CC BY
37
Секция
«ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС»
УДК 658.15
К. К. Бахмарева Научный руководитель - Н. В. Бахмарева Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
АУДИТ СПРАВЕДЛИВОЙ ЦЕННОСТИ - ОСНОВА МОДЕЛИРОВАНИЯ ЦЕННОСТИ
НАУКОЕМКОГО ПРОИЗВОДСТВА
Рассмотрены основные проблемы формирования справедливой ценности активов и обязательств наукоемких предприятий.
Сегодня наукоемкие технологии предприятия и отрасли хозяйства являются основной движущей силой развития экономики как в отдельно взятой стране, или группе стран, так и в мировом масштабе. Характерными особенностями наукоемких предприятий, определяющих их роль в экономике в целом, являются: темпы роста, в 3-4 раза превышающие темпы роста прочих предприятий; большая доля добавленной стоимости в конечной продукции; повышенная заработная плата работающих; значительные объемы внутреннего и внешнего финансирования [1]. Задачи модернизации экономики России в условиях высокого динамизма внешних факторов требуют от руководства предприятия новых подходов и инструментов к управлению и оценки стоимости бизнеса. Процесс управления должен охватывать все стадии жизненного цикла наукоемкой продукции: от фундаментальных научных исследований до реализации продукции на рынке. Достигнуть сбалансированности данных стадий возможно только при ориентации управленческой политики наукоемким предприятием на целевую задачу - повышение ценности бизнеса. Ведь только рынок может реально и адекватно оценить конечные результаты инновационной деятельности наукоемкого предприятия - наукоемкую продукцию и инновационные технологии. Реализация возможности адекватной оценки всестороннего потенциала предприятия на основе справедливой ценности будет способствовать активации принятия обоснованных стратегических решений, позволяющих постоянно развиваться и совершенствоваться наукоемким предприятиям, тем самым повышать эффективность своей деятельности и ценность бизнеса в целом.
В силу существенного нарастания значимости финансовой информации все чаще за менеджерами высшего звена закрепляется функция сбора, анализа, предоставления информации, в том числе нефинансового характера, но, главное, проверки и контроля всей этой информации [2]. Эта аудиторская функция расширяет их права на контроль в масштабах всей системы организации управления финансами наукоемкого предприятия и поэтому резко повышает их роль в управлении данной сферой деятельности. Обусловлено это, помимо всего прочего, вполне конкретными причинами, связанными с существованием междуна-
родных стандартов аудита и достоверности финансовой отчетности. Речь идет, прежде всего, о стандартах аудита, определяющих порядок формирования и проверки процедуры определения рыночной ценности бизнеса и ее отражения в финансовой отчетности предприятия. С переходом к этим стандартам ответственность руководителя, отвечающего за обоснованность оценочной деятельности, проводимой в организации, резко возрастает не только перед предприятием в лице всего круга заинтересованных лиц, но и перед внешним миром, от имени которого он выступает.
Международные стандарты финансовой отчетности дают следующее определение справедливой ценности «справедливая ценность - это сумма денежных средств, на которую можно обменять актив или которой достаточно для исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, не зависимыми друг от друга сторонами». Отражение справедливой ценности активов в отчетности наукоемких предприятий является основой, позволяющей потенциальным инвесторам, акционерам и менеджменту вынести наиболее объективное суждение о финансовом состоянии предприятия. Определение понятия и приложения справедливой ценности в рамках Международных Стандартах Финансовой Отчетности (МСФО) представлены в Международных стандартах оценки (МСО) 201.01. Справедливая ценность - предполагаемая цена за сделку с активом или с обязательством между хорошо осведомленными и заинтересованными сторонами, которая отражает соответствующие интересы этих сторон. Определение понятия справедливой ценность в МСФО отличается от определения, представленного выше, и в общем случае совпадает с определением понятия рыночной стоимости. Справедливая стоимость актива - сумма, на которую можно обменять актив при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку независимыми сторонами.
В США основным стандартом, с помощью которого регулируется ситуация, связанная с необходимостью отражать в учете результаты оценки справедливой ценности, служит стандарт финансового учета 157 (8БЛ8 157) «Измерители справедливой ценно-
Актуальные проблемы авиации и космонавтики. Социально-экономические и гуманитарные науки
сти». На международном уровне этому американскому стандарту соответствует стандарт учета 39 (IAS 39) «Финансовые инструменты», а так же международные стандарты финансовой отчетности 57 (IFR 57) «Финансовые инструменты», которые представляют собой наиболее адекватные учетные стандарты, разработанные для оценки справедливой ценности всемирным Комитетом по международным стандартам.
Международные стандарты аудита требуют от руководителей предприятия концентрации внимания на зонах повышенного риска. В оценки рисков много сложных и важных аспектов, одним из них является вопрос сбора и проверки очевидных фактов.
Принципиальными сферами, где при проведении оценки справедливой ценности можно встретить трудности, следующие: 1) факторы риска, подлежащие рассмотрению при идентификации и оценки рисков материальных «неточностей»; 2) решение относительно использования экспертов или специалистов, их занятости и изучения характера и качества их работы для целей аудита справедливой ценности; 3) оценка того, были ли наблюдаемые параметры максимизированы, а расчетные минимизированы; 4) оценка решения менеджмента изменить подход к оценке по причинам, которые он же сам объясняет, доказывая, что найдет более эффективный способ оценки справедливой ценности [2].
Однако на сегодняшний день в системе международных стандартов финансовой отчетности отсутствует унифицированная общепризнанная иерархия или система приоритетов, которую можно было бы применить к существующим измерителям справедливой ценности. Более того, довольно часто отдельные стандарты указывают на предпочтение в выборе измерителей справедливой ценности. Однако, в последнее время достигнут определенный прогресс в отношениях между Комитетом по международным стандартам учета и Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности. Таким образом, можно рассчитывать на то, что в обозримом будущем стандарты по учету и оценки справедливой ценности достигнут некоторой гармонии и будут совместимы друг с другом.
Библиографические ссылки
1. Управление финансами наукоемких предприятий : учебник / Е. В. Соколов, К. Д. Гайворонская, А. В. Пилюгина и др. М. : Изд-во МГУ им. Н. Э. Баумана, 2008. 523 с.
2. Корпоративный финансовый менеджмент : учеб. практ. пособие /М. А. Лимитоский, Е. Н. Лобанова, В. Б. Минасян, В. П. Паламарчук. М. : Юрайт, 2012. 990 с.
© Бахмарева К. К., 2013
УДК 658
Е. С. Башурова, В. В. Качурина Научный руководитель - Н. В. Бахмарева Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
ГОСУДАРСТВЕННАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОДДЕРЖКА НАУКОЕМКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ УВЕЛИЧЕНИЯ ИХ СТОИМОСТИ
Предлагается использовать инструменты государственного финансирования для увеличения инновационного потенциала наукоемкого предприятия.
В условиях современной рыночной экономики инновационная деятельность является основой успешного и быстрого развития для каждого предприятия. При этом под инновациями понимают эффективное средство конкурентной борьбы, которое ведёт к созданию новых потребностей, к снижению себестоимости продукции, к притоку инвестиций, к повышению имиджа производителя новых продуктов, к открытию и захвату новых рынков, в том числе и внешних [2].
Инновационная деятельность предприятия в тоже время определяется как разработка и реализация научно-технических достижений, создание новой конкурентоспособной продукции и ее производство на уровне новейшей техники и технологии в целях максимизации прибыли.
В России система финансирования инновационной деятельности состоит из двух основных видов источников инвестиций: 1) государственные инвестиционные ресурсы (бюджетные средства, средства внебюджетных фондов, государственные заимствования и т.д.); 2) инвестиционные (частные) [1].
Государственное финансирование инновационной деятельности может осуществляться из бюджетных и внебюджетных фондов финансирования научно-исследовательских работ и опытно-конструкторских разработок. Среди бюджетных фондов выделяют Федеральный фонд производственных инноваций, Российский фонд фундаментальных исследований, Фонд содействия развития малых форм предприятий в научно-технической сфере. Среди внебюджетных фондов наиболее значимым является Российский Фонд Технологического Развития Министерства Науки и Технологий РФ.
Государственная поддержка предприятий также охватывает, размещение на предприятии государственного заказа, прямое финансирование из федерального бюджета, налоговые льготы, предоставляемые в рамках инновационной деятельности и программ технического перевооружения производства.
Производство продукции в рамках государственного заказа предполагает не только выделение финансовых ресурсов из федерального бюджета, но и соот-
