ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 657.01

Ланских Н. С. студент магистратуры 2 курса магистерская программа «Учет, анализ и аудит в отраслях экономики» Санкт-Петербургский государственный экономический университет Россия, г. Санкт-Петербург ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ПО ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ CASH FLOWS FROM INVSETITSIONNY ACTIVITIES

Аннотация:

Данная статья посвящена денежным потокам от инвестиционной деятельности предприятия. В статье рассказывается, что является приходным денежным потоком, а что расходным.

Annotation:

This article explains the idea of to cash flows from investing activities of the entity. In article it is told that is a receipt cash flow, and that account.

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, приходный денежный поток, расходный денежный поток, финансовые вложения, инвестиции.

Key words: investing activities, receipt cash flow, account cash flow, financial investments, investments.

Денежными потоками по инвестиционной деятельности являются поступления и расходования денежных средств, которые связаны с тем, что организация приобрела либо продала долгосрочные активы компании, или же это доход от инвестиций, сделанных в прошлом.

Здесь нужно отметить, что в условиях успешного течения бизнеса у предприятий главной целью стоит расширение и модернизация производственных мощностей, следовательно, инвестиционная деятельность компании зачастую сопровождается оттоком денежных средств у организации.

Основным приходным денежным потоком от данного вида деятельности является поступление денежных средств в связи с реализацией основного средства или нематериального актива. Но осуществление таких операций происходит не очень часто и поступление по ним денежных средств является довольно существенным.

Следующим по степени важности и масштабности денежным потоком являются дивиденды, проценты и другие доходы, связанные с долгосрочными финансовыми вложениями организации. Заметим, что подобный доход как правило относится к внереализационным доходам компании.

Также приходный денежный поток по инвестиционным видам деятельности представляет собой возврат финансовых вложений. Здесь речь

идёт о возврате основных сумм финансовых вложений, а не дивидендов или процентов. К примеру, если предприятием были размещены денежные средства на депозитном банковском счёте, то проценты по данному вкладу являются приходным денежным потоком, о котором говорилось в предыдущем абзаце (т.е. это внереализационный доход организации).

А что касается возврата полной суммы вклада в связи с истечением срока действия депозитного договора, то это уже является денежным потоком, относящимся к возврату финансовых вложений.

Далее обратимся к расходным денежным потокам, которые относятся к инвестиционной деятельности организации.

Первоочерёдно необходимо отметить, что здесь основным направлением является расходования денежных средств, связанное с приобретением основных средств или нематериальных активов. Наличие основных средств на производственном предприятии является обязательным условием при осуществлении деятельности: ведь основными средствами являются оборудования, здания и сооружения, устройства и механизмы, средства транспорта, станки, оргтехника и т.п. Что же касается нематериальных активов, то осуществление одних видов деятельности связано с наличием специальных разрешений (лицензий), других - с наличием авторских прав, третьих - с наличием прав на пользование земельными ресурсами и т.д., а это всё является нематериальными активами, за которые нужно платить.

Капитальные вложения представляют собой мощный расходный денежный поток. Капитальные вложения - совокупность затрат направленных на воспроизводство основных фондов предприятия, их модернизацию, реконструкцию, техническое перевооружение, приобретение оборудования и средств транспорта, и др. Состав и структура капитальных вложений предприятия обуславливаются его спецификой.

Если работа компании успешна, приносит хорошую прибыль и в распоряжении имеются свободные денежные средства, то можно заняться их инвестированием в финансовые вложения. Это представляет собой ещё один расходный денежный поток по инвестиционной деятельности.

Финансовыми вложениями являются инвестирования компании в акции, облигации и другие ценные бумаги, а также в уставный капитал другого предприятия, что позволяет компании стать полным или частичным собственником другого финансово-хозяйствующего субъекта. Помимо этого финансовым вложением является заём, предоставленный другой организации.

Использованные источники:

1. Кеменов А. В., Управление денежными потоками организации: монография / А.В. Кеменов. - Москва: ЮНИТИ ЮНИТИ-Дана, 2015 [т.е. 2014]. - 191 с.;

2. Кучарина Е. А, Инвестиционный анализ: [принципы и методы, денежные потоки, оценка риска] / Е.А. Кучарина. - Санкт-Петербург [и др.]: Питер,

2006. - 160 с.

3. Пласкова Н. С., Денежные потоки коммерческой организации: формирование, анализ и оценка эффективности: монография / Н.С. Пласкова, А.В. Жарков; Рос. гос. торг.-экон. ун-т. - Москва : Изд-во Российского государственного торгово-экономического университета, 2013. - 185 с.:

УДК 657.01

Ланских Н. С. студент магистратуры 2 курса магистерская программа «Учет, анализ и аудит в отраслях экономики» Санкт-Петербургский государственный экономический университет Россия, г. Санкт-Петербург АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ANALYSIS OF CASH FLOWS

Аннотация:

Данная статья посвящена анализу денежных потоков предприятия. Раскрывается суть оттока и притока денежных средств, понятия видов деятельности предприятия: финансовой, текущей и инвестиционной. Также описывается составление отчёта о движении денежных средств и его необходимость для анализа денежных потоков.

Annotation:

This article is about analysis Cash flows of the business entity. It explains the core of the cash outflows and inflows, and sense of such business activities as operating, investing, and financing activities. The article also includes information about statement of cash flows and its importance.

Ключевые слова: денежный поток, приток денежный средств, отток денежных средств, отчёт о движении денежных средств, текущая деятельность, инвестиционная деятельность, финансовая деятельность, отчёт о финансовых результатах.

Key words: Cash flow, inflow of cash, cash outflow, cash flow statement, current activities, investment activities, financial activities, financial results report.

Цель анализа денежных потоков заключается в определении финансовой устойчивости организации и её доходности. Исход анализа денежных потоков - это расчёт денежного потока прежде всего от текущей деятельности компании (операционная деятельность).

Как говорил Баффет: «прибыль может быть податлива, как пластилин», но что касается денежного потока, то он менее подвержен влиянию менеджмента компании. Следует заметить, что при составлении финансовой отчётности организации, денежные потоки разграничиваются в