CC BY
15ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ АПК
УДК 332.6:633/643
ДИФФЕРЕНЦИАЛЬНАЯ РЕНТА В СИСТЕМЕ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ АПК
Джалал А. К., доктор экономических наук, профессор;
Изотова З. А., кандидат экономических наук, доцент кафедры; Бабин М. М., ассистент кафедры; «Институт экономики и управления» (структурное подразделение) ФГАОУ ВО «КФУ имени В. И. Вернадского»
Предложена методика обоснования инвестиционных решений при производстве продукции многолетних насаждений и проводится анализ актуальных тенденций организации садоводства в контексте сопоставимого анализа схем посадки и сортов ключевых для Республики Крым плодовых культур. Методика рассмотрена на примере производства яблок и груш. Ввиду своей специфики садоводство неразрывно связано со значительными капиталовложениями, что требует взвешенного подхода к принятию инвестиционных решений. Одним из возможных критериев является дифференциальная рента.
Ключевые слова: садоводство, дифференциальная рента, сорт, схема посадки.
DIFFERENTIAL RENT IN THE SYSTEM OF BUSINESS PLANNING OF ACTIVITIES OF AIC ORGANIZATIONS
Djalal A. K., Doctor of Economic Science, Professor;
Izotova Z. A., Ph.D., Associate Professor;
Babin M. M., Assistant; FSAEI HE V. I. Vernadsky» Crimean Federal University «Institute of Economics and Management» (structural unit)
A method of substantiating investment decisions in the production of perennial plantings is proposed and an analysis of current trends in gardening is carried out in the context of a comparable analysis of planting patterns and varieties of fruit crops that are key for the Republic of Crimea. The technique is considered on the example of the production of apples and pears. Due to its specific nature, gardening is inextricably linked with significant investment, which requires a balanced approach to investment decision-making. One of the possible criteria is differential rent.
Keywords: gardening, differential rent, variety, planting scheme.
Введение. В условиях ограниченности земельных ресурсов на фоне развития капиталистических отношений одной из ключевых задач является обоснование критериев эффективности использования сельскохозяйственных земель.
128
В настоящее время все больше внимания уделяется методическим вопросам в данной области, и концепция земельной ренты является одной из наиболее перспективных. С одной стороны, теория земельной ренты и рентных отношений разрабатывается уже на протяжении многих веков, однако научная разработанность данной темы далеко не исчерпана, поскольку с течением времени и развитием экономических отношений открываются все новые аспекты ее прикладного применения. Так развитие агропромышленного комплексе Российской Федерации сопровождается государственной поддержкой в различных ее формах, многие товаропроизводители обращаются за субсидиями, особенно это характерно для отраслей, требующих существенных капитальных затрат и отсроченного момента их окупаемости. В этой связи актуальным является разработка методики применения дифференциальной ренты в контексте бизнес-планирования при закладке многолетних насаждений, чему и посвящена данная научная публикация.
Материал и методы исследований. Расчеты проводились по методике определения дифференциальной ренты, изложенной в книге Новикова Ю. Н. [1], адаптированной для целей настоящего исследования.
В качестве исходной информации использовались данные опытных участков отделения ФГБУН «НБС-ННЦ» «Крымская опытная станция садоводства». с. Маленькое, Симферопольский район) за 2012-2017 гг.
Результаты и обсуждение. В современных условиях в садоводстве ключевыми параметрами управления доходностью являются сорт и схема закладки насаждений, предопределяющие потенциальный урожай, а также капитальные и текущие затраты на его получение. Дифференциальный рентный доход образуется как избыток над нормативной прибылью за счет дополнительно вложенного капитала. Данный процесс положен в основу предлагаемой методики расчета дифференциальной ренты для многолетних насаждений, основные этапы которой приведены на рисунке 1.
Ряд расчетов требует дополнительного пояснения. Так условия агротехники, обеспечиваемые на сортоиспытательном участке, а также определенные почвенно-климатические факторы позволяют достигать высоких результатов продуктивности сорта (С1), что в промышленных масштабах не может быть гарантировано. В этой связи и в целях повышения точности расчетов, в качестве норматива для вычисления скорректированной урожайности (С2) принимается коэффициент 0,5 от потенциальной урожайности сорта, полученной на испытательных участках.
Для расчета коэффициента нормативной прибыли используется значение нормы прибыли на уровне 30 %, что соответствует доле нормы прибыли от существовавшего в советский период (период интенсивного развития сельского хозяйства) уровня рентабельности возделывания зерновых, которая остается в сельскохозяйственном предприятии для воспроизводственных целей [1].
129
Рисунок 1. Методика расчет дифференциальной ренты многолетних насаждений
Под качеством следует понимать объективно существующее функциональное единство присущих характеристик, подлежащее оценке с точки зрения общественной значимости; под его уровнем - отношение субъекта (их группы) к качеству, сформированное степенью удовлетворенности его свойствами. В рамках нашего исследования (С3) представляет собой обобщенную экспертную комплексную характеристику потребительских свойств товара и является мерой соответствия заданным параметрам (вкус, цвет, размер, лежкость).
В качестве цены, принимаемой к расчету, применялись оптовые среднерыночные цены.
В качестве затрат на производство и реализацию продукции плодоводства (С5) нами приняты усредненные за последние три года фактические данные сортоиспытательного участка.
Полученные значения дифференциальной ренты (С9) могут быть использованы для оценки технологической дифференциальной ренты сорта плодовых культур (С10сорта) и схемы посадки (С10схемы посадки).
Рассмотрим прикладные аспекты применения предложенной методики в целях разработки бизнес-плана по производству продукции многолетних насаждений (на примере груши и яблони).
130
На первом этапе для выявления зависимости уровня цен от вкусовых качеств фруктов нами проведен сравнительный и корреляционный анализ данных показателей в разрезе сортов яблони и груши. Характерно, что у всех видов фруктов отдельные летние и осенние сорта (Алые Паруса, Альминсоке -яблоки; Вильямс, Вильямс Красный, Бере Боск, Десертная, Якимовская -груши) обладают высокими вкусовыми качествами на уровне зимних сортов (Крымское, Аврора крымская, Гольден Делишес, Джалита, Крымское Зимнее -яблоки; Мария, Мрия, Крымская Медовая, Незабудка - груши), последние, вместе с тем, имеют более высокие цены реализации. Таким образом, преобладающее большинство сортов, плодоносящих в летний и осенний период, наряду с превосходными вкусовыми качествами реализуются по заниженным ценам. Линейный коэффициент корреляции подтверждает описанную зависимость. Так по яблокам он составляет 0,079, по грушам —0,626, что в целом свидетельствует соответственно о низкой прямой и умеренной обратной взаимосвязи качества и цены. Данный факт обусловлен маркетинговыми факторами и сезонностью производства фруктов. Следовательно, существуют предпосылки к наращиванию производства зимних сортов яблок и груш, обладающих высокими вкусовыми качествами и ценой реализации.
Вместе с тем лишь сопоставимый анализ затрат на производство фруктов различных сортов позволит дать объективную оценку перспектив и рекомендации по производству яблок и груш крымскими сельскохозяйственными организациями и фермерами.
Анализ текущих и капитальных затрат является неотъемлемым этапом бизнес-планирования (составляющая организационного плана) [2, 3, 4]. В классической интерпретации методики бизнес-планирования для оценки эффективности проекта опираются на показатель «Чистый денежный поток» (Net Cash Flow, NCF), в основе расчета которого лежит разница между положительным и отрицательным денежными потоками за выбранный промежуток времени. Детальнее чистый денежный поток представляет собой сумму денежного потока от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия.
С позиции специфики сельскохозяйственного производства в целом и продукции многолетних насаждений в частности ключевое значение имеет анализ и детализация потоков от операционной деятельности. В качестве итогового показателя (сальдо) по данному виду детальности традиционно принято использовать чистую прибыль от операционной деятельности без учета амортизации [5]. По нашему мнению, данный показатель следует заменить расчетным значением дифференциальной ренты, что позволит отразить и учесть в процессе бизнес-планирования современные принципы ведения агробизнеса - в частности, на сегодняшний день конкурентоспособные организации формируют фонды развития бизнеса, позволяющие поддерживать расширенное воспроизводство, внедрять технико-технологические инновации и своевременно реагировать на изменение конъюнктуры рынка.
131
В данном контексте дифференциальная рента представляет собой механизм резервирования средств на указанные цели. Вместе с тем следует отметить, что ключевые показатели бизнес-планирования (чистый денежный поток, чистая приведенная стоимость, дисконтированный и простой срок окупаемости, внутренняя норма доходности), рассчитанные на базе дифференциальной ренты, является более жесткими критериями эффективности проекта, но одновременно, в случае его прибыльности, обеспечивают инвестору более надежные гарантии окупаемости инвестиций.
Рассмотрим результаты применения предложенной методики на примере оценки альтернативных инвестиционных решений по выращиванию яблок и груш различных сортов с использованием разных схем посадки (рисунок 2 и 3).
Дифференциальная рента земель год яблоней (схема посадки4х1),руб/га Дифференциальная рента земель прдяблоней {схема посадки 4x2],руб/га
| гоо ооо - «о ооо
л1 Алые Паруса (к) о1 Альминское о4 Балаклавское
л2 Красное Раннее о2 Кандиль-синап з1 Крымское
лЗ Машет оЗ Салгирское(к) з2 Аврора Крымская
Гольден Делишес зб Крымское зимнее
Джалита з7 Гала
Киммерия з8 Фуджи
Рисунок 2. Зависимость дифференциальной ренты земель под яблоней от сорта
В среднем наивысший уровень дифференциальной ренты обеспечивают зимние сорта. В первую очередь это обусловлено более высокой ценой по сравнению с летними и осенними сортами, наряду с незначительным ростом текущих затрат.
Следует отметить, что наилучшие вкусовые качества также присущи осенним и зимним сортам (по яблокам в среднем 4,6 балла, по грушам также), обеспечивающим условную дифференциальную ренту в диапазоне от 68 до 308 тыс. руб/га (по яблокам) и от 61 до 242 тыс. руб/га (по грушам). Однако два зимних сорта яблок (Фуджи, Гала), обеспечивающих самый веский рентный доход (в среднем 369 тыс.руб/га), имеют вкусовые качества несколько ниже. По грушам два наиболее высокоэффективных сорта (Мрия, Мария; в среднем 1 152 тыс. руб/га) имеют достаточно хорошие вкусовые качества (4,5 балла), но все же уступают летним (Вильямс и Вильямс Красный 4,7 балла), обеспечивающим наименьший средний рентный доход (78 тыс. руб/га).
Таким образом, учитывая возможные дополнительные затраты на хранение летние и осенние сорта являются менее конкурентоспособными по сравнению с зимними. Из летних сортов яблони целесообразно выращивать Красное ранее и
132
Мантет по схеме посадки 4х2, которые в год эффективного плодоношения обеспечат дифференциальную ренту порядка 31 и 65 тыс. руб/га. Из осенних сортов яблонь приоритет следует отдать Балаклавскому и Альминскому, рентный доход от которых составит 87 и 106 тыс. руб/га соответственно. Также следует учитывать, что из указанных сортов наилучшими вкусовыми качествами обладают осенние. Наиболее высокоэффективными с позиции дифференциальной ренты сортами летней и осенней груши являются соответственно Бере Прекос, Вильямс (153 и 160 тыс. руб/га) и Ореанда Крыма, Таврическая (478 и 562 тыс. руб/га).
Рисунок 3. Зависимость дифференциальной ренты земель под грушей от сорта
Также следует отметить, что в этих случаях рекомендуемая схема посадки летних груш, летних и осенних яблок - 4х2, осенних груш - 4х1.
Расчет технологической дифференциальной ренты схемы посадки в целях дальнейшего сопоставимого анализа с технологической дифференциальной рентой сортов позволяет сделать определенные обобщения. Расчет предлагается вести по усредненным значениям дифференциальной ренты, с учетом возможности выращивания на участке любого из рассмотренных сортов. В этом случае по яблоне и груше приоритетной является схема посадки 4х1 (обеспечивает дифференциальный доход в размере порядка 27 453 и 98 594 руб./га соответственно).
Следует отметить, что технологическая дифференциальная рента сорта выше, чем схемы посадки (в среднем в 7 раза по яблоне и в 5 раз по груше), следовательно, именно этот фактор является ключевым в целях управления эффективностью инвестиционных проектов в садоводстве. Данное заключение правомерно как для яблони, так и для груши.
133
В целом же сопоставление результатов оценки эффективности выращивания различных плодовых культур позволяет утверждать об существенных экономических преимуществах при выращивании груши. Так в среднем дифференциальная рента сортов груши, выращиваемой по схеме 4х1 превышает значение данного показателя по яблокам на 387 тыс. руб/га, по схеме 4х2 - на 316 тыс. руб/га (в среднем в 3 раза).
Полученные результаты целесообразно использовать при обосновании:
- оптимального сочетания сортов и повышения эффективности плодоводства;
- ставок арендной платы;
- ставок налогообложения;
- оценке селекционной работы;
- инвестиционного решения.
Однако ввиду различного периода эксплуатации и срока вступления в плодоношение садов, высаженных по различным схемам, для принятия более обоснованных инвестиционных решений следует произвести расчет полного спектра классических показателей эффективности проекта, при этом опираясь на полученные на предыдущем этапе анализа значения дифференциальной ренты.
Необходимо учитывать, что различия в периоде плодоношения насаждений в зависимости от схемы посадки не позволяют напрямую сравнивать эффективность проектов. Преодоление указанного несоответствия возможно путем применения формулы приведения разных по продолжительности проектов к единому временному интервалу. В бизнес-планировании применяют два подхода: первый основан на определении наименьшего общего кратного периодов реализации проектов; второй - на гипотезе, что сравниваемые проекты будут длиться бесконечное число периодов. В наших расчетах мы использовали второй подход (рисунок 4,5). В результате анализа можно утверждать, что схема посадки 4х1 для всех летних сортов яблони и двух осенних (Альминское и Балаклавское) является неэффективной. Аналогичная ситуация наблюдается и по груше - неприемлема для всех летних сортов и одного осеннего (Десертная).
В остальных случаях загущенная схема посадки является более экономически оправданной, что обусловлено биологическими и ботаническими особенности растений. Однако следует учитывать, что чем интенсивнее сад, тем выше требования к системе ухода за насаждениями. Высокую эффективность и быстрый срок окупаемости высокоинтенсивные насаждения могут обеспечить только лишь при строгом соблюдении норм агротехники и строгом следовании требованиям системы ухода за насаждениями и, как следствие, более высоких текущих затратах на 1 га.
Отдельного внимания заслуживает обоснование применяемой в расчетах ставки дисконтирования [6]. В наших расчетах учет рисков произведен по безрисковой ставке, в качестве которой взят текущий уровень учетной ставки ЦБРФ (7,5 %). Однако для практических целей следует проводить оценку широкого спектра рисков (сельскохозяйственных, экономических, социальных,
134
региональных и т.п.), которые по принципу кумулятивного построения ставки дисконтирования будут суммироваться с базовой (безрисковой) ставкой. В научной литературе приводятся различные методики оценки прочих рисков, наиболее универсальной из которых является применение экспертных оценок.
Гольден Дел и шее Аврора Крымская Крымское Балаклавское Салгирское(к) Кандиль-синап Альминское Мантет Красное Раннее Алые ^ЩШ^Щ -500 ООО
Условная дифферернциэльнзя рента ЕЗ Схема 4x1 В Схема 4x2
Рисунок 4. Сравнительная эффективность инвестиционных проектов по выращиванию сортов яблони в зависимости от схемы посадки (по ЧПС на основе метода бесконечного цепного повтора)
Незабудка Салгирская зимняя Крымская медовая Наталка Кельменчанка Мрия
Памяти Мелешко Мэрия Золушка Золотая осень Изюминка Крыма о Изумрудная
Бере Арданьон Лазурная Ореанда Крыма Якимовская Десертная Таврическая Бере - Боек Старкримсон i Любимица Клала ШИШ Вильяме Красный ,
ВИЛЬЯМС -i
Бере Перекос «""""""/п ,
5000 000 10000 000 1SOOOOOO 20000 000 25000000 30000 ООО 35000 000 40000 000 45000 000 50000 000 Условная дифферернциальная рента
В схема 4x1 В схема 4x2
Рисунок 5. Сравнительная эффективность инвестиционных проектов по выращиванию сортов яблони в зависимости от схемы посадки (по ЧПС на основе метода бесконечного цепного повтора)
135
Выводы. Предлагаемая методика бизнес-планирования проектов по закладке многолетних насаждений основывается на концепции технологической дифференциальной ренты с учетом сорта и схемы посадки. Руководствуясь предложенной методикой, повышается вероятность принятия верных управленческих решений, направленных на рост эффективность деятельности агропредприятий и фермерских хозяйств. В целом более эффективной в природно-климатических условиях крымского полуострова является закладка фруктовых садов по схеме 4х1, приоритетными являются зимние сорта (груши: Мрия, Мария, Крымская Медовая; яблоки: Крымское, Фуджи, Гала). При этом требования к агротехнике должны соблюдаться максимально полно, в другом случае предпочтение следует отдавать закладке сада по схеме 4х2. Для оптимального подбора и сочетания сортов следует учитывать, что среди летних сортов наиболее высокие значения дифференциальной ренты обеспечивают Вильямс, Бере (груша); Красное Раннее, Мантет (яблоня); из осенних сортов предпочтение следует отдавать Ореанда Крыма, Таврическая (груша), Балаклавское, Альминское (яблоня).
Список использованных источников:
1. Новиков Ю. Н. Экономическая оценка земель Крыма и ее практическое использование. Симферополь. Таврия . 2002. - 279 с.
2. Марабаев Л. В. Бизнес-планирование на предприятии: содержание и основные требования к процессу его организации / Марабаев Л. В. // Вестник Волжского университета им. В. Н. Татищева, 2009 [Электронный ресурс]: https:// cyberleninka.ru/artide/v/biznes-planirovanie-na-predpriyatii-soderzhanie-i-osnovnye-trebovaniya-k-protsessu-ego-organizatsii.
3. Бизнес-планирование: учебное пособие / В. З. Черняк, Н. Д. Эриашви-ли, Е. Н. Барикаев и др.; ред. В. З. Черняк, Г. Г. Чараев. - 4-е изд., перераб. и доп. -Москва : Юнити-Дана, 2015. - 591 с. -[Электронный ресурс]: http://biblioclub. ru/index.php?page=book&id=114751
4. Бизнес-планирование на предприятии / Дубровин И. А., - 2-е изд. - М.: Дашков и К, 2017. - 432 с. - : - [Электронный ресурс]: http://znanium.com/catalog/ product/411352.
References:
1. Novikov Y. N. Economic evaluation of the Crimean land and its practical use. Simferopol. Rep. 2002. - 279 p. [in Russian].
2. Marabayev L. V. Business planning in an enterprise: content and basic requirements for the process of its organization / Marabayev L. V. // Bulletin of the Volga University. V.N. Tatishcheva, 2009 [Electronic resource]: https://cyberleninka.ru/article/v/biznes-plani rovanie-na-predpriyatii-soderzhanie-i-osnov nye-trebovaniya-k-protsessu-ego-organiza tsii [in Russian].
3. Business planning: study guide / V. Z. Chernyak, N. D. Eriashvili, E. N. Barikayev et. al.; ed. V. Z. Chernyak, G. G. Charaev. - 4th ed., Pererab. and add. - Moscow: Unity-Dana, 2015. -591 p. - [Electronic resource]: http://bib lioclub.ru/index.hp?page=book&id=114 751 [in Russian].
4. Business planning at the enterprise / Dubrovin I. A., - 2nd ed. - M.: Dashkov and K, 2017. - 432 p. - : - [Electronic resource]: http://znanium.com/catalog/product/411352.
136
5. Теория и практика бизнес-планирования производственной деятельности в сфере растениеводства: учебное пособие / Н. В. Банникова, Т. Н. Костюченко, Н. Ю. Ермакова и др.; ФГБОУ ВО «Ставропольский государственный аграрный университет», Кафедра предпринимательства и мировой экономики. - Ставрополь: Ставропольский государственный аграрный университет, 2017. - 114 с. - [Электронный ресурс]: http://biblioclub.ru/ index.php?page=book&id=485013
6. Бизнес-планирование с оценкой рисков и эффективности проектов: Научно-практическое пособие / В. Л. Горбунов. - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2013 - 248 с. - [Электронный ресурс] : http://znanium.com/ catalog/product/414488.
Сведения об авторах:
Джалал Мир Абдул Каюм - доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой экономики агропромышленного комплекса Института экономики и управления (структурное подразделение) ФГАОУ ВО «КФУ имени В. И. Вернадского», е-mail: akjallal@mail.ru.
Изотова Зоя Анатольевна - кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики агропромышленного комплекса Института экономики и управления (структурное подразделение) ФГАОУ ВО «КФУ имени В. И. Вернадского», е-mail: zoik@bk.ru.
Бабин Максим Михайлович, ассистент кафедры экономики агропромышленного комплекса Института экономики и управления (структурное подразделение) ФГАОУ ВО «КФУ имени В. И. Вернадского», е-mail: fanat-ml@yandex.ru.
5. Theory and practice of business planning of production activities in the field of crop production: study guide / N. V. Bannikova, T. N. Kostyuchenko, N. Yu. Ermakova et al .; FSBEI HE «Stavropol State Agrarian University», Department of Entrepreneurship and the World Economy. - Stavropol: Stavropol State Agrarian University, 2017. - 114 p. -[Electronic resource]: http://biblioclub. ru/index.php?page=book&id=485013 [in Russian].
6. Business planning with an assessment of risks and project efficiency: Scientific and practical guide / V. L. Hunchbacks. - M.: ITs RIOR: SIC INFRA-M, 2013 - 248 p. - [Electronic resource]: http://znanium.com/catalog/product/414 488 [in Russian].
Information about authors:
Djalal Mir Abdul Kayum - Doctor of Economic Sciences, Professor, Head of the Department of Economics of agriculture of the Institute of Economics and Management (a division) FSAEI HE «V. I. Vernadsky Crimean Federal University», e-mail: akjallal@mail.ru.
Izotova Zoya Anatolievna - PhD., Associate Professor of the Department of Economics of agro-industrial complex of the Institute of Economics and Management (a division) FSAEI HE «V. I. Vernadsky Crimean Federal University», e-mail: zoik@bk.ru.
Babin Maxim Mikhailovich - Assistant of the Department of Economics of agro-industrial complex of the Institute of Economics and Management (a division) FSAEI HE «V. I. Vernadsky Crimean Federal University», e-mail: fanat-ml@yandex.ru.
137
