CC BY
135DOI 10.47576/2712-7559_2022_3_7_666 УДК 33
Головецкий Николай Яковлевич,
кандидат экономических наук, профессор, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва, Россия, e-mail: nik1957@mail.ru
Бурочкина Виктория Игоревна,
магистрант 2 курса, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации (Московский областной филиал), г. Красногорск, Россия, e-mail: burochkina-eg@mail.ru
Склярова Яна Сергеевна,
магистрант 2 курса, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации (Московский областной филиал), г. Красногорск, Россия, e-mail: malvedma@gmail.com
БРОКЕРСКИЕ УСЛУГИ: НОВЫЕ РЕАЛИИ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ
В статье рассматриваются роли и функции брокера на фондовом рынке, риски инвесторов, связанные с управлением иностранными активами. Выявлены следующие тенденции развития фондового рынка: повышение финансовой грамотности населения, минимальный порог вхождения на фондовый рынок, повышение запросов и требований к брокерским компаниям, смещение фокуса на неквалифицированных инвесторов, развитие брокерской экосистемы, формирование запроса на персональное сопровождение. Проведен сравнительный анализ российских и зарубежных брокеров: «БКС. Мир инвестиций», «Финам. FinamTrade», «ВТБ. Мои инвестиции», «Сбербанк. СберИнвестор», «Тинькофф Инвестиции», «Interactive Brokers», «Фридом Финанс Инвестиции», «Открытие Инвестиции», даются рекомендации по их выбору с учетом степени квалификации инвестора.
Ключевые слова: брокерские компании; брокер; санкции; фондовый рынок; профессиональ -ные участники рынка ценных бумаг.
UDC 33
Golovetsky Nikolay Yakovlevich,
PhD in Economics, Professor, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia, e-mail: nik1957@mail.ru
Burochkina Victoria Igorevna,
2nd year master student, Russian Academy of National Economy and Public Administration under the President of the Russian Federation (Moscow Regional Branch), Krasnogorsk, Russia, e-mail: burochkina-eg@mail.ru
Sklyarova Yana Sergeevna,
2nd year master student, Russian Academy of Sciences National Economy and Public Administration under the President of the Russian Federation (Moscow Regional Branch), Krasnogorsk, Russia, e-mail: malvedma@gmail.com
BROKERAGE SERVICES: NEW REALITIES AND DEVELOPMENT TRENDS
The article discusses the roles and functions of a broker in the stock market, the risks of investors associated with the management of foreign assets. The following trends in the development of the stock market have been identified: increasing the financial literacy of the population, the threshold for entering the stock market has become minimal, requests and requirements for brokerage companies have increased, the focus has shifted to unqualified investors, the development of the brokerage ecosystem, and the formation of a request for personal support. A comparative analysis of Russian and foreign brokers was carried out: "BCS. The World of Investments", "Finam. FinamTrade", "VTB. My investments", "Sberbank. Sberlnvestor, Tinkoff Investments, Interactive Brokers, Freedom Finance Investments, Otkritie Investments, recommendations are given on their choice, taking into account the investor's qualifications.
Keywords: brokerage companies; broker; sanctions; stock market; professional participants in the securities market.
Фондовый рынок - важнейший элемент экономической системы, обеспечивающий кругооборот финансовых ресурсов в экономике через выпуск, обращение и погашение ценных бумаг. Одним из определяющих факторов финансовой системы является степень вовлеченности банковского сектора и фондового рынка в процесс финансирования деятельности предприятий. Развитие фондового рынка страны позитивно влияет на экономику и деловую активность предприятий в целом, поскольку возникают благоприятные условия для перераспределения средств между экономическими агентами.
Ключевая задача рынка ценных бумаг заключается в создании и обеспечении условий деятельности, максимально удовлетворяющих всех участников взаимоотношений, представленных государственными органами регулирования и контроля, эмитентами, инвесторами и организациями, обслуживающими фондовый рынок [5]. К числу последних относятся и брокеры, которые являются посредниками между инвесторами, заинтересованными в трансформации временно свободных средств в капитал с целью его прироста, и эмитентами, выпускающими ценные бумаги для привлечения дополнительных ресурсов. Брокер действует по поручительству клиента и за его счет, получая за это доход, формирующийся за счет комиссии от заключенных сделок. В качестве посредника функции брокера заключаются в подключении инвестора к инфраструктуре фондового рынка и обеспечении безопасного исполнения обязательств по покупке или продаже активов [2]. Именно поэтому крайне важно выбрать наиболее надежного и устойчивого посредника - брокера.
В феврале 2022 г. экономические реалии России претерпели значительные измене-
ния, кардинально повлиявшие на деятельность фондового рынка. В частности, из-за западных санкций несколько крупнейших банков страны и их дочерние компании были вынуждены перестраивать свою работу в условиях жестких ограничений. Министерство финансов США запретило валютные транзакции, заморозило долларовые счета и включило в санкционный реестр ряд российских банков, таких как ПСБ банк, Совком-банк, ВТБ банк, банк «Открытие», Альфа-банк и Сбербанк. Позднее к данным мерам в отношении ряда российских финансовых организаций подключились Великобритания и страны ЕС. Ограничения коснулись и деятельности брокеров, относящихся к указанным банкам, которые потеряли возможность подключения клиентов к инфраструктуре западного фондового рынка. Если брокер, попавший под санкции, не успел централизованно и своевременно перевести активы инвестора к иному участнику рынка, то клиент терял возможность распоряжения собственными активами - их замораживали, без возможности торговли и последующего перехода к другому брокеру.
Инвесторы оказались в крайне уязвимом положении, поскольку вырос риск блокировки активов и ограничения экономических свобод. Более того, ключевые брокеры, оказавшиеся под санкциями, действовали в жестких временных рамках и были вынуждены переводить иностранные ценные бумаги клиентов стороннему брокеру без предварительного согласования с держателями иностранных активов. Так, к примеру, брокер «ВТБ Мои инвестиции» перевел зарубежные активы своих клиентов к брокеру «Альфа-Инвестиции», а брокер «СберИнвестиции» к «КИТ Финанс». Инвесторы столкнулись с проблемой диверсификации активов и вы-
бора обслуживающего брокера в условиях неопределенности. При формировании инвестиционной стратегии в 2022 г. необходимо учитывать ответы на следующие вопросы. Вкладывать ли средства в иностранные ценные бумаги? Если вкладывать, то какого брокера выбрать? Менять ли брокера после вынужденного перехода или довериться выбору, который осуществил прежний брокер? Диверсифицировать ли активы по нескольким брокерам?
В дополнение некоторые иностранные брокеры, к примеру Европейский брокер Exante, ввели ряд ограничений для российских инвесторов и предупредили о возможном сбое в работе платформ. Ввиду данных обстоятельств вопрос выбора посредника на фондовом рынке российских инвесторов сто -ит очень остро.
Актуальность темы данного исследования состоит в практическом применении данных сравнительного анализа и сформулированных рекомендаций по выбору оптимальной брокерской системы как для обычных пользователей, так и для квалифицированных инвесторов, предприятий.
Рассмотрим тенденции развития брокерских услуг.
Общемировая тенденция заключается в том, что происходит смещение фокуса внимания целевой аудитории, нуждающейся в брокерских услугах. Еще 10-15 лет назад брокеры ориентировались на квалифицированных инвесторов, поэтому не было необходимости в приложениях с интерфейсом, позволяющим узнать все тонкости будущей сделки. Клиент, обращавшийся к брокеру чаще всего по телефону, уже знал вводные данные будущей сделки и лишь подтверждал свое намерение. Задача брокера заключалась в проведении сделки и оповещении клиентов о колебаниях цен на бирже. Многие клиенты сообщали брокеру указания о покупке тех или иных акций, когда цена на них падает ниже определенного уровня, или о продаже бумаг, принадлежащих компании, если их цена достигает определенного значения.
Но в последние годы в России и мире наблюдается тенденция к повышению финансовой грамотности простого населения [10]. При активной поддержке государства были сформированы различные финансо-
вые программы, например портал «Город финансов», созданный в рамках общефедеральной программы «Финансовая культура и безопасность граждан России». Или проект «Азбука финансов», способствующий повышению финансовой грамотности, разработанный платежной системой Visa International при поддержке Министерства финансов Российской Федерации. Также бесплатные программы по повышению финансовой грамотности есть у Высшей школы экономики и Российской экономической школы. Все это способствовало тому, что на фондовом рынке оказалось много неквалифицированных инвесторов, нуждающихся в дополнительной поддержке и информировании.
Порог вхождения на фондовый рынок стал минимальным - теперь не требовалось профильное образование или наличие большой суммы свободных денежных средств. Вместе с тем повысились запросы и требования к брокерам.
Во-первых, наличие приложения или сайта с интуитивно понятным интерфейсом теперь необходимость для поддержания конкурентоспособности, а не приятная опция к организации торговли.
Во-вторых, повысилась тенденция к раскрытию информации. Брокер - не консультант, но посредник. В его задачи не входит анализ рынка и предоставление данных технического анализа относительно надежности тех или иных активов фондового рынка, но тем не менее большинство брокерских организаций сейчас предоставляют данную информацию. Часто брокеры, помимо ключевых инвестиционных показателей и коэффициентов, публикуют прогнозы относительно будущей цены актива или дополнительно предупреждают о покупке высокорискового инструмента.
В-третьих, брокеры обращают особое внимание на неквалифицированных инвесторов, предлагая им различные дополнительные опции. К примеру, разрабатывают специальную реферальную программу или обучающий курс, помогающий адаптироваться новичкам на фондовом рынке, и объясняя суть финансовых инструментов.
В-четвертых, наблюдается тенденция к развитию брокерской экосистемы. Помимо основной посреднической функции, брокер предлагает обучающую, организационную и
информационную поддержку. Часто прямо в приложении пользователь имеет доступ к форуму единомышленников, новостной ленте или обучающим материалам.
В-пятых, наблюдается тенденция к формированию удаленного индивидуального предложения. Это значит, что пользователи заинтересованы в дистанционной, но персональной поддержке. Именно поэтому появляются возможности открытия БС и ИИС онлайн, без посещения брокерской/банковской организации. Также появляются возможности общения с чат-ботом, способным ответить на большинство вопросов, прежде чем вас свяжут с оператором, который, как правило, доступен 24/7. Появляются и алгоритмы, подсказывающие с учетом риск-аппетита оптимальную структуру портфеля, а также иные инструменты, которые могут заинтересовать пользователя. Все это имеет большое значение в выборе того или иного брокера.
Однако после введения санкций, для российских инвесторов изменилась шкала приоритетов, и удобство платформы теперь не является определяющим фактором при выборе посредника на фондовом рынке. Размер комиссии за осуществление сделки, надежность брокера и вероятность заморозки зарубежных активов - ключевой вопрос в формировании инвестиционной стратегии.
Проведем сравнительный анализ брокеров, обслуживающих российских инвесторов.
Авторами было выделено восемь наиболее актуальных для России брокеров: «БКС. Мир инвестиций», «Финам. FinamTrade», «ВТБ. Мои инвестиции», «Сбербанк. СберИн-вестор», «Тинькофф Инвестиции», «Interactive Brokers», «Фридом Финанс Инвестиции», «Открытие Инвестиции». Кратко рассмотрим каждый из них (табл. 1).
БКС. Мир инвестиций - финансовый холдинг с 25-летней историей, предоставляющий клиентам максимально широкий спектр брокерских и инвестиционных услуг. Занимает лидирующие позиции в рейтинге Московской биржи по оборотам на фондовом
рынке (1,26 трлн рублей), в списке ведущих операторов валютного рынка (3,34 трлн рублей), в рейтинге участников торгов по объему клиентских операций на срочном рынке с результатом 6,1 трлн рублей (данные на 31.03.2021 г.). По данным 2021 г., обслуживает более 700 тыс. пользователей.
Финам. FinamTrade - многоплатформенная утилита, позволяющая мониторить ситуацию на фондовом рынке с разных девайсов. Примечательно, что в базовой версии FinamTrade для экономии трафика поддерживает только ликвидные финансовые инструменты, если требуется иное - отправляется запрос брокеру.
ВТБ. Мои инвестиции - брокер, который позиционирует себя как платформа, где инвестором может стать каждый, а широкий набор инструментов позволит вкладываться в активы от 1000 руб.
Сбербанк. СберИнвестор - новое приложение от Сбербанка, которое пришло на смену продукту «Сбербанк Инвестор». Платформа создана с использованием последних тенденций в области пользовательского опыта, благодаря чему обеспечивается более комфортная и оперативная работа.
Тинькофф Инвестиции - инвестиционная площадка банка Тинькофф, позволяющая проводить сделки как на российских, так и зарубежных площадках. Позиционирует себя как наиболее технологичная и адаптированная экосистема, позволяющая легко выйти на фондовый рынок.
Interactive Brokers - американская многонациональная брокерская фирма. Данный брокер управляет крупнейшей электронной торговой платформой в США по количеству сделок с ежедневным средним доходом.
Фридом Финанс Инвестиции - брокер, часть международного холдинга Freedom Holding Corp., член НАУФОР, в 2020 г. компанию признали лучшей инвесткомпанией России.
Открытие Инвестиции - брокер от банка «Открытие», существует на рынке более 26 лет, имеет максимальный рейтинг надежности (AAA.IV), а также более 400 тыс. клиентов.
Таблица 1 - Брокерские компании, их достоинства и недостатки, санкции веденые против них
Наименование брокера и основные комиссии Достоинства Недостатки Санкции Последствия
БКС. Приложение Мир инвестиций Комиссия за сделки с акциями, облигациями, ETF: 0,1% Комиссия за сделки с валютой: 0,1% Стабильность и надежность. На рынке больше 25 лет Демосчет для новичков Своя социальная сеть Предоставляет стратегии для ленивых инвесторов, свежие данные по российскому и зарубежному рынкам Возможность покупки валюты от 1 единицы [8] Постоянные обновления, вынуждающие пользователя каждый раз заново вводить логин и пароль Назойливая реклама Нет средств для технического анализа Долгий ответ от техпод-держки Платный вывод валюты Санкции лично не коснулись, но возникли ограничения Запрет на сделки с ев-робондами, в том числе на получение от них купонов
Финам. Приложение FinamTrade Комиссия за сделки с акциями, облигациями, ETF: + 0,01% от суммы любой сделки -комиссия биржи; +0,05 % - покупка бумаг на СПБ Бирже Комиссия за сделки с валютой: 0,03682% при обороте до 1 млн Р в день Своя социальная сеть для инвесторов Возможность выгрузки отчета о сделках и комиссиях Сервис по дублированию сделок квалифицированных трейдеров Обучающиеся курсы Доступ к иностранным биржам Готовые идеи для ленивых инвесторов Нет лимита на пополнения и минимальный размер счета Большой ассортимент бесплатных торговых платформ Не проработаны инструменты для анализа инвестиционного портфеля В выходные дни операции не проводятся Сделки по переводу, снятию денежных средств могут проходить с отсрочкой до трех дней Комиссия за сделку не отображается [7] Санкции лично не коснулись, но возникли ограничения Запрет на сделки с ев-робондами, ГДР, иностранными активами. Невозможно получать купоны по евробондам
ВТБ Приложение ВТБ Мои Инвестиции Комиссия за сделки с акциями, облигациями, ETF: 0,05% Комиссия за сделки с валютой: 0,012-0,05 % Безукоризненная репутация банка Количество счетов не лимитировано Аналитическое и информационное сопровождение Лицензия Форекс-ди-лера Обучающие программы Развитая региональная сеть Три тарифных плана Удобный ввод/вывод денег на счет Некачественная работа техподдержки Периодические сбои приложения Необходимость присутствия в офисе для открытия ИИС Некоторые пользователи жалуются на неправильно удержанные налоги, в том числе по убыточным сделкам Минимальный депозит в 100 000 Банк внесли в список SDN Запрет на трансакции в долларах США На время приостановлены перевод валюты (евро, доллар) в другие банки и покупка иностранных ЦБ ВТБ перевел часть своих клиентов к Альфу Банку, который затем тоже попал под блокирующие санкции ВТБ перевел держателей иностранных активов в Альфа Банк и Россельхозбанк. Клиенты столкнулись с проблемами: их не проинформировали о переходе к другому брокеру, нельзя было отказаться от данного перехода, не у всех отображаются акции в РСХБ, потеря ЦБ и денежных средств со счетов; нет доступа к чату техподдержки; невозможно вывести ДС; неторговые счета и т.д.
Сбербанк Приложение Сбер Инвестор Комиссия за сделки с акциями, облигациями, ETF: 0,165%. Комиссия за сделки с валютой: 0,1% Надежность Доступ к торговой платформе бесплатный Широкая аналитическая база Возможность дистанционно открыть счет для клиентов банка; Стакан котировок Разработан учебник для новичков Прогнозы по каждому виду ЦБ и советы по их покупке/ продаже История дивидендов Актуальные новости и аналитика по рынку. Развитая сеть филиалов по всей стране Виснет при большом наплыве пользователей Малокомпетентная тех-поддержка Нельзя скачать приложение новым пользователям в AppStore и Р1ауМа^ Функционал подойдет только для новичков, но не профессионалов Есть доступ только к Мосбирже Необходимо приехать в офис для открытия счета, если инвестор не являлся клиентом банка ранее Банк внесли в список CAPTA. Все корсчета банка в США обязаны закрыть, корреспондентам надлежит отказываться проводить транзакции. При этом замораживание активов банка не проводится. Запрет на получение иностранных дивидендов, трансакции с иностранными ЦБ, ев-робондами, покупку валюты Сбер перевел зарубежные активы своих клиентов в Кит Финанс, у которого недешевые тарифы и пока нет приложения. Инвесторы столкнулись с трудностями: не получили ссылку для открытия счета до 10.05.2022, не смогли пройти регистрацию по этой ссылке, торговать иностранными активами можно будет только с 01.06.2022. При этом данный срок может быть отодвинут, если не установится связь НРД - Еигос!еаг [4]
Тинькофф Приложение Тинькофф Инвестиции Комиссия за сделки с акциями, облигациями, ETF: 0,3% Комиссия за сделки с валютой: 0,9% Надежность. Компания входит в списки «голубых фишек» и системно-значимых банков РФ Удобный интерфейс Приобретение валют лотом от одной единицы, вывести ДС в различных видах валют Обучение для новичков Реферальная программа Возможность дарить ЦБ Можно подать на налоговый вычет по ИИС из личного кабинета [9] Для вывода средств не -обходима карта банка Нет возможности торговать опционами Поощрения клиенту могут прекратить свое действие, если он был неактивным в течение месяца Нет технического анализа Необходимо самому оплачивать налоги по доходам от иностранных активов Рекомендации электронного помощника недостаточно персонализированы для опытных пользователей На конец мая 2022 года Банк пока не попал под санкции, его зарубежные активы не пострадали
Interactive Brokers Приложение Interactive Brokers Комиссия за сделки с акциями, облигациями, ETF: $0,005-4,2 за акцию, ETF Комиссия за сделки с валютой: 0,00575% Член SIPC Множество торговых площадок Вывод средств раз в месяц можно совершить на бесплатной основе Русскоязычная техпод-держка Страхование активов на суммы до 500 000 долл. США Нет лимита на мини -мальный размер депозита Голосовое управление приложением Сложный процесс регистрации Риск введения санкций против российских инвесторов Сложный в использовании для начинающих инвесторов терминал для торговли Нет доступа ко всем инструментам с одного счета Комиссия за недостаточно активное использование приложения В 2020 г. компанию оштрафовала SEC за несоблюдение контроля за отмывание средств. В 2022 г. Роском-надзор закрыл доступ к британскому сайту IB так как там обнародовалась сомнительная, неподтвержденная информация [6] Глобальный сайт брокера как и прежде доступен в РФ Замораживание счетов граждан РФ Брокер перестал отвечать за убытки российских инвесторов Санкции могут помешать вывести средства, полученные с операций на Мосбирже
Фридом Финанс Приложение БАНК ФРИДОМ ФИНАНС Инвестиции Комиссия за сделки с акциями, облигациями, ETF: 0,12% Комиссия за сделки с валютой: 0,25% Наличие аналитики, рекомендаций по рынку Русскоязычная техпод-держка Удобные инструменты для получения прибыль от IPO Обширная сеть филиалов Обучение в Академии компании Некачественная работа техподдержки Сбои в работе приложения Выгодные условия только для держателей депозитов свыше 50 000 долл. США Freedom Holding принял решение продать свои активы, находящиеся на территории РФ [1] Риск ограничения работы российских пользователей в будущем Запрет на перевод средств по SWIFT Смена собственника может привести к изменению условий тарифов
Открытие. Приложение Открытие Инвестиции Комиссия за сделки с акциями, облигациями, ETF: 0,08% Комиссия за сделки с валютой: 0,08% Понятный веб-интерфейс Можно открыть ИИС дистанционно Разработали онлайн тренажеры по повышению финансовой грамотности Свежая аналитика, идеи и новости Невозможно скачать приложение в AppStore и Р1ауМа^ Нет стакана Не проработаны ин -струменты для анализа инвестиционного портфеля, графического анализа Отсутствуют тейк про-фиты и стоп лоссы Открытие попал в список SDN. В США и Великобритании введен запрет на транзакции с Открытием, активы банка заморожены. Ограничения против банка поддержали Япония, ЕС, Канада. Запрет на трансакции с ЦБ, выпущенные после 12.04.2022 Ограничения на покупку ЦБ и и ETF [3] Закрыт доступ к европейскому рынку капитала, валютным счетам, выраженным в долларах Клиентам Открытия было предложено перейти к другому брокеру: «Инвестиционная палата» без комиссии для сохранения иностранных ЦБ. Можно также было оставить заявку до 21.03.2022 на переход к другому брокеру, если кто-то не хотел сотрудничать с рекомендованным банком брокером
Рекомендации для неквалифицированных и квалифицированных российских инвесторов будут отличаться. Для квалифицированных инвесторов, диверсифицирующих свои активы в том числе и по странам, то есть для торгующих зарубежными активами, рекомендуется рассмотреть вариант диверсификации активов по брокерским организациям. В качестве держателя иностранных активов рекомендуется рассмотреть брокера «Фри-дом Финанс Инвестиции». Данный брокер имеет более низкую комиссию по сравнению с «Тинькофф Инвестиции» и более низкие политические риски для российских инвесторов, чем американский брокер Interactive Brokers. В качестве брокера для российских активов рекомендовано обратить внимание на брокера «ВТБ. Мои инвестиции», который имеет низкую комиссию за совершение сделки и основные отчетные данные технического анализа.
Неквалифицированным инвесторам рекомендуется рассмотреть брокера «Тинькофф Инвестиции», если они планируют торговать зарубежными активами. При сравнении с другими брокерскими площадками данное приложение является одним из самых интуитивно понятных. Более того, для новичков разработан полноценный курс, позволяющий понять все тонкости разработки инвестиционной стратегии. По завершении курса, пользователей ждет подарок в виде призовых ценных бумаг на указанную сумму. Если инвестор заинтересован только в российских активах, можно рассмотреть брокеров «БКС. Мир инвестиций» и «ВТБ. Мои инвестиции». Данные брокеры имеют высокий рейтинг надежности, удобный, адаптированный под неопытных пользователей интерфейс.
Брокер (брокерская компания) - это посредник между покупателем и продавцом, который получает вознаграждение в виде комиссии за совершенную сделку. Основная функция брокера - подключение инвестора к инфраструктуре фондового рынка и обеспечение безопасного исполнения обязательств по покупке или продаже активов. К второстепенным функциям относятся кредитование клиентов для маржинальных сделок, предоставление информационной поддержки о ситуации на торговых площадках и прочее.
Поскольку брокер является важным участником фондового рынка, обеспечивающим
условия осуществления сделки между инвестором и эмитентом ценной бумаги, инвестиционная стратегия должна включать в себя этап выбора брокерской организации, отвечающей финансовым возможностям инвестора и удовлетворяющей его информационные потребности.
В настоящее время брокер является информационным агентом, координирующим активы своих клиентов, предлагая различные варианты управления портфелем в условиях жестких санкций. Именно поэтому роль данного участника усилилась на фондовом рынке.
Проведя тщательный анализ наиболее крупных и актуальных для российских инвесторов брокерских компаний, учитывая историю их формирования, политику комиссионных вознаграждений, существующие ограничения и возможные угрозы, были сформированы рекомендации в части выбора брокера.
Для квалифицированных инвесторов рекомендуется рассмотреть вариант диверсификации активов между брокерами по территориально-валютному признаку. В случае работы с иностранными активами рекомендуется рассмотреть площадку «Фридом Финанс Инвестиции», для работы с российскими активами, по мнению авторов, наиболее привлекателен брокер «ВТБ. Мои инвестиции». Начинающим инвесторам, нуждающимся в дополнительной информационной поддержке, рекомендуется выбрать брокера «Тинь-кофф Инвестиции», который предоставляет наиболее простую регистрацию, курс по обучению, платформу для общения с более опытными инвесторами, а также подарочные ценные бумаги.
Список литературы
1. Freedom Holding уйдет с российского рынка // INTERFAX.RU. 2022. URL: https://www.interfax.ru/ business/844005 (дата обращения: 03.06.2022).
2. Абрамов А. Е., Косырев А. Г, Радыгин А. Д., Чернова М. И. Российский рынок акций в 2021 г. и в начале 2022 г. // Экономическое развитие России. 2022. №1. URL: https://cyberleninka.ru/artide/n/rossiyskiy-rynok-aktsiy-v-2021-g-i-v-nachale-2022-g (дата обращения: 05.06.2022).
3. Брокер Открытие в условиях санкций: что делать клиентам // Бробанк.ру. 2022. URL: https://brobank.ru/ open-broker-sankcii/ (дата обращения: 04.06.2022).
4. Брокеры «КИТ Финанс» и «Инвестиционная палата»: что будет с клиентами-переселенцами?
// InvestFuture.ru. 2022. URL: https://investfuture.ru/ articles/id/brokery-kit-finans-i-investitsionnaja-palata-chto-budet-s-klientami-pereselentsami (дата обращения: 04.06.2022).
5. Влащенко Д. А. Участники российского фондового рынка: цели деятельности, функции, проблемы развития // Вестник евразийской науки. 2022. №1. URL: https://cyberleninka.ru/a rticle/n/uchastniki-rossiyskogo-fondovogo-rynka-tseli-deyatelnosti-funktsii-problemy-razvitiya (дата обращения: 05.06.2022).
6. Стогова Е., Анисимова Н. Роскомнадзор ограничил доступ к британскому сайту брокера из США // РБК. 2022. URL: https://www.rbc.ru/technology_and_me dia/17/05/2022/6283a6139a794704515d73f4?ysclid=l3w0 yclsoe (дата обращения: 01.06.2022).
7. ТОП 10 брокеров России на фондовом рынке // Клерк.Ру. 2022. URL: https://www.klerk.ru/ materials/2022-05-04/top-10-brokerov-rossii-na-fondovom-rynke/ (дата обращения: 02.06.2022).
8. Трескова К.А. БКС или Тинькофф Инвестиции -что лучше выбрать // Бробанк.ру. 2022. URL: https:// brobank.ru/bcs-vs-tinkoff-investicii/#bks (дата обращения: 01.06.2022).
9. Трескова К.А. Тинькофф Инвестиции: обзор брокерского счета // Бробанк.ру. 2021. URL: https:// brobank.ru/team/treskova-klavdiya/ (дата обращения: 03.06.2022).
10. Чернопятов А. М. Инвестиции: особенности российского рынка ценных бумаг // ТДР. 2013. №1. URL: https://cyberleninka.ru/a rticle/n/investitsii-osobennosti-rossiyskogo-rynka-tsennyh-bumag (дата обращения: 05.06.2022).
References
1. Freedom Holding will leave the Russian market. INTERFAX.RU. 2022. URL: https://www.interfax.ru/ business/844005 (accessed: 06/03/2022).
2. Abramov A. E., Kosyrev A. G., Radygin A.D.,
Chernova M. I. The Russian stock market in 2021 and at the beginning of 2022. Economic development of Russia. 2022. No. 1. URL: https://cyberleninka.rU/artide/n/ rossiyskiy-rynok-aktsiy-v-2021-g-i-v-nachale-2022-g (date of formation: 05.06.2022).
3. Broker Opening under sanctions: what to do to clients. 2022. URL: https://brobank.ru/open-broker-sankcii / (accessed: 06/04/2022).
4. Brokers "KIT Finance" and "Investment Chamber": what will happen to the displaced clients? InvestFuture. ru. 2022. URL: https://investfuture.ru/articles/id/brokery-kit-finans-i-investitsionnaja-palata-chto-budet-s-klientami-pereselentsami (accessed: 04.06.2022).
5. Vlashchenko D. A. Participants of the Russian stock market: objectives, functions, development problems. Bulletin of Eurasian Science. 2022. No. 1. URL: https:// cyberleninka.ru/article/n/uchastniki-rossiyskogo-fondovogo-rynka-tseli-deyatelnosti-funktsii-problemy-razvitiya (accessed: 06/05/2022).
6. Stogova E., Anisimova N. Roskomnadzor restricted access to the British broker's website from the USA. RBC. 2022. URL: https://www.rbc.ru/technology_and_media/17/ 05/2022/6283a6139a794704515d73f4 ?ysclid=l3w0yc1soe (accessed 01.06.2022).
7. TOP 10 brokers in Russia on the stock market. 2022. URL: https://www.klerk.ru/materials/2022-05-04/ top-10-brokerov-rossii-na-fondovom-rynke / (date of issue: 02.06.2022).
8. Treskova K.A. BKS or Tinkoff Investments - which is better to choose. 2022. URL: https://brobank.ru/bcs-vs-tinkoff-investicii/#bks (accessed: 01.06.2022).
9. Treskova K.A. Tinkoff Investments: a review of a brokerage account. 2021. URL: https://brobank.ru/team/ treskova-klavdiya / (accessed: 06/03/2022).
10. Chernopyatov A.M. Investments: features of the Russian securities market. TDR. 2013. No. 1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/investitsii-osobennosti-rossiyskogo-rynka-tsennyh-bumag (accessed: 06/05/2022).
