CC BY
109УДК 336. 6
Блинова Александра Евгеньевна, студентка 4 курса 38.03.01 «Экономика,
профиль «Финансы и кредит» ФГБОУВПО «МГУ им. Н.П. Огарева»
ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ: ИХ ВЗАИМОСВЯЗЬ И НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ
Аннотация. В статье рассмотрена взаимосвязь кредиторской и дебиторской задолженности организаций Российской Федерации (без субъектов малого предпринимательства), проанализирован объем просроченной задолженности. Предложены пути оптимизации и совершенствования организации расчетов с контрагентами организациям.
Ключевые слова: дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, контрагент.
Abstract. The article deals with the connection of accounts payable and accounts receivable of the Russian Federation (excluding small businesses), analyzed the amount of arrears. Suggested ways to optimize and improve the organization of settlements with counterparties for organizations.
Keywords: accounts payable, accounts receivable, contractor.
Одной из негативных сторон сегодняшней экономической ситуации является существенное увеличение рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа. Поэтому проблеме дебиторской и кредиторской задолженности во всех организациях уделяется повышенное внимание, ведь от этого зависит конкурентоспособность компании.
Наличие кредиторской задолженности является нормальным состоянием для большинства предприятий различных видов деятельности, при этом грамотное управление ею является залогом благополучия предприятия. Рассмотрим динамику кредиторской задолженности по данным таблицы 1.
Таблица 1 - Динамика кредиторской задолженности организаций
(без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, млрд. рублей [4]
Год Креди- из нее: Из общего объема кредиторской задолженности
торская прос-
задол- роченная задолженность из нее: задолжен- из нее: задолжен- из нее:
женность поставщикам и просрочен- ность просрочен ность просрочен
подрядчикам ная по платежам в бюджет ная в внебюджет ные фонды ная
2010 17683 1006 8791 721 1022 82 134 36
2011 20954 1208 10667 884 1187 68 184 41
2012 23632 1188 12511 911 1312 71 200 39
2013 27532 1470 14974 1157 1458 60 225 40
2014 33174 1881 16745 1451 1798 64 271 44
На основании данной таблицы можно сделать вывод, что кредиторская задолженность постоянно увеличивается, что касается просроченной кредиторской задолженности, то в период с 2010 по 2014 год отмечается как увеличение, так и уменьшение. Но стоит отметить, что в 2014 году по сравнению с 2010 г. просроченная кредиторская задолженность увеличилась на 187 %, а по сравнению с 2013 годом произошло увеличение, которое составило 128 %.
Таблица 2 - Темпы роста (снижения) кредиторской задолженности организаций, на конец года,
в % к предыдущему году [4]
Год Кредиторс из нее: Лз общего объема кредиторской задолженности
кая просрочен- задолжен- из нее: задолжен- из нее: задолжен- из нее:
задолженн ная ность просроченн ность просро- ность просро-
ость поставщикам и подрядчикам ая по платежам в бюджет ченная во внебюджетные фонды ченная
2010 118,8 105,0 118,3 105,9 113,5 99,2 107,0 91,7
2011 118,5 120,1 121,3 122,6 116,2 83,1 136,8 113,5
2012 112,8 98,4 117,3 103,0 110,5 104,1 109,0 95,1
2013 116,5 123,7 119,5 127,0 111,1 84,6 112,6 103,7
2014 120,5 128,0 112,0 125,4 123,3 107,5 120,2 110,4
Как видно из таблицы 2 резкое увеличение приходится на 2014 год. Значительный размер кредиторской задолженности и ее рост в динамике свидетельствуют об ухудшении финансового состояния коммерческих организаций. Просроченная кредиторская задолженность в 2010 году составляла 1006 млрд. руб., а в 2014 - 1881 млрд. руб. Необходимо отметить, что просроченная кредиторская задолженность увеличилась на 875 млрд. руб., что является отрицательным фактором.
Просроченная кредиторская задолженность в 2014 году по отношению к российскому показателю составила 5,7 %.
Предоставление компаниям-покупателям отсрочки оплаты является в России общепринятым стандартом делового оборота и важным условием для развития каналов сбыта. Как правило, отсрочка составляет от 30 до 90 дней. В России в 2009-2013 годах наблюдалась тенденция к постепенному снижению периода сбора дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в днях, что свидетельствовало о том, что российские компании достаточно эффективно налаживали работу по сбору оплаты за свои поставки. Однако в 2014 году этот показатель вновь начал увеличиваться вслед за нарастанием проблем в российской экономике (таблица 3).
Таблица 3 - Динамика дебиторской задолженности организаций
без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, млрд. рублей [4]
Год Дебиторская задолженность из нее: просроченная Из общего объема дебиторской задолженности
задолженность покупателей и заказчиков из нее: просроченная
2010 18004 1048 8589 805
2011 21797 1167 10121 925
2012 22867 1225 11824 946
2013 26264 1483 13420 1199
2014 31014 2016 16074 1635
За период с 2010 по 2014 год увеличение дебиторской задолженности составило 13010 млрд. руб. Необходимо отметить, что начиная с 2010 года и далее, дебиторская задолженность увеличивается более высокими темпами, чем ранее.
Просроченная дебиторская задолженность в 2010 году составляла 1048 млрд. руб., а в 2014 - 2016 млрд. руб. Необходимо отметить, что просроченная дебиторская задолженность увеличилась на 968 млрд. руб., что является негативным фактором. При этом ее изменение не имеет резких скачков. Просроченная дебиторская задолженность в 2014 году по отношению к российскому показателю составила 6,5 %. Данные свидетельствуют о том, что просроченная дебиторская задолженность в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 135,9 %. Если говорить в целом о дебиторской задолженности, то можно отметить, что на конец 2014 года дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 51,8 % от общего объема дебиторской
задолженности (16074 млрд. рублей) организаций, а просроченная задолженность покупателей и заказчиков составила 10,2% [5, С. 578].
Темп роста дебиторской задолженности организаций, в том числе пророченной приведен в таблице 4.
Таблица 4 - Темпы роста (снижения) дебиторской задолженности организаций ( на конец года,
в % к предыдущему году) [4]
Год Дебиторская задолженность из нее: просроченная Из общего объема дебиторской задолженности
задолженность покупателей и заказчиков из нее: просроченная
2010 116,6 103,6 114,4 106,6
2011 121,1 111,4 117,8 114,8
2012 104,9 104,9 116,8 102,3
2013 114,9 121,1 113,5 126,8
2014 118,1 136,0 119,8 136,3
На основании данной таблицы можно сделать вывод, что дебиторская задолженность постоянно увеличивается, что касается просроченной дебиторской задолженности, то в период с 2010 по 2013 год наблюдается стабильный рост просроченной дебиторской задолженности. Так, просроченная дебиторская задолженность предприятий РФ на конец 2014 года увеличилась по сравнению с 2010 годом на 14,9 %, а по сравнению с 2010 годом увеличение составило 32,4 %.
Анализ показывает, что изменение доли просроченной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности покупателей и заказчиков коррелирует с экономической ситуацией в Российской Федерации и, в особенности, с показателями инфляции. При высокой инфляции платежная дисциплина, как правило, страдает: компании могут не спешить погасить свои долги, полагая, что чем позже срок уплаты долга, тем меньше его фактическая стоимость. Такой подход приводит к росту просроченной дебиторской задолженности.
Помимо инфляции, на ситуацию с дебиторской задолженностью влияют и другие факторы. Так, на протяжении 2014 года в стране наблюдалось снижение темпов роста кредитования экономики. В текущем году из-за высоких процентных ставок ситуация усугубится, объемы кредитования существенно снизятся. Это, наряду с ожидаемым значительным падением российского ВВП, будет способствовать сокращению совокупного спроса и серьезно осложнит ситуацию с платежами [1, С. 20].
Рассмотренные выше факторы указывают на то, что в 2015 году нас может ждать рост доли просроченной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности покупателей и заказчиков российских компаний и усиление соответствующих рисков, возникающих при поставках товаров контрагентам на условиях отсрочки.
Наличие значительного размера дебиторской задолженности, и ее постоянный рост в условиях финансового кризиса создают серьезные проблемы и угрозы деятельности предприятий. Поэтому в настоящее время одной из важнейших задач финансового менеджмента на предприятиях является эффективное управление товарной дебиторской задолженностью, которое должно быть направлено на оптимизацию ее размера, обеспечение своевременной инкассации долга, а также на реструктуризацию дебиторской задолженности и ее рефинансирования. Необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости организаций является превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности (рисунок 1) [3, а 29].
Рисунок 1 - Превышение кредиторской задолженности над дебиторской, млрд.руб. [4] Результаты исследования свидетельствуют о крайней неоднородности ситуации с платежеспособностью в различных отраслях экономики, определяемой разным финансовым состоянием организаций из различных секторов, что в свою очередь обусловлено разной степенью воздействия кризисных явлений на их деятельность (таблица 5).
Таблица 5 - Превышение кредиторской задолженности над дебиторской по видам _экономической деятельности в 2014г., млрд.руб. [4]_
Задолженность Превышение кредиторской
Вид экономической задолженности наддебиторской
деятельности кредиторская дебиторская Всего в % к дебиторской задолженности
Всего 33174 31014 2160 7,0
в том числе:
Сельское хозяйство, 1157,9 1227,5 -69,6 -
охота и лесное
хозяйство
Обрабатывающие 9503,3 8943,3 560,0 6,3
производства
Производство и 7306,7 4036,2 3270,5 81,0
распределение
электроэнергии газа и
воды
Строительство 2083,3 1151,9 931,4 80,9
Оптовая и розничная 2414,5 1459,6 954,9 65,4
торговля
Гостиницы и 41,9 19,3 22,6 117,1
рестораны
Транспорт и связь 307,2 245,8 61,4 25,0
Операции с 74,1 38,4 35,7 92,7
недвижимым
имуществом
Образование 1,7 12,0 -10,3 6,5
Здравоохранение и 125,3 44,5 80,8 181,4
предоставление
социальных услуг
Предоставление 41,6 50,7 -9,1 -
прочих ком-
мунальных,
социальных и
персональных. услуг
Наибольшую долю превышения кредиторской задолженности и соответственно наибольшие риски для предприятий являются такие отрасли как «Строительство» (80,9%), «Производство и распределение газа, энергии и воды» (81%), «Гостиницы и рестораны» (117,1%). Это объясняется крайне неблагоприятной экономической ситуацией в этих отраслях. Все эти отрасли демонстрируют стремительную динамику. И если строительная отрасль ранее характеризовалась умеренным уровнем роста задолженности (-5,7%), то обрабатывающее производство исторически отличались слабым финансовым положением. Это, по всей видимости, связано с реализацией
небольшого числа инвестиционных проектов во второй половине 2014 года, которые предполагали покупку иностранного оборудования при помощи валютных кредитов, по которым статистика показала рост, а также радикальным снижением просроченной задолженности по валютным кредитам (почти в 15 раз за 12 месяцев), что связано с выплатой по просроченной задолженности у одного крупного заемщика, что в определенной степени подтверждается помесячной динамикой просроченной задолженности.
В строительном секторе, напротив, можно видеть довольно ощутимый рост кредиторской задолженности над дебиторской, что объясняется существенным ухудшением финансового состояния отрасли из-за снижения спроса на жилье и резким ростом процентных ставок по ипотечным кредитам, а также по кредитам строительным компаниям, произошедшим после девальвации. При этом отрасль строительства продолжает достаточно неплохо привлекать новые кредиты, и ее доля в общем корпоративном ссудном портфеле не снижается.
Наименьшая доля кредиторской задолженности над дебиторской наблюдается у отрасли «Образование». Только 6,5% всего объема ссудной задолженности предприятий, осуществляющих этот вид деятельности. Также невысокие значения имеют отрасли Транспорта и связи (25%). Вполне вероятно, что неплохие показатели просрочки у данной отрасли связаны, с одной стороны, с процессом оптимизации расходов, который происходит сейчас на многих заводах транспортного машиностроения. А с другой стороны, с тем, что многими компаниями из данной отрасли владеют иностранцы (в частности почти все автомобилестроение). Кроме того, после кризиса 2008-2009 годов, когда данная отрасль была в числе аутсайдеров по просрочке, банки, по всей видимости, стали более осторожно кредитовать предприятия транспортного машиностроения, что и сказывается доле просроченной задолженности.
Хороший результат в обрабатывающих производствах связан со стабильностью внутреннего спроса на товары, производимые в отрасли, а также со значительным увеличением экспорта нефтепродуктов, наблюдаемым в отчетном периоде. Кроме того, данная отрасль стала одним из лидеров по приросту задолженности перед российскими банками - на 80% процентов за 12 месяцев, против 17% в среднем по стране. Быстрый
рост задолженности размывает просрочку и сокращает ее долю в портфеле. Часть крупнейших нефтегазовых государственных компаний попали под финансовые санкции и были вынуждены переориентироваться на кредитование внутри страны, что и привело к росту их задолженности перед российскими банками, отчетность по которым предоставляет Центробанк РФ.
Резкое ухудшение платежеспособности российских организаций произошло не в 2014 году, а существенно раньше. Этот процесс характеризуется тем, что просроченная задолженность по обязательствам организаций стала расти с большей скоростью, чем сами обязательства. В некоторых отраслях это произошло еще в 2012 году (например, в оптовой и розничной торговле), а в большинстве отраслей в 2013 году. Скорость роста просроченной задолженности крайне высока и составляет в среднем по стране около 20% в год.
Таким образом, истоком нынешнего кризиса выступают внутренние экономические факторы и явления, а сложная внешнеэкономическая обстановка эти проблемы лишь усугубляет. Но первопричиной все же является несостоятельность существующей модели хозяйствования большинства организаций реального сектора экономики.
По нашему мнению, для оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности и совершенствованию организации расчетов с контрагентами организациям можно предложить следующие методы по управлению задолженностями:
- контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемость;
- проводить инвентаризацию задолженностей и составлять акты сверок между организациями;
- проводить взаимозачеты и предоставлять коммерческие кредиты;
- создавать резервы по сомнительным долгам;
- разрабатывать модели договоров с гибкими условиями оплаты;
- поощрять предоставлением скидок контрагентов.
Применение вышеизложенных рекомендаций по совершенствованию внутреннего контроля расчетов контрагентов будет способствовать укреплению расчетно-платежной дисциплины и снижению риска неплатежеспособности организаций.
Библиографический список
1 Артемова И. В. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность // Советник в сфере образования. - 2015. - № 7. - С. 19-24.
2 Ботвич А.В., Бутакова Н.М., Забурская А.В., Пабст А.В. Дебиторская и кредиторская задолженность предприятий: анализ и управление // Научные итоги года: достижения, проекты, гипотезы. - 2014. - № 4. - С. 128-136.
3 Дьяконов В. Ю. Дебиторская и кредиторская задолженность предприятий // Научно-образовательный потенциал молодежи в решении актуальных проблем XXI века. - 2015. - № 3. - С. 29-30.
4 Официальный сайт Росстата России [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/
5 Степаненко А. В., Костанян А. А. Кредиторская задолженность и ее роль в финансировании организации // Россия и Европа: связь культуры и экономики / Материалы XIII международной научно-практической конференции. Прага, Чешская Республика, 2015. - С. 577-579.
