Анализ уровня и динамики финансовых результатов предприятий ОПК по данным финансовой отчетности Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

BecmHUKjBtyWT/Procee&ngs of VSUET, № 3, 2016_

Оригинальная статья/Original article_

УДК 336.01 ~ DOI: http://doi.org/10.20914/2310-1202-2016-3-385-388_

Анализ уровня и динамики финансовых результатов предприятий ОПК _по данным финансовой отчетности_

Александр И. Хорев, 1 [email protected] Виталий Ю. Падалкин, 1 [email protected] Алексей М. Прыгунков 2 [email protected]

1 кафедрой экономической безопасности и финансового мониторинга, Воронеж. гос. ун-т. инж. техн., пр-т Революции, 19, г. Воронеж, 394066, Россия

2 АО «Концерн «Созвездие»», г. Воронеж, ул. Плехановская, 14, Россия

Реферат. В статье рассматриваются показатели, влияющие на устойчивое развитие оборонных предприятий на основе анализа финансовых результатов их деятельности по данным годовой бухгалтерской отчетности с использованием метода горизонтального и вертикального анализа. Были рассмотрены наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности АО «Рязанский радиозавод» и АО «Тамбовский завод "Октябрь"» на основании данных годовой бухгалтерской отчетности за 2015 г. Положительными изменениями отчетного периода АО «Рязанский радиозавод» являются рост выручки от продаж на 28,11% и рост валовой прибыли на 4, 32% относительно аналогичных показателей предыдущего года. Рост себестоимости продаж и коммерческих расходов, отрицательное сальдо прочих доходов и расходов сказалось на показателе чистой прибыли, которая в сравнении с показателями предыдущего года уменьшилась как в абсолютном, так и в процентном отношении. При рассмотрении показателей второго предприятия АО «Тамбовский завод «Октябрь» были отмечены положительные и отрицательные изменения. У предприятия произошло увеличение выручки на 16,64%, валовой прибыли на 14,39%, прибыли от продаж на 11,92%, прибыли до налогообложения на 41,17% и чистой прибыли на 44,36%, что свидетельствует об эффективной работе предприятия по обеспечению устойчивого роста собственного капитала. Показатели второго анализируемого предприятия представляются более предпочтительными, чем первого, но все же обоим предприятиям необходимо самостоятельно проанализировать расходы и доходы от обычной, инвестиционной и финансовой деятельности для дальнейшего успешного развития. Ключевые слова: оборонно-промышленный комплекс, интегрированная структура, финансовые результаты, горизонтальный анализ, вер-

Analysis of the level and dynamics of financial results of MIC enterprises _according to financial statements_

Aleksandr I. Khorev, 1 [email protected] Vitalii Yu. Padalkin, 1 [email protected] _Aleksei M. Prygunkov 2 [email protected]_

1 economic security and financial monitoring department, Voronezh state university of engineering technologies, Revolution Av., 19 Voronezh, 394066, Russia

2 JSC "Concern "Sozvezdie"", Plekhanovskaya Str., 14, Voronezh, Russia_

Summary. In article the indicators influencing sustainable development of the defensive entities on the basis of the analysis of financial results of their activities for data of annual accounting records with use of a method of the horizontal and vertical analysis are considered. The most important indicators of financial results of activities of JSC "Ryazan Radio Plant" and JSC "Tambov Plant Oktyabr" based on data of annual accounting records for 2015 were considered. Positive changes of the accounting period of JSC "Ryazan Radio Plant" are growth of revenue from sales for 28.11% and growth of a gross profit by 4.32% of rather similar indicators of previous year. Growth of a cost of sales and business expenses, negative balance of other incomes and expenses affected an indicator of a net profit which in comparison with indicators of previous year decreased as in absolute, and in percentage terms. By consideration of indicators of the second entity of JSC "Tambov Plant Oktyabr" positive and negative changes were noted. The entity had an increase in revenue by 16.64%, a gross profit for 14.39%, a sales profit for 11.92%, profit to the taxation for 41.17% and a net profit for 44.36% that demonstrates effective work of the entity on providing a strong growth of an equity. Indicators of the second analyzed entity are represented more preferable, than the first, but nevertheless both entities need to analyze independently expenses and the income from regular, investing and financial activities for further successful development.

Keywords: military-industrial complex, integrated structure, financial results, horizontal analysis, vertical analysis, financial stability

Введение

Основы политики Российской Федерации в области развития оборонно-промышленного комплекса определяют, что ОПК составляет основу оборонно-промышленного потенциала РФ, который обусловливает научные, технические и производственные возможности экономики государства по обеспечению создания высокотехнологичной, наукоёмкой и конкурентоспособной на внутреннем и мировом рынке продукции. Переход к рыночной экономике оказал решающее влияние на формирование новых научно-производственных условий деятельности предприятий ОПК. Основами политики РФ в области развития ОПК предусмотрены постепенный уход государства от организационно-технологического способа

Для цитирования Хорев А. И., Падалкин В. Ю., Прыгунков А. М. Анализ уровня и динамики финансовых результатов предприятий опк по данным финансовой отчетности // Вестник ВГУИТ. 2016. № 3. С. 385-388. <М:10.20914/2310-1202-2016-3-385-388

управления оборонной промышленностью. Эти функции переданы ограниченному количеству интегрированных структур, чем осуществлён процесс объединения научных разработок, финансовых возможностей и технологического потенциала. Следующим этапом является создание отраслеобразующих диверсифицированных интегрированных структур ОПК, ориентированных на выпуск высокотехнологичной продукции и способных обеспечивать весь жизненный цикл создания и реализации продукции военного, двойного и гражданского назначения. Примером такой отраслеобразующей интегрированной структуры является созданная в соответствии с Указом Президента РФ от 14.01.2014 г. № 20 «Объединённая приборостроительная корпорация»,

For citation

Khorev A. I., Padalkin V. Y., Prygunkov A. M. An analysis of the level and dynamics of financial results of enterprises OPK according to financial statements. Vestnik VSUET [Proceedings of VSUET]. 2016. no. 3. pp. 385-388. (in Russian). doi:10.20914/2310-1202-2016-3-385-388

BemHUKJbTyWT/Proeeedmgs of VSUET, № 3, 2016L

в состав которой вошли концерны «Созвездие», «Вега», «Системы управления» и «ЦНТИ экономики, информатики и систем управления». В дальнейшей перспективе предполагается размещение дополнительных акций среди частных инвесторов в целях привлечения внебюджетных источников финансирования. Такая практика давно применяется в развитых зарубежных странах в рамках осуществления государственно-частного партнёрства.

Для участников корпоративных отношений (материнской компании и ДЗО) решающее значение приобретают показатели финансовой устойчивости фирмы. Финансовая устойчивость - показатель, определяющий финансовое состояние предприятия, хозяйственная деятельность которого обеспечивает в нормальных условиях выполнение всех его обязательств перед работниками, другими организациями, государством, благодаря достаточным доходам и соответствию доходов и расходов.

Таблица 1.

Основные показатели горизонтального анализа отчета о финансовых результатах АО «Рязанский радиозавод»

Table 1.

Key indicators of horizontal analysis statement of financial performance of JSC "Ryazan radio factory"

На результаты работы компаний влияют два фактора: внешний, рыночный, который проявляется в увеличении (снижении) оборотов, выручки и прибыли до налогообложения, и внутренний - эффективность работы компании и организация бизнеса в целом, что проявляется в скорости оборота капитала (скорость возврата денег от реализации товаров, работ, услуг).

Рассмотрим наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности АО «Рязанский радиозавод» и АО «Тамбовский завод «Октябрь» на основании данных годовой бухгалтерской отчетности за 2015 г. (таблицы 1-4).

Отметим, что при исчислении чистой прибыли (убытка) отчетного периода из отчетов о финансовых результатах нами для упрощения были исключены постоянные налоговые обязательства (активы), изменение отложенных налоговых обязательств, изменения отложенных налоговых активов.

Показатель / Index Абсолютные величины / The absolute value of the Изменение / Change

Отчетный период 2015 г. тыс. руб. Accounting period 2015, thousand RUB Предыдущий период 2014 г. тыс. руб. The previous period of 2014, thousand RUB тыс. руб. thousand RUB %

Выручка / Revenue 5039890 3934038 +1105852 +28,11

Себестоимость продаж / Cost of sales (4708325) (3616200) +1092125 +30,2

Валовая прибыль / Gross profit 331565 317838 +13727 +4,32

Коммерческие расходы / Business expenses (5175) (3229) +1946 +60,27

Прибыль (убыток) от продаж / Profit (loss) from sales 326390 314609 +11781 +3,74

Прочие доходы / Other income 88615 116649 -28034 -24,03

Прочие расходы / Other income (150154) (89636) +60518 +67,52

Прибыль (убыток) до налогообложения Profit (loss) before tax 264851 341622 -76771 -22,47

Текущий налог на прибыль / Current income tax (43156) (58972) -15816 -26,82

Чистая прибыль (убыток) / Net income (loss) 210483 266432 -55949 -21,0

Таблица 2.

Основные показатели вертикального анализа отчета о финансовых результатах АО «Рязанский радиозавод»

Table 2.

Key indicators vertical analysis statement of financial performance of JSC "Ryazan radio factory"

Показатель / Index Отчетный период 2015 г. тыс. руб. Accounting period 2015, thousand RUB Предыдущий период 2014 г. тыс. руб. The previous period of 2014, thousand RUB Отклонения отчетного года от показателей предыдущего года ± Deviation reporting year from that of the pre-previous year ±

Прибыль (убыток) до налогообложения Profit (loss) before tax 100 100 X

Валовая прибыль / Gross profit 125,19 93,04 +32,15

Прибыль (убыток) от продаж / Profit (loss) before tax 123,24 92,09 +31,15

Прибыль (убыток) от прочей деятельности Profit (loss) from other activities -23,24 7,91 -31,15

Чистая прибыль (убыток) / Net income (loss) 79,47 77,99 +1,48

®emHUK,&tyMT/Proceedings of VSUET, № 3, 2016_

Таблица 3.

Основные показатели горизонтального анализа отчета о финансовых результатах АО «Тамбовский завод «Октябрь»

Table 3.

Key indicators of horizontal analysis statement of financial performance of JSC "Tambov plant 'Oktyabr'"

Показатель / Index Абсолютные величины / The absolute value of the Отклонения / Deviations

Отчетный период 2015 г. тыс. руб. Accounting period 2015, thousand RUB Предыдущий период 2014 г. тыс. руб. The previous period of 2014, thousand RUB тыс. руб. thousand RUB %

Выручка / Gross profit 5979924 5126800 +853124 +16,64

Себестоимость продаж / Cost of sales (5658130) (4845489) +812641 +16,77

Валовая прибыль / Gross profit 321794 281311 +40483 +14,39

Коммерческие расходы / Business expenses (13442) (5797) +7645 +131,88

Прибыль (убыток) от продаж / Profit (loss) from sales 308352 275514 +32838 +11,92

Прочие доходы / Other income 642893 512004 +130889 +25,56

Прочие расходы / Other expenses (617777) (551304) +66473 +12,06

Прибыль (убыток) до налогообложения Profit before tax 333468 236214 +97254 +41,17

Текущий налог на прибыль / Current income tax (68651) (52808) +15843 +30,0

Чистая прибыль (убыток) / Net income (loss) 257810 178589 +79221 +44,36

Таблица 4.

Основные показатели вертикального анализа отчета о финансовых результатах АО «Тамбовский завод «Октябрь»

Table 4.

Key indicators vertical analysis statement of financial performance of JSC "Tambov plant 'Oktyabr'"

Показатель / Index Отчетный период Accounting period 2015, % Предыдущий период The previous period 2014, % Отклонения отчетного года от предыдущего года ± Deviation reporting year from previous year ±

Прибыль (убыток) до налогообложения / Profit (loss) before tax 100 100 X

Валовая прибыль / Gross profit 96,5 119,09 -22,59

Прибыль (убыток) от продаж / Profit (loss) from sales 92,47 116,64 -24,17

Прибыль (убыток) от прочей деятельности / Profit (loss) from other activity 7,53 -16,64 +24,17

Чистая прибыль (убыток) / Net income (loss) 77,31 75,6 +1,71

Как видно из приведенных выше данных, положительными изменениями отчетного периода являются рост выручки от продаж на 28,11% и рост валовой прибыли на 4, 32% относительно аналогичных показателей предыдущего года. В то же время рост себестоимости продаж составил 30,2% и опережает темп роста выручки в 1,07 раза, что одновременно занизило валовую прибыль на 2,09% (30,2-28,11). Существенно возросли коммерческие расходы на 60,27%, т. е. расходы на продажу (на затаривание, упаковку изделий, доставку на станцию, погрузку и т. д.), что повлияло на величину прибыли от продаж, которая уменьшилась на 0,58% (4,32-3,74). Наиболее существенно на размер прибыли до налогообложения, которая уменьшилась на 18,73% (3,74-22,47) оказало отрицательное сальдо прочих доходов и расходов, т. к. прочие доходы уменьшились на 24,03%, а расходы возросли на 67,52% в основном за счет уплаты процентов за пользование кредитом.

Все вышеизложенное сказалось на показателе чистой прибыли, которая в сравнении с показателями предыдущего года уменьшилась как в абсолютном, так и в процентном отношении. Аналогичные выводы можно сделать, рассмат-

ривая изменения в структуре прибыли, выявленные методом вертикального анализа. Так за предыдущий год прибыль до налогообложения на 92,09% состоит из прибыли от продаж и на 7,91% состоит из прибыли от прочей деятельности (92,09 + 7,91 = 100), а за отчетный год на 123,24% состоит из прибыли от продаж и на -23,24% от убытка от прочей деятельности (123,24 - 23,24 = 100).

Таким образом, экономический итог деятельности предприятия за отчетный период ухудшился главным образом за счет увеличения коммерческих и прочих расходов, что предполагает принятие необходимых мер по повышению эффективности работы организации в целом и ее отдельных подразделений.

При рассмотрении показателей второго предприятия можно также отметить положительные и отрицательные изменения. Так, у предприятия произошло увеличение выручки на 16,64%, валовой прибыли на 14,39%, прибыли от продаж на 11,92%, прибыли до налогообложения на 41,17% и чистой прибыли на 44,36%, что свидетельствует об эффективной работе предприятия по обеспечению устойчивого роста собственного капитала. В то же время темпы

Для связи с редакцией: [email protected]

387

BemHUKJbTyWT/Proceedmgs of VSUET, № 3, 2016L

роста себестоимости продаж, хоть незначительно, но превышают темпы роста выручки от продаж, что привело к недополучению валовой прибыли на 0,13% (16,77-16,64), а увеличение коммерческих расходов на 131, 88% привело к уменьшению прибыли от продаж на 2,47% (14,39-11,92). За отчетный период опережающими темпами росли прочие доходы - на 25,56%, а прочие расходы на 12,06%, что обусловило получение прибыли от прочей деятельности.

Подобные выводы можно сделать и на основании данных вертикального анализа. Так, в предыдущем периоде прибыль до налогообложения на 116,64% была сформирована

ЛИТЕРАТУРА

1 Падалкин В.Ю., Воронцова Е.И. Формирование механизмов устойчивого развития интегрированных структур. Воронеж, Изд-во: «Цифровая полиграфия», 2014. 181 с.

2 Падалкин В.Ю. Глобальная экономика. Энциклопедия. М.: Финансы и статистика, 2011. 920 с.

3 Шеремет А. Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. М.: ИНФА-М, 2004. 538 с.

4 Годовая бухгалтерская отчетность ИС АО «Концерн «Созвездие» за 2015 г.

5 Polyanin А.V., Popova O.V., Dokukina I.A. The use of criterion-oriented approach for evaluation of economic efficiency of agricultural organization's business activity// Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences. 2016. V. 56. №8. P. 145-151.

6 Polyanin A.V., Dokukina I.A. Implementation of strategic management in agricultural organizations: problems and prospects // Russian Journal of Agricultural and SocioEconomic Sciences. 2016. V. 55. №7. P. 54-61.

7 Bobrova E.A. The methodology for development of «costs» category in the management mechanism of agricultural economic sector // Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences. 2016. V. 56. №8. P. 181-191.

8 Неуймин С.К., Неуймин Д.С., Социально-экономический каркас территории региона: расчет и анализ // Биотика. 2015. V. 7. №6. Р. 226-231.

9 Саликов Ю.А., Кулдошина Е.О. Анализ инновационной среды промышленного предприятия // Вестник Воронежского государственного университета инженерных технологий. 2016. № 1 (67). С. 233-236.

СВЕДЕНИЯ ОБ АВТОРАХ Александр И. Хорев д. э. н., профессор, кафедра экономической безопасности и финансового мониторинга, Воронежский государственный университет инженерных технологий, пр-т Революции, 19, г. Воронеж, 394036, Россия, [email protected] Виталий Ю. Падалкин д. э. н., профессор, советник генерального директора, Воронежский государственный университет инженерных технологий, пр-т Революции, 19, г. Воронеж, 394036, Россия, [email protected]

Алексей М. Прыгунков к. э. н., заместитель главного бухгалтера, АО «Концерн «Созвездие», г. Воронеж, ул. Плехановская, 14, Россия, [email protected]

КРИТЕРИЙ АВТОРСТВА Виталий Ю. Падалкин обзор литературных источников Александр И. Хорев консультация в ходе исследования Алексей М. Прыгунков несёт ответственность за плагиат

КОНФЛИКТ ИНТЕРЕСОВ

Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов.

ПОСТУПИЛА 20.07.2016

за счет прибыли от продаж и на -16,64% за счет убытка от прочей деятельности (116,64 -16,64 = 100), а в отчетном периоде доли составили: 92,47% от продаж и 7,53% от прочей деятельности (92,47 + 7,53 = 100), что является значительным улучшение структуры показателей прибыли. В целом показатели второго анализируемого предприятия представляются более предпочтительными, чем первого. В любом случае первому и второму предприятию необходимо самостоятельно проанализировать расходы и доходы от обычной, инвестиционной и финансовой деятельности для дальнейшего успешного развития.

REFERENCES

1 Padalkin V. Yu., Vorontsova E. I. Flormirovanie mekhanizmov ustoichivogo razvitiya integrirovannykh struktur [Formation of mechanisms of a sustainable development of integrated structures] Voronezh, Tsifrovaya poligrafiya, 2014. 181 p. (in Russian)

2 Padalkin V. Yu. Global'naya ekonomika [Global economy. Encyclopedia] Moscow, Finansy i statistika, 2011. 920 p. (in Russian)

3 Sheremet A. D., Ionova A. F. Finansy predpriyatii: menedzhment i analiz [Finance of enterprises: management and analysis] Moscow, INFA-M, 2004. 538 p. (in Russian)

4 Godovaya bukhgalterskaya otchetnost' AO Kont-sern "Sozvezdie" [Annual financial statements IP is JSC "Concern 'Sozvezdie'" for 2015]. (in Russian)

5 Polyanin A.V., Popova O.V., Dokukina I.A. The use of criterion-oriented approach for evaluation of economic efficiency of agricultural organization's business activity. Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences, 2016, vol. 56, no. 8, pp. 145-151.

6 Polyanin A.V., Dokukina I.A. Implementation of strategic management in agricultural organizations: problems and prospects. Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences, 2016, vol. 55, no. 7, pp. 54-61.

7 Bobrova E.A. The methodology for development of «costs» category in the management mechanism of agricultural economic sector. Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences, 2016, vol. 56, no. 8, pp. 181-191.

8 Neuimin S. K., Neuimin D. S. Socio-economic framework of the region: the calculation and analysis. Biotika. [Biotics] 2015, vol. 7, no. 6, pp. 226-231. (in Russian)

9 Salikov Yu. A., Kuldoshina E. O. Analysis of the innovative environment of the industrial enterprise. Vestnik VGUIT [Proceedings of Voronezh state University of engineering technologies] 2016, no. 1 (67), pp. 233-236. (in Russian)

INFORMATION ABOUT AUTHORS Aleksandr I. Khorev doctor of economic sciences, professor, economic security and financial monitoring department, Voronezh state university of engineering technologies, Revolution Av., 19 Voronezh, 394036, Russia, [email protected]

Vitalii Y. Padalkin doctor of economic sciences, professor, economic security and financial monitoring department, Voronezh state university of engineering technologies, Revolution Av., 19 Voronezh, 394036, Russia, [email protected]

Aleksei M. Prygunkov candidate of economic sciences, chief accountant's assistant, JSC "Concern "Sozvezdie", Plekhanovskaya Str., 14, Voronezh, Russia, [email protected]

CONTRIBUTION Vitalii Y. Padalkin review of the literature Aleksandr I. Khorev consultation during the study Aleksei M. Prygunkov is responsible for plagiarism

CONFLICT OF INTEREST The authors declare no conflict of interest.

RECEIVED 7.20.2016

ПРИНЯТА В ПЕЧАТЬ 18.08.2016

ACCEPTED 8.18.2016