CC BY
74
Проблемы экономики и менеджмента
УДК 336.717
С.С. Салангина
бакалавр экономики, магистрант экономики, направление «Банки и банковская деятельность», ФГБОУ ВПО «Тюменский государственный университет»
АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ, ФОРМИРУЮЩИХ ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Аннотация. В статье выявлены основные факторы, формирующие инвестиционно-кредитный потенциал банковской системы, проведен корреляционный анализ, позволяющий оценить степень влияния факторов на уровень инвестиционно-кредитного потенциала российских коммерческих банков.
Ключевые слова: коммерческий банк, инвестиционно-кредитный потенциал, инвестиционный проект, ликвидность.
S.S. Salangina, Tyumen State University
THE ANALYSIS OF INFLUENCE OF FACTORS FORMING INVESTMENT-CREDIT POTENTIAL
Abstract. The article shows the main factors forming investment-credit potential of banking sector. On the basis of correlation analysis the author assess the link between the factors forming investment-credit potential and investment-credit potential of Russian commercial banks.
Keywords: commercial bank, investment-credit potential, investment project, liquidity.
Эффективное развитие реального сектора экономики во многом обеспечивается полноценным и доступным финансированием инвестиционных проектов.
На данный момент, за счет собственных средств предприятий финансируется 45,4% потребностей в инвестициях. Соответственно, 54,6% приходится на привлеченные средства. Банковская система является важным источником удовлетворения инвестиционного спроса предприятий за счет высокого ресурсного потенциала. В 2012 году совокупные банковские активы составили 79,1% ВВП, банковские кредиты - 44,3 % ВВП [4].
Наиболее важным показателем, определяющим возможность банков обеспечить финансирование реального сектора экономики, является инвестиционнокредитный потенциал.
Инвестиционно-кредитный потенциал банка - это совокупность инвестиционно-кредитных ресурсов, определяющих способность банка долгосрочно размещать капитал от своего имени в производственной и фиктивных формах на условиях срочности, платности и возвратности для ускорения развития реального сектора экономики и стимулирования потребительского спроса. Другими словами, это совокупность банковских ресурсов, которая может быть направлена на инвестиционные цели. Источниками формирования инвестиционно-кредитного потенциала банка являются собственные и привлеченные средства банка. Важная роль в формировании
№ 8 (24) - 2013
119
Проблемы экономики и менеджмента
инвестиционно-кредитного потенциала принадлежит уставному капиталу коммерческого банка [3, с. 46].
Вопрос об инвестиционно-кредитном потенциале коммерческого банка затрагивает экономически обоснованные границы использования мобилизованных в банке источников денежных средств для предоставления кредита и совершения других операций банка. Данный вопрос имеет, прежде всего, теоретический аспект, а также важное прикладное значение с точки зрения организации денежного оборота и работы коммерческого банка. Мобилизация и концентрация свободных денежных средств в хозяйстве - приоритетная функция и экономический базис в деятельности коммерческого банка. От мобилизации и концентрации денежных средств в банке зависит и количество средств, которые в основном путем кредита, а также других активных операций включают в процесс воспроизводства. Задача банка - в большей мобилизации свободных денежных средств и их размещении в оптимальные, с точки зрения прибыльности банка, активы.
Банки, обеспечивая кругооборот ссуженной стоимости, трансформируют «не работающие» денежные средства в «работающие». Эффективная трансформация денежных средств позволяет удовлетворить интересы экономических субъектов, также обеспечить и интересы самого банка в виде получения прибыли.
Следует учитывать, что не вся совокупность привлеченных ресурсов может быть инвестирована банками в реальный сектор экономики. Это связано с необходимостью поддержания достаточного уровня ликвидности, в результате чего часть привлеченных ресурсов аккумулируется на корреспондентских счетах. Также, банки обязаны соблюдать требования Банка России по формированию фонда обязательного резервирования, являющегося инструментом денежно-кредитного регулирования.
Таким образом, к основным факторам, формирующим инвестиционнокредитный потенциал банка относятся: собственный капитал банка, привлеченные средства, нормативы обязательных резервов Банка России. Каждый из представленных факторов оказывает определенное влияние на увеличение инвестиционно-кредитного потенциала банков.
Проведем корреляционный анализ, позволяющий исследовать связи между выявленными факторами и кредитами, предоставленными организациям (кроме кредитных) всего и на срок свыше трех лет, так как именно долгосрочные кредиты могут быть использованы организациями в качестве источников финансирования инвестиционных проектов.
Расчеты коэффициента корреляции, согласно шкале Чеддока, показывают очень высокую связь между общим объемом кредитов, предоставленных организациям и показателями, формирующими инвестиционно-кредитный потенциал банка. Следовательно, изменение какого-либо показателя повлечет за собой и изменение инвестиционно-кредитного потенциала.
Зависимость между собственным капиталом банков и кредитами предоставленны-
120
№ 8 (24) - 2013
Проблемы экономики и менеджмента
ми организациям является очевидной, так как собственный капитал является непосредственным источником ресурсов банка и в значительной степени определяет возможности кредитных организаций по осуществлению активных операций (нормативы Н6, Н7, Н9.1).
Таблица 1 - Данные для корреляционного анализа между факторами, формирующими инвестиционно-кредитный потенциал и предоставленными кредитами организациям (кроме кредитных), млн руб.
Показатель 01.01.09г. 01.01.10г. 01.01.11г. 01.01.12г. 01.01.13г.
Собственные средства 3811,1 4620,6 4732,3 5242,1 6112,9
Привлеченные средства:
средства физических лиц, всего 5907,0 7485,0 9818,0 11871,4 14251
средства физических лиц, на срок свыше 3 лет 420,2 500,4 828,6 1199,6 1237,4
средства юридических лиц, всего 4945,4 5466,6 6035,6 8367,4 9619,5
средства юридических лиц, на срок свыше 3 лет 1185,2 1260,7 1422,7 1896,5 2575,0
Средства кредитных организаций 3639,6 3117,3 3754,9 4560,1 4738,4
Обязательные резервы 1022,7 2050,6 2192,0 2318,8 2441,3
Предоставленные кредиты организациям (кроме кредитных) 10342,3 10153,3 13428,1 14442,9 16687
Предоставленные кредиты организациям (кроме кредитных), на срок свыше 3лет 3533,5 4643,1 5570,9 7267,5 8468,2
Источник данных: Банк России.
Таблица 2 - Коэффициент корреляции между анализируемыми показателями
Показатель Предоставленные кредиты организациям (кроме кредитных) Предоставленные кредиты организациям (кроме кредитных), на срок свыше 3лет
Собственные средства 0,908 0,9748
Привлеченные средства:
средства физических лиц, всего 0,977 0,9953
средства физических лиц, на срок свыше 3 лет 0,9584 0,9723
средства юридических лиц, всего 0,9398 0,9838
средства юридических лиц, на срок свыше 3 лет 0,9344 0,9548
Средства кредитных организаций 0,9178 0,8784
Обязательные резервы 0,7304 0,8328
№ 8 (24) - 2013
121
Проблемы экономики и менеджмента
Наибольшая зависимость наблюдается между предоставленными кредитами и средствами физических лиц (коэффициент корреляции составляет от 0,9584 до 0,9953). Следует отметить, что значение коэффициента снижается с увеличением сроков, на которые привлечены вклады населения.
В России вклады населения в 2012 году составили 28,8% привлеченных средств. Объем вкладов физических лиц за 2012 год увеличился на 20,0% до 14 251,0 млрд. рублей (в 2011 году - на 20,9%). Наблюдается низкая долгосрочная сберегательная активность населения, существенно ограничивающая потенциал банков в части инвестиционного кредитования. Долгосрочные вклады населения составили всего 8,7% от общего объема привлеченных ресурсов населения.
Аккумуляция сбережений граждан и их трансформация в инвестиционнокредитные ресурсы в настоящее время являются приоритетным направлением в деятельности коммерческих банков. Именно на сегменте рынка частных вкладчиков разворачивается конкурентная борьба кредитных организаций. От того, в каком объеме банки смогут привлечь денежные средства населения, зависят их финансовые возможности осуществления инвестиционно-кредитной деятельности [1, с. 209]. Сбережения, трансформируемые в инвестиции, способствуют процессу стабилизации экономики, уменьшают конъюнктурные колебания [5, с. 186].
Согласно данным расчетов, стабильным источником инвестиционного кредитования являются и средства юридических лиц (коэффициент корреляции находится в диапазоне от 0,9344 до 0,9838). Общий объем депозитов и прочих привлеченных средств от организаций в отчетном году составил 9619,5 млрд рублей. В 2012 году продолжался рост депозитов юридических лиц со сроками привлечения свыше 3 лет: их прирост составил 35,8%, а удельный вес в общем объеме депозитов юридических лиц равен 26,8%.
Обязательные резервы кредитных организаций также оказывают влияние на инвестиционно-кредитный потенциал банков, особенно на долгосрочное кредитование (коэффициент корреляции равен 0,8328). Увеличенные резервные требования сокращают инвестиционные возможности банков.
Межбанковские кредиты, как форма привлечения ресурсов, как правило, используются банком в целях поддержания ликвидности, поэтому они не используются для инвестиционных и кредитных операций, несмотря на высокий коэффициент корреляции. В случае, когда в пассивах банка наблюдается рост объемов межбанковских привлечений, инвестиционно-кредитный потенциал снижается [2, с. 51].
Резюмируя вышесказанное, следует отметить, что в структуре ресурсной базы банков России, определяющими инвестиционно-кредитный потенциал являются собственный капитал и привлечения средств от клиентов физических и юридических лиц на долгосрочной основе.
122
№ 8 (24) - 2013
Проблемы экономики и менеджмента
Список литературы:
1. Бабурина Н.А. Кредитно-инвестиционный потенциал банка: понятие и элементы / Н.А. Бабурина // Вестник Тюменского государственного университета. - 2006. - № 3. - С. 208-210.
2. Васильев О.В. Формирование и оценка инвестиционно-кредитного потенциала коммерческих банков в условиях финансовой нестабильности: дис. ...канд. экон. наук: 08.00.10 / Васильев Олег Владиславович; [Всерос. гос. налоговая акад. М-ва финансов РФ]. - М., 2011. - 186 с.: ил.
3. Мирошниченко О.С. Уставный капитал банка: аспекты оценки и регулирования / О.С. Мирошниченко // Финансы и кредит. - 2010. - № 32 (416). - С. 46.
4. Официальный сайт Центрального Банка России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www. cbr.ru/
5. Ольховик Н.М. Роль банков в процессе трансформации сбережений населения в инвестиции / Н.М. Ольховик, Н.Н. Бондаренко // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. - 2012. - Т. 3, № 35-1. - С. 185-189.
List of references:
1. Baburina N.A. Credit-investment potential: concept and elements / N.A. Baburina //Vestnik Tjumen-skogo gosudarstvennogo universiteta. - 2006. - № 3. - С. 208-210.
2. Vasiliev O.V. Formation and assessment of investment-credit potential of commercial banks in conditions of instability: dissertation of candidate of economics science: 08.00.10 / Vasiliev Oleg Vladislavovich. -
M., 2011. - 186 p.: il.
3. Miroshnichenko O.S. The bank’s equity aspects of the assessment and management // Financy i kredit. - 2010. - № 32 (416). - С. 46.
4. The official website of the Central Bank of Russia. [Electronic resource]. - Access mode: http://www.
cbr.ru/
5. Olhovik N.M. The bank’s role in the process of transformation of savings to investments / N.M. Ol-hovik, N.N. Bondarenko // Izvestia Orenburgskogo gosudarstvennogo agrarnogo universiteta. - 2012. - Т. 3, № 35-1. - С. 185-189.
№ 8 (24) - 2013
123
