательные виды страхования (+18,6 %) и добровольное страхование ответственности (+9,9%).
В структуре премий основная часть приходится на обязательное медицинское страхование (45 %). Доля автострахования (КАСКО и ОСАГО) составляет 21,9%, страхования имущества—10,3%, ДМС — 10,4%. Остальные виды в совокупности занимают 12,4%.
По статистике ФССН, страховщики разделились на 3 группы: у 40 % из них наблюдалось увеличение объемов страховых премий, еще у 40 % премии сократились менее чем в 2 раза, а у пятой
* иКЬ: http://www. га-паИопа1. ru/?page= гаШщ-твигапсе-(^апсе.
части страховщиков премии снизились больше чем в 2 раза.
Наибольшие темпы падения сборов показало страхование жизни — на 18,9% по сравнению с I полугодием 2008 г. Во II кв. 2009г. был выпущен давно ожидаемый приказ Минфина России от 09.04.2009 № 32н «Об утверждении порядка формирования страховых резервов по страхованию жизни» (зарегистрирован в Минюсте России 16.07.2009). До настоящего времени формирование резервов страховщиков жизни не регулировалось. Предусматривается 6 видов резервов по классическим программам страхования жизни в зависимости от вида договоров, в том числе два обязательных: математический и резерв по уже заявленным убыткам.
В секторе личного страхования (кроме страхования жизни) премии уменьшились на 9,5%. При этом на долю добровольного медицинского страхования пришлось 79% (51,1 млрд руб.), на долю страхования от несчастных случаев и болезней — 21 % (13,7 млрдруб.).
Сектор добровольного имущественного страхования сократился на 11,5% — до 137,7 млрд руб. Это связано прежде всего с уменьшением объемов кредитования, резким сокращением продаж иномарок, падением промышленного производства. Дальнейшее уменьшение страховых премий в этом секторе продолжится и составит к концу года 15— 20 %. Даже при условии начала выхода из кризиса роста расходов на страхование можно ожидать не ранее чем через полгода.
Второй раз в течение года изменились требования к компаниям, занимающимся страхованием урожая с господдержкой. В постановлении Правительства РФ № 1091 осталось одно требование — превышение не менее чем на 30 % фактического размера платежеспособности над нормативным.
Сектор ОСАГО показал увеличение объема премий на 2%, нейтрализовав отрицательную динамику 1кв. На рост рынка ОСАГО повлияли
увеличение стоимости договоров за счет повышения тарифов и реализация спроса, отложенного в предыдущие месяцы.
Наблюдается снижение числа компаний, которые специализируются исключительно на автостраховании. Это связано с введением системы прямого урегулирования убытков, увеличившей интерес страхователей к крупным известным компаниям. Крупные игроки на рынке ОСАГО благодаря географической диверсификации имеют возможность компенсировать убытки в проблемных регионах за счет менее убыточных территорий.
В настоящее время в 5 регионах РФ коэффициент выплат превышает 77 % (Мурманская область, Республика Адыгея, Ивановская область, Новгородская область, Республика Татарстан), еще в 2 регионах — приближается к этому значению (Архангельская область, Республика Карелия). Таким образом, с учетом расходов на ведение дела в размере 23 % обязательное страхование автогражданской ответственности в этих регионах становится убыточным.
Сейчас ОСАГО занимаются около 160 компаний, ихчисло постоянно сокращается.
Компенсация убытков пострадавших от клиентов компаний, чьи лицензии отозваны, осуществляется Российским союзом автостраховщиков (РСА). В настоящее время РСА имеет два компенсационных фонда, один — на случай банкротства или отзыва лицензии у страховщика ОСАГО, второй — на случай выплат, если виновник ДТП не застрахован или неизвестен. Поскольку первый фонд уменьшается очень быстрыми темпами из-за превышения выплат над поступлениями, РСА не исключает возможности объединения своих компенсационных фондов в один фонд.
Темп роста выплат в целом по рынку значительно превышает темп роста премий. Объем страховых выплат в I полугодии 2009 г. составил 351,54 млрд руб., что на 24,7 % выше этого показателя за аналогичный период 2008 г., причем выплаты по добровольным видам страхования увеличились на 30 %,по обязательным — на 22,4%.
Объем выплат увеличился по всем видам страхования, кроме страхования жизни. Наибольший рост показали страхование имущества (+36,2%) и страхование ответственности (+42,8 %). Из-за увеличения стоимости среднего убытка продолжается снижение рентабельности по АВТОКАСКО.
Неблагоприятная ситуация на рынке способствует усилению концентрации страхового бизнеса. По состоянию на 30 июня 2009 г. в России работают 743 страховщика. Ушли 43 компании с рынка за 6 мес. 2009 г. 10 крупнейших страховщиков собирают более половины премий, причем их доля в преми-
ях по добровольному страхованию и ОСАГО по сравнению с I полугодием 2008 г. увеличилась с 48 до 53%. Основу страхового рынка составляют 30 крупнейших компаний (из них 20 компаний занимают более 1 % рынка каждая, 13 компаний — от 0,5 до 1 %). Остальные страховщики работают в отдельных сегментах рынка. Таким образом, структура российского страхового рынка становится аналогичной рынкам развитых стран.
Тенденция расширения регионального присутствия крупных и средних страховщиков, существовавшая в предыдущие периоды, в I полугодии нынешнего года сменилась на противоположную. Сокращение объемов внешних инвестиций, большой срок окупаемости региональных проектов привели к снижению числа компаний, работающих в регионах, в среднем на11%,ав11 субъектах РФ — более чем на 20 % (поданным ФССН). Уменьшение регионального присутствия страховщиков в первом полугодии нынешнего года превышает падение объемов страховых премий по добровольному страхованию и ОСАГО.
В период экономического кризиса значительно возросла роль государственного регулятора. Федеральная служба страхового надзора обратилась в Госдуму с просьбой поддержать ее предложение о возврате от уведомительного порядка лицензирования страховщиков к разрешительному.
Также подготовлены поправки о возможности принудительной передачи страхового портфеля от страховщика, у которого приостановлена или отозвана лицензия, другой компании. Вместе с договорами предлагается передавать обеспечивающие их активы. Если активов недостаточно для покрытия страховых резервов, оставшаяся сумма будет выделена «организацией, созданной в соответствии с законодательством Российской Федерации».
Минфин России подготовил проект поправок в закон об организации страхового дела о привлечении 5-летних субординированных кредитов по льготным ставкам для увеличения капитала. Субординированные безотзывные кредиты предоставляются на срок не менее 5 лет по ставке, которая не должна превышать ставку рефинансирования с коэффициентом 1,1. Такой кредит не должен превышать 25 % от объема собственных средств компании, которой он выдается. Субординированные кредиты могут предоставляться акционерами только дочерним компаниям (сторонним страховым организациям предоставить такой кредит нельзя). С их помощью собственники могут увеличить собственные средства страховщика или финансировать покупкудругой компании.
Для противодействия демпингу на сайте ФССН в дополнение к появившимся ранее сред-
нерыночным тарифам по АВТОКАСКО и страхованию выезжающих за рубеж опубликованы средние тарифы по страхованию строений и домашнего имущества граждан.
Федеральная служба страхового надзора намерена также оценить соответствие реальных базовых страховых тарифов и поправочных коэффициентов тем данным, которые представляются в службу, а также влияние тарифной политики на платежеспособность страховщика. Федеральная служба страхового надзора будет проверять достоверность статистических данных, представленных ей в качестве обоснования расчета страховых тарифов, соответствие фактических расходов на ведение дел величине расходов, предусмотренной в структуре тарифной ставки, и обоснованность поправочных коэффициентов.
Инвестиционные риски страховщиков в I полугодии 2009 г. находились на среднем уровне. Активы крупных компаний за 5 мес. 2009 г. по данным ФССН достигли максимального значения на конец марта. При этом на конец мая наблюдались сокращение доли денежных средств-активов максимальной степени ликвидности, увеличение доли дебиторской задолженности и небанковских векселей.
Несмотря на неблагоприятную экономическую ситуацию, большинство компаний, участвующихв рейтинге, закончили I полугодие с положительным финансовым результатом, однако их рентабельность продолжает уменьшаться.
Объем собственных средств страховщиков изменился незначительно. Девять компаний из числа участвующих в рейтинга имеют уставные капиталы 1 млрд руб. и выше. Во II кв. 2009 г. был увеличен уставный капитал ОАО «Страховая компания «Самара» с 65 млн до 90 млн руб.
Объем страховых премий по сравнению с I полугодием уменьшился у 21 компании, у 12 из них темп падения сборов превысил среднерыночные показатели. Наибольший темп роста премий показали ОАО «КИТ Финанс Страхование» (+115 %) и ОАО «Страховая компания «Ростра» (+57 %).
Объем выплат увеличился у 23 страховщиков. Снижение коэффициента выплат наблюдалось у 9 компаний.
По итогам мониторингадистанционный рейтинг был изменен только одной компании — СЗАО «Медэкспресс». Уровень рейтинга понижен с «А—» до «ВВВ+». Финансовые показатели компании ухудшились. Страховщик имеет низкие показатели мгновенной ликвидности, большую долю дебиторской задолженности, высокий уровень долговой нагрузки. Объем страховых премий по сравнению с I полугодием 2008 г. сократился на 24,2%.
Таким образом, основные риски страхового рынка России связаны с сокращением спроса на страховые услуги, падением доходности инвестиционных инструментов, уменьшением ликвидности активов. Особенно высоки риски снижения платежеспособности в сегменте автострахования у компаний, в портфеле которых КАСКО и ОСАГО занимают более 50 %.
Название компании Город Страховые премии по итогам I полугодия 2009г.(тыс. руб.) Уставный капитал посостоянию на 30.06.2009 (тыс. руб.) Наличие индивидуального рейтинга
Группа ААА (Максимальная надежность)
ГК «Росгосстрах» Москва — — Да
ОСЛО «РЕСО-Гарантия» Москва 15 380 478 3 100 000 Да
Группа АА (очень высокая надежность — второй уровень)
ОАО «Энергогарант» Москва 2 580 398 850 000 Да
ОАО «Государственная страховая компания «Югория» Ханты-Мансийск 3 308 925 1 833 323 Да
ОАО «Альфастрахование» Москва 11 754 729 5 000 000 —
Страховое закрытое акционерное общество «МСК-Стандарт» Москва 3 662 118 1 700 000 —
Группа АА— (очень высокая надежность — первый уровень)
ЗАО «Страховая группа «Уралсиб» Москва 6 654 967 2 200 000 —
Группа А+ (высокая надежность — первый уровень)
СОАО «Национальная страховая группа» Московская область, г. Долгопрудный 1 412 220 1 000 000 Да
Группа А (высокая надежность — второй уровень)
ЗАО «РК-Гарант» Москва 248 398 545 716 Да
ООО «Первая страховая компания» Москва 1 254 810 1 070 000 —
ОАО «Страховая компания «Ростра» Москва 1 608 835 1 000 000 Да
Дистанционный рейтинг надежности страховых компаний по итогам I полугодия 2009 года
Название компании Город Страховые премии по итогам I полугодия 2009г.(тыс. руб.) Уставный капитал по состоянию на 30.06.2009 (тыс. руб.) Наличие индивидуального рейтинга
ОАО «КИТ Финанс Страхование» Санкт-Петербург 443 957 123 624 Да
Группа А — (высокая надежность—третий уровень)
ЗАО «ГУТА-Страхование» Москва 2 161477 1 390 000 —
ЗАО «САК «Информстрах» Москва 132 639 526 330 Да
ООО «Страховая группа «Компаньон» Самара 374 757 222 990 Да
ООО «СК «Прогресс-Гарант» Москва 1 745 387 524 670 —
ООО «Страховое общество «Регион Союз» Москва 257 270 500 500 Да
ООО «Страховая компания «Северная казна» Гкатеринбург 318 542 142 254 Да
Группа ВВВ+ (достаточная надежность — первый уровень)
ЗАО «СО «Надежда» Красноярск 294 633 102 947 Да
ОАО «Страховая компания «Самара» Самара 159 402 90 000 —
ОАО «Железнодорожная страховая компания «ЖАСКО» Вологда 51 990 145 408 —
ОАО «СК «Мегаполис» Москва 115 102 400 010 —
ОАСО «Страховая группа «Региональный Альянс» Москва 301 571 391 400 Да
ООО «Липецкое страховое общество «Шанс» Липецк 172 598 80 000 —
СЗАО «Медэкспресс» Санкт-Петербург 470 216 213 376 —
Группа ВВВ (достаточная надежность — второй уровень)
ЗАО «МСО «Надежда» Красноярск 2 339 304 30 000 Да
ОАО «Межбанковская региональная страховая компания» Москва 127 911 252 200 —
Группа ВВВ— (достаточная надежность—третий уровень)
ООО «Адвант-страхование» Санкт-Петербург 38 434 80 010 —
