CC BY
10
5. Пинт Э.М., Петровнина И.Н., Романенко И.И., Еличев К.А. Интегральные микросхемы в системах управления производственными процессами//Монография/Пенза, 2014. С. 114.
6. Романенко М.И., Романенко И.И. Устойчивое экономическое развитие строительного комплекса на основе безотходного использования природного возобновляемого сырья//В сборнике: экономические аспекты управления строительным комплексом в современных условиях. Электронный ресурс. Самара, 2016. С. 100-104.
7. Ларюшин Н.П., Семов И.Н., Кухарев О.Н., Романенко И.И. Оптимизация устройства с эластичным элементом для дозирования калиброванных сыпучих материалов: монография /Н.П Ларюшин, И.Н. Семов. О.Н. Кухарев, И.И. Романенко. -Пенза: ПГУАС, 2014. -172 с.
УДК 336.64
Рощина Ю.В., к.э.н.
доцент Межмединова Н.А.
студент
ФГАОУВО «Крымский федеральный Университет им В.И. Вернадского» Институт экономики и управления Россия, г. Симферополь ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ ОПТИМИЗАЦИЯ Аннотация: На сегодняшний день, в условиях кризиса, у предприятий появляется проблема недостаточности денежных средств для осуществления успешной хозяйственной деятельности. В сложившейся ситуации необходимо оптимизировать имеющиеся денежные потоки для выполнения хозяйственных задач, что может быть осуществлено на основе анализа движения денежных потоков предприятия
Ключевые слова: денежные средства, оптимизация денежного потока, балансирование и синхронизация денежного потока, финансовое планирование и прогнозирование.
Roschina Yu.
Ph. D., associate Professor Mezhmedinova Niyara, student CASH FLOWS OF THE ENTERPRISE AND THEIR OPTIMIZATION Annotation: Today, in a crisis, enterprises have the problem of insufficient funds for successful business operations. In this situation, it is necessary to optimize the available cash flows to perform business tasks, which can be carried out on the basis of an analysis of the cash flow of the enterprise.
Keywor: Сash, cash flow optimization, balancing and synchronization of cash flow, financial planning andforecasting.
Для большинства предприятий, дефицит денежных средств является одной из главных проблем на пути осуществления ими своей текущей хозяйственной и инвестиционной деятельности. Одной из причин такого дефицита является неэффективное использование привлеченных денежных ресурсов, а также применение финансовых инструментов, технологий и механизмов в недостаточном объеме. Большинство руководителей предприятий и организаций не уделяют должного внимания на возможность управления денежными потоками с помощью их оптимизации. Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора лучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей реализации его хозяйственной деятельности [1]. С помощью оптимизации денежных потоков можно[2]:
- выявить и реализовать запасы, позволяющие уменьшить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств;
- обеспечить более тесную связь денежных потоков по видам хозяйственной деятельности предприятия;
- обеспечить более полную сбалансированность позитивных и негативных денежных потоков во времени и по размерам;
- увеличить количество и качество чистого денежного потока, генерирующего хозяйственную деятельность предприятия.
Для оптимизации денежного потока используют множество направлений. Основными являются:
1. Балансирование денежного потока. Под сбалансированием денежного потока подразумевают мероприятия по увеличению объема позитивного денежного потока в текущий момент времени [2]. С целью сбалансированности излишнего денежного потока предприятия применяют методы роста его инвестиционной активности (ускорение разработки и реализации инвестиционных проектов; расширение сферы операционной деятельности предприятия; активное формирование портфеля финансовых инвестиций и т.д.). Для того чтобы сбалансировать дефицит денежного потока необходимо уменьшить объем и состав реальных инвестиционных программ, отказаться от дополнительного финансового инвестирования и уменьшить суммы постоянных издержек предприятия. Часто для сбалансированности денежного потока на предприятиях используется «Система ускорения - замедления платежного оборота» [2], которая заключается в разработке на предприятии мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Данная система позволяет решить проблему сбалансированности количества дефицитного денежного потока и увеличивать уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, однако создает проблемы нарастания дефицитности этого потока в следующих периодах. Следовательно необходимо разрабатывать меры по обеспечению сбалансированности негативного денежного потока параллельно с использованием механизма
этой системы в долгосрочном периоде.
Существует два основных метода, которые используются для сбалансированности во времени:
- выравнивание
- синхронизация
Выравнивание денежных потоков дает возможность устранить в определенной мере сезонные и циклические отличия в формировании денежных потоков (как позитивных , так и негативных), то есть он направлен на сглаживание их размеров в разрезе отдельных промежутков рассматриваемого периода времени. Итоги использования данного метода оптимизации денежных потоков во времени можно оценить с помощью коэффициента вариации или среднеквадратического отклонения, в ходе оптимизации которые должны уменьшаться, а также с помощью коэффициента корреляции, которому в процессе оптимизации необходимо стремиться к значению "+1".
2. - синхронизация денежного потока. Синхронизация денежного потока во времени это обеспечение необходимого уровня платежеспособности предприятия, во всех интервалах предстоящего периода, путем регулирования притоков и оттоков денежных средств и поддержания требуемого текущего остатка денежных средств. Синхронизация поступлений и расходований денежных средств согласно размеру и во времени дает возможность удовлетворять потребности предприятия в текущих денежных средств, сохранять на необходимом уровне текущий остаток денежных средств на счетах предприятия и гарантировать запас инвестиционных ресурсов. Следует четко составлять план и отслеживать параллельность поступления и расходования денежных средств на предприятии, по этой причине основную значимость в управлении денежными потоками играет планирование и прогнозирование.
3. Планирование и прогнозирование денежного потока. Поиск более выгодного и финансово-устойчивого варианта финансового плана предприятия является основной задачей финансового планирования [3]. Финансовое планирование денежных средств содержит в себе: расчет остатка денежных средств на начало периода; сохранение текущего баланса денежных поступлений и выплат за период; расчет излишнего либо недостающего денежного потока за период и пути его осуществления; сохранение запаса денежных средств с целью обеспечения текущего, страхового и спекулятивного остатков на конец периода. Необходимо отметить, что финансовое прогнозирование должно предшествовать финансовому планированию.
Финансовое прогнозирование это предвидение конкретного события, разработка на перспективу перемен финансового состояния предмета в целом и его составных частей [4]. Прогнозирование выступает как способ присчитывания разных вариантов планов (оптимистичного, реалистичного, пессимистичного), сопоставление полученных результатов и выбора
наиболее подходящего. Оно может осуществляться не только на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, но и прямого предвидения изменений.
Итак, планирование и прогнозирование денежного потока на предприятии сводится к построению прогноза потока денежных средств или бюджета движения денежных средств в прогнозном периоде. Прогноз потока денежных средств это отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок за определенный период [5]. Прогноз осуществляется на определенный период: на год (с разбивкой по кварталам); на квартал (с разбивкой по месяцам); на месяц (с разбивкой по декадам).
Использованные источники:
1. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учеб.курс [текст] / И.А. Бланк. - 2-е изд. перераб.и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2005. - 656 с.
2. Кузнецова И.Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред.А.Н. Ильченко /Иван. гос. хим.-технол. ун-т. - Иваново, 2008. - 193 с.
3. Николаев, С.А. Управленческий учёт: учеб. пособие [текст] / С.А. Николаев. - М.: ИПБ-БИНФА, 2002. - 176 с.
4. Уткин Э.А. Управление фирмой [текст] / Э.А. Уткин. - М.: Акалис, 1996. -516 с.
5. Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования [текст]/ М.Ф. Овсийчук //Аудитор. - 1996. - №4. - С. 34 - 38.
