Банковский сектор чешской Республики на современном этапе развития Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Яковлева М. А.

11.7. БАНКОВСКИЙ СЕКТОР ЧЕШСКОЙ РЕСПУБЛИКИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ

Яковлева Мария Александровна, кандидат исторических наук, научный сотрудник Центра экономических исследований, аспирант кафедры Мировой экономики Дипломатической Академии МИД РФ.

yak-mari@mail. ru

Аннотация: в данной статье на основе структурного анализа деятельности кредитных организаций рассматривается банковская система Чешской Республики на современном этапе развития. Приводятся актуализированные данные о финансовой деятельности чешских банков, раскрываются особенности функционирования банковского сектора Чехии в условиях финансового и экономического кризиса в Еврозоне.

Ключевые слова: Чехия, банковский сектор, банки, банковская деятельность, Еврозона.

THE BANKING SECTOR OF THE CZECH REPUBLIC AT THE PRESENT STAGE OF DEVELOPMENT

Yakovleva Maria Alexandrovna, Сandidate of Historical Sciences, Economic Research Centre, research associate, Postgraduate of the Department of World Economy (Diplomatic Academy of the Ministry of Foreign Affairs of the Russian Federation.

yak-mari@mail. ru

Annotation: the article deals on the base of structural analysis of the Czech credit organizations activity with the banking system of the Czech Republic at the present stage of development. Actualized data on Czech banking sector activity are given. The author depicts the distinctive features of the Czech banking sector functioning during the financial and economic crises in the Eurozone.

Keywords: Czech Republic, banking sector, banks, banking, Eurozone.

Банковский сектор Чешской Республики сформировался в результате реформ, проведенных на рубеже XX и XXI веков. Обеспечение нормального функционирования новой рыночной экономики потребовало проведения целого ряда структурных изменений: создания двухступенчатой банковской

системы, предполагающей наличие различных функций у центрального и коммерческих банков, организации частных банков, открытии доступа в банковский сектор иностранным банкам и совместным предприятиям, либерализации политики

лицензирования банковской деятельности и создания соответствующей законодательной базы.

Банковская система Чешской Республики имеет двухуровневый характер. Первый уровень -Центральный банк - Чешский национальный банк, который является субъектом публичного права. Второй уровень - коммерческие, инвестиционные, и ипотечные банки и ссудо-сберегательные кассы - эти банки представляют собой основную часть сектора и осуществляют предпринимательский контакт с клиентом. Деятельность банков и ссудосберегательных касс носит в основном универсальный характер. Банки и ссудо-сберегательные кассы

должны соблюдать банковскую тайну о предоставленных банковских услугах и операциях. Деятельность субъектов банковского сектора регулируется законом о банках и ссудо-

сберегательных кассах, а также нормативными актами ЧНБ.

ЧНБ является центральным банком в форме юридического лица, которое задает направление денежного рынка с точки зрения валютных операций, регулирует деятельность банков и ссудосберегательных касс банковскими и экономическими инструментами, выполняет эмиссию денежных

средств и проводит политику в соответствии с решениями правительства. Его функции носят исключительно денежно-управленческий характер, но ни как не предпринимательский. ЧНБ не работает на основе коммерческих принципов.

Основными функциями ЧНБ являются:

- обеспечение валютной стабильности, на

внутреннем уровне - стабильность цен, на внешнем -стабильность курсов, сдерживание инфляции

- поддержка экономической политики государства, направленной на обеспечение стабильного экономического роста

- поддержка открытой рыночной экономики

- определение денежно-кредитной политики

- эмиссия банкнот и монет

- управление валютными резервами в золоте и иностранной валюте

- управление денежным обращением, системой расчетов, обеспечение развития и эффективного функционирования платежных систем

- ведение счетов государственного бюджета, управление государственным долгом

- развитие банковской системы в ЧР, осуществление надзора за деятельностью банков, филиалов иностранных банков, консолидированных групп

- сотрудничество с ЦБ иностранных государств, международными финансовыми организациями

- торговля на финансовых рынках, прежде всего государственными ценными бумагами

- взаимодействие с Европейским Центральным Банком1.

Банковский сектор Чехии относительно стабилен в плане кредитных рисков, достаточности капитала и прибыльности. Основные риски для финансового и банковского сектора заключаются в возможном ухудшении ситуации в чешской экономике, что может в значительной степени повысить кредитные убытки чешских банков, несмотря на осторожный подход при предоставлении кредитов. Существует вероятность того, что правительство не сможет держать под контролем ситуацию в финансовой сфере, что приведет к турбулентным явлениям на финансовых рынках, в результате чего может произойти значительная ревальвация стоимости ценных бумаг, что негативным образом отразится в балансах кредитных организаций. Еще одним существенным риском для чешской финансовой системы может стать потенциальное распространение кризисных тенденций из иностранных банковских систем через связи между чешскими банками и их материнскими компаниями.

1 Закон о ЦБ Чехии № 6/1993 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http// Zakon o CNB с. 6/1993integrace.doc. (дата обращения 09.09.2012)

На сегодняшний день банковский сектор Чехии сильно интернационализирован - примерно 97% активов контролируется иностранными

собственниками, в основном из стран ЕС.

На чешском рынке присутствует всего 44 банка, включая филиалы иностранных банков. После вступления ЧР в ЕС наметилась тенденция на увеличение количества филиалов иностранных банков (действующих на основе Принципа единой европейской банковской лицензии), их количество достигло 21 в настоящее время - как за счет создания новых филиалов, так и за счет трансформации дочерних банков. В тоже время, стабильность чешского банковского сектора и потенциал роста чешской экономики привели к созданию новых банков в 2010 году и 2011 году (Air Bank a.s., Fio Banka a.s., Equa bank a.s.).

Таблица 1.

Количество банков в ЧР.

2009 2010 2011 2012

Банков всего 39 41 44 44

из них: банков 16 17 18 18

филиалов иностранных банков 18 19 21 21

жилищно-строительных кооперативов 5 5 5 5

Структура чешского банковского сектора была стабильна на протяжении длительного периода времени, крупные банки (активы которых составляют 8 млрд. евро) контролируют 58% всех банковских активов, но их рыночная доля постепенно понижается в пользу средних и мелких банков2.

Чешская финансовая система в целом и банковский сектор в частности оказались практически не затронуты мировым финансовым кризисом. Во время кризиса финансовой системе не понадобилась помощь государства. Основными причинами такого благополучного положения можно назвать следующие:

- незначительная доля плохих активов на банковских балансах

- акцент на классическом коммерческом банкинге на местном рынке

- небольшое количество операций по секьюритизации

- большая часть банковских операций на обеих сторонах банковского баланса производится в чешской кроне

- централизованное и консервативное управление ЧНБ

- высокий уровень внутригосударственных депозитов, высокая ликвидность рынка и основных банков (соотношение кредитов к депозитам было ниже 80% на протяжении длительного периода времени)

- высокий и постоянно растущий уровень капитализации позволил банкам нивелировать потери в результате экономического спада (текущая достаточность капитала в 2011 году составляла 15,6%).

Тем не менее, необходимо отметить, что экономический кризис и проблемы корпоративных банковских клиентов и домашних хозяйств все же имели определенное воздействие на банковский сектор Чешской Республики. Произошел рост рисковых затрат, однако он не привел к кредитной

2 http://www.cez.cz/en/cez-group/media/macroeconomic-

news/1817.html (дата обращения: 24.08.2012).

заморозке, а сокращение кредитования стало по большей части отражением изменения экономической ситуации в стране. Банковский сектор сохранил свою относительно высокую прибыльность (доходность капитала первого уровня составила 22,3 % в конце 2011 года). В связи с экономическим восстановлением в конце 2010 года произошло повышение объема кредитования корпоративных клиентов, что привело к улучшению качества корпоративного кредитного портфеля (доля невозвратных кредитов сократилась с 9,05% в сентябре 2010 года до 8,45% в мае 2011 года). Такая же тенденция, с некоторым отставанием во времени, проявилась и в сегменте кредитования домашних хозяйств.

Совокупные активы чешского банковского сектора в феврале 2012 года составили 4 706 млрд. крон. Кредиты резидентам составили основную статью активов - 2 763 млрд. крон, депозиты резидентов составили 3 220 млрд. крон .

В связи с продолжающимся долговым кризисом в Еврозоне, важным моментом является то, что по данным ЧНБ (Центральный банк Чехии) зависимость чешских банков от облигаций проблемных стран Еврозоны находится на низком уровне и не угрожает их финансовому положению даже в случае значительного падения стоимости этих облигаций. Стресс тесты ЧНБ использовавшие самые неблагоприятные сценарии развития экономической ситуации, в том числе глубокую экономическую рецессию, подтвердили хорошее состояние, стабильность и достаточность капитала банковского сектора ЧР.

Банковский сегмент чешского финансового сектора можно характеризовать следующими чертами:

- в финансовом секторе доминируют банки

- с точки зрения структуры собственности сектор высоко интернационализирован

- высокая степень концентрации и доминирование крупных банков

- несмотря на высокую степень концентрации, в секторе присутствует достаточная конкуренция среди банков, конкурентная среда отличается в различных сегментах банковского сектора

- средние банки продолжают наращивать свою активность и представляют собой одну из движущих сил рыночных инноваций, составляя реальную конкуренцию для крупных банков в отдельных секторах банковского рынка

- банки являются лидерами почти всех финансовых групп, работающих в Чехии, т.е. можно говорить о финансовом рынке, где финансовые конгломераты, контролируемые банками, являются основными игроками

- основным регулятором финансового сектора

является ЦБ Чехии, с апреля 2006 года на него возложено управление всем финансовым рынком и всеми его сегментами, т.е. не только банками, но и кредитными союзами, страховыми компаниями, пенсионными фондами, инвестиционными

компаниями, инвестиционными и взаимными фондами, лизинговыми компаниями и т.д.

- банки сосредотачивают свою деятельность на развитии розничного банкинга (кредитование

3

http://www.cnb.cz/cs/statistika/menova_bankovni_stat/bankovni_statis tika/bank_stat_komentar.html (дата обращения: 10.09.2012).

Яковлева М. А.

домашних хозяйств - потребительские и жилищные кредиты)4.

В 2011 году банковский сектор ЧР демонстрировал рост. Балансовые активы выросли на 287,6 млрд. крон (9%) и составили 4476,5 млрд. крон. В росте совокупных активов участвовали все банки, кроме некоторых иностранных филиалов и одного жилищностроительного кооператива. Самая большая доля в росте совокупных активов у группы крупных банков -45%, эта группа увеличила свои активы на 5,4% (130,6 млрд. крон) . В этом росте участвовали банки большой четверки, все банки в группе средних и мелких банков увеличили свои балансовые активы. Активы группы филиалов иностранных банков выросли на 8,9%, однако рост был неравномерным. Всего шесть филиалов продемонстрировало снижение активности, которая выразилась в сокращении совокупных активов, что в основном слало результатом изменения в стратегии работы на территории ЧР и изменения торговой политики материнских банков. В результате динамичного развития в группе средних банков и

вступлением новых субъектов на рынок в группу малых банков доля крупных банков в активах банковского сектора снизилась на 0,8% до 57,2%. Степень концентрации банковского сектора,

измеряемая по Индексу Герфиндаля на основе развития совокупных активов, снизилась до показателя 0,101, на рынке вкладов клиентов степень концентрации также снизилась до 0,113. Обратное развитие наблюдается в сфере клиентской

задолженности, где степень концентрации составила 0,094.

Чешский банковский сектор традиционно

ориентирован на классическую банковскую деятельность, которая заключается в приеме вкладов и выдаче кредитов. Кредиты и иные долговые требования, которые за 2011 год увеличились на 6,2%, длительный период времени занимают наибольшую часть в структуре активов, и в 2011 году их доля превысила 61% всех балансовых активов. Кредитная деятельность банковского сектора в 2011 году находилась в стадии подъема. Росту активов способствовала в основном задолженность клиентов, которая составляет более половины балансовых активов, данная задолженность увеличилась на 6,6%. Наоборот, задолженность перед кредитными организациями снизились на 1,4%, что говорит об изменениях в развитии ситуации на межбанковском рынке по отношению к 2010 году. Задолженность банков по отношению к ЧНБ снизилась на 1,7%6

Кредитование чешскими банками по сравнению с

2010 годом выросло на 129,7 млрд. крон (6%) и составило в 2011 году 2304,5 млрд. крон. Основой роста кредитной эмиссии в 2011 году стали кредиты предоставленные домашним хозяйствам (граждане и

4 http://www.czech-ba.cz/banking-sector/banking-sector-introductory-information (дата обращения: 10.09.2012)

5 ЧНБ/Доклад об осуществлении надзора за финансовым рынком в 2011 году [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cnb.cz.Ceska narodrn banka / Zprava o vykonu dohledu nad finanCmm trhem v roce 2011, s. 57. (Дата обращения

15.09.2012).

6 ЧНБ/Доклад о финансовой стабильности 2011/2012

[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cnb.cz.Czech National Bank / Financial Stability Report 2011/2012, p. 65. (Дата

обращения: 18.09.2012).

индивидуальные предприниматели) и нефинансовым организациям. Задолженность домашних хозяйств возросла за 2011год на 67,1 млрд. крон и достигла 1095,3 млрд. крон. В кредитном портфеле чешских банков наибольшую долю занимают кредиты домашним хозяйствам. Доля этих кредитов постоянно растет и в 2012 году составила 47,5%. Доля кредитов предоставленных домашним хозяйствам на 11,6% превышает долю кредитов, предоставленных в предпринимательской сфере.

Таблица 2.

Кредиты гражданам по времени и типу

Объем в млрд. крон Динамика 2010/2011 в%

2009 2010 2011

Кредиты и задолженность всего 898 961 1009 5,0

Из них: краткосрочные 32 39 42 8,1

среднесрочные 39 47 42 -9,4

долгосрочные 827 875 924 5.7

Из них: жилищные из них: ипотечные 684 554 728 605 773 659 6,1 9,0

потребительские, в т.ч. дебетовые остатки на текущих счетах 186 199 196 -1.6

остальные 28 33 40 19,7

На чешском банковском рынке кредитов основную долю занимают кредиты предоставленные населению. Наибольшую часть, всего 48,9% кредитной эмиссии чешских банков резидентам пришлось на кредиты населению (без индивидуальных предпринимателей). Кредитование населения в ЧР постепенно растет. В 2011 году повышалось количество данного вида кредитов, однако меньшими темпами, чем в предыдущие годы. В 2011 году чешские банки предоставили населению кредитов в размере 1009,0 млрд. крон. Новых кредитов было предоставлено на 238,4 млрд. крон.

Структура кредитования населения в значительной степени обусловлена приобретением населением собственного жилья. Кредиты на жилье составляют значительную часть задолженности домашних хозяйств, т.е. населения, к 2012 году кредитование приобретения жилья составило 77,6% от всего числа кредитов, предоставленных населению7, этот сегмент уже несколько лет стабилен и составляет примерно три четверти всего рынка. Объем кредитов на жилье в

2011 году вырос по сравнению с 2010 годом на 44,7 млрд. крон8.

Чешские банки регулярно получают прибыль, ее основная часть остается на балансах в форме нераспределенной прибыли прошлых лет и резервных фондов. В 2011 году прирост нераспределенной прибыли, использованной для увеличения капитала, составил 9,7 млрд. крон.

Вклады населения выросли за 2011 год на 3,8% и составляют 55% от всех вкладов. Нефинансовые предприятия увеличили свою долю вкладов до 23,1%. Доля вкладов индивидуальных предпринимателей увеличилась на 3,1%.

7 Кредиты на жилье кроме ипотечных кредитов включают в себя также кредиты жилищно-строительных кооперативов (стандартные и ролловер кредиты), и потребительские кредиты на недвижимость.

8 ЧНБ/Доклад об осуществлении надзора за финансовым рынком в 2011 году [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cnb.cz.Ceska narodrn banka / Zprava o vykonu dohledu nad finanCmm trhem v roce 2011, s. 57. (Дата обращения

15.09.2012).

Качество кредитного портфеля в 2011 году стабилизировалось. Количество обслуживаемых кредитов росло быстрее, чем необслуживаемых.

В конце 2011 года обслуживаемые кредиты составляли абсолютное большинство (94,8%) кредитного портфеля банковского сектора. По сравнению с 2010 годом произошло улучшение состояния кредитного портфеля, хотя оно не достигло показателей 2009 года. Из всей массы кредитной задолженности (2790,1 млрд. крон) обслуживаемые кредиты составили 2644,6 млрд. крон. Доля необслуживаемых кредитов составила 145,5 млрд. крон, что на 2,8 млрд. крон (2%) больше показателя

2010 года, их доля в общем кредитном портфеле составила 5,2%. Наибольшее количество необслуживаемых кредитов было в секторе средних банков (8,1%), наименьшее - в секторе жилищностроительных кооперативов (2,1%).

На протяжении долгого времени чешские банки ориентируют свою деятельность в основном на отечественного клиента и имеют локальный характер. Финансовые операции с нерезидентами осуществляются в основном на межбанковском рынке и при операциях с деривативами. Банки также обладают ценными бумагами, выпущенными иностранными субъектами. Операции с нерезидентами в основном сосредоточены вне баланса.

Географическая ориентация чешского банковского сектора давно стабилизирована, что видно из списка 10 стран, с которыми чешский банковский сектор наиболее связан, если исходить из стоимости имеющихся активов. Первые три места занимают Нидерланды, Словакия и Великобритания. Россия занимает шестое место и ее активность постепенно повышается. РФ является единственной страной в первой десятке нечленном ЕС.

Таблица 3.

Страны с наибольшим участием

в чешском банковском секторе (в млрд. крон)9.

Государство активы всего из них:

задолженность кредитных организаций задолженность клиентов облигации

Нидерланды 108,8 60,5 26,8 11,9

Словакия 95,5 19,7 50,6 20,4

Великобритания 87,7 24,9 3,8 2,0

Австрия 78,2 54,8 8,2 4,1

Бельгия 53,6 28,1 3,9 3,1

РФ 49,4 10,2 37,2 1,4

Польша 39,0 3,4 12,6 15,4

Германия 35,4 14,8 2,4 3,1

Франция 33,1 15,0 1,4 8,5

Кипр 19,3 0,0 17,1 0,2

Несмотря на то, что чешский банковский сектор практически полностью принадлежит иностранным инвесторам, на протяжении длительного времени ему удавалось сохранять положительную внешнюю нетто-позицию, что сокращает зависимость от иностранных экономических субъектов и обеспечивает стабильность сектора. Внешняя нетто-позиция (иностранные активы минус иностранные пассивы) в

2011 году составила 5% от ВВП. Положительная нетто-позиция образовалась благодаря тому, что длительный период времени клиентские вклады превышали выданные кредиты, соотношение составило 134% вначале 2012 года и несколько снизилось по сравнению с 160% в 2005 году. Сравнение соотношения принятых вкладов к

выданным кредитам в масштабах ЕС показывает, что в ЧР оно намного выше среднего.

Таким образом, можно говорить о том, что чешский банковский сектор в настоящее время достаточно стабилен, доля плохих активов в нем незначительна, и чешские банки выполняют свою функцию финансового посредника, обеспечивая необходимый приток инвестиций в национальную экономику. Однако достаточно благополучное положение банков в Чехии может существенно пошатнутся с учетом того, что банковские регуляторы в западноевропейских странах обязали банки повышать уровень капитализации и ужесточили правила кредитования. Необходимость докапитализации может вынудить

западноевропейские банки, работающие в ЧР выводить активы из стран ЦВЕ для решения своих «домашних» проблем.

Список литературы:

1. Закон о ЦБ Чехии № 6/1993 [Электронный ресурс]. -

Режим доступа: http// Zakon o CNB c.

6/1993integrace.doc.

2. http://www.cnb.cz/cs/statistika/menova_bankovni_stat/bank ovni_statistika/bank_stat_komentar.html

3. http://www.cez.cz/en/cez-group/media/macroeconomic-news/1817.html

4. http://www.czech-ba.cz/banking-sector/banking-sector-introductory-information

5. ЧНБ/Доклад об осуществлении надзора за финансовым рынком в 2011 году [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cnb.cz.Ceska narodrn banka / Zprava o vykonu dohledu nad finanCmm trhem v roce 2011

6. ЧНБ/Доклад о финансовой стабильности 2011/2012 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cnb.cz.Czech National Bank / Financial Stability Report 2011/2012

Reference list:

1. http://www.cnb.cz/cs/statistika/menova_bankovni_stat/bank ovni_statistika/bank_stat_komentar.html

2. http://www.cez.cz/en/cez-group/media/macroeconomic-news/1817.html

3. http://www.czech-ba.cz/banking-sector/banking-sector-introductory-information

РЕЦЕНЗИЯ

В научной статье исследован комплекс актуальных проблем, связанных с функционированием банковского сектора Чешской Республики на современном этапе развития.

В статье поставлена цель раскрыть и проанализировать экономическую составляющую деятельности чешских банков, выявить степень их эффективности.

Для этого приводятся актуализированные данные о финансовом состоянии банковского сегмента чешского финансового рынка, раскрываются особенности функционирования банковского сектора Чехии в условиях финансового и экономического кризиса в Еврозоне.

Достаточно глубокая и качественная проработка исследователем имеющихся по данной проблеме научных источников, в основном зарубежных, а также статистических данных, позволила качественно раскрыть тему и найти адекватные средства решения поставленных задач, придти к аргументированным и последовательным выводам.

Профессор, доктор экономических наук

Щербанин Ю. А.

9 http://www.cnb.cz, собственные калькуляции. 162