Диагностика использования заемного капитала в сельскохозяйственных организациях Салаватского района Республики Башкортостан Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» № 03-1/2017 ISSN 2410-700Х_

Безналичные расчеты - это платежи, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований [4].

Рассмотрим плюсы и минусы безналичного расчета. К плюсам можем отнести: невозможность использование фальшивых денег; неограниченный срок хранения денег на счетах; снижение наличных денег приводит к уменьшению криминала [5]; быстрая оплата в магазине; не нужно стоять в очередях, что бы получить заработанную плату; прозрачные финансовые потоки; снижение уровня коррупции [6]; экономия бумаги, для изготовления банкнот. К минусам: выплаты банку комиссии за обслуживание карты; взлом электронной системы, киберпреступность; не во всех торговых точках принимаются электронные платежи; может возникнуть опасность столкнуться с «проблемами» банка, что затруднит перевод или снятие денег со счета.

Различия в организации безналичных расчетов обусловлены историческим и экономическим развитием отдельных стран. Так, в Великобритании раньше, чем в других странах, получили распространение безналичные расчеты векселями и чеками.

За последние года пластиковые карточки серьезно обосновались в нашей повседневной жизни. Внедряются проекты «город без наличных», где полностью планируют перевести население на безналичный расчет, однако приживется это или нет, покажет время. То, что это удобно - согласятся многие, однако человеческий менталитет не сможет сразу безоговорочно окунуться в это дело. Необходимо повышать финансовую грамотность и улучшать необходимую инфраструктуру, тогда человек привыкнет. Список использованной литературы:

1. http://www.grandars.ru/student/finansy/bankovskaya-karta.html

2. Батайкин П.А. Теоретические основы исследования факторов потребительского спроса в постиндустриальной экономике // Вестник экономики, права и социологии. 2012. № 3. С. 19-21.

3. Батайкин П.А. Оценка влияния институциональной среды на направления структурных сдвигов в национальной экономике // Вестник экономики, права и социологии. 2011. № 4. С. 18-20.

4. https://ru.wikipedia.org/wiki/Безналичные_расчеты

5. Шлычков В.В., Нестулаева Д.Р. Эволюция мировой экономической мысли как фактор формирования ожиданий экономических агентов // Актуальные проблемы экономики и права. 2015. № 3. С. 5-16.

6. Тимофеев Р.А., Алафузов И.Г., Нестулаева Д.Р. Соотношение и взаимосвязь основных категорий ресурсной концепции // Горизонты экономики. 2015. № 6 (25). С. 24-28.

© Салихянова С.А., Сафиуллина А.И., Пирогова С.В., 2017

УДК 336.21.6 (470.57)

Сафина Гульшат Анисовна

магистр ФГБОУ ВО БашГАУ г. Уфа, Российская Федерация E-mail: [email protected]

ДИАГНОСТИКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ САЛАВАТСКОГО РАЙОНА РЕСПУБЛИКИ БАШКОРТОСТАН

Аннотация

В статье рассматривается анализ состояния и использования заемного капитала в сельскохозяйственных организация района, а также приведена методика расчета эффективности использования заемного капитала.

Ключевые слова

Заемный капитал, собственный капитал, рентабельность, эффективность.

_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» № 03-1/2017 ISSN 2410-700Х_

Предприятие, имеющее большую долю заемных средств в общей сумме хозяйственных средств, имеет малую возможность для маневра капиталом. В случае непредвиденных обстоятельств (падение спроса, рост затрат, снижение цены на товары, и т. п.) в условиях неустойчивого финансового положения это может стать одной из причин потери платежеспособности предприятия, угрозой для банкротства Высокая доля имеющегося долга может повлечь за собой отказ кредиторов в предоставлении новых кредитов. Несвоевременная и неполная оплата приводит к цепному росту просроченной дебиторской задолженности у ряда предприятий партнеров по бизнесу и может отрицательно повлиять на финансовое состояние предприятий. Все это требует от руководителей предприятия производить мониторинг заемных средств и разработка мероприятий по их оптимизации [1,2,3].

К заемным источникам средств, в бухгалтерском учете относятся долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Долгосрочный заемный капитал направляется на формирование внеоборотных активов, а также используется на пополнение части оборотных средств. Срок погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Краткосрочные обязательства - займы служат источником формирования оборотных активов и отражаются в бухгалтерском балансе как краткосрочные обязательства. Срок погашены в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Анализ состояния и использования заемного капитала нами выполнен на материалах сельскохозяйственных организаций Салаватского района Республики Башкортостан (таблица 1).

Таблица 1

Анализ состава и структура заемного капитала в сельскохозяйственных организациях Салаватского района РБ

Источник заемных средств 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменение

тыс. руб. УД. вес, % тыс. РУб. УД. вес, % тыс. РУб. УД. вес, % тыс. руб. %

Долгосрочные кредиты и займы 2157,5 43,0 3545,5 60,4 5014,5 71,8 2857,0 232,4

в том числе: займы 1217,5 24,5 3039,5 51,7 4978,5 71,3 3761,0 408,9

прочее 940,0 18,9 506,0 8,6 36,0 0,5 -904,0 3,8

Краткосрочная КЗ 2803,0 57,0 2326,5 39,6 1964,5 28,2 -838,5 70,1

в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками 475,0 9,5 520,5 8,8 301,5 4,3 -173,5 63,5

расчеты по налогам и сборам 82,5 1,6 122,5 2,0 213,5 3,0 131,0 258,8

кредиты 636,0 12,8 1062,5 18,0 1122,0 16,0 486,0 176,4

ИТОГО 4960,5 100,0 5872,0 100,0 6979,0 100,0 2018,5 140,7

Из данных таблицы 1 видно, что общая сумма заемных источников за анализируемый период в исследуемых организациях увеличилась в 1,4 раза. В составе заемных источников в 2016 г. 71,8% приходилось на долю долгосрочных обязательств, которые по сравнению с 2014 г. увеличились в 2,3 раза, в том числе займы - в 4 раза. При этом краткосрочная кредиторская задолженность уменьшилась на 29,9%. В тоже время задолженность по налогам и сборам увеличилась в 2,6 раза, а по краткосрочным кредитам - в 1,7 раза. В результате указанных выше изменений удельный вес заемного капитала в валюте баланса за рассматриваемый период увеличился с 12,3 до 14,7%.

Эффективность использования заемного капитала рассчитывается: рентабельностью заемного капитала и эффектом финансового рычага [1].

Эффект финансового рычага (ЭФР) показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот организации и расчитывается по формуле:

ЭФР = (ROA - Цзк) * ЗК/СК (1)

_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» № 03-1/2017 ISSN 2410-700Х_

где: ROA - экономическая рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов, %; Цзк - цена заемных ресурсов, %; ЗК - средняя сумма заемного капитала; СК - средняя сумма собственного капитала.

Результаты анализа показателей эффективности использования заемного капитала приведены в таблице 2, которые свидетельствуют о том, что рентабельность заемного капитала в 2016 году по сравнению с 2014 годом снизилась с 7,78 до 4,49%, или на 3,29 процентных пунктов.

Таблица 2

Показатели эффективности использовании заемного капитала в сельскохозяйственных организациях Салаватского района РБ

Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2016 г. к 2014 г.

%

Чистая прибыль, тыс. руб. 498,0 400,0 387,0 -111,0 77,7

Выручка, тыс. руб. 21025,0 21349,0 23724,0 2699,0 112,8

Заемный капитал, тыс. руб. 4960,5 5872,0 6979,0 2018,5 140,7

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала 3,29 3,99 2,75 -0,53 83,8

Рентабельность заемного капитала, % 7,78 7,48 4,49 -3,29 57,73

Рентабельность совокупного капитала, % 1,02 0,87 0,78 -0,24 76,5

Цена кредита, % 7,58 11,75 10,88 3,3 143,5

Сумма собственного капитала, тыс. руб. 45689,0 46026,0 49884,0 4195,0 109,2

Эффект финансового рычага, % -0,71 -1,38 -1,41 -0,7 198,6

Рентабельность совокупного капитала ниже рентабельности заемных ресурсов 0,89 и 6,58 соответственно, создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит «проедание» собственного капитала. Соотношение собственного капитала к заемному, составило 87% и 13% соответственно. За анализируемый период собственный капитал увеличилась на 9,18%, а заемного - на 34,6%. Это свидетельствует об усилении зависимости предприятия от кредиторов. Однако, это не говорит о снижении финансовой устойчивости, поскольку рекомендуемое значение соотношения собственного капитала к заемному 1:1. Следовательно, в сельскохозяйственных организациях Салаватского района наблюдается резерв роста рентабельности предприятий путем повышения эффективности управления кредиторской задолженностью.

Для улучшения управления кредиторской задолженностью и повышения эффекта финансового рычага в исследуемых организациях необходимо осуществить следующие мероприятия:

- увеличить объем и качество производимой продукции;

- повысить рентабельность использования хозяйственных средств, т. е. рентабельность собственного (ROA) и общего капитала (ROE);

- снизить коэффициент участия привлеченных средств в покрытие товарно-материальных запасов;

- подбор кредиторов, своевременное и полное выполнение обязательств, повышение расчетно-платежной дисциплины предприятий.

Список использованной литературы:

1. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие. - М., 2014., - 336 с.

2. Хабиров Г.А. Аграрные отношения: вопросы теории и практики. - М.: Редакция журнала «Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий», 2001. - 213 с.

3. Годовые отчеты о результатах финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных организациях Салаватского района РБ за 2014-2016 гг.

© Сафина Г.А., 2017