CC BY
144
ЧИСТЫЕАКТИВЫ: ПОРЯДОКРАСЧЕТА И СПОСОБЫ ИХ УВЕЛИЧЕНИЯ
И.Д. ДЕМИНА,
доктор экономических наук,
профессор кафедры бухгалтерского учета
Академии бюджета и казначейства
Министерства финансов Российской Федерации
В настоящее время основным показателем эффективности деятельности предприятия любой организационно-правовой формы является прибыль. После оплаты уставного капитала учредителями и акционерами в результате хозяйственной деятельности предприятия формируется финансовый результат (прибыль или убыток), который отражается в третьем разделе пассива баланса «Капитал и резервы». Практически, за некоторым исключением при расчете, этот раздел пассива баланса (уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)) является показателем чистых активов конкретного предприятия.
Вместе с тем несовершенство отечественной системы бухгалтерского учета относительно стоимостной оценки активов и обязательств предприятия при составлении бухгалтерского баланса не позволяет их объективно оценивать в соответствии с реальной их стоимостью. Так, основные средства, нематериальные активы, материально-производственные запасы, финансовые вложения оцениваются и по первоначальной, и по рыночной стоимости в зависимости от конкретной хозяйственной ситуации, что приводит при формировании статьи баланса к суммированию разных стоимостных оценок. Эти же проблемы существуют и при оценке отдельных статей пассива баланса.
В отечественном законодательстве отсутствует нормативный документ, регламентирующий порядок расчета чистых активов. Однако порядок расчета чистых активов закреплен законодательно для предприятий различных организационно-правовых форм и видов деятельности. В открытых и закрытых акционерных обществах, кроме обществ, осуществляющих страховую и банковскую деятельность, порядок расчета чистых активов закреплен
совместным приказом Минфина России № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».
В настоящее время нет нормативного документа, регламентирующего порядок оценки стоимости чистых активов в обществах с ограниченной ответственностью. Однако в письме Минфина России от 07.12.2009 № 03-03-06/1/791 указано, что порядок оценки стоимости чистых активов, используемый в акционерных обществах, может использоваться обществами с ограниченной ответственностью.
Согласно совместному приказу Минфина России № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценныхбумаг№ 03-6/пз от29.01.2003 «Обутверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» считать чистые активы необходимо по итогам каждого квартала. Вместе с тем уставный капитал общества необходимо сравнивать с этим показателем только по итогам отчетного года. Согласно федеральным законам от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» считать чистые активы необходимо по итогам каждого года.
Под стоимостью чистых активов акционерного общества любого типа понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов баланса, принимаемых к расчету, суммы пассивов баланса, принимаемых к расчету. Необходимо отметить, что с 2003 г. по настоящее время не вносились поправки в порядок расчета чистых активов в совместный приказ Минфина России № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».
Вместе с тем в Положении по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02 введены понятия отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств. Для их отражения в бухгалтерском учете и бухгалтерском балансе выделены соответствующие счета и строки. Для отражения отложенных налоговых активов выделен счет 09 «Отложенные налоговые активы», остатки по которому отражаются в первом разделе актива баланса «Внеоборотные активы», в строке 145. Для отражения отложенных налоговых обязательств выделен счет 77 «Отложенные налоговые обязательства», остатки по которому отражаются в четвертом разделе пассива баланса «Долгосрочные обязательства», в строке 515.
В письме Минфина России от 03.11.2005 № 07-05-06/493 дано разъяснение, что при расчете оценки стоимости чистых активов необходимо учитывать величину отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств, включая их в строки «Иные активы» и «Прочие обязательства» соответственно.
Величину стоимости чистых активов рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. При этом в расчете участвуют не все показатели баланса. Из состава активов, участвующих в расчете, исключается стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Из состава пассивов, участвующих в расчете, исключают раздел 3 пассива баланса и доходы будущих периодов (строка 640 раздела 4).
Получение кредитов и займов в течение хозяйственной деятельности предприятия не оказывает влияния на величину чистых активов, так как их получение приводит к одновременному увеличению актива и пассива баланса.
Вместе с тем на величину стоимости чистых активов основное влияние оказывает финансовый результат деятельности предприятия. Исходя из порядка расчета этого показателя, для увеличения стоимости чистых активов необходимо увеличивать показатели разделов 1 и 2 актива баланса и снижать показатели разделов 4и5 пассива баланса.
Чистые активы хозяйственных обществ не могут быть меньше уставного капитала. В случае если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, то необходимо внести изменения в учредительные документы и довести размер уставного капитала до величины чистых активов (п. 4ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и п. Зет. 20 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»).
Пример 1. Уставный капитал ООО «Радуга» — 190 ООО руб. На 01.01.2011 величина чистых активов общества составила 180000руб. На общем собрании учредителей было принято решение уменьшить уставный капитал до этой величины. В бухгалтерском учете обществ будет сделана следующая проводка:
Д-т сч. 80 «Уставный капитал» К-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» — 10 000руб. (190000руб. — 180000руб.) — отражено уменьшение уставного капитала.
Также законодательно установлен минимальный размер уставного капитала хозяйственных обществ. Для открытых акционерных обществ — 100 000 руб., для закрытых акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью — 10 000 руб. Если стоимость чистых активов станет меньше этой величины, то такие хозяйственные общества должны ликвидироваться (п. 5 ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», п. Зет. 20 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью, ст. 90 и 99 Гражданского кодекса РФ). Также хозяйственное общество может ликвидироваться в принудительном (судебном) порядке согласно п. 2 ст. 61 Гражданского кодекса РФ.
Если стоимость чистых активов окажется меньше его уставного капитала и общество в разумный срок не примет решение об уменьшении своего уставного капитала или о своей ликвидации, то кредиторы вправе требовать от общества досрочного прекращения или исполнения обязательств общества и возмещения им убытков.
Но уставный капитал может не только уменьшаться, но и увеличиваться. В приказе ФСФР России от 25.01.2007 № 07-4/пз-н сказано, что сумма, на которую увеличивается уставный капитал акционерного общества за счет его имущества (собственных средств), не должна превышать разницы между стоимостью чистых активов этого общества и суммой его уставного каптала и резервного фонда, рассчитанной поданным бухгалтерской отчетности акционерного общества-эмитента за последний квартал (завершенный отчетный период), предшествующий дате представления документов для государственной регистрации дополнительного выпуска акций, срок представления которой в соответствии с требованиями федеральных законов истек.
Пример 2. Уставный капитал и резервный фонд закрытого акционерного общества составляют 500 ООО руб. Стоимость чистых активов общества составляет 750000руб.
Общество может увеличить уставный капитал на сумму не более 250 ООО руб. (750 ООО руб. — 500000 руб.).
Акционерное общество не вправе осуществлять приобретение размещенных им обыкновенных акций, если на момент их приобретения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью, определенной уставом, ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше их размера в результате приобретения акций. Причем общая сумма средств, направляемых акционерным обществом на выкуп акций, не может превышать 10 % стоимости чистых активов общества на дату принятия решения, которое повлекло возникновение у акционеров права требования выкупа акционерным обществом принадлежащих им акций. В случае если общее количество акций, в отношении которых заявлены требования о выкупе, превышает количество акций, которое может быть выкуплено обществом с учетом установленного выше ограничения, акции выкупаются у акционеров пропорционально заявленным требованиям.
Приведенный выше порядок расчета стоимости чистых активов позволяет сделать вывод, что для увеличения их стоимости необходимо увеличивать разделы 1 и 2 актива баланса и уменьшать разделы 4 и 5 пассива баланса. Возникает вопрос эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью, анализа ценовой политики общества, анализа рентабельности и управления затратами.
В настоящее время практикой выработаны способы оперативного повышения стоимости чистых активов. Одним из первых способов повышения стоимости чистых активов является переоценка основных средств. В соответствии с п. 14 Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01 изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету, допускается в случае переоценки объектов основных средств. Коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. При принятии решения о переоценке по таким основным средствам следует учитывать, что в последующем они переоцениваются регулярно, чтобы стоимость основных средств, по которой они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности, существенно не отличалась от текущей (восстановительной) стоимости. Сумма дооценки объекта основных средств в результате переоценки зачисляется в добавочный капитал организации. Сумма дооценки объекта основных средств, равная сумме уценки его, проведенной в предыдущие отчетные периоды и отнесенной на счет учета нераспределен-
ной прибыли (непокрытого убытка), зачисляется на счет учета нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). Сумма уценки объекта основных средств в результате переоценки относится на счет учета нераспределенной прибыли (непокрытого убытка). Сумма уценки объекта основных средств относится на уменьшение добавочного капитала организации, образованного за счет сумм дооценки этого объекта, проведенной в предыдущие отчетные периоды.
Пример 3. Организация приняла решение произвести переоценку основных средств. Стоимость основных средств на счете 01 «Основные средства» — 1 ООО ООО руб., сумма начисленной амортизации — 230 ООО руб. В результате переоценки стоимость основных средств увеличилась до 1200000 руб. В бухгалтерском учете организации делаются следующие записи:
Д-т сч. 01 «Основные средства» К-т сч. 83 «Добавочный капитал» — 200 ООО руб. (1 200 ООО руб. — 1 ООО ООО руб.) отражена сумма дооценки основных средств;
Д-т сч. 83 «Добавочный капитал» К-т сч. 02 «Амортизация основных средств» — 46 ООО руб. [(1200 ООО руб. : 1 ООО ООО руб.) •230 ООО руб.] -230 000 руб. — отражена сумма переоценки амортизации основных средств.
Недостатками этого метода, кроме ежегодной переоценки объектов основных средств, являются увеличение учетных работ, значительные вознаграждения оценщиков, увеличение налога на имущество, а также возможность не дооценки, а уценки стоимости основных средств оценщиком.
Результаты переоценки не включаются в данные бухгалтерской отчетности предыдущего отчетного периода и принимаются при формировании данных бухгалтерского баланса на начало отчетного года. Следовательно, увеличить стоимость чистых активов на отчетную дату невозможно.
Вторым более эффективным способом увеличения стоимости чистых активов относительно переоценки основных средств является получение безвозмездной помощи, в первую очередь от учредителей или акционеров. Безвозмездная помощь будет исключена из расчета налога на прибыль, в случае если даритель владеет более 50 % уставного капитала (подп. 11 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ). В противном случае необходимо учесть, что пассив баланса увеличится на 20 % (ставка налога на прибыль) от рыночной оценки безвозмездной помощи.
Третьим способом увеличения стоимости чистых активов является оприходование в бухгалтерском учете излишков, выявленных в результате инвентаризации.
Пример 4. Уставный капитал хозяйственного общества — 45 000руб. Входе инвентаризации выявлены излишки товарно-материальных ценностей на 7120руб. Выявленные излишки приняты к учету в сумме 5 696руб. Налог на прибыль составил 1 424 руб. В бухгалтерском учете организации сделаны следующие записи:
Д-т сч. 10 «Материалы» К-т сч. 91 «Прочие доходы ирасходы» — 5 696руб.
Следовательно, размер чистых активов хозяйственного общества увеличился на 5 696руб.
Четвертым способом повышения стоимости чистых активов является списание безнадежной кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности (три года). В налоговом учете сумма списанной кредиторской задолженности включается в состав внереализационных доходов с соответствующим увеличением базы по налогу на прибыль.
Пример 5. Уставный капитал хозяйственного общества — 20 ООО руб. В учете учитывалась кредиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности в сумме 89 000руб., которая была списана. В бухгалтерском учете произведена следующая запись: Д-т сч. 60«Расчеты с поставщиками и подрядчиками» К-т сч. 91 «Прочие доходы ирасходы» — 89 ООО руб. — отражена сумма кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности;
Д-т сч. 91 «Прочие доходы ирасходы» К-т сч. 68 «Расчеты по налогам и сборам» — 17 800руб. (89 ООО руб. • 20%) — начислен налог на прибыль
Величина стоимости чистых активов хозяйственного общества увеличится на 71200руб.
Пятым способом увеличения стоимости чистых активов является отказ от списания дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности. Многие бухгалтеры считают, что списание дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности приводит к снижению показателя стоимости чистых активов. Вместе с тем такой подход приводит к искажению данных бухгалтерской отчетности и нарушает ее принципы.
Пример 6. Величина уставного капитала хозяйственного общества — 120 ООО руб. По результатам инвентаризации выявлена безнадежная дебиторская
задолженность в сумме 30 ООО руб. На основании приказа руководителя она списана. В бухгалтерском учете хозяйственного общества произведена следующая запись:
Д-т сч. 91 «Прочие доходы ирасходы», субсчет «Прочиерасходы» К-т сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» — 30 ООО руб. — списана безнадежная дебиторская задолженность.
В результате этой хозяйственной операции величина стоимости чистых активов уменьшилась на 30 00руб.
Ш естым способом увеличения стоимости чистых активов является применение оптимальных способов начисления амортизации. В соответствии с п. 18 ПБУ 6/01 «Учет основных средств» в бухгалтерском учете амортизация основных средств может начисляться одним из следующих способов: линейным способом, способом уменьшаемого остатка, способом списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования и способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ). Аналогичные способы (за исключением третьего) применяются при начислении амортизации нематериальных активов. В целях увеличения стоимости чистых активов при выборе метода начисления амортизации необходимо максимизировать остаточную стоимость основных средств и нематериальных активов.
Также в качестве дополнительных способов увеличения стоимости чистых активов выделяют взыскание прочихдоходов (если таковые имеются) и реорганизация. Реорганизация (слияние предприятий) является наиболее сложным способом увеличения стоимости чистых активов из предложенных ранее. Однако это может привести как к росту, так и к снижению стоимости чистых активов, так как возникает необходимость объединения не только активов, но и обязательств предприятий.
Список литературы
1. Кислое Д. В. Расчет величины чистых активов. М. : Бухгалтерский учет, № 7. 2010.
2. Кислое Д. В. Увеличение чистых активов: какие способы применяются и стоит ли ими пользоваться. М. : Бухгалтерский учет, № 10. 2010.
* * *
