CC BY
184
Семенова Е.А. ©
Магистр заочного факультета магистерской подготовки, Финансовый университет при Правительстве РФ
ДЕПОЗИТНЫЕ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ СЕРТИФИКАТЫ НА РЫНКЕ БАНКОВСКИХ
ПРОДУКТОВ
Аннотация
Банковское учреждение, как одно из видов коммерческого предприятия, состоит в том, что подавляющая часть его ресурсов формируется за счет привлеченных средств.
Коммерческий банк имеет возможность привлекать средства предприятий, организаций, учреждений, населения и других банков в форме вкладов, а так же продажи выпущенных им долговых ценных бумаг.
Актуальность данной статьи заключается в том, что важнейшей составляющей всей банковской политики является политика формирования ресурсной базы.
В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности посредством эффективного управления пассивами приобретают особую остроту и важность.
В статье рассматривается рынок депозитных и сберегательных сертификатов.
Проведен анализ состояния рынка за последние 10 лет и определены наиболее крупные участники рынка в России.
Выявлены основные преимущества депозитных и сберегательных сертификатов, которые так же способствовали росту их популярности за последние годы в России.
Ключевые слова: Сберегательный сертификат, депозитный сертификат, коммерческий банк, ценные бумаги, банковский продукт, вкладчик.
Keywords: savings certificate, certificate of deposit, commercial bank, securities, banking product, the depositor.
Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка.
С целью привлечения дополнительных денежных ресурсов Банки осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента.[1]
Депозитный сертификат - именная ценная бумага, выдаваемая вкладчику, которая удостоверяет внесенную им сумму депозита. Такой сертификат дает вкладчику право получить по окончании срока его действия проценты, зафиксированные условиями договора. Депозитный сертификат не может являться платежным средством при расчетах за товары или услуги.
В западных странах депозитные сертификаты выдаются как частным, так и юридическим лицам.
В России эти бумаги доступны лишь юрлицам и индивидуальным предпринимателям и выдаются такими крупнейшими кредитными организациями, как например, Сбербанком, ВТБ 24, Номос-Банком.
Сберегательный сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении
© Семенова Е.А., 2013 г.
установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов. Сертификат может быть предъявлен к оплате, как в самой кредитной организации, так и в любом ее филиале.
Депозитные и сберегательные сертификаты выпускаются только кредитными организациями. Условия выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов в целом одинаковы.[1]
Но есть одно важное различие: депозитные сертификаты применяются для обслуживания только юридических лиц, а сберегательные - только для физических лиц.
Состояние рынка и востребованность сертификатов
Наивысшая активность населения по приобретению сберегательных сертификатов за последние 10 лет пришлась на 2007 год а, начиная с 2008 года, объем выпуска сберегательных сертификатов падал до 2012 года, это было связано с кризисом в экономике, незащищенностью вложений в сертификаты на предъявителя и не самыми привлекательными условиями банков по доходности.
Наибольшим спросом в 2012 - 2013 годах пользуются сберегательные сертификаты со сроком погашения от 1 года до 3 лет, а до 2012 года наибольшим спросом пользовались сберегательные сертификаты со сроком погашения - от 181 дня до 1 года.[5]
Данные Центрального Банка РФ по объему выпускаемых сберегательных сертификатов за
последние 10 лет (в млн. руб.): [2]
Немаловажной тенденцией для рынка вкладов в 2012 году стал и продолжившийся с 2011 года рост ставок по депозитам населения, которые прибавили 0.5-1 процентных пункта в среднем, причем у лидеров данного сектора он был еще более существенным - 1.5-2 процентных пункта.
Если ранее порой даже двукратный разрыв в уровне доходностипозволял крупнейшим банкам удерживать свою долю, то теперьразница в 2-3 процентных пункта радикально влияет на предпочтения иповедение потенциального вкладчика.
Крупнейшие банки, такжеиспытывающие недостаток в фондировании, вынуждены реагироватьна это не только повышением ставок по вкладам, но и предложениемновых сберегательных продуктов.
По данным ЦБ РФ, доля долговых обязательств на 1 января 2013 года в общем объеме пассивов банковского сектора составляет 4,7 %.
Сегодня в России выпуском сберегательных (депозитных) сертификатов занимаются более 25 коммерческих банков.
По сведениям Центробанка, за счет сертификатов было обеспечено почти 10% прироста средств населения в кредитных организациях.
Если общий рост средств физических лиц на счетах в банках за весь 2012 год составил 20,1% и достиг 14,3 триллиона рублей, то вложения населения в сберегательные сертификаты выросли почти в 20 раз, с 11,5 до 228,4 миллиарда рублей.[5]
На 1 апреля 2013 года объем рынка сберегательных сертификатов достиг 274.8 млрд руб., что составляет около 1.9% от вкладов в банках РФ.
По-прежнему абсолютным и безоговорочным лидером этого сегмента выступает Сбербанк России, который занимает 97% рынка.
В настоящее время сберегательные сертификаты у Сбербанка России составляют около 4% от общего объема привлеченных средств населения. [3]
Однако в первом квартале 2013 года, как и предполагали ранее эксперты РИА Рейтинг, на рынок вышел новый игрок - ОАО "Банк Москвы", входящий в группу ВТБ.
Как и Сбербанк России, ОАО "Банк Москвы" нацелил данный продукт на сегмент крупных клиентов, позволяющий им получать повышенную доходность по сравнению с обыкновенными банковскими депозитами.
Хотя в первом квартале 2013 года банк выпустил сберегательных сертификатов всего на сумму 288.8 млн руб., его потенциал, учитывая размеры филиальной сети, скорее всего, позволит к концу года выйти на второе место в этом сегменте рынка.
Кроме того, не исключено, что ОАО "Банк Москвы" выступает в качестве «пробного камня» для группы ВТБ на этом рынке, и за ним последует еще какой-то банк, входящий в группу.
Стоит отметить, что некоторые банки, уже выпускавшие сберегательные сертификаты, также активизировали свою деятельность в данном сегменте.
Так, например, ОАО Банк "Петрокоммерц" увеличил объем этих ценных бумаг в первом квартале 2013 года более чем в три раза или на 0.95 млрд руб. АКБ "ПЕРЕСВЕТ" (ЗАО) также продемонстрировал прирост сберегательных сертификатов на 85% или на 0.61 млрд руб.
Сберегательные сертификаты числятся так же на балансе у Первобанка — 2,58 миллиарда рублей (доля рынка — 1,76%) и у банка «ЦентроКредит» — 1,52 миллиарда рублей (доля рынка — 1,04%).
Доли рынка остальных игроков пока не превышают 1%.
В ОАО «Альфа-Банк», например, данный продукт существует, но за последние несколько лет не было ни одного выпуска сертификатов.
В ООО «Внешпромбанк» только с 1 июня 2013 года начинает действовать предложение по выпуску сберегательных и депозитных сертификатов.
Наибольшей популярностью пользуются сертификаты Сбербанка России.
Ставка по ним примерно соответствует ставке по депозитным вкладам или несколько ее превышает, но, по сертификатам не предусмотрена капитализация процентов, так как ставка является фиксированной. Сберегательный банк России выпускает только сертификаты «на предъявителя».
Проведем сравнительную характеристику с целью выявления преимуществ сертификата.
Их главное преимущество заключается в том, что ставки по ним значительно выше, чем по вкладам с аналогичными условиями.
Объясняется это просто - все банки, привлекающие средства у населения во вклады, участвуют в системе страхования вкладов, но сертификаты на предъявителя страхованию не подлежат.[4]
Так же существует еще ряд преимуществ сертификатов:
1. Гибкие сроки размещения. Сегодня банки предлагают приобрести сертификаты сроком обращения от трех месяцев до трех лет.
2. Простота оформления. Для приобретения сертификата не требуется открытие банковского счета и достаточно одного паспорта.
3. Высокая ликвидность и мобильность. Сберегательный сертификат можно в любой момент предъявить к погашению в любом филиале банка, а передача прав по сертификату на предъявителя осуществляется простым вручением. Никаких дополнительных соглашений или иного удостоверения прав на эту ценную бумагу не требуется.
4. Высокая степень защиты бланка от подделок. Держатель сертификата получает на руки документ, изготовленный уполномоченными типографиями с соблюдением всех установленных для ценных бумаг требований.
5. Возможность использовать сертификат в качестве залога при обеспечении кредитов. Во время нахождения ценной бумаги в залоге ее владелец не теряет право на получение процентного вознаграждения, и его размер остается неизменным.
6. Защищенность от колебаний курсов иностранной валюты. Сберегательные сертификаты выдаются исключительно в рублях.
Таким образом, сберегательный сертификат - довольно удобный и выгодный способ инвестирования денежных средств. Он более всего подойдет тем клиентам банков, которые желают получить максимальный доход на каждый вложенный рубль к какой-то конкретной дате с минимальным риском.
Рост популярности сберегательных сертификатов в России - лучшее свидетельство того, что этот инвестиционный инструмент в нашей стране ждет хорошее будущее.[4]
Литература
1. Большая публичная библиотека. Статья «Банковские операции на рынке ценных бумаг». [Электронный ресурс]. - Режим доступа:[http://www.rf-u.ru/bankovskoe_delo/bankovskie_operacii_na_rynke_cennyx.php]
2. Официальный сайт ЦБ РФ. Объем выпущенных кредитными организациями сберегательных (депозитных) сертификатов и облигаций, производные финансовые инструменты: данные 20022012 гг. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:[http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx? file=bank_system/4-2-3_13.htm&pid=pdko_sub&sid=ovkosso]
3. Официальный сайт Сбербанка России. [Электронныйресурс]. - Режимдоступа: [http://sberbank.ru/moscow/ru/person/investments/securities/certificates/]
4. Сайт РосБизнесКонсалтинг. Статья « Сберегательный сертификат: новая альтернатива банковскому вкладу».[Электронный ресурс]. - Режим доступа: [http://top.rbc.ru/economics/13/03/2013/848905.shtml]
5. Агентство РИАРЕИТИНГ. Рейтинг банков по объему депозитов населения на 1 июля 2013 года. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: [http://riarating.ru/banks_rankings/20130426/610557013.html]
