CC BY
293
Андеррайтинг
андеррайтинг в страховании
М А. ФЕДОТОВ, соискатель кафедры финансов и кредита E-mail: max2222.ru@rambler.ru Волгоградская академия государственной службы
Ввиду отсутствия утвержденного понятия «андеррайтинг» в отраслевых стандартах, относящихся к сфере деятельности страховых компаний, систематизация подходов, описывающих данный термин и его составляющие, стала весьма актуальной. В данной работе проанализированы и обобщены основные дефиниции данного понятия зарубежных и российских авторов. Предложены рекомендации по соблюдению основныхаспек-тов андеррайтинга, которые должны реализоваться на различныхэтапах сопровождения договора страхования, исходя из особенностей сделок, осуществляемых страховыми компаниями.
Ключевые слова: риск-менеджмент, андеррайтинг, Solvency II.
Одним из основных бизнес-процессов в страховании является андеррайтинг договоров страхования. Посредством данного блока страховой деятельности реализуется ключевая функция страховщика — оценка и принятие риска. Несмотря на значимость данного процесса, однозначного понятия «андеррайтинг» не существует. Так, например, данный термин однозначно не закреплен ни в одном отраслевом стандарте. Компенсировать отсутствие дефиниции в российских регламентах страховой деятельности возможно при трансляции терминологического аппарата Директивы платежеспособности страховых компаний — Solvency II (далее — Solvency II). Рассмотрим основные требования к построению системы риск-менеджмента данной директивы [3].
В рамках требований Solvency II выделены основные бизнес-процессы, основанные на идентификации, измерении и управлении рисками, которые должны быть представлены в структуре каждого страховщика в единой системе управления, осуществляющегося посредством [4]:
— создания соответствующих регламентов (политик и процедур);
— описания должностных инструкций и определения лимитов ответственности лиц, осуществляющих управление страховым портфелем на различных уровнях;
— построения системы отчетов, содержащих управленческую информацию (требования к качественным и количественным составляющим, периодичности).
Отобразим основные уровни управления (минимальный перечень согласно Solvency II) рисками страховой компании, которые должны быть созданы и подчинены единой политике в этой области в соответствии с теми рисками, которые принимает на себя страховая компания (табл. 1):
Приведем краткую характеристику указанным в табл. 1 рискам страховщика:
— технический риск — вероятность возникновения убытков у страховщика в связи с неверной оценкой принятых им на себя обязательств (возникает при заключении каждого договора страхования);
— риск баланса — вероятность превышения обязательств страховщика над располагаемыми им активами ввиду отсутствия синхронизации входя-
Таблица 1
Уровни управления рисками согласно Solvency II
Уровни системы управления рисками риски страховой компании
Андеррайтинг и система резервирования Технический риск страховщика
Управление активами и пассивами Риск баланса страховой компании
Инвестиционная политика Инвестиционный риск
Система построения портфеля по видам Риск ликвидности и концентрации портфеля
Перестрахование и деление риска Избыточный технический риск
Источник: составлено автором с использованием работ [3, 4].
щих и исходящих денежных потоков (возникает при заключении потока договоров страхования);
— инвестиционный риск — вероятность снижения стоимости инвестиционных активов (возникает после организации потока договоров, при использовании формируемых на их основе страховых резервов);
— риск ликвидности и концентрации портфеля — вероятность нарушения синхронизации денежных потоков либо несоответствие между объемами входящих и исходящих денежных потоков (возникает при нарушении баланса видов страхования, обеспечивающих приток и отток денежных ресурсов);
— избыточный технический риск (возникает при превышении фактически принимаемого уровня ответственности над запланированным уровнем ответственности).
Таким образом, одним из основных рисков, с которым сталкивается страховая компания, является технический риск, так как его принятие определяет характер формируемого страхового портфеля и вероятность возникновения других рисков. Его оценка и условия принятия обеспечивают стабильность функционирования страховщика на дальнейших этапах после принятия риска, таких, как инвестирование и перестрахование. Первоначальным и основополагающим бизнес-процессом, обеспечивающим адекватную оценку и принятие риска, является андеррайтинг.
Таблица 2
Подходы к определению понятия «андеррайтинг»
Условное наименование подхода Представители Определение понятия «андеррайтинг»
Теоретико-методологический подход Архипов А. П., Шинкаренко И. Э. Совокупность процедур оценки риска и определения условий его принятия страховщиком
Практический подход Николенко Н. П., Харрингтон Д., Эсселинг Э. Бизнес-процесс котировки рисков, их принятия, установления условий и сопровождения
Бизнес-ориентирован-ный подход Консалтинговая группа GroupBenefits. са Оценка и управление риском с целью достижения принятого паритета риска и доходности
Актуарная оценка риска
Теоретический подход
Определение
условий страхования
Определение условий перестрахования
Практический подход
Бизнес-ориентированный подход
Сопровождение договоров
Формирование страхового портфеля
Управление страховым портфелем
- Синхронизация денежных потоков
Разработка методологии страхования
Разработка страховых продуктов
Контроль за страховой деятельностью
рис. 1. Составляющие андеррайтинга в соответствии с подходами к его определению
Источник: составлено автором с использованием работ [1, 2, 5].
Существует несколько подходов к определению понятия «андеррайтинг». На взгляд автора, их условно можно разделить на три группы (табл. 2).
Рассмотрим составляющие андеррайтинга в соответствии с изложенными подходами (рис. 1).
В указанных подходах к определению понятия «андеррайтинг» достаточно широко описана процедура актуарного анализа принимаемого риска, но в меньшей степени определены юридические
аспекты рассматриваемого бизнес-процесса, которые в свою очередь связаны с операционными рисками. Кроме того, данные подходы не учитывают общеметодическую функцию андеррайтинга, направленную на модернизацию существующих условий страхования и разработку соответствующих продуктов, оптимизирующих принимаемые риски. Весомой составляющей является контроль за проводимой страховой деятельностью, который обеспечивает обратную связь бизнес-процессов. Учет мето-
Полный цикл андеррайтинга
дической и контрольной функций при исполнении бизнес-ориентированного подхода формирует полный цикл андеррайтинга, отдельные аспекты которого указаны в табл. 3.
Исходя из предложенной автором схемы реализации полного цикла андеррайтинга (см. табл. 3), бизнес-ориентированный подход не учитывает операционного и юридического аспектов, а также не обеспечивает системного подхода, основанного на контрольной функции, обеспечивающей обратную связь с другими составляющими андеррайтинга. Учет данных аспектов позволит с учетом принципа системности увеличить эффективность страховой деятельности компании. Приведем более полную схему реализации данного бизнес-процесса.
В рамках ранее рассмотренных подходов к определению андеррайтинга авторы особое место уделяли тарификации риска на основе актуарного анализа статистики убытков по компании и в целом по рынку. Данный приоритет котировки перед
Таблица 3
Характеристика основных подходов к определению «андеррайтинг»
Подходы Преимущества Бедостатки
Теоретико-ме-тодологичес-кий подход Мультидисципли-нарность. Соблюдение принципа актуарного баланса. Теоретическая дифференциация видов андеррайтинга и выделение их особенностей Отсутствие описания механизмов взаимосвязи андеррайтинга и других бизнес-процессов управления риском. Отсутствие учета юридического и операционного рисков
Практический подход Практическая ориентированность на результативность бизнеса. Соблюдение принципа актуарного баланса. Выполнение андеррайтингом превентивной функции Ограниченность андеррайтинга этапом первичной оценки риска (первичный андеррайтинг). Отсутствие учета юридического риска. Отсутствие учета портфельных рисков
Бизнес-ориентированный подход Учет риска ликвидности страхового портфеля. Практическая ориентированность на результативность бизнеса. Учет актуарных оценок риска Отсутствие юридического и операционного аспектов андеррайтинга. Отсутствие превентивных мероприятий при описании функции андеррайтинга
Источник: составлено автором с использованием работ [1, 2, 5].
оценкой и юридическим управлением принимаемых рисков является неоправданным. Например, в имущественном страховании страховые тарифы при котировке риска достигают величины в десятые и сотые доли процента, что отвечает ключевому принципу страхования — случайности страхового события (необходимое условие). Кроме того, риски должны быть распределены неравномерно во времени и пространстве (достаточное условие). Соблюдение данных условий предполагает четкое выделение перечня объектов страхования, а также рисков, которые будут входить в страховое покрытие. Каждый страховой риск — это потенциальное событие, которое может вызвать какой-либо убыток имущественному интересу страхователя или выгодоприобретателя.
Далее, используя рыночную информацию и/или статистику конкретного страхового портфеля при его относительной репрезентативности, страховая компания устанавливает перечень расходов, которые возникнут при компенсации убытков страхователю и/или выгодоприобретателю в рамках сформированного страхового покрытия. Выделенный перечень расходов может быть также частично или полностью ограничен в определенном размере.
После определения перечня рисков, входящих в страховое покрытие (количественные и суммовые ограничения возмещаемых расходов), страховщик устанавливает также перечень исключений из общего массива рисков, которым потенциально подвержен объект страхования. Абсолютными исключениями признаются риски, которые нарушают необходимое условие страхования, т. е. принцип случайности возникновения страхового события. Те риски, которые негативно влияют на достаточное условие (неравномерное распределение рисков во времени и пространстве), могут быть отдельно предусмотрены, но с учетом ограниченной ответственности страховщика в количественном или в денежном выражении.
Одним из необходимых условий договора страхования согласно ст. 942 Гражданского кодекса РФ является указание срока действия договора. Последним также может быть предусмотрена норма, касающаяся ограничения территории страхования. Следует различать срок действия договора страхования и срок страхования. Сроком страхования является период, в течение которого ответственность за убытки страхователю или выгодоприобретателю лежит на страховщике. Понятие «срок страхования» может быть существенно шире
Необходимые условия
Достаточные условия
Объект страхования
Условия надежности
Условия рентабельности
Страховые риски
I
Страховая сумма
Сроки действия договора страхования
Исключения Лимиты
из перечня страхового
объектов возмещения
1 1
Исключения Ограничение
из объемов частотных
покрытия возмещений
1 1
Перечень Перечень
расходов 1 превентивных мероприятий
Установление франшиз
Территория страхования
I
Количественное и денежное ограничение возмещаемых расходов
Срок страхования
Уровень транзакций
Рис. 2. Ключевые составляющие андеррайтинга договора страхования
понятия «срока действия договора страхования». Связано данное условие с установлением моментов ответственности. В связи с этим различают два типа страхового покрытия: с ретроактивной датой и с проактивной датой. Ретроактивное покрытие учитывает в том числе убытки, причины возникновения которых могли иметь место до начала срока действия договора страхования, но их последствия наступили в течение срока действия договора. Про-активное покрытие означает возмещение лишь тех убытков, причины возникновения которых имели место только в течение срока действия договора страхования.
Обладая определенной статистической информацией, страховщик имеет возможность оценить степень участия в риске страхователя, после того как он определит все указанные условия. Если степень участия окажется неприемлемой, т. е. она может привести к недопустимому снижению надежности страховой компании, то может быть предусмотрено ограничение собственного участия. Данное изменение ответственности достигается с помощью двух основных инструментов: установление лимитов страхового возмещения (ограничение риска «сверху») и установление франшиз (ограничение риска «снизу»).
Итоговым этапом андеррайтинга договора страхования будет являться установление тарифа страхования, адекватного полученным условиям и имеющейся актуарной базе страховой компании по портфелю и конкретному виду страхования.
Представим основные составляющие андеррайтинга договора страхования (рис. 2).
На взгляд автора, рассмотренные подходы к определению андеррайтинга также отличались относительной дискретностью основных этапов данного бизнес-процесса. Построение системы оценки и принятия рисков страховой компанией необходимо осуществлять исходя из основных уровней потоков транзакций, учитывая их взаимосвязи и взаимозависимость. Их интенсивность и частотность должны определять функциональную реализацию рисковой и общеметодологической политик. В табл. 4 представлены основные составляющие полного цикла андеррайтинга страховой компании в зависимости от различных уровней транзакций (сделок между страхователями и страховщиком).
Таким образом, при проведении андеррайтинга принятие во внимание как технического, так и операционного, и юридического рисков позволит увеличить эффективность и надежность деятельности страховой компании. Выработка основных процедур и мероприятий, направленных на оценку и управление рисками в зависимости от
Таблица 4
составляющие полного цикла андеррайтинга страховой компании в зависимости от различных уровней транзакций
Тарификация с учетом перестраховочных программ и спец. условий
Договор страхования
составляющие андеррайтинга
Определение объекта страхования, его страховой стоимости и страховой суммы. Определение потенциального рискового покрытия.
Определение страхового покрытия и связи с потенциальным покрытием. Модификация страхового покрытия. Определение сроков страхования. Котировка риска.
Определение особых условий (ограничение рисков, возмещаемых расходов, лимитов возмещения, франшиз, график оплаты премии, инвестиционная составляющая, иные условия). Установление моментов ответственности страховщика.
Методическое сопровождение (исключение кассовых разрывов, изменение существенных условий страхования). Обеспечение ликвидности договора
Окончание табл. 4
уровня транзакций, обеспечит системный риск-менеджмент на всех этапах действия договоров страхования. Также осуществление контрольной функции позволит обеспечить гибкость системы андеррайтинга посредством модернизации теку-
щих процессов определения страхового покрытия, лимитов страхования, условий заключения договоров страхования в зависимости от изменения структуры страхового портфеля, изменения убыточности портфеля и отдельных его сегментов, включая конъюнктурные изменения.
Список литературы
1. Николенко Н. П. Андеррайтинг — ключевой бизнес-процесс в страховой компании// Информационно-аналитический портал «Страхование сегодня». URL: http://www. insur-info.ru/ comments/366/ (дата обращения: 01.07.2009).
2. Шинкаренко И. Э. Андеррайтинг как конкурентное преимущество// Страховое дело. 2004. № 3. С. 20-24.
3. Solvency II. Framework Directive// European Commission. URL: http://ec europa.eu/internal_ market/insurance/solvency_en.htm (дата обращения: 08.07.2008, 01.09.2008, 01.04.2009, 10.06.2009, 13.07.2009).
4. Solvency II: Understanding the Directive// EMB. URL: http://www. emb. com/EMBDOTCOM/. UK/UK/ERM/Solvency %20II %20Brochure_ FINAL-low %20res. pdf (дата обращения: 25.08.2008, 10.11.2008, 18.07.2009).
5. Underwriting methods// GroupBenefits. ca. URL: http://www.groupbenefits.ca/underwriting_ methods.aspx (дата обращения: 10.07.2009).
Нужны статьи
в электронном виде?
На сайте Электронной библиотеки «dilib.ru» собран архив электронных версий журналов Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» с 2006 года и регулярно пополняется свежими номерами.
Доступ к ресурсам библиотеки осуществляется на платной основе: моментальная оплата электронными деньгами, банковской картой, отправкой SMS на короткий номер. Возможны и другие способы оплаты.
Подробности на сайте библиотеки: www.dilib.ru
lib
ДЕньги@таЛ.ги II msm
V/SA
ilndex
money-yandex-ru
Уровень транзакций Составляющие андеррайтинга
Вид страхования (совокупность нескольких схожих по страховому покрытию и объектам договоров страхования) Определение доли в портфеле. Определение уровня убыточности вида страхования. Определение основных рисковых групп и выработка политики по их сбалансированию. Определение лага урегулирования, степень корректировки заявляемых убытков и планирование денежных потоков, исходя из сезонности либо иного вида концентрации (территориальной, рисковой, объектовой)
Страховой портфель (совокупность нескольких видов страхования) Определение структуры и оптимизация портфеля, исходя из приоритетов надежности страховой компании. Поддержание стабильного изменения портфеля. Оценка и управление рентабельностью портфеля. Определение инвестиционного потенциала и политики управления резервами. Определение политики управления активами. Контроль за пруденциальными показателями в целом по портфелю
ФИНАНСЫ И КРЕДИТ
67
