CC BY
0
ЧЕК-ЛИСТ ОТРАЖЕНИЯ ЗАЙМОВ С НЕРЫНОЧНОЙ СТАВКОЙ ПРОЦЕНТОВ В
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ БИЗНЕСА
Н.В. Котельникова, канд. экон. наук, доцент
Санкт-Петербургский государственный университет промышленных технологий и дизайна
(Россия, г. Санкт-Петербург)
DOI:10.24412/2411-0450-2024-2-169-173
Аннотация. В статье рассматривается подход к отражению в финансовой отчётности займов, выданных или полученных по нерыночным ставкам процента. Показано, что при признании доходов или расходов по таким займам, следует использовать рыночную процентную ставку. На практическом примере рассмотрены следующие этапы чек-листа: определение рыночной ставки, график платежей, расчёт дисконтированной и амортизированной стоимости займа, отражение выданных и полученных займов в финансовых отчётах.
Ключевые слова: нерыночная ставка процента, займы, финансовая отчётность, управленческая отчётность, финансовые инструменты.
Для объективной оценки деятельности и финансовых результатов бизнеса ключевое значение имеет корректное отражение в отчётности доходов и расходов, рассчитанных по рыночным ставкам. Это позволяет точно определить реальную стоимость используемых денежных средств с учётом временной ценности денег и текущей конъюнктуры на финансовом рынке. Особенно важно использование рыночных ставок при учёте полученных и выданных займов под нерыночную ставку процента. Некорректный учёт таких займов приводит к искажению финансового результата, неправильному расчёту показателей рентабельности и невозможности объективно оценить эффективность деятельности и качество управления бизнесом. Цель исследования: представить чек-лист отражения в финансовой отчётности займов, выданных или полученных по нерыночным ставкам. Объектом исследования является порядок отражения в отчётности займов, выданных/полученных под нерыночную ставку процента. Предметом исследования выступает последовательность корректного отражения таких займов, основанная на концептуальных основах [1] и положениях международных стандартов финансовой отчётности, в частности IFRS 9 [2].
Результаты исследования. В соответствии с ГРЯ8 9 [2], займы являются финан-
совыми активами/обязательствами, учитываемыми по амортизированной стоимости, которая рассчитывается как: стоимость займа на начало периода плюс начисленные по эффективной ставке процента финансовые доходы/расходы за период минус реально полученные/выплаченные денежные средства. По выданным/полученным займам под нерыночную ставку процента в качестве эффективной ставки следует использовать рыночную ставку.
Ниже приведён чек-лист, который рекомендуется использовать при подготовке финансовой и управленческой отчётности для отражения выданных или полученных займов под нерыночную ставку процента. Стейкхолдерам данный чек лист позволит понять механику формирования финансовых доходов и расходов, а также отражение поступлений и платежей по займам. Чек-лист следует использовать даже если бизнес не представляет отчётность в формате международных стандартов финансовой отчётности, так как отражение займов, с учётом реальной стоимости денег, повысит информативность управленческой отчётности, позволит корректно сопоставлять бизнес с конкурентами и компании группы друг с другом.
Первое. Определить рыночную процентную ставку, на основе среднерыноч-
ной ставки для аналогичных займов (со сходными условиями по сумме, сроку, обеспечению) на дату получения/выдачи займа. Для этого можно использовать статистику ЦБ РФ, данные финансовых аналитиков и экспертов, процентные ставки по кредитам и займам на рынке. Следует оценить кредитный рейтинг заёмщика, а также финансовые риски, связанные с займом. Подход к оценке риска валютного, кредитного, ликвидности обозначен в ГРЯ8 7 [3]. Среднерыночную процентную ставку рекомендуется скорректировать на
премию за риск, основанный на анализе рисков, связанных с займом. Для рассмотренного в статье примера рыночная ставка равна 20 %, ключевая ставка 16% плюс премия за риск.
Второе. Рассчитать график платежей по займу в соответствии с условиями договора (пример табл. 1). В табл. 1 и далее будет приведён пример, который можно использовать как шаблон при отражении в отчётности как выданных, так и полученных займов.
Таблица 1. График погашения основной суммы долга и выплаты процентов по нерыночной ставке, предусмотренной в договоре __
Дата 31 декабря Погашение основной суммы долга База для начисления процентов К получению по договору Денежные средства, ожидаемые к получению /выплате
Величина выданного / полученного займа 30 млн. руб.
тыс. руб. тыс. руб. 5% ставка по договору тыс. руб.
1-го года 10 000 30 000 1 500 11 500
2-го года 10 000 20 000 1 000 11 000
3-го года 10 000 10 000 500 10 500
Третье. Рассчитать дисконтированную дисконтирования следует использовать стоимость займа на дату выда- рыночную ставку. чи/получения (табл. 2). В качестве ставки
Таблица 2. Расчёт дисконтированной стоимости займа
Период Денежные средства ожидаемые к получению /выплате, табл. 1 Коэффициент дисконтирования, рассчитанный по рыночной ставке Дисконтированная стоимость
тыс. руб. 20% тыс. руб.
1 11 500 0,833 = 1 / (1+20%) 1 9 583
2 11 000 0,694 = 1 / (1+20%)2 7 639
3 10 500 0,579 = 1 / (1+20%)3 6 076
Дисконтированная стоимость займа 23 299
На основании данных табл. 2 можно сделать вывод, что дисконтированная стоимость займа на дату получения/выдачи составит 23,3 млн. руб. при использовании в расчётах рыночной процентной ставки 20% годовых. Это значение отражает приведённую к текущему моменту величину
займа с учётом временной рыночной стоимости денег.
Четвёртое. Рассчитать амортизированную стоимость займа на каждую отчётную дату, с учётом начисленных процентов по рыночной ставке и планируемых платежей с учётом ставки по договору (табл. 3).
Таблица 3 Расчёт амортизированной стоимости займа, тыс. руб.
Дата 31 декабря Начисленные финансовые доходы/ расходы Денежные средства ожидаемые к получению /выплате, табл. 1 Амортизированная стоимость выданного / полученного займа
Дата выдачи 20% рыночная ставка 23 299, табл. 2
1-го года 4660 = 23 299 х 20% 11 500 16 458 = 23 299 + 4660 - 11 500
2-го года 3292 = 16 458 х 20% 11 000 8 750
3-го года 1750 = 8 750 х 20% 10 500 0
Пятое. На основании расчётов, проведённых на предыдущих этапах, отразить величину займа и начисленные проценты в финансовой отчётности (табл. 4, 5). На дату выдачи / получения стоимость займа следует признать как финансовый актив или финансовое обязательство по дисконтированной стоимости 23 299 тыс. руб. (рассчитана в табл. 2). Убыток / прибыль по выданному /полученному займу, равный 6 701 тыс. руб., необходимо рассчитать как разницу между номинальной сто-
имостью займа 30 000 тыс. руб. и его дисконтированной стоимостью 23 299 тыс. руб. В отчёте о финансовых результатах, за срок действия займа, признается финансовый доход/расход, рассчитанный с использованием рыночной процентной ставки. В отчёте о движении денежных средств отражаются фактические поступления и платежи по займу. В балансе выданная/полученная стоимость займа показывается по амортизированной стоимости на отчётную дату.
Таблица 4. Выдержки из финансовой отчётности. Отражение займов, выданных под не-
рыночную процентную ставку, тыс. руб.
Отчёт о финансовом положении (фрагмент) 31 декабря
3-го года 2-го года 1-го года
Активы, рассчитано в табл. 2
Выданные займы, финансовый актив 0 8 750 16 458
Отчёт о прибылях и убытках 3-й год 2-й год 1-й год
Убыток по выданному займу (6 701)
Финансовые доходы, рассчитано в табл. 3 1 750 3 292 4 660
Отчёт о движении денежных средств 3-й год 2-й год 1-й год
Инвестиционная деятельность, данные из табл. 1
Предоставление займов (30 000)
Возврат выданных займов 10 000 10 000 10 000
Полученные проценты по выданным займам 500 1 000 1 500
Таблица 5. Выдержки из финансовой отчётности. Отражение займов, полученных под нерыночную процентную ставку, тыс. руб.
Отчёт о финансовом положении (фрагмент) 31 декабря
3-го года 2-го года 1-го года
Обязательства, рассчитано в табл. 2
Полученные займы, финансовое обязательство 0 8 750 16 458
Отчёт о прибылях и убытках 3-й год 2-й год 1-й год
Прибыль по займам, полученным под нерыночную ставку процента 6 701
Финансовые расходы, рассчитано в табл. 3 (1 750) (3 292) (4 660)
Отчёт о движении денежных средств 3-й год 2-й год 1-й год
Финансовая деятельность, данные из табл. 1
Получение займов (30 000)
Возврат полученных займов (10 000) (10 000) (10 000)
Возврат процентов по займам (500) (1 000) (1 500)
Обратите внимание, что сумма начисленных финансовых доходов / расходов и убытка / прибыли равна величине процентов, рассчитанных по ставке по договору. В первый год выдачи / получения займа признается убыток / прибыль, который влияет на финансовый результат периода и все выплаты менеджменту, зависящие от чистой прибыли. Соответственно, если менеджмент компании: выдал денежные средства в виде займа под нерыночную ставку процента, его показатели и бонусы снижаются; получил денежные средства под нерыночную ставку процента растут. При этом финансовые доходы и расходы всегда показываются по рыночной процентной ставке, что позволяет оценить деятельность менеджмента с учётом реальной стоимости выданных / полученных займов.
Вывод. Для корректного отражения в финансовой и управленческой отчётности займов, выданных или полученных по нерыночным ставкам, рекомендуется ис-
делить рыночную ставку на дату получения/выдачи займа; рассчитать график платежей по условиям договора; рассчитать дисконтированную стоимость займа по рыночной ставке; рассчитать амортизированную стоимость займа на каждую отчётную дату; отразить стоимость займа и проценты в финансовой и управленческой отчётности. Использование рыночных ставок имеет принципиальное значение для формирования достоверной финансовой (управленческой) отчётности, так как признание доходов и расходов по рыночным ставкам отражает реальную стоимость денег, позволяет корректно рассчитывать финансовый результат, сравнивать отчётность разных бизнесов и отчётность бизнеса за ряд периодов. Предложенный в статье подход: соответствует требованиям МСФО, принятых на территории РФ приказами Минфина; повышает достоверность финансовой и управленческой отчётности; может быть использован как шаблон для практического применения.
пользовать чек-лист из пяти этапов: опре-
Библиографический список
1. Концептуальные основы представления финансовых отчётов Консолидированная версия МСФО. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/accounting/mej_standart_fo/standard/kons_msfo (дата обращения 21.02.2024).
2. ГРЯ^ 9 «Финансовые инструменты» Консолидированная версия МСФО. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/accounting/mej_standart_fo/standard/kons_msfo (дата обращения 21.02.2024).
3. ГРЯЗ 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» Консолидированная версия МСФО. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/accounting/mej_standart_fo/standard/kons_msfo (дата обращения 21.02.2024).
APPROACH TO THE FINANCIAL JUSTIFICATION OF THE PROMOTION PRICE
N.V. Kotelnikova, Candidate of Economic Sciences, Associated Professor Saint-Petersburg State University of Industrial Technologies and Design (Russia, St. Petersburg)
Abstract. The article considers the approach to recognizing in financial statements loans issued or received at non-market interest rates. It is shown that when recognizing income or expenses on such loans, the market interest rate should be used. On the practical example the following stages of the check-list are considered: determination of the market rate, payment schedule, calculation of discounted and amortized cost of the loan, reflection of issued and received loans in financial statements.
Keywords: non-market rate of interest, loans, financial statements, management accounts, financial instruments.
