CC BY
5
1. Вступ
На сьогодш одшею iз ключових економiчних реформ удосконалення системи управлшня об'ектами державно! вл
БОТ: 10.15587/2312-8372.2017.98315
КОНЦЕПЦ1Я ФОРМУВАННЯ ЗВГГНО1 ШФОРМАЦП ТЕМИ УПРАВЛ1ННЯ Ф1НАНСАМИ ДЕРЖАВНИХ П1Д
Чумак О. В., Фiлiпiшина Л. М.
наголошувалось представниками уряду про доцшьшсть приватизаци державних шдприемств, припиненш дiяльностi шдприемств, якi знаходяться у стадп банкрутс-тва та спрямуванш на удосконалення полiтики управлiння шдприемствами, котрi передбачено залишити у чинному статуЫ. Будь-якi змiни в цш царинi вимагають застосування комплексного шдходу до перебудови юнуючо! системи корпоративного управлшня (стратеги розвитку, кадрова й швестицшна пол^ики, управлiння фшансовими активами, контроль за оперативною дiяльнiстю) з метою пiдвищення 11 ефективност для отримання передбачених результатiв. Ощнити ефективнiсть функцiонування шдприемства та безпосередньо обрано! керiвництвом концепци управлiння можливо на пiдставi iнформацiйних потокiв, згенерованих у звггность Змiни, якi вщбуваються пiд час реалiзацil полiтики удосконалення корпоративного управлшня державних шдприемств, вимагають вщповщних удосконалень щодо порядку формування й узагальнення показникiв у звггних формах. У такому разi, нагальною вбачаеться потреба складання форми звггност^ яка дозволить здшсню-вати всебiчне оцiнювання, зокрема й якостi здшснюваного управлiння.
2. Об'ект дослiдження та його технолопчний аудит.
Регламентацiю управлшня фiнансово-економiчними процесами об'ектами державно! власност здiйснюе Мiнiстерство економiчного розвитку та торгiвлi Укра!ни, яким щорiчно проводиться аналiз дiяльностi ста найбiльших шдприемств [1] з метою ощнки !х розвитку та розробки подальших векторiв реформування, якi знайшли вiдображення у розробленш урядом «Стратеги реформи управлшня державною власшстю» [2]. Мшютерство фiнансiв Укра!ни проводить монiторинг дiя-льностi державних пiдприемств з найбшьшими фiскальними ризиками [3], що до-зволяе визначати !х вплив на збшьшення розбалансованостi державних фiнансiв. Центром «Розвиток корпоративно! соцiально! вiдповiдальностi» за шдтримки Посольства Королiвства Нiдерландiв в Укра!нi пiдготовлено керiвництво для державних компанш «Прозорiсть i корпоративна соцiальна вiдповiдальнiсть» на основi методологi! 1ндексу прозоростi, за яким кожне шдприемство може самостiйно себе ощнити [4]. Зважаючи на той факт, що шдприемства державного сектору ста-новлять на сьогодш ще значну частку i мають, переважно, збитковi результати дiяльностi, набувае актуальност питання оцiнювання доцiльностi !х функщону-вання (перебування у складi державно! власностi) та результативностi здшснюва-но! керiвництвом управлiнсько! дiяльностi.
3. Мета та задачi дослiдження.
За мету даного досл1дження поставлено проанашзувати сутшсну структуру обов'язково! та необов'язково! звiтностi, показники яко! е шформацшною базою для оцiнювання прийнятих управлшських рiшень керiвництвом пiдприемств державно! форми власност з метою розробки формату звггност^ який би вщповщав запитам стейкхолдерiв.
Для досягнення поставлено! мети дослщження визначено такi науковi завдан-
ня:
1. Здiйснити стислий анашз основних показникiв дiяльностi державних шдп-риемств Укра!ни.
2. Дослщити змiстовне навантаження рiзних видiв звггност в Укра!ш та за кордоном.
3. Рекомендувати формат звггу, який сприятиме формуванню iнформацiйного шдгрунтя для оцшки якостi управлiння.
4. Дослвдження iснуючих р1шень проблеми.
Дослщженню формування показникiв звiтних форм шдприемств та !х впливу на прийняття управлшських ршень присвяченi роботи багатьох вчених. Так, у частит удосконалення фшансово! звiтностi присвяченi роботи [5], автори вивчали пи-тання впровадження у в^чизняну облiкову систему мiжнародних стандартiв фшан-сово! звггност й формати iнтегрованих звiтiв та [6], де вченою дослiджувалось пи-тання вiдповiдностi фiнансово! звiтностi мiжнародним стандартам фiнансово! звгг-ностi й удосконаленню методичних аспектiв щодо шдвищення !! достовiрностi; за-стосування нефшансово! компоненти у звiтностi пiдприемств розглядаеться у пра-цях [7] та [8]. Проведено дослщження у сферi моделювання корпоративно! звггнос-тi [9], де подаються основнi вимоги до складання звiтностi, у працi [10] визначаеть-ся вплив розкриття шформаци з питань корпоративного управлiння та дiяльностi компанi!, а праця [11] мютить бачення порядку формування корпоративно! звггнос-тi провiдними фахiвцями (вченими та експертами) у цш сферь Про необхiднiсть впровадження й формування показниюв iнтегровано! звiтностi виконанi науковi доробки вiтчизняними вченими: у [12] - розглядаеться доцшьшсть i можливють застосування таких звiтiв у державних шдприемствах, [13] - автором розкрито статус штегровано! звiтностi, передумови i перспективи !! впровадження, [14] - вчена розкривае принципи шдготовки штегровано! звггност та зарубiжними вченими, у пращ [15] виконано огляд i узагальнення цих звiтiв i забезпечено основу для кла-сифжацп та опису пропонованих типiв шформаци, у працях [16] i [17] автором по-даеться аналiз складання штегрованих завiтiв пiдприемствами за кордоном, визна-чаеться необхiднiсть i пропозици щодо !х складання та характеризуеться за окре-мими аспектами змютовне наповнення. Нiмецьким економiстом [18] акцентувалась увага на вартiснiй звiтностi, спрямованш на iнтереси акцiонерiв, а шшими вченими [19] було розширено мету ще! звiтностi формуванням показникiв самостшно обра-них й нормативно визначених для зменшення iнформацiйно! асиметрi! мiж менеджментом i акцiонерами.
Зв^шсть е тим об'ектом у наукових дослiдження, який привертав увагу багатьох вчених, тому значна кшьюсть питань була тднята й розкрита науковою спiльнотою за всiма видами звггносп пiдприемств, як основного iнформацiйного джерела для при-
йняття ршень. У той же час, вивчення питань, пов'язаних iз формуванням показниюв звiтностi для оцiнювання якост корпоративного управлiння на тдприемствах державно! форми власност до сьогодш перебувають у науковому пошуку та вимагають об-Грунтованого розв'язання.
5. Методи дослщжень
Для вирiшення поставлених завдань було використано наступш методи: аналiзу та синтезу, логiчного узагальнення, аналогш, абстрактно-логiчний та групування, порiвняльного спiвставлення, монографiчний та графiчний методи.
6. Результати дослвджень
Функцiонування в Укра!ш шдприемств, майно (його частина) яких належать до державно! власност характеризуемся усталеною тенденцieю збитковостi дiяль-ностi. Цей факт пiдтверджуeться результатами аналiзу основних показникiв значно! кшькосп пiдприeмств, що перебувають у стади банкрутства чи лiквiдацi!, або про-довжують збиткову дiяльнiсть (табл. 1), мають значний рiвень зношеностi по основних засобах (до прикладу по Харювськш област близько 90 %), вщповщно суттeвi витрати з амортизацп та низький рiвень за енергоефектившстю тощо.
Таблиця 1
Агрегована шформащя щодо ключових фiнансових показниюв дiяльностi _державних шдприемств ^ Укра!ни за 2013-2015 рр._
№ з. п. Показник Одинищ вим1ру Перюд
2013 р. 2014 р. 2015 р.
1 EBITDA млн. грн 24712 3226 40332
2 Рентабельтсть EBITDA % 10,9 1,3 11,44
3 Чистий прибуток (збиток) млн. грн (19426) (116606) (53189)
4 Рентабельтсть % (8,6) (47,7) (15,09)
5 Питома вага необоротних актив1в у структур! актив1в % 80,6 83,26 82,2
6 Питома вага зобов'язань (запози-чень) у структур! пасив1в % 41,9 38,06 35,2
7 Рентабельтсть актив1в % (3) (13,6) (3,84)
8 Рентабельтсть власного катталу % (5,2) (22,5) (5,93)
9 Борг/Власний каттал коефщ1ент 31,1 27 20,71
Як виходить i3 даних табл. 1, дiяльнiсть дослщжуваних пiдприeмств е стабшь-но збитковою та не рентабельною, з великою питомою вагою у складi aKraBiB не-оборотно! !х частини (значною мiрою зношена) та майже 40% у складi джерел ста-новлять зобов'язання. Зростання власного кашталу вщбувалось тiльки за рахунок дооцiнки та докапiталiзацi!! найбiльших пiдприeмств (НАК «Нафтогаз Укра!ни» i ПАТ «Укрзалiзниця»), iншi ключовi галузi показали його зменшення. У той же час, розмiр бюджетного фiнансування 30 державних шдприемств iз найбiльшими фю-кальними ризиками (в т. ч. податковi шльги) у 2014 роцi становив 15189545 тис.
грн. [3]. Вщтак, на 4aci е нагальна потреба у реформуваннi, основш вектори якого сформульованi у Стратеги реформи управлшня державною власнiстю [2]. Отже, незадовшьний фiнансово-майновий стан шдприемств Ï3 державною часткою влас-ност й збитковi результати ïx дiяльностi, фiнансування окремих пiдприемств Ï3 державного бюджету, не прозора для стейкxолдерiв дiяльнiсть й звiтнiсть, зумов-люють необxiднiсть розробки звiтностi, яка дозволить здшснювати оцiнювання ефективностi управлiння. Посилюеться ця вимога також збiльшенням iз 2015 року розмiру сумарноï компенсаци керiвникiв державних пiдприемств до рiвня винаго-роди на аналогiчниx посадах у приватному секторь
Як свiдчить аналiз науковоï лiтератури [5-19], звггшсть (табл. 2), котру скла-дають пiдприемства у рiзниx краïнаx св^у подiляеться на:
- обов'язкову (регламентована на державному рiвнi): фiнансова звггшсть (складаеться вщповщно до стандартiв) та Звгт про виконання фiнансового плану шдприемства для державних пiдприемств Украши;
- не обов'язкова (також може мютити показники фiнансовоï звiтностi): корпоративна та штегрована, розкривае широке коло складових дiяльностi пiдприемства на ринку.
У деяких краша свпу е поширеною практика складання зв^ност зi сталого ро-звитку, орiентовану на зацiкавлениx сторiн, включаючи сшвробггаиюв, клiентiв, постачальникiв, мiсцевиx громад [16].
Державними шдприемствами Украши на сьогодш складаеться лише обов'язкова фiнансова звптасть, Фiнансовий план та Звiт про виконання фшансо-вого плану шдприемства. Фшансова iнформацiя, яка не е складовою фiнансовоï звь тностi, формуеться на методолопчних засадах, якi застосовуються шдприемством вiдповiдно до законодавства, податково1' та статистично1' звiтностi [20]. Враховую-чи цей факт, нами розроблено матрицю (табл. 1), за якою визначено можливють виявлення впливу показниюв звгтност мiж собою у межах ix узгодженостi при фо-рмуваннi iнформацiйниx потокiв для оцiнювання економiчноï ефективностi дiяль-ностi та фшансового забезпечення державних пiдприемств. Перетин стовпчиюв дае показник, до прикладу, AI, який характеризуе взаемний вплив елеменпв майна (структура, стан й ефектившсть вщ використання) при аналiзi елемеилв А за гори-зонталлю та I за вертикаллю, тобто даних активу Балансу та Роздшу IV Зв^у про виконання фiнансового плану шдприемства «Каштальш швестици». При отриманш управлiнського запиту щодо характеристики окремих показниюв дiяльностi, це до-зволяе систематизувати фшансову iнформацiю для аналiзу в межах узгодженостi даних за формами звгтност та отримання вчасних й повних висновюв щодо об'егав аналiзу. Фiнансова звiтнiсть державних шдприемств складаеться на шдс-тавi стандар^в бухгалтерського облiку, за якими визначено методичш принципи, прийоми та способи ведення облжу й формування показниюв звгтность Тому, ш-формацiя, подана у звгтност не повною мiрою вiдображуе реальний вплив саме управлшських заxодiв щодо стану майна та формування фшансових результатiв. Про певне викривлення шформаци у фшансовш звгтност з метою управлiння ресурсами зокрема, зазначаеться у наукових працях [6] та [7]. Вченими дослщжено вплив окремих методичних аспек^в на облжово-звпш об'екти та, вщповщно, регу-люючих статей на формат фiнансовоï звiтностi. Проблему трансфертного цiноутво-
рення, яка впливае на показники фшансово! звггносл та визначення причинно-наслщкових зв'язкiв мiж факторами вартостi - створенням вартост та майбутнiми фшансовими результатами пiднiмаe зарубiжний дослiдник [21].
Таблиця 2
Цшьове та змютовне наповнення звiтностi за !! видами
Вид зв1тност1 Мета звiтного документу Склад, елементи Змштове наповнення
1 2 3 4
Фшансова зв1ттсть (фшансова шфор-мащя) П. 4. Р. I. НП(С)БО 1 «Загальт вимоги до фшансово!" звгг-ностЬ> - надання користувачам для прийняття рiшень повно!, правдиво!' та неупереджено!' ш-формаци про фшан-совий стан, результата дiяльностi та рух грошових кош-т!в пiдприeмства П. 2. Р. II. НП(С)БО 1 «Загальт вимоги до фшансово! звгт-ностЬ> - баланс (зв^ про фшансовий стан), звiт про фь нансовi результати (звiт про сукупний дохвд), звiт про рух грошових кошпв, звiт про власний капiтал, примаки до фiнансовоi звiтностi Стан майна, доходи, витрати i фiнансовi результати званого перiоду. Рух грошових кошпв та влас-ного катталу тдп-риeмства
Зв1т про виконання фшансового плану пiдприeмства для державних тдпри-eмств (фiнансова та нефшансова шфор-мацiя) Вiдображаe оч^-ванi та отриманi фь нансовi результати у запланованому роцi Складаeться в папе- ровому та елект-ронному виглядi за затвердженою формою й мiстить 5 ро-здiлiв Фактичнi показники минулого року, пла- новi й прогнознi показники поточного року, а також ш-формацiя згiдно iз стратегiчним планом розвитку тдп-риeмства
Корпоративна зв№ нiсть (фiнансова та нефь нансова шформащя) 1нформащя, корисна для iнвесторiв, по-зикодавщв та iнших кредиторiв, а також про потенцшний об'eкт iнвестування; опис ризишв i неви-значеностей компа-нii; мотторинг ди-намiки створення вартост корпораци; прогнозування та оцiнка вартостi кор-порацii [8] Довiльна структура Вiдповiдь на запити защкавлених осiб
1 2 3 4
1нтегрована зв1т-н1сть (ф1нансова та неф1-нансова шформащя) Пояснити постача-льникам капталу (зокрема ф1нансово-го), як пвдприемство створюе варт1сть протягом довготри-валого часу [5] Ф1нансов1 1 неф1на- нсов1 показники обираються самос-т1йно падприемст-вом й подаються у довшьнш форм1 В1домост1 про систему використо-вуваних ресурс1в, ор1ентац1ю стратеги, управлшня, актив-ност! й перспектив економ1чнпх агент1в на створення варто-ст1, д1яльн1сть 1 результати вико-ристання кап1тал1в у минулому, сьогодн1 та в майбутньому [12]; як орган1зац1я створюе цштсть з плином часу [16]
У монографи [22] автор рекомендуе методи коригування фшансово! звггност в цшях формування вартостi пiдприемства з метою забезпечення об'ективно! оцiнки.
Враховуючи ймовiрнiсть впливу на оцiнку вартостi майна, кашталу та фшансо-вих результапв дiяльностi державного пiдприемства окремих облжових методичних прийомiв, виникае потреба швелювання показникiв таких статей звiтностi на яксть управлiнських рiшень у званому перiодi. Тому, рекомендовано пiд час формування шформацшно! бази для складання матрицi (табл. 3), здiйснювати уточнюючi розра-хунки при визначеннi окремих показникв (дебiторська заборгованiсть, забезпечення тощо), що дозволить враховувати данi, як характеризуватимуть безпосередньо вплив на фшансово-майновий стан управлiнського рiшення керiвництва.
1мперативна норма щодо оприлюднення звiтностi державними тдприемства-ми, до сьогоднi, виконуеться незначною кiлькiстю пiдприемств, що значно знижуе шдекс прозоростi !х дiяльностi та пiдзвiтностi перед суспiльством й усма защкав-леними особами. 1нформацшна прозорiсть е однiею iз головних складових корпоративного управлiння вщповщно до «Принцишв корпоративного управлiння ОЕСР». У зв'язку iз цим, центром «Розвитку корпоративно! соцiально! вщповща-льност» розроблено Керiвництво для державних компанш «Прозорiсть i корпоративна соцальна вiдповiдальнiсть» [4]. Авторами звернута увага на необхщност оцiнки дiяльностi за такими напрямами: корпоративне управлшня, включаючи по-лiтику антикорупцi! та комплаенс; права людини та трудовi практики; чест опера-цiйнi практики; вщносини зi стейкхолдерами; полiтики з захисту довкшля; розви-ток i шдтримка громад; стратегiя та звiтнiсть. Адже при реалiзацi! державою прав власника, !! обов'язки зокрема, включають: надання та контроль за виконанням бшьш широких цшей та завдань держкомпашями; встановлення систем звiтування, якi дозволяють органу управлшня регулярно вщстежувати та ощнювати результати роботи, проводити аудит [23].
Вщтак, для проведення ощнювання системи управлiння фiнансово-майновим станом державних пщприемств показникiв обов'язково! звiтностi виявляеться не до-
статньо, що зумовлюе необхiднiсть складання звггносп, яка мiстить нефiнансовi по-казники. Удосконалення у часi форм, вимог та змюту фiнансових звiтiв шдприемств, не призвели до можливостi оцшити реальний стан фшансового-господарсько! дiяль-ност з врахуванням повного спектру чинниюв, що впливають на його характеристики та надати повну шформащю щодо управлшсько! дiяльностi для стейкхолдерiв державних пiдприемств. Автор акцентуе увагу на тому, що традицшна модель зв^-ностi базуеться тiльки на фшансовш шформаци, яка видаеться неповною в контекстi необхiдностi широкого використання спектру фшансових i нефiнансових показниюв дiяльностi, як нинi однозначно визнаш iндикаторами корпоративного успiху. Вче-ний зауважуе, що, значною мiрою фiнансовi звiти грунтуються на оцiнках, суджен-нях i моделях, а не на точному вщображенш економiчних явищ [8].
Таблиця 3
Матриця узгодженост формування iнформацiйних потоюв для ощнювання економiч-
но1 ефективност1 державних шдприемств
Звггш фор-ми А Актив Балансу + Роздш IV Звггу про ви-конання фь нансового плану пщпри-емства «Капь тальш швес-тицп» Б Пасив Балансу + Роздш II Зв1ту про виконання фшансового плану тдп- риемства «Розрахунки з бюджетом» + Зв1т про власний капь тал В Доходи Зв1т про фшансов1 результати (про сукупний до-хщ) + Роздш I «Фшансовий результат» Звь ту про вико-нання фшансо-вого плану пвд-приемства (в частит дохо-д1в) Г Роздш I «Фшансовий результат» Зв1ту про виконання фшансового плану тдп-риемства (в частиш ви-трат) Д Роздш III Зв1ту про виконання фшансового плану тдп- риемства «Рух грошо-вих кошт1в» + Зв1т про рух грошо-вих кошт1в
1 2 3 4 5 6
I Актив Балансу + Роздш IV Зв1-ту про ви-конання фшансового плану Взаемний вплив елеме-нпв майна. 1х структура, стан й ефек-тивтсть використання Вплив дже-рел фшан-сування на структуру й вартшть майна Вплив визна-них доход1в на вартшть майна Вплив ви-знаних ви- трат на структуру й вартшть майна Вплив гро-шових по-тошв на ва-ртшть майна
Пасив Балансу + Роздш II Зв1ту про вико-нання ф1-нансового плану тдп-риемства + Зв1т про власний каттал II Забезпечення джерелами фшансування актив1в Структура та взае-мозв'язок м1ж джерелами фшан-сування Змша струк-тури й варто-ст1 джерел майна за ра-хунок визна-них й отри-маних дохо-д1в Змша стру-ктури й ва-ртост1 дже-рел майна за рахунок витрат Забезпечення змши структури й вартост! джерел ф1-нансування грошовими потоками
1 2 3 4 5 6
III Доходи 3BiT про фiнансовi результати + Роздiл I Звиу про виконання фiнансового плану тдп-риемства (в часгинi доходiв) Доходи, за-безпеченi ви-користанням активiв Вплив сфо-рмованих визнаних доходiв й отриманих результатiв на структуру джерел фшансуван-ня Структура i види доходiв Взае-мозв'язок доходiв i витрат. Фо-рмування фiнансово-го результату Забезпечет грошовими потоками визнанi доходи
IV Роздiл I Звиу про виконання фшансового плану тдп-риемсгва (в частит витрат) Витрати, за-безпеченi ви-користанням активiв Можливостi джерел фь нансування для покрит-тя витрат Взаемозв'язок доходiв й витрат. Формування фшан-сового результату Структура i види ви-трат. Ана-лiз елемен-тiв собiвар-тосп тощо Забезпеченi грошовими потоками визнат витрати
V Роздiл III Звиу про виконання фiнансового плану тдп-риемства + Звiт про рух грошових коштiв Грошовi потоки, сфор-моват рухом майна Забезпечен-ня формування грошових по-тошв. дже-релами фi-нансування Забезпечення руху грошових потошв отриманими доходами Вплив по-несених витрат на рух грошових потошв Структура i джерела грошових потошв за видами дiя-льносп
На виключеному значенш нефiнансових показникiв в окресленш обставин функцiонування компанп та особливостей 11 бiзнес-середовища, що стае особливо актуальним за динамiчних ринкових умов акцентував увагу В. Бгга, осю-льки, на його думку, увага виключно на фшансових показниках не узгоджуеть-ся з плюралютичним пiдходом до бiзнесу [15]. Автор у робот зазначае, що вщ-сутнiсть iнструментарiю оцiнки наслщюв управлiнських рiшень е однiею iз перешкод для прийняття ршення про видiлення коштiв на реалiзацiю екологiчних та соцiальних програм [24].
Групою розробникiв керiвництва для державних шдприемств [4] вивчено досвщ провiдних кра!н в частинi формування й регламентування нефшансово! шформаци для подання 11 стейкхолдерам (табл. 4).
На пiдставi шформаци подано! у табл. 4, вбачаеться доцшьним, викорис-тавши довiд зарубiжних кра!н, передбачити в Укра!ш нормативне регулюван-ня формування й подання у зв^ност нефшансових показникiв. Така шформа-цiя може бути представлена набором юльюсних та яюсних показникiв, якi по-кликаш доповнити та розширити теперiшне шформацшне забезпечення ухва-лення управлiнських ршень [15]. Динамiчний розвиток форм корпоративно! звiтностi, змiна пiдходiв до !! складання, поява панелi не тшьки додаткових фiнансових показникiв, а й нефшансово! iнформацi! якраз i е прикладом активно! взаемоди суб'екта та об'екта зв^ност на пiдставi епiстемологiчного конструктивiзму [8]. Для державних шдприемств пропонуеться проводити та-кож оцшку промислового капiталу, щоб показати шдвищення операцiйно! ре-зультативностi й продуктивности безпеки та захисту навколишнього середо-вища, рацiональнiсть витрат [12].
Корпоративне управлшня державними пiдприемствами мае передбачати вщповщальшсть та !! оцшку за певними критерiями (фiнансовими й нефшансо-вими) i системою показниюв рiзних форм звiтностi. Користувачi анал^ично! iнформацi! щодо якостi управлiння, повинш розумiти достовiрнiсть та повноту даних, яю мають мiстити данi за вЫма сферами дiяльностi пiдприемства: розпо-дiл ресурсiв, управлiння персоналом, оргашзащя процесiв, екологiзацiя, конт-рагенти тощо.
Вiдтак, рекомендовано модель звiту з управлшня, яка дозволить врахувати запити стейкхолдерiв ушх рiвнiв та наглядово! ради як представника власника за умов юнуючо! комбiнацi! економiчних, фшансових, кадрових та оргашзацш-них закономiрностей для оцiнки виконання поставлених цшей (рис. 1). Звiт з управлшня мае включати яюсш та юльюсш фiнансовi та нефiнансовi показни-ки, !х оцiнку (аналiз ефективностi, операцшний аналiз тощо) та описову части-ну, яка характеризуе процеси, операци, умови, котрi впливають на управлшсью рiшення, але за якими не визначено системи показниюв (галузева специфша, квазiфiскальнi операцi!, безпека тощо). Пропонуемо такий зв^ готувати пiсля складання фшансових та корпоративних (штегрованих, управлшських), вiдко-ригувавши окремi показники цих звтв.
Для кожного роздiлу Зв^у з управлiння необхiдно визначити сукупшсть показникiв, якi визначають параметри та ефектившсть управлiнсько! дiяльностi, розкриваючи потенцшш можливостi розвитку державного пiдприемства. Особливо! уваги потребуе вибiр оцшочних показникiв, кiлькiсть яких не мае бути обтяжливою для розумшня, й одночасно, бути достатньою для визначення яко-с^ управлiння.
Таблиця 4
Нефшансова шформащя до оприлюднення серед краiн-лiдeрiв у контекст _вимог до державних шдприемств_
№ з. п. Кра!на Нефiнансова iнформацiя Рeгламeнтацiя
1 Фшляцщя Зв^вати з нефiнансових iндикаторiв за загальною модел-лю звiтностi: - оргашзацшне управлiння: iнформацiя про компанiю, управлшня сощально! вiдповiдальностi та процес залучен-ня заiнтересованих сторiн; - економiчна вiдповiдальнiсть: iнформацiя про економiчнi цш, досягнення i показники (доходи, державна тдтримка i непрямi фiнансовi наслщки); - людсью ресурси: полiтика i пiдходи щодо управлiння персоналом, структура персоналу (у тому чит плиншсть кад-рiв), реструктуризацiя i припинення трудових вiдносин, показники гендерно! рiвностi, схеми винагороди, навчання та пщ-вищення квалiфiкацil ка^в, здоров'я та безпека персоналу; - довкшля: екологiчнi цiлi, питання тдвищеного ризику, екологiчнi показники (електроенергiя, водопостачання, вщходи), вiдповiднiсть нормативним вимогам; - суспшьство: участь у мiсцевих громадах, протцщя кору-пцп, участь у державнш полiтицi (наприклад, лобiювання), поведшка на ринку (дотримання правил конкуренцп), а також дотримання законiв i правил; - вiдповiдальнiсть за яюсть продукци: показники задоволено-стi ^ентсв, здоров'я та безпеки продукци та послуг; - права людини: питання прав людини у зв'язку з госпо-дарською дiяльнiстю компани; - управлшня ланцюгами поставок; - принципи зв^ност та розрахункiв (необов'язковий роз-дiл): методологiчна iнформацiя з тдготовки звiту та принципи розрахунюв по всьому звiту Постанова Уряду «Про державну вла-сшсть»
2 Швeцiя Обов'язок готувати нефiнансовi показники вiдповiдно до Глобально! шщативи звiтностi, правлiння директорiв по-виннi розробляти цiлi сталого розвитку, iнтегрувати тдхо-ди сталого розвитку до бiзнес-стратегil та щорiчноl зв^но-стi щодо виконання цiлей сталого розвитку Урядом роз-роблено кер> вш принципи для звiтування державних шдприемств
3 Китай Ус державнi компани зобов'язаш публiкувати щорiчний звiт iз сощально! вiдповiдальностi з метою пiдвищити кон-курентоспроможнiсть пiдприeмства Урядовий документ
Пропонуемо обирати оцiночнi показники за такими розрiзами: KPI (вщпо-вщно до стратеги), eфeктивностi використання ресурЫв та eфeктивностi кашта-лу. Закордонна практика свщчить, що у середньому для великих компанш, оп-тимальним е встановлення одинадцяти KPI у порiвняннi з шiстьма для серед-нього i малого бiзнeсу [25], як повиннi характеризувати драйвери стратепчних цiнностeй (Reflect Strategic Value Drivers) тобто орiентуватися на eфeктивнi дiя-льностi, якi гарантують успiх у майбутньому. Обов'язковим елементом шд час складання звiту повинен бути ризикоорiентований пiдхiд, якi дозволяе врахову-вати вплив негативних чинниюв на дiяльнiсть державних пiдприемств.
1НФОРМАЦШНА СИСТЕМА П1ДПРИСМСТ
Звiтнiсть пiдприемства
Обов'язкова
Фiнансова
- Урядова
- Податкова
- Статистична
V
-1/
О
Фшансов1 показники
Нефшансов1 показники
1/
Оцшочш показники
Описова частина
Не обов'язкова
Зв^ з управлiння
Скориговаш показники в розр1з1 форм обов'язково! зв1тносп
- Корпоративна
- 1нтегрована
- Нефiнансова Управлшська Внутрiшня
Показники в розр1з1 форм не обов'язково! звггносп, як1 розкривають яюсть управлшсько! д1яльносп в частиш дотримання сощально! вщповщальносп, кадрово! пол1тики та управлшня персоналом, ствпраця з контрагентами (вь тчизняними та заруб1жними) та урядовими установами, еколопчна пол1тика, шформащя про фшансов1 показники, яка не увшшла до обов'язкових звтв , (умовш зобов'язання 1 активи, поди тсля дати баланс).
Показники, яю визначають прирют результату вщ пол1тики управлшня (ресурсами, катталом, персоналом) - ключов1 KPI ефективност управлшня, показники ефективносп використання: ресурав, катталу, цшьового фшансування, кредитування.
Складаеться 1з окремих роздшв та заключно! частини. Розкривае передумови за окремими оцшочними, фшансовими та нефшансовими показниками.
¿С
Рис. 1. Зв^шсть пiдприемств державно! форми власностi для рiзних цiлей (управлiння i контроль)
Отже, рух шформацшних потоюв пiд час складання зв^у з управлiння мае забезпечувати достовiрнiсть й повноту даних, необхщних для оцiнювання управлшсько! дiяльностi та мати унiфiковану форму в частиш роздiлiв. Статтi зв^у доцшьно регламентувати у мiнiмальнiй кiлькостi, а решту вiдвести для самостiйного визначення наглядовою радою пiдприемства, враховуючи специ-фiку, вплив макро- та мшро- детермiнантiв.
7. SWOT-аналiз результатiв дослщження
Strengths. Сильною стороною у проведеному дослщжеш е аналiз звiтностi шдприемств у рiзних кра!нах свiту та Укра!ш, на пiдставi чого визначено необ-хiднiсть складання Звiту з управлшня для державних шдприемств, у якому ш-вельовано вплив методичних аспекив та професшного судження укладачiв звь тностi на якiсть прийнятих управлшських рiшень.
Weaknesses. Слабкою стороною е те, що фшансова звптасть переважно! 6i-льшостi державних шдприемств не е опублшованою, а формування нефшансо-вих показникiв не здшснюеться.
Opportunities. Можливостями для подальших дослщжень е вивчення досвь ду зарубiжних кра!н щодо складання звiтiв, яю мiстять нефiнансовi показники та характеризують управлiнську дiяльнiсть державних пiдприемств.
Threats. Загрозами для результат проведених дослщжень е те, що держа-вш пiдприемства е збитковими за ключовими галузями та отримують фшансу-вання iз бюджету, що викривлюе !х реальний фiнансово-майновий стан. При цьому, оцiнити ефективнiсть фiнансування досить складно, що негативно впли-вае на витратну частину бюджету.
8. Висновки
1. Проаналiзовано ключовi показники дiяльностi, якi характеризують дiя-льнiсть ста найбшьших державних пiдприемств Укра!ни. Встановлено не за-довiльний !х фшансово-майновий стан, в цiлому, збиткову та не рентабельну дiяльнiсть.
2. Для ощнки управлшсько! дiяльностi державними шдприемствами дос-лiджено форми обов'язково! та не обов'язково! звггност за кордоном та в Укра-!ш. Запропоновано рекомендаци щодо складання матрицi, за якою уможливле-но групування показниюв обов'язково! звггност для визначення !х впливу на стан i рух майна, кашталу, зобов'язань та результалв дiяльностi. Доведено не-обхiднiсть формування та подання у звггност нефшансових показникiв дiяль-ностi пiдприемств державно! форми власност^ якi дозволяють виявляти вплив чинниюв, не пов'язаних iз показниками обов'язково! звiтностi. При цьому, вони враховують вплив на стан i розвиток шдприемства соцiально-екологiчно! та ор-ганiзацiйно! складово!.
3. Рекомендовано для державних шдприемств складання Зв^у з управлшня, який запропоновано формувати за такими складовим: роздши, описова час-тина та висновки. Зв^ доцшьно складати на пiдставi фшансових та нефшансових звтв шдприемства, його показники дозволять здшснити оцшку якост управлiнсько! дiяльностi наглядовою радою i внутрiшнiми й зовшшшми стейк-холдерами.
^ireparypa
1. Finansova zvitnist pidpryiemstv [Electronic resource] // Ministry of Economic Development and Trade of Ukraine. - Available at: \www/URL: http://www.me.gov.ua/Documents/List?lang=uk-UA&id=40a27e1b-8234-43d3-a37f-c4c752729fca&tag=FinansovaZvitnist Pidprimstv
2. Pro skhvalennia Stratehii pidvyshchennia efektyvnosti diialnosti subiektiv hospodariuvannia derzhavnoho sektoru ekonomiky [Electronic resource]: Order of the Cabinet of Ministers of Ukraine № 662 from 27.05.2015. - Available at: \www/URL: http://www.kmu.gov.ua/control/ru/cardnpd?docid=248295032
3. Pro zatverdzhennia Ohliadu 30 pidpryiemstv derzhavnoho sektoru ekonomiky z naibilshymy fiskalnymy ryzykamy [Electronic resource]: Decree of the Ministry of Economic Development and Trade of Ukraine and the Ministry of Finance of Ukraine from 17.06.2015 № 609/565. - Available at: \www/URL: http://document.ua/pro-zatverdzhennja-ogljadu-30-pidpriemstv-derzhavnogo-sektor-doc240238.html
4. Kurinna, I. Prozorist i korporatyvna sotsialna vidpovidalnist [Text] / I. Kurinna, V. Maliarchuk, M. Saprykina, M. Supruniuk, O. Trehub. - Kyiv: Polih-rafiia «Yuston», 2015. - 47 p.
5. Kostiuchenko, V. M. Integrational data reporting as innovational model of data reporting of corporate enterprices in Ukraine [Text] / V. M. Kostiuchenko, N. V. Bohatyr // Hlobalni ta natsionalni problemy ekonomiky. - 2015. - Vol. 8. -P. 1126-1135.
6. Ozeran, A. V. Teoriia ta metodolohiia formuvannia finansovoi zvitnosti pidpryiemstv [Text]: Monograph / A. V. Ozeran. - Kyiv: KNEU, 2015. - 471 p.
7. Pylypenko, L. M. Vplyv rehuliuiuchykh statei na format finansovoi zvit-nosti [Text] / L. M. Pylypenko, Yu. V. Demska // Biznes Inform. - 2013. - № 1. - P. 261-265.
8. Kuzina, R. V. Korporatyvnyi oblik i zvitnist v Ukraini: suchasnyi stan i perspektyvy rozvytku [Text]: Monograph / R. V. Kuzina. - Kherson: Hrin D. S., 2015. - 416 p.
9. Lokhanova, N. Corporate reporting in Ukraine and the world in the context of European integration - the investor's requests, problems, prospects [Text] / N. Lokhanova // Ekonomika ta derzhava. - 2014. - № 10. - P. 6-10.
10. Beardsell, J. The influence of CSR disclosure on corporate governance and company performance [Text] / J. Beardsell // SMC Working Paper. - 2008. -№ 10. - 20 p. doi:10.2139/ssrn.1302314
11. Barker, R. Integrated Reporting: Precursor of a Paradigm Shift in Corporate Reporting? [Text] / R. Barker, T. Kasim // Integrated Reporting. - 2016. - P. 81108. doi:10.1057/978-1-137-55149-8_5
12. Iefymenko, T. Reporting and implementation of integrated accounting reform in terms of european integration [Text] / T. Iefymenko // Finansy Ukrainy. -2014. - № 10. - P. 7-24.
13. Kostyrko, R. The integrated accounting is an instrument socially responsible business [Text] / R. Kostyrko // Time description of economic reforms. - 2014. -№ 1 (13). - P. 49-54.
14. Lokhanova, N. To the question about the principles of preparation of the integrated reporting [Text] / N. Lokhanova // Ekonomichni nauky. Seriia «Oblik i finansy». - 2012. - Vol. 9 (33), Part 2. - P. 291-299.
15. Beattie, V. The future of corporate reporting: a review article [Electronic resource] / V. Beattie // Irish Accounting Review. - 2000. - Vol. 7, № 1. - P. 1-36. Available at: \www/URL: http://eprints.gla.ac.uk/archive/00000829
16. Eccles, R. G. Corporate and Integrated Reporting: A Functional Perspective [Text] / R. G. Eccles, G. Serafeim // Harvard Business School Working Paper. -2014. - 21 p. doi:10.2139/ssrn.2388716
17. Eccles, R. G. Materiality in Corporate Governance: The Statement of Significant Audiences and Materiality [Text] / R G. Eccles, T. Youmans // Journal of Applied Corporate Finance. - 2016. - Vol. 28, № 2. - P. 39-46.
18. Bischoff, J. Shareholder Value- versus Stakeholder Value-Ansatz [Text] / J. Bischoff // Das Shareholder Value-Konzept. - 1994. - P. 168-193. doi:10.1007/978-3-322-85184-0_4
19. Labhart, P. A. Wertorientiertes Reporting [Text] / P. A. Labhart, R. Volkart, N. Klingebiel. - Munchen: Performance Measurement & Balanced Scorecard, 2001. - P. 111-130.
20. Pro zatverdzhennia Poriadku skladannia, zatverdzhennia ta kontroliu vy-konannia finansovoho planu subiekta hospodariuvannia derzhavnoho sektoru ekonomiky [Electronic resource]: Decree of the Ministry of Economic Development and Trade of Ukraine on 02.03.2015 № 205 - Available at: \www/URL: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z0300-15
21. Vishwanath, T. Towards Transparency in Finance and Governance [Text] / T. Vishwanath, D. Kaufmann // World Bank. - 1999. - 30 p. doi:10.2139/ssrn.258978
22. Koriahin, M. V. Bukhhalterskyi oblik u systemi upravlinnia vartistiu pidpryiemstva: teoretyko-metodolohichni kontseptsii [Text]: Monograph / M. V. Koriahin. - Lviv: LKA, 2012. - 389 p.
23. Korporatyvne upravlinnia v derzhavnykh kompaniiakh: mizhnarodnyi dosvid [Electronic resource] // Ministry of Economic Development and Trade of Ukraine. - Available at: \www/URL: http://www.me.gov.ua/Documents/Detail?lang= uk-UA&id=d8035fb7-f1f5-4bde-b614-11881ad84c8c&title=KorporativneUpravli nniaVDerzhavnikh%20Kompaniiakh-MizhnarodniiDosvid
24. Sinkov, L. S. Role of non-financial reporting in express stability assessment of mining enterprises [Electronic resource] / L. S. Sinkov, E. I. Stepuk // Naukovedenie. - 2015. - Vol. 7, № 3. - Available at: \www/URL: http:// naukovedenie.ru/PDF/14EVN315.pdf
25. A telling performance Surveying narrative reporting in annual reports [Electronic resource]. - Deloitte, 2009. - Available at: \www/URL: http:// www.iasplus.com/en/binary/uk/0910atellingperformance.pdf
