CC BY
3223. Совершенствование системы коммуникации с потребителями/ Конычев А.С., Фролова И.И.// Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2016. № 6 (16). С. 60-66.
24. Управление оборудованием на предприятиях пищевой промышленности/ Хузина А.Ф., Фролова И.И.// Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2016. № 6 (16). С. 172-178.
Paykovich Petar Radoslavovich, docent
(e-mail: [email protected])
Russian economic university Plekhanov, Moscow, Russia.
ANALYSIS OF THE BUDGET OF THE FEDERAL COMPULSORY MEDICAL INSURANCE FUND OF THE RUSSIAN FEDERATION
Abstract: The article responds to the current theoretical issues related to the finances of the Federal Fund of obligatory medical insurance of the Russian Federation.
Keywords: Federal compulsory medical insurance Fund of the Russian Federation, state non-budgetary funds of the Russian Federation, social protection, social risks, social insurance.
УДК 332.1
ДИФФЕРЕНЦИАЦИЯ РЕГИОНОВ ПО УРОВНЮ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИКИ12 Положенцева Юлия Сергеевна, к.э.н., доцент (e-mail:[email protected]) Юго-Западный государственный университет, г.Курск, Россия
Проведена оценка инвестиционной привлекательности, которая позволила сделать вывод о том, что регионы сильно дифференцированы по уровню объема инвестиций. Обосновано, что существенное влияние на инвестиционную политику оказывает подход к ее формированию, что позволило сделать вывод о необходимости смещения акцентов на кластерный подход, который будет способствовать рациональному распределению инвестиций.
Ключевые слова: инвестиции, дифференциация, инвестиционная привлекательность, регион, экономический рост.
Мировой опыт экономического развития показывает, в основе повышения конкурентоспособности, а вследствие этого и темпов экономического роста как на государственном, так и региональном уровне, находится рост инвестиционный. Так, например, большинство стран, совершивших в последние десятилетия рывок в своем развитии, пошли путем изменения структуры своих экономик за счет инвестиционного роста. В мировой практике акцент сделан на кластерной концепции, которая представляет собой относительно новый подход к
12 Исследование выполнено на основе гранта Президента РФ по государственной поддержке молодых российских ученых № МК-831.2017.6 «Государственное регулирование дифференциации экономического пространства инструментами новой региональной политики».
территориальной организации экономической системы, фокусирующий внимание на связях между фирмами, наличии кластеров взаимосвязанных отраслей. Практика привлечения кластерного инструментария, показала возможность роста инвестиций.
Осознание этого факта, привело к тому, что в странах как с развитой, так и развивающейся экономикой, привлечение инвестиций в экономику в национальном и региональных масштабах рассматривают как одну из приоритетных задач экономической политики. Вследствие этого на мировом рынке инвестиционных ресурсов страны ведут активную борьбу за привлечение инвестиционного капитала из зарубежных стран [8].
Отток иностранных инвестиций из России начался ещё в 2014 году, после введения санкций и ухода с отечественного рынка крупных зарубежных компаний. В 2015 году этот тренд только усилился, в условиях падения цен на нефть и низкого курса рубля, а также дальнейшего ухудшения международных отношений заметно повлияло на инвестиционную привлекательность России.
Россия осталась далеко позади на мировом инвестиционном рынке. По оценкам ЮНКТАД общий объем поступивших в Россию инвестиций за 2015 год составил около 1,7 млрд долларов против 20,95 млрд годом ранее.
О нежелании зарубежных компаний вкладывать деньги в Российскую экономику свидетельствуют и данные рейтинга BDO International Business Compass, который ежегодно разрабатывается Гамбургским институтом мировой экономики. Среди 174 стран в 2015 году Россия занимает сотую строчку рейтинга - это ниже Никарагуа, Парагвая, Вьетнама и других развивающихся стран.
Таблица 1 - Рейтинг инвестиционной привлекательности BDO _International Business Compass 2015_
№ Страна Рейтинговое значение
1 Швейцария S1,S
2 Сингапур S1,03
3 Гонконг S0,17
4 Норвегия 79,04
5 Дания 79,04
97 Никарагуа 49,24
9S Парагвай 49,19
99 Вьетнам 49,17
100 Россия 49,11
101 Замбия 4S,95
102 Киргизия 4S,6S
*Источник: Официальный сайт BDO Internationa |: [Электронный ресурс].- Режим доступа:
http://www.bdointernational.com/
В частности, авторы рейтинга отмечают, что значительно ухудшились политические условия и заметно усилились административные барьеры для ведения бизнеса. Это связано с действием санкций, а также с заметным ростом административной нагрузки. Кроме того, ухудшились такие составляющие рейтинга как уровень развития транспортной инфраструктуры и промышленного производства.
Россия значительно уступает наиболее привлекательным для инвесторов странам мира. Об этом свидетельствуют и рейтинги стран, ежегодно составляемые американской консалтинговой компанией А.Т. Kearney по показателям доверия зарубежных инвесторов и привлекательности страны-реципиента иностранного капитала. Индекс доверия в сфере привлечения ПИИ составляется отдельно по каждой стране на основе данных опросов руководителей крупнейших международных компаний. Согласно нему, по степени доверия инвесторов и их готовности осуществлять капиталовложения начиная с 2014 года Россия впервые за девять лет не вошла в 25 самых привлекательных стран, несмотря на то, что в 2013 занимала 11 место. Согласно А.Т. Kearney низкая степень доверия инвесторов связана в первую очередь с конфликтом на Украине, наложенными санкциями и геополитической напряженностью [6].
Таблица 2 - Основные показатели России в рейтинге благоприятности _условий ведения бизнеса__
Критерий Рейтинг Изменение
2015 2014
Регистрация предприятий 34 58 +24
Получение разрешений на строительство 156 172 +16
Присоединение к электрическим сетям 143 141 -2
Регистрация собственности 12 17 +5
Получение кредитов 61 55 -6
Защита миноритарных инвесторов 100 97 -3
Налогообложение 49 48 -1
Международная торговля 155 154 -1
Обеспечение исполнения контрактов 14 14
Разрешение неплатежеспособности 65 62 -3
*Источник: Официальный сайт Doing Business [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://russian.doingbusiness.org.
Современное дифференцированное развитие экономического пространства регионов России требует формирования новых подходов к развитию интегрированных форм хозяйствования, учитывающих множество факторов: внутренние и внешние факторы регионализации, повышение иннновационо-инвестиционной активности регионов; развитие перспективных форм территориально-экономического интеграционного
взаимодействия всех участников хозяйственной деятельности региона, усиление региональной и национальной конкурентоспособности; усиление глобализационных процессов и т.д. [3,4,5]
В 2015 году по условиям ведения бизнеса в международном рейтинге экономик Doing Business, который ежегодно составляется Всемирным банком, Россия заняла 62 место. В 2014 она занимала 92 место, но с учетом скорректированной методологии исследования в 2014 году, занимала бы не 92-е, а 64-е место[7]. Таким образом, в реальности Россия улучшила свои показатели на две позиции (табл. 2).
Однако, несмотря на положительную динамику, Россия в 2015 году ухудшила свои показатели по шести параметрам из десяти: присоединение к электрическим сетям, получение кредитов, защита миноритарных инвесторов, налогообложение, международная торговля, разрешение неплатежеспособности.
Падение поступлений подтверждают и данные Центробанка России, которые свидетельствуют о том, что из зарубежных стран за первое полугодие объем прямых иностранных инвестиций в Россию составил около 4,34 млрд долларов. Это самый низкий показатель за последние пять лет, а по сравнению с аналогичным показателем прошлого года они снизились более чем в 2,4 раза.
20102010201020102011201120112011201220122012201220132013 20132013201420142014201420152015
Рисунок 1 - Прямые инвестиции в Россию из-за рубежа в 2010-II квартале
2015 гг. (млн. долларов)
* Источник: Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.cbr.ru.
Резкое снижение началось после обвала курса рубля ещё в III и IV кварталах 2014 года, тогда сальдо операций по инвестициям впервые за долгие годы стало отрицательным. Это означало, что инвесторы стали изымать своих средств больше, чем вкладывали. В 2015 году ситуация продолжает оставаться негативной, страны продолжают забирать вложенные средства после резкого обвала рубля.
Люксембург -3672 Швейцария Венгрия Ирландия Финляндия Казахстан Австрия Япония Джерси В елико британия Виргинские острова Франция Германия Кипр Багамы
-4000
162 I 218 ■ 268 ■ 318
743
813 ■ 957 Ш 974
млн долларов
Рисунок 2 - Объем прямых инвестиций основных стран-партнеров в 1-11 квартале 2015 гг. (по данным платежного баланса РФ-сальдо операций)(млн. долларов)
*Источник: Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru.
По данным Центробанка, упало сальдо прямых иностранных инвестиций из Люксембурга (-3672 млн долларов), на втором месте Швейцария (-979 млн долларов). Многие производственные компании и финансовый сектор, опасаясь ещё большей девальвации, забирали вложенные средства и вкладывали их в зарубежные банки.
Но есть государства, приток инвестиций в Россию из которых, вырос. В частности, сальдо прямых инвестиций из Багамских остров составило (+2328 млн долларов), Кипра (+1156 млн долларов). Именно там и зарегистрирована большая часть крупных компаний, осуществляющих деятельность на территории России. Вероятно, многие из них возвращали на родину валютную выручку, которая заметно увеличила свою стоимость в рублях.
Таким образом, новых инвесторов на российском рынке стало гораздо меньше, а старые - активно избавляются от акций российских компаний.
Закрытие иностранных предприятий продолжилось в 2015 году, как в промышленности, так и в сфере услуг, от небольших организаций до крупнейших мировых корпораций. В 2015 году закрылось производство автомобилей Opel, а за первую половину 2015 года с российского рынка ушло 30 моделей авто. Представители General Motors объяснили это нежеланием вкладывать деньги в рынок с неясными перспективами.
В IT сфере закрылись офисы Google, Skype, Adobe Systems, значительно сократил своё присутствие Raiffeisen Bank. Из-за трудной экономической обстановки закрылось три завода Danone - в Смоленске, Новосибирске и Тольятти.
Уходят предприятия даже с нефтяного сектора, американская компания ConocoPhillips вышла из проектов на территории РФ, продав свои доли,
поскольку больше не видит перспектив в Российском рынке. К концу 2015 года с введением санкций против Турции ушли и некоторые строительные компании.
Среди отраслей промышленности большая часть инвестиций как и ранее приходится на оптовую и розничную торговлю, обрабатывающие производства, финансы и добычу полезных ископаемых.
Больше всего сократились вложения в металлургическое производство, машиностроение. Рухнули инвестиции в строительство, сферу информационных технологий. Практически перестали вкладываться зарубежные деньги в сферу здравоохранения, образование и научные исследования.
Рассмотренная структура инвестиций позволяет сделать вывод о том, что в отраслевой структуре капиталовложений приоритет сохраняют сырьевые отрасли, в то время как финансовые средства, инвестируемые в высокотехнологичные производства, которые могли бы обеспечить внутренний рынок и расширить перечень экспортируемой продукции, незначительны. В результате преимущественный экспорт природных ресурсов не позволяет России занять лидирующее положение в системе международных экономических отношений. Устаревшая и во многом неэффективная народнохозяйственная структура России негативно сказывается на экономическом росте, делая его неустойчивым и зависимым от конъюнктуры мировых сырьевых рынков.
■ Сальдо ■ Привлечено ■ Погашено
Рисунок - 3 отраслей экономики по объему привлеченных инвестиций в Россию по отраслям в первом полугодии 2015 гг. (млн. долларов)
*Источник: Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.cbr.ru.
Также заметно увеличились объемы погашения инвестиций, в результате чего сальдо сокращается или вовсе становится отрицательным. Это означает, что инвесторы получают обратно вложенные средства, что в условиях девальвации ещё более невыгодно для российской экономики.
Большинство отечественных предприятий в кризисное время остается практически без какой-либо поддержки, иностранные инвесторы уходят, а российские тем временем предпочитают финансировать другие государства. По данным Центробанка за первое полугодие объем инвестиций за рубеж составил 10,2 млрд долларов, т.е. в два раза выше, чем в Россию. Большая часть средств также была направлена в страны-офшоры - Кипр, Виргинские острова, Бермуды и Нидерланды.
В отношении России прогнозы негативные: исследователи ожидают, что до тех пор, пока экономическая ситуация не стабилизируется, страна не будет привлекательной для вложения средств. Аналитики НИУ ВШЭ тоже прогнозируют дальнейшее падение инвестиций и отток капитала, который по итогам 2014 года составил 153 млрд долларов, а в 2015 году 56,9 млрд долларов.
Инвестиционная привлекательность страны может рассматриваться как одно из следствий высокой национальной конкурентоспособности, и в то же время привлечение инвестиций является одним из важных инструментов повышения уровня национальной конкурентоспособности. Приток инвестиций непосредственно влияет на достаточное финансирование новых производств, научно-технических разработок, обеспечение технологических преимуществ, то есть факторов, определяющих уровень национальной конкурентоспособности государства [1,2].
70000 1
60000 -
50000 -
g 40000 -
а
я
| 30000 -20000 -10000 -0 --10000 -
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II 20102010201020102011201120112011201220122012201220132013 20132013 20142014201420142015 2015
Рисунок 4 - Прямые инвестиции России за рубеж в 2010- II квартале 2015
гг. сальдо операций (млн. долларов)
*Источник: Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru.
В целях повышения инвестиционной привлекательности как регионов, так и страны в целом, целесообразно объединить большинство разрозненных региональных производителей, инвесторов, строительных организаций, инвестиционно-финансовых институтов и других субъектов хозяйствования, функционирующих в единую органичную региональную инвестиционную инфраструктуру кластерного типа, построенную на органичном сочетании коммерческих, территориальных и федеральных структур. В состав такой региональной инфраструктуры могут входить как региональные инвестиционные кластеры, ориентированные в своей деятельности на сочетание региональных инвестиционных интересов с интересами других участников данной кластерной системы, так и функциональные инвестиционные кластеры, нацеленные на решение определённых проблем инвестиционного характера в рамках или вне рамок данной региональной экономической системы.
Список литературы
1. Ворожбит, О.Ю. Конкурентоспособность экономических систем / О.Ю. Ворожбит, В. А. Осипов, А.И. Тонких. - Владивосток:Издательство ВГУЭС, 2011. - 124 с.
2. Вертакова Ю.В., Положенцева Ю.С., Клевцова М.Г. Санкции в условиях глобализации и их влияние на экономическое развитие России// Экономика и управление. 2015. № 10 (120). С. 24-32.
3. Клевцова М.Г., Положенцева Ю.С., Крыжановская О.А. Анализ влияния инвестиционной составляющей на уровень конкурентоспособности региона// Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. 2012. № 2. С. 54-58.
4. Положенцева Ю.С., Вертакова Ю.В. Исследование инвестиционной привлекательности региона с целью повышения региональной конкурентоспособности// Научные ведомости Белгородского государственного университета. Серия: Экономика. Информатика. 2012. Т. 24. № 19-1. С. 55-60.
5. Положенцева Ю.С. Индикативная оценка инвестиционной привлекательности Курской области// Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2013. № 2 (2). С. 79-88.
Kearney A.T. / G lobalmanagementconsultingfirm [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.atkearney.ru.
6. World bank group [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://russian.doingbusiness.org.
7. Lygina N., Rudakova O., Soboleva Y. Investment Attraction Of Russian Regions In The Beginning Of XXI Century // Procedia Economics and Finance.—2015.—№24С.—РР.363-370. — URL: http://www.sciencedirect.com/science/ article/pii/S2212567115006814.
Polozhentseva Yulia Sergeyevna, PhD Econ., associate professor
(e-mail:[email protected])
Southwest state university, Kursk, Russia
DIFFERENTIATION OF REGIONS ON THE LEVEL OF INVESTMENT APPEAL OF ECONOMY
The assessment of investment appeal which has allowed to draw a conclusion that regions are strongly differentiated on the level of the volume of investment is carried out. It is proved that approach to her formation has significant effect on investment policy that has allowed to
