АНАЛИЗ ТРЕНДОВ МИРОВОГО МЕТАЛЛИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА В ПЕРИОД ПОСТПАНДЕМИЙНОГО ВОССТАНОВЛЕНИЯ: ЧЕРНАЯ И ЦВЕТНАЯ МЕТАЛЛУРГИЯ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Анализ трендов мирового металлического комплекса в период постпандемийного восстановления: черная и цветная металлургия

Харланов Алексей Сергеевич

доктор экономических наук, профессор, ФГБОУ ВО Дипломатическая Академия МИД России, [email protected]

В данном исследовании проведен краткий обзор современных трендов мирового металлического комплекса в период постпандемийного восстановления. Дана оценка пандемийного и постпандемийного развития глобального рынка чёрных и цветных металлов. Сделан вывод, что восстановление экономической активности, в том числе в отраслях-потребителях стали привело к росту цен на сталь, поскольку в условиях жёстких и плохо прогнозируемых антикоронавирусных ограничений неопределённость производства и предложения способствовала наращиванию запасов и созданию повышенного спроса на сталь. Восстановление цен на ряд цветных металлов во второй половине 2020 года и 2021 году связано и с тем, что в период пандемии произошло сокращение производственных мощностей у мировых производителей, что способно в будущем создать дефицит, а следовательно, спрос, превосходящий предложение. Крайне важную роль в восстановлении рынка цветных металлов играют стимулирующие экономические программы правительств по всему миру.

Ключевые слова: глобальная экономика, мировые тренды, ко-ронавирусная пандемия, металлургический комплекс, мировой рынок.

сч о см

со

О!

^

н

О Ш

т

X

<

т О X X

2020 год прошёл в глобальной экономике под знаком экономического спада, вызванного коронавирусной пандемией и противоэпидемиологическими мерами, принимавшимися правительствами по всему миру.Не исключением в этом смысле стала и горнодобывающая промышленность: с одной стороны, падение экономической активности привело к существенному сокращению спроса на все чёрные и цветные металлы; с другой стороны, ввиду проблем со снабжением и логистикой, а также необходимостью соблюдения противокоронави-русных ограничений на горно-добывающих предприятиях сократилось и производство, предложение основных металлов. В частности, в период пандемии наблюдались значительные перебои с поставками меди с крупнейших месторождений в Чили, останавливалась добыча платиноидов на шахтах в ЮАР, возникали проблемы на золотодобывающих месторождениях российских компаний Полюс» и «АЛРОСА», существенным падением рынок стали характеризовался в Китае, который в числе первых прошёл через трудности пандемии ещё в первом квартале 2020 года: потребление стали в КНР за этот период упало на 16,7%. Вместе с тем, развитый мир столкнулся с основными экономическими проблемами во втором квартале 2020 года, когда, например, о сокращении производства стали заявили крупнейшие европейские производители - Агсе1огМИа1, TataSteelEurope, LibertySteel.[1]

Очаги и вспышки коронавирусной инфекции на предприятиях по всему миру, в том числе на горнодобывающих, приводили в течение 2020 года к периодическим остановкам добычи во всех крупнейших металлургических странах и регионах (табл.1).

Таблица 1

Остановки металлургических производств вследствие распространения коронавирусной инфекции (май 2020 года)[2]

Регион Остановленные Число случаев

мощности метал- СОУЮ-19

лургии, млн. т

США 13,6 1 322 054

Бразилия 6,0 168 331

Европа 18,9 1 780 316

Турция 1,0 141 475

Индия 8,2 74 281

Япония 11,4 16 024

Бангладеш 0,8 16 660

В июле 2020 года аналитики KPMG давали прогноз падения мирового рынка стали по результатам 2020 года на фоне развивающейся пандемии на уровне 6,4% (1 654 млн. т в год) и прогнозировали восстановление рынка в 2021 году - наращивание объёмов производства стали до 1717 млн. т в год.Тем не менее, в действительности, пандемия оказала менее значительное влияние на мировую металлургию, чем ожидалось в её летние пики: так, в декабре 2020 года аналитики Deloitteуже

повысили оценку мирового производства стали в 2020 году до 1 799 млн. т в год (на 8,8% выше июльского прогноза КРМЮ). По итогам 2020 года, мировое производство стали упало всего на 2,8%, однако её потребление - на 4,3%. В худшем положении оказались российские металлурги: при падении производства на 3,0% потребление сократилось на 8,5% (рис.1).[3]

0,0% -

-1,0%

-2,0%

2 -3,0% о

° -4,0%

ГО

т <и

Прогноз мировых аналитиков на 2021 год - рост мирового рынка стали на 5,6%, что выглядит довольно оптимистично и вселяет надежду отрасли даже если исключить из влияния пандемию, поскольку мировой рынок стали находился в трудном положении и до неё -начиная со второй половины 2019 года.

х

ш

го

-4,3%

-5,0% -

-6,0% -

с

-7,0% -

-8,0% -

-9,0% -

Производство стали ■ Потребление стали Рисунок 1-Динамика производства и потребления стали в мире в 2020 году

-8,5%

2 500

8,0%

7,3%

см

0 см

со

01

о ш т

X

<

т О X X

6,0%

§с 4,0%

о о. с

& 2,0%

о

р

0,0%

-2,0%

-4,0%

5,8%

5,6%

5,6%

1,4%

I

2,9% ■

1,2%

1 0,4%

1 1 ■

2014 2015 2016

4,5%

3,0%

4,7%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

-2,8%

Рисунок 3 Годовой прирост мирового производства стали в 2011-2022 гг. 8,0%

6,9%

6,5%

^

га I-

и

ос ^

X

^

ю

р

о о

о

р

6,0%

4,0%

2,0%

0,0%

4,0% 3,9%

1,3%

I

6,2%

4,0% 3,9%

4,8%

и

о

р

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

-2,0%

о о

I

-2,2%

-4,0%

-6,0%

-4,3%

Рисунок 4 Годовой прирост мирового потребления стали в 2011-2022 гг.

2 500

х

1 98983

2 000

х

(L ^

Ю (L Q.

О

Ш

■ 53492

1 515852

1 61i6l3 1 6i5627 1 62091 1 62611

1 71723

1 79791

1 85862

1 90893

1 500

о 1 000

о

.

(L О

О

.

500

1 719782

2011 2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018 2019

2020

2021 2022

Производство ■ Потребление

Рисунок 5 Мировое производство и потребление стали в 2011-2022 гг.

Отчасти менее существенное падение глобального рынка металлов вследствие пандемии в 2020 году, чем ожидалось изначально, было связано именно с тем, что отрасль начала испытывать проблемы ещё до распространения коронавируса: в четвёртом квартале 2019 года сильно упали цены на сталь, что привело к падению прибыльности металлургических производителей, а в первом квартале 2020 года, ещё до введения панде-мийных ограничений в большинстве стран, мировой выпуск стали сократился на 1,2% в сравнении с аналогичным периодом предыдущего 2019 года.[3]

Распространение коронавирусной инфекции во втором квартале 2020 года лишь усилило и до того наметившиеся тенденции на мировом рынке металлов, однако уже в третьем квартале было заметно определённое восстановление: в августе 2020 года было произведено 158 млн. т стали, и этот период стал первым месяцем, когда на рынке стали наблюдался рост в годовом измерении, начиная с мая 2019 года.

Оптимистичные прогнозы по мировому рынку стали позволяют говорить о том, что отрасль в целом довольно беспроблемно сможет преодолеть последствия пандемии, а среднегодовой рост на 2021 и 2022 год сопоставим со значениями докоронавирусного периода (рис.2, 3).

Вместе с тем, традиционными для мирового рынка стали остаётся небольшой разрыв между производством и потреблением и большая волатильность и слабость последнего в сравнении с первым, что очевидно как из динамики мирового потребления стали в 20112022 гг. (рис.4), так и из соотношения производства и потребления (рис.5).

Наряду с восстановлением производства и потребления, ещё одним признаком оживления мирового

рынка стали, который наблюдается с мая 2020 года, является постепенный рост цен на железную руду: в 2019 году, в допандемийный период, цены на железную руду (с содержанием железа 62%, на условиях поставки CFRTianjin, China) оставались достаточно высокими (на уровне около 80 долл. за 1 т), несмотря на закрытие ряда предприятий в Европе и Японии: это было связано с сильным и устойчивым спросом в Китае и возможным дефицитом предложения, которого ожидали основные мировые потребители стали. В этом смысле пандемия

2020 года оказала положительное влияние на цены на сталь: поскольку ввиду действующих жёстких ограничений по всему миру, включая основные добывающие страны (Индия, ЮАР, Канада), непонятно, смогут ли производители удовлетворить весь существующий спрос, цены на сталь в течение 2020 года держались на достаточно высоком уровне (в сравнении с допандемий-ной динамикой) - около 100 долл. за 1 т.

Тем не менее, ожидается, что постепенно, начиная с

2021 года, цены на сталь немного просядут, возвращаясь к уровню 2016-2017 гг., что будет связано с восстановлением и дальнейшим наращиванием производства стали в Китае (рис.6).

Таким образом, оценивая пандемийное и постпанде-мийное развитие глобального рынка чёрных металлов (прежде всего, стали), можно сделать следующие ключевые выводы:

1) мировой рынок стали испытывал трудности и демонстрировал тенденции к падению (как производства и потребления, так и цен), начиная со второй половины 2019 года, вследствие чего пандемия сама по себе не оказала резкого долгосрочного ухудшающего влияния на отрасль;

X X

о

го А с.

X

го m

о

ю

2 О

м

0

2) уже во втором квартале 2020 года наблюдалось оживление рынка, что было связано с постепенным выходом из падения деловой активности в Китае;

3) восстановление экономической активности, в том числе в отраслях-потребителях стали привело к росту

цен на сталь, поскольку в условиях жёстких и плохо прогнозируемых антикоронавирусных ограничений неопределённость производства и предложения способствовала наращиванию запасов и созданию повышенного спроса на сталь.

0 -

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Рисунок 6 Цены на железную руду на мировом рынке в 2016-2023 гг. (62% железа, CFRTianjin, China)

CN

0

сч

01

О Ш

m

X

<

m о x

X

Если говорить об общем влиянии пандемии на рынок чёрных металлов, то нельзя не отметить оживляющего, оздоровляющего воздействия возникших ограничений на отрасль, в том числе в плане восстановления и стабилизации цен, а следовательно, прибыльности отрасли и восстановления финансового состояния ведущих мировых производителей, как в региональном плане, так и применительно к отдельным крупнейшим мировым производителям.

Ситуация на мировом рынке цветных металлов в пандемийный и постпандемийный период оказалась не столь однозначной, как на мировом рынке стали, что связано с разными отраслями применения отдельных цветных металлов. С одной стороны, равно как и рынок чёрных металлов, рынок цветных металлов, начиная со второй половины 2019 года находился в нестабильном состоянии и характеризовался падением цен на основные металлы (никель, медь, цинк, алюминий, золото и др.). С другой стороны, влияние пандемии имело разно-векторный характер на отдельных рынках: так, например, спад на рынке алюминия продолжился, поскольку даже восстановление деловой активности в Китае, начавшееся ранее, чем в остальном мире, не оказало положительного воздействия из-за того, что Китай является нетто-экспортёром этого металла. Кроме того, в период пандемии сильно сократились продажи и производство автомобилей, а автомобилестроение - один из ключевых потребителей этого металла. Избыток предложения алюминия повлиял на то, что цены на него продолжали падать.

Другой вектор мы наблюдаем на рынке золота: ввиду того, что оно остаётся одним из инвестиционных активов и способов сохранения сбережений, в период повы-

шенной экономической неопределённости оно пользуется повышенным спросом, составляя более стабильную альтернативу другим инвестиционным активам [4,5]. Финансовые рынки были наиболее нестабильными в пандемийный период, резко и быстро отзываясь на негативные изменения в глобальной экономике [6]. Это приводило к трудностям на валютных и фондовых рынках, и поэтому даже со стороны центральных банков рост на физическое золото возрастал.

Если говорить о глобальном рынке цветных металлов в целом, то затраты по всему миру на их добычу сократились в 2020 году на 11% в сравнении с 2019 годом (с 9,8 млрд. долл. до 8,7 млрд. долл.).[7] Основная причина - в том, что основные потребители цветных металлов оказались под существенным давлением в период резкого падения деловой активности. Тем не менее, с одной стороны, результаты воздействия пандемии на отрасль оказались существенно лучше, чем ожидалось в первом-втором кварталах 2020 года, когда пандемия только начиналась, а во-вторых, её показатели по-прежнему остаются на уровне выше 2016 года, когда наблюдалось резкое падение.

В марте-апреле цены на большинство цветных металлов резко упали, о чём свидетельствуют, в том числе, данные торгов на Лондонской бирже металлов, однако затем началось их заметное восстановление, которое также, как и на рынке чёрных металлов, было обусловлено ожиданием дефицита и перебоев с поставками у ключевых потребителей.

Кроме того, восстановление цен на ряд цветных металлов во второй половине 2020 года и 2021 году связано и с тем, что в период пандемии произошло сокра-

щение производственных мощностей у мировых производителей, что способно в будущем создать дефицит, а следовательно, спрос, превосходящий предложение.

Не последнюю роль в восстановлении рынка цветных металлов играют и стимулирующие экономические программы правительств по всему миру: если спрос на ряд цветных металлов оставался слабым в допанде-мийный период, то он начал расти в период восстановления после пандемии.

В начале 2021 года наблюдается продолжающее ценовое восстановление на рынке цветных металлов: так, цены на никель в Лондоне выросли с 16 540 долл. за 1 т в конце 2020 года до 18 300 долл. за 1 т в конце января 2021 года.[8] На рынке цинка картина аналогичная: несмотря на резкое падение и то, что средняя цена этого металла в 2020 году оказалась на 11% ниже, чем в 2019 году, уже в четвёртом квартале 2020 года она достигла допандемийного уровня, превысив 2 800 долл. за 1 т в декабре 2020 года (средняя цена металла в 2020 году составила 2 267 долл. за 1 т.[9]

На мировом рынке меди ценовая ситуация также выравнивается, что связано с ожиданием дефицита металла в 2022 и 2023 гг.:[10]в феврале 2021 года цены на медь стали самыми высокими, начиная с 2012 года: на уровне около 8 400 долл. за 1 т в Лондоне.[11]

На рынке алюминия, несмотря на то, что он оказался в более трудном, чем многие другие цветные металлы, положении, также наблюдается ценовое восстановление: после падения до в среднем 1 731 долл. за 1 т в 2020 году, в 2021 году ожидается восстановление до 1 830 долл. за 1 т.[12]

Тем не менее, если можно с уверенностью говорить о положительной ценовой динамике глобального рынка цветных металлов, нельзя сказать того же о производстве. Так, например, за 11 месяцев 2020 года добыча цинка составила 11,1 млн. т, что на 5% меньше, чем за аналогичный период 2019 года.[8] По предварительным оценкам, добыча металла по результатам всего 2020 года на 4,4% меньше уровня 2019 года. Однако, производство цинка в 2020 году практически не изменилось в сравнении с уровнем 2019 года, что позволяет говорить о в целом стабильной ситуации в отрасли.

Производство меди в 2020 году упало на 2,6% в сравнении с уровнем 2019 года (до 20,1 млн. т), после роста, наблюдавшегося в течение 2 лет, однако уже в 2021 году ожидается восстановление отрасли: 5,6% в течение 2021 года (21,3 млн. т).[11]

Несмотря на сложности, возникшие на рынке алюминия, его производство, в отличие от большинства других металлов, выросло в течение 2020 года на 2,5% в сравнении с уровнем 2019 года, составив 65,3 млн. т, что во многом было обусловлено всплеском деловой активности в Китае в период постпандемийного восстановления: страна стала нетто-импортёром этого металла.[14] Дестабилизация рынков цветных металлов в предпа-ндемийный и пандемийный период была преодолена благодаря резкому восстановлению в период роста деловой активности в постпандемиийный период за счёт влияния следующих факторов:

1) ожидание нестабильности, неопределённости и дефицита основных цветных металлов, что связано с продолжающимися трудностями в глобальной логистике и сокращением производственных мощностей по всему миру;

2) стимулирующие меры со стороны правительств разных стран, приводящие к оживлению отраслей-потребителей.

Результатом падения рынков цветных металлов в период пандемии стало постепенное восстановление цен после преодоления основных кризисных явлений: отрасль в целом оживилась и вернулась к объёмам производства и ценам до падения, начавшегося ещё до пандемии во второй половине 2019 года.

Мировые аналитики смотрят достаточно оптимистично на то, каким образом отрасль будет развиваться в 2021-2024 гг., что видно из прогноза уровня цен на основные цветные металлы (табл.2).

Таблица 2

• основные цветные металлы до 2024 года[1]

Металл 2018 2019 Июнь 2020 2021 2022 2023 2024

Никель Долл. за 1 т 10 605 14 076 12 700 14 143 14 962 15 588 15 794

Медь Долл. за 1 т 5 949 6 035 5 717 5 831 6 174 6 428 6 721

Цинк Долл. за 1 т 2 519 2 577 2 019 2 110 2 236 2 349 2 406

Карбонат лития Долл. за 1 т 14 300 11 200 7 500 7 900 7 950 8 146 8 418

Кобальт Долл. за 1 т 55 000 32 367 29 163 39 977 44 189 47 248 48 852

Палладий Долл. за 1 унц. 1 270 1 571 1 922 1 941 1 558 1 339 1 301

Платина Долл. за 1 унц. 788 878 822 974 1 097 1 134 1 116

Золото Долл. за 1 унц. 1 280 1 403 1 730 1 657 1 624 1 584 1 566

Ценовые прогнозы, представленные в табл. 2, позволяют говорить о том, что пандемия оказала оживляющее воздействие на рынок цветных металлов и способствовала тому, что в течение нескольких лет отрасль будет развиваться относительно устойчиво под воздействием поддерживаемого спроса, ожидаемой нестабильности в производстве и предложении, а также вследствие некоторого сокращения производственных мощностей.

Наряду с макроэкономическими изменениями в отрасли вследствие восстановления экономической активности в постпандемийный период, одним из положительных постпандемийных моментов для компаний, работающих в чёрной и цветной металлургии, стала необходимость изменения управленческих парадигм, применявшихся в достаточно консервативных отраслях:

1) поскольку по всему миру выросла необходимость части работников на дистанционный режим работы [15,16], это способствовало необходимости пересмотра того, как реализованы традиционные бизнес-процессы и операции в металлургических компаниях: несмотря на то, что производственные и добывающие мощности требуют постоянного присутствия рабочих, тем не менее, часть административных функций вполне может быть организована в дистанционном или смешанном формате;

2) глобальные металлургические компании вовлечены в глобальные же цепи поставок: мировая логистика оказалась под значительным давлением в период

X X

о

го А с.

X

го т

о

ю

2 О

м

CS

0

CS

со

01

о ш m

X

3

<

m О X X

действия противовирусных ограничений, и это потребовало перестройки логистических операций и поиска путей оптимизации: в частности, стали очевидным риски и уязвимости модели just-in-time,что потребовало перестройки управления запасами, складскими остатками и складскими мощностями; кроме того, слишком длинные цепи поставок в период пандемии оказались под угрозой разрывов, что потребовало поиска путей сокращения их длины;

3) трансграничные ограничения в период пандемии привели к запросу на большую локализацию ряда производств и операций;

4) необходимость максимального исключения человеческих ресурсов, подверженных угрозам COVID-19привела к рассмотрению возможностей по дегуманизации цепей поставок за счёт внедрения роботизации, автоматизации, электронной коммерции и т.д.[12,17,18,19]

В заключение необходимо ещё раз подчеркнуть, что, в отличие от многих других отраслей, как чёрная, так и цветная металлургия была в предкризисном состоянии, начиная со второй половины 2019 года, что выражалось в падении цен на основные металлы. Вследствие этого влияние пандемии, хотя и было существенным, не оказало драматически негативного воздействия на отрасль и, более того, способствовало её оживлению в период восстановления мировой деловой активности после прохождения пиков пандемии. С одной стороны, основные показатели рынков чёрных и цветных металлов -производство, потребление и цены, - демонстрируют устойчивый рост, начиная со второй половины 2020 года. С другой стороны, воздействие пандемии на организацию бизнес-процессов и операций привело к значительным изменениям в системах управления компаний, занятых в отраслях металлургии, что в долгосрочном периоде приведёт к росту их эффективности адаптации их к реалиям современного мира, которым до этого препятствовала традиционная консервативность отрасли [20]. Таким образом, в целом, можно говорить об оживляющем воздействии пандемии на глобальные рынки чёрных и цветных металлов.

Литература

1. Проверка на прочность: как пандемия повлияла на горно-металлургический рынок? URL: https://mustread.kpmg.nj/articles/metallurgiya/proverka-na-prochnost-kak-pandemia-povliyala-na-gorno-metallurgicheski-rynok/ (дата обращения: 12.03.2021).

2. Wodall T. Global steel sector faces uncertain road to recovery in wake of pandemic. URL: https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/latest-news-headlines/global-steel-sector-faces-uncertain-road-to-recovery-in-wake-of-pandemic-58611532 (дата обращения: 11.03.2021).

3. Overview of the Steel and Iron Ore Market. December 2020. URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ru/Docume nts/research-center/overview-of-the-steel-and-iron-ore-market-2020.pdf (дата обращения: 08.03.2021).

4. Nonferrous metals exploration budget down 11% in 2020. URL: https://www.mining.com/nonferrous-metals-exploration-budget-down-by-11-in-2020-sp-report/ (дата обращения: 12.03.2021).

5. Архипова Н.И., Кульба В.В., Кононов Д.А. Сценарное исследование социально-экономических систем:

синтез оптимальных сценариев - Вестник РГГУ. Серия: Экономика. Управление. Право. 2011. № 4 (66). С. 58-85.

6. Малинина Е.В. Роль капитализации в современной мировой экономике - Финансы и кредит. 2011. № 13 (445). С. 63-66.

7. Latchem R. Despite strong start, 2021 outlook hard to predict. URL: https://recyclinginternational.com/corona-virus/despite-strong-start-2021-outlook-hard-to-predict/32614/ (дата обращения: 11.03.2021).

8. Zinc Price Trends and Forecast. URL: https://www.ugmk.com/en/analytics/surveys_major_market s/tsink/ (дата обращения: 10.03.2021).

9. Copper price climbs as Citi analyst predicts market deficit in H2. URL: https://www.mining.com/copper-price-climbs-as-citi-analyst-predicts-market-deficit-in-h2/ (дата обращения: 09.03.2021).

10. Burton M., Pakiam R., Thornhill J. Copper at Highest since 2021 as Global Equities Extend Gains. URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-02-15/copper-hits-highest-level-since-amid-concerns-over-supplies (дата обращения: 10.03.2021).

11. Global copper production to recover by 5.6% in 2021, after Covid-19 hit output in 2020, says GlobalData. URL: https://www.mining-technology.com/comment/global-copper-production-to-recover/ (дата обращения: 11.03.2021).

12. Increasing supply from China to cap aluminum price. URL: https://www.mining.com/increasing-supply-from-china-to-cap-aluminum-price-report/ (дата обращения: 12.03.2021).

13. Home A. RPT-COLUMN-Is China nearing peak aluminium after record 2020 output? URL: https://www.reuters.com/article/metals-aluminium-ahome-idUSL1N2JX1AM (дата обращения: 12 марта 2021).

14. Архипова Н.И., Седова О.Л. Управление персоналом в инновационной среде - В сборнике: Инновационный выбор России: проблемы и перспективы. Труды IX Чаяновских чтений. Российский государственный гуманитарный университет. 2009. С. 3-6.

15. How the mining and metals industry can build resilience post-pandemic. URL: https://www.weforum.org/agenda/2021/01/davos-agenda-mining-metals-industry-resilience/ (датаобращения: 11.03.2021).

16. Поморцева И., Алиева Т. Развитие технологий управления интегрированными коммуникациями в интернет-проектах - Вестник РГГУ. Серия: Экономика. Управление. Право. 2018. № 1 (11). С. 22-39.

17. Алиева Т.М. Инновационный путь развития предприятий как фактор обеспечения конкурентоспособности на рынке - Экономика и управление народным хозяйством. 2009. № 9-10. С. 13.

18. Алиева Т.М. Совершенствование методов управления инновационным развитием предприятия - Вестник Дагестанского государственного технического университета. Технические науки. 2007. № 13. С. 124-125.

19. Архипова Н.И., Кульба В.В., Косяченко С.А., Шелков А.Б. Информационный менеджмент - учебное пособие для студентов, бакалавров и магистрантов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям / Российский государственный гуманитарный университет. Москва, 2013. Сер. Высшее образование.

20. Бобрышев А.Д., Тумин В.М., Тарабрин К.М., Бубе-нок Е.А., Зенкина Е.В., Ирадионов В.И., Панова Е.С., Та-

рабрин М.Б., Тарабрин Ф.М. Бизнес-модели в управлении устойчивым развитием предприятий - Учебник / Москва, 2018. Сер. Высшее образование: Бакалавриат.

Analysis of trends of the world metal complex during the period of

postpandemic reduction: black and non-ferrous metallurgy Harlanov A.S.

Diplomatic Academy of the Ministry of Foreign Affairs of the Russian Federation

JEL classification: H87, F02, F15, F29, F40, F42, F49_

This study provides a brief overview of current trends in the global metal complex during the post-pandemic recovery period. An assessment of the pandemic and post-pandemic development of the global market for ferrous and non-ferrous metals is given. It was concluded that the restoration of economic activity, including in steel consuming industries, led to an increase in steel prices, since in the face of severe and poorly predicted anti-coronavirus restrictions, the uncertainty of production and supply contributed to an increase in reserves and the creation of increased demand for steel. The recovery of prices for a number of non-ferrous metals in the second half of 2020 and 2021 is also due to the fact that during the pandemic period there was a decrease in production capacity among world producers, which can create a deficit in the future, and therefore demand that exceeds supply. Stimulating economic programmes of Governments around the world play a crucial role in restoring the non-ferrous metals market. Keywords: global economy, world trends, coronavirus pandemic,

metallurgical complex, world market. References

1. Strength check: how did the pandemic affect the mining and metallurgical

market? URL: https://mustread.kpmg.ru/articles/metallurgiya/proverka-na-prochnost-kak-pandemia-povliyala-na-gorno-metallurgicheski-rynok/ (дата обращения: 12.03.2021).

2. Wodall T. Global steel sector faces uncertain road to recovery in wake of

pandemic. URL: https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/latest-news-headlines/global-steel-sector-faces-uncertain-road-to-recovery-in-wake-of-pandemic-58611532 (дата обращения: 11.03.2021).

3. Overview of the Steel and Iron Ore Market. December 2020. URL:

https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ru/Documents/research -center/overview-of-the-steel-and-iron-ore-market-2020.pdf (дата обращения: 08.03.2021).

4. Nonferrous metals exploration budget down 11% in 2020. URL:

https://www.mining.com/nonferrous-metals-exploration-budget-down-by-11-in-2020-sp-report/ (дата обращения: 12.03.2021).

5. Arkhipova N.I., Kulba V.V., D.A. Kononov Scenario study of socio-

economic systems: synthesis of optimal scenarios - Bulletin of the RSUH. Series: Economics. Management. Right.2011. № 4 (66). С. 58-85.

6. Malinina E.V. The role of capitalization in the modern world economy -

Finance and credit.2011. № 13 (445). С. 63-66.

7. Latchem R. Despite strong start, 2021 outlook hard to predict. URL:

https://recyclinginternational.com/corona-virus/despite-strong-start-2021-outlook-hard-to-predict/32614/ (дата обращения: 11.03.2021).

8. Zinc Price Trends and Forecast. URL: https://www.ugmk.com/en/analytics/surveys_major_markets/tsink/ (дата обращения: 10.03.2021).

9. Copper price climbs as Citi analyst predicts market deficit in H2. URL:

https://www.mining.com/copper-price-climbs-as-citi-analyst-predicts-market-deficit-in-h2/ (дата обращения: 09.03.2021).

10. Burton M., Pakiam R., Thornhill J. Copper at Highest since 2021 as Global

Equities Extend Gains. URL:

https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-02-15/copper-hits-highest-level-since-amid-concerns-over-supplies (дата обращения: 10.03.2021).

11. Global copper production to recover by 5.6% in 2021, after Covid-19 hit output in 2020, says GlobalData. URL: https://www.mining-technology.com/comment/global-copper-production-to-recover/ (дата обращения: 11.03.2021).

12. Increasing supply from China to cap aluminum price. URL: https://www.mining.com/increasing-supply-from-china-to-cap-aluminum-price-report/ (дата обращения: 12.03.2021).

13. Home A. RPT-COLUMN-Is China nearing peak aluminium after record 2020 output? URL: https://www.reuters.com/article/metals-aluminium-ahome-idUSL1N2JX1AM (дата обращения: 12 марта 2021).

14. Arkhipova N.I., Sedova O.L. Personnel management in an innovative environment - In the collection: Innovative choice of Russia: problems and prospects. Works of the IX Chayanov readings. Russian State University of Humanities. 2009. С. 3-6.

15. How the mining and metals industry can build resilience post-pandemic. URL: https://www.weforum.org/agenda/2021/01/davos-agenda-mining-metals-industry-resilience/ (датаобращения: 11.03.2021).

16. Pomortseva I., Aliyeva T. Development of technologies for managing in-tagged communications in Internet projects - Bulletin of the Russian State Humanitarian University. Series: Economics. Management. Right. 2018. № 1 (11). С. 22-39.

17. Alieva T.M. Innovation path of enterprises development as a factor of ensuring competitiveness in the market - Economy and management of the national economy.2009. № 9-10. С. 13.

18. Alieva T.M. Improvement of methods of management of innovative development of the enterprise - Bulletin of Dagestan State Technical University. Technical sciences.2007. № 13. С. 124-125.

19. Arkhipova N.I., Kulba V.V., Kosyachenko S.A., Shelkov A.B. In-formation

management is a textbook for students, bachelors and undergraduates of universities studying in economic specialties and areas/Russian State University of Humanities. Moscow, 2013. Ser. Higher education.

20. Bobryshev A.D., Tumin V.M., Tarabrin K.M., Bubenok E.A., Zenkina E.V.,

Iradionov V.I., Panova E.S., Tarabrin M.B., Tarabrin F.M. Business models in the management of sustainable enterprise development -Textbook/Moscow, 2018. Ser. Higher education: Bakalavreat.

X X О го А С.

X

го m

о

ю

2 О M