CC BY
39
Юдин А.А.
Нижегородский государственный технический университет
АНАЛИЗ ТЕНДЕНЦИЙ ПОСТУПЛЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
В НИЖЕГОРОДСКУЮ ОБЛАСТЬ
В работе проанализированы тенденции и перспективы поступления и развития иностранных инвестиций в Нижегородскую область. Исследованы приоритетные инвестиционные направления и методы повышения инвестиционной привлекательности Нижегородской области. Рассмотрен опыт Нижегородской области по привлечению отечественных и зарубежных инвестиций.
Как известно, перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику той или иной области зависят от наличия у нее конкурентных преимуществ. Нижегородская область, несомненно, обладает ими. Это относится прежде всего к внутренним ценам, приблизившимся к мировым, стагнирующей промышленной базе, эрозии научно-квалификационного потенциала. Иностранцев отпугивает политическая и правовая нестабильность, суровый налоговый климат, усиление криминальных тенденций в обществе. Рассмотрим основные показатели, характеризующие инвестиционную деятельность. Графически показатели представлены на рис. 1 [3, стр. 20]
Одним из результатов анализа расхождений между передовым опытом и ситуацией с привлечением инвестиций в Нижегородскую область стало заключение, что по фактически привлекаемым прямым иностранным инвестициям область отстает от других регионов, в то время как с точки зрения потенциала она должна их опережать. Основные причины недостаточного притока прямых иностранных инвестиций в регион следующие:
^ Нижегородская область практически неизвестна потенциальным зарубежным инвесторам. Нельзя привлечь инвесторов в регион, о котором они никогда не слышали.
120,00
100,00
80,00
ю
>
а.
60,00
40,00
20,00
0,00
2002г.
2003г.
2004г.
2005г.
2006г.
-Финансовые вложения предприятий и организаций (без субъектов малого предпринимательства) -Инвестиции в нефинансовые активы (без субъектов малого предпринимательства)
-Поступило иностранных инвестиций в Нижегородскую область из-за рубежа -Объем инвестиций за рубеж
Рисунок 1. Динамика показателей, характеризующих инвестиционную деятельность
^ Неблагоприятный климат для бизнеса и инвестиций. Несмотря на то, что нормативная база в последнее время была значительно улучшена, отсутствие фактической реализации ее на практике создает значительные административные барьеры, проблемы с таможней, непрозрачные процедуры получения разрешений и т. д.
^ Ограниченное использование инновационного потенциала области.
^ Доминирующее положение ряда крупных компаний в наиболее важных районах.
^ Недостаточный интерес к сотрудничеству с зарубежными инвесторами со стороны местных предприятий. Только треть из них заявили о своем интересе, и лишь 6% предприятий области в настоящее время сотрудничают с зарубежными инвесторами.
^ Отсутствие ясного видения направления экономического развития региона. Эта ситуация меняется, если учесть недавно принятый стратегический план, но в прошлом этот фактор, несомненно, повлиял на привлечение инвестиций.
^ Отсутствие стратегии привлечения инвестиций.
Задачи в сфере привлечения инвестиций
Чтобы преодолеть проблемы, стоящие перед Нижегородской областью, необходимы значительные инвестиции в инфраструктуру и модернизацию региональных предприятий. Кроме этого, для повышения конкурентоспособности и экспортного потенциала региона в Нижегородской области необходимо внедрять современные управленческие технологии, международные стандарты производства, повышать знание рынка и маркетинга.
За последние двадцать лет привлечение прямых (иностранных) инвестиций стало важным инструментом в достижении целей экономического развития во многих странах. Приток (иностранного) капитала и собственность в тех секторах, которые играют ключевую роль в экономике, позволяет этим странам:
^ проводить модернизацию станочного парка и производственных технологий;
^ внедрять современные методы управления предприятием;
^ получать знания и навыки, напри-
мер, в сфере маркетинга, сбыта, производства;
^ заключать договоры субподряда между местными и международными компаниями;
^ рассчитывать на потенциальное развитие кластеров;
^ внедрять международные стандарты. В Нижегородской области приток капитала мог бы напрямую или косвенно способствовать:
^ повышению конкурентоспособности региона (путем передачи из других стран знания и навыков);
^ повышению значимости НИОКР в экономике области;
^ увеличению потенциала экспорта промышленных товаров (путем внедрения международных стандартов и управленческих технологий);
^ модернизации промышленного производства в регионе;
^ снижению негативного воздействия промышленного производства на окружающую среду;
^ экономии энергии и природных ресурсов;
^ созданию рабочих мест с более высокой долей условно чистой продукции;
^ более сбалансированному распространению возможностей экономического развития в регионе;
^ использованию потенциала экономического развития основных транспортных коридоров;
^ привлечению и сохранению талантливых, квалифицированных и знающих кадров;
^ более эффективному использованию туристического потенциала.
В том случае, если деятельность по привлечению инвестиций будет организована и скоординирована, при этом будет учитываться точка зрения инвестора, реалистично было бы ожидать, что к 2010 г. будут достигнуты следующие цели:
^ общий объем накопленных прямых иностранных инвестиций в Нижегородскую область достигнет 1 млрд. долларов США. По данным на 2006 г. эта цифра составила около 109,5 млн. долларов США, включая
прямые инвестиции в размере 46,4 млн. долларов США, привлеченные в 2004 г.;
^ объем ПИИ на душу населения вырастет с 75 долларов США в 2004 г. до 300 долларов США;
^ значительный прогресс будет в достижении поставленной Президентом РФ задачи по удвоению ВВП России к 2010 г.
В сентябре 2006 года по оценке международного рейтингового агентства Fitch Ratings Нижегородской области в долгосрочной перспективе поставлен прогноз «Стабильный» (оценка показывает потенциальным инвесторам уровень риска и кредитоспособность экономики региона). Нижегородская область имеет огромный инвестиционный потенциал и готова сотрудничать со всеми регионами России и зарубежными странами.
Заметное увеличение притока зарубежного капитала в экономику Нижегородской области произошло в основном за последние четыре года. Объем привлеченных в 2006 г. иностранных инвестиций составил 2,96 млрд. рублей и более чем в пять раз превысил объем инвестиций за 2002 г. (табл. 2). Также вырос почти в 4 раза по сравнению с 2005 годом
объем инвестиций за рубеж, который составил в 2006 году 0,12 млрд. рублей.
Однако объем прямых иностранных инвестиций сохранился почти на прежнем уровне (см. табл. 1). За 2006 г. объем прямых инвестиций достиг 46435,1 тыс. долл., и можно ожидать, что значительного роста прямых иностранных инвестиций в 2007 году не будет.
ПФО в целом и Нижегородская область в частности представляют собой высокоин-дустриализованные территории, что подтверждается следующими цифрами:
доля ПФО в промышленном производстве России составляет 24% (наивысший показатель среди всех федеральных округов);
в НО производится 50% автобусов, 52% грузовых автомобилей, 12% легковых автомобилей от общего объема по России;
около 65% объема производства авиастроительной отрасли приходится на ПФО, при этом значительная часть производств сосредоточена в НО;
на ПФО приходится 40% от общего объема производства химической и нефтехимической отраслей;
в ПФО сосредоточено 30% судостроительных мощностей, при этом на НО прихо-
2002г. 2003г. 2004г. 2005г. 2006г.
—♦—Иностранные инвестиции - всего: —И—Прямые инвестиции
—А—Портфельные инвестиции X Прочие инвестиции
Ж Прочие кредиты
Рисунок 2. Динамика иностранных инвестиций, поступивших в Нижегородскую область из-за рубежа [3, стр.
25]
Таблица 1. Объем иностранных инвестиций, поступивших в Нижегородскую область из-за рубежа
(тыс. долларов США).
2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г.
Иностранные инвестиции - всего: 20932,2 90228,7 124203,8 80199,4 109482,6
Прямые инвестиции 19827,6 25704,5 41468,5 42719,3 46435,1
Взносы в капитал 1805,3 5948,0 19185,7 33856,4 19409,8
в т. ч.: - материальные и нематериальные активы 1778,6 5900,0 19185,7 23989,5 17772,3
- денежные средства 26,6 48,0 0,0 9866,9 1637,5
Финансовый лизинг - - - - -
Кредиты полученные от зарубежных совладельцев предприятий 17950,3 19660,3 22151,5 8829,9 27014,1
Прочие прямые инвестиции 72,0 96,2 131,3 33,0 11,2
Портфельные инвестиции 412,6 12,4 1149,6 2406,1 3413,9
в том числе: акции и паи 412,6 12,4 1149,6 2406,1 3413,9
Прочие инвестиции 692,0 64511,8 81585,7 35074,0 59633,6
в том числе: Торговые кредиты 692,0 3463,0 136,6 1756,1 24178,1
Прочие кредиты - 61048,8 81449,1 33317,9 35431,0
из них: кредиты международных финансовых организаций - - 53500,0 24808,0 -
Прочее - - - - 24,5
Таблица 2. Поступления иностранных инвестиций в область из государств-партнеров (тыс. долларов, с учетом рублевых поступлений).
Справочно: поступило в Поступило в 2006 г. в том числе:
2003 г. 2004 г. 2005 г. прямые портфельные прочие
Всего: 90228,7 124204 80199,4 109482,6 46435,1 3413,9 59633,6
Австрия 14 105,9 0,6 918 - - 918
Бельгия - - 3403,5 1095,9 - 1095,9 -
Великобритания - 26750 25915,6 583,6 - 169,5 414,1
Виргинские острова 3470 173,3 302,4 546,3 0,7 - 545,6
Германия 1374 6865,9 131562 20567,5 7451,1 15,1 13101,3
Испания 7823,3 - - 6000 6000 - -
Италия 17500 19000 12,1 8917,6 8866,9 - 50,7
Китай 340 - - 398,2 - - 398,2
Кипр 57632,5 1112,2 6545 13488,6 450,6 2053,4 10984,6
Латвийская Республика - - - 384,8 - - 384,8
Молдова - - - 121,1 - - 121,4
Норвегия - 164,6 86,8 156,7 150,6 - 6,1
США - 29240 3976 5212,1 459,7 18,7 4733,7
Сянган (Гонконг) - - - 969,9 - - 969,9
Турция - - 16073,1 8403,3 7508 - 895,3
Узбекистан - - - 530,9 - - 530,9
Украина - - 0,2 112,5 - - 112,5
Чешская Республика - - 288,3 372,4 - - 372,4
Финляндия - 40442,7 7745,7 15523,2 15522,5 0,7 -
Франция - 97,5 1467,8 11120,2 10,2 - 11110
Швеция - - 551,3 13627,2 - 0,1 13627,1
Прочие 120 136,6 - 432,4 - - -
дится большая доля производств - строительство подводных лодок и речных судов.
В начале 2005 г. министерством промышленности и инноваций был разработан проект «Программы промышленного развития НО до 2010 г.», созданной в начале 2005 г., в котором были приведены результаты анализа, демонстрирующего, что текущая ситуа-
ция в промышленном секторе Нижегородской области характеризуется следующими факторами:
на большинстве предприятий используются устаревшие здания, оборудование и станочный парк (основные средства);
будущий рост производительности промышленного сектора региона возможен
лишь в том случае, если в основные средства предприятий будут сделаны значительные инвестиции;
значительная часть (свыше 60%) капиталовложений в основные средства была сделана за счет самих предприятий. Этот источник финансирования весьма ограничен из-за низкой прибыльности предприятий и недостаточен для проведения модернизации производственных мощностей предприятий области в необходимом объеме;
предприятия, которые имеют возможность инвестировать в собственные основные средства, не используют их эффективно, поскольку не обладают необходимыми управленческими ресурсами, опытом и системами.
В свете вышеупомянутых факторов трудно представить, что промышленный сектор Нижегородской области сумеет достичь поставленных перед ним целей, по крайней мере, в ближайшие годы, без привлечения внешних инвестиций. Это означает, что Нижегородская область исчерпала возможности внутреннего роста и нуждается во внешних капиталовложениях либо из других регионов России, либо из-за границы (см. табл. 2). Такие инвестиции, в частности прямые иностранные инвестиции (ПИИ), позволят сосредоточиться на выполнении следующих задач:
^ повышение конкурентоспособности товаров и услуг, производимых в регионе;
^ создание новых рабочих мест с более высокой оплатой труда;
^ увеличить налогооблагаемую базу; ^ повысить заработную плату населению и снизить уровень бедности.
Достижение этих целей будет возможно путем:
^ использования модернизированных или новых основных средств;
^ внедрения новых технологий;
^ внедрения более современных методов и систем управления предприятиями;
^ выхода на новые рынки (расширения экспортного потенциала) [2, стр. 67].
В целом общий объем накопленных иностранных инвестиций на конец 2006 г. составил 109482,6 тыс. долл., в том числе прямых инвестиций - 46435,1 тыс. долл.
Самый крупный западный инвестор в Нижегородской области - Германия (около одной пятой общего объема накопленных инвестиций) [3, стр. 27].
Вслед за ней по сумме накопленных вложений идут Финляндия, Швеция и Кипр. Эти три страны дают больше половины всех иностранных капиталовложений. Причем их лидерство обусловлено в основном участием в крупных инвестиционных проектах.
Капитал других стран в большинстве случаев участвует в создании совместных предприятий. Причем стратегия совместного предприятия заключается в формировании небольшого уставного капитала и увеличении своей доли за счет предоставления кредитных ресурсов и гарантированного сбыта за рубежом.
Европейские компании в качестве приоритетного направления избирают инвестирование предприятий обрабатывающей промышленности. Так, немецкие инвесторы наиболее активно участвуют во вложении капитала в химическую и фармацевтическую промышленность, машиностроение (табл. 3).
Как мы видим (см. табл. 2), в последние годы резко возрос интерес к инвестированию обрабатывающего производства. По количеству крупных проектов, инвестируемых в этих отраслях, Нижегородская область является одним из мировых лидеров (табл. 4).
Ведущие отрасли промышленности Нижегородской области
Нижегородская область - один из признанных лидеров в России по промышленному развитию. В связи с этим она обладает высоким производственным потенциалом и возможностью привлекать иностранные инвестиции в различные отрасли, что очень важно для высокотехнологичных предприятий. Инновационный потенциал Нижегородской области традиционно высок, и этот фактор усиливается наличием квалифицированных кадров.
В области работает свыше 700 промышленных компаний, которые в основном работают в следующих отраслях:
• машиностроение
• топливно-энергетический комплекс
Таблица 3. Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности и источникам финансирования [3, стр. 29]
тыс. руб.
Всего инвестиций в основной капитал в том числе:
Собственные средства из них: Привлеченные средства
прибыль остающаяся в распоряжении организации амортизация
Всего по области 48716698 27906057 13746916 12891209 20810641
в т. ч. по видам экономической деятельности:
Сельское хозяйство 2262121 1054805 348416 408104 1207316
Обрабатывающие производства 140040833 11140037 6031308 4970767 2900796
Оптовая и розничная торговля 3927663 1338761 616835 692032 25888902
Транспорт и связь 12725770 9051446 3813291 4898332 3674324
Финансовая деятельность 957969 937858 845800 61010 20111
Операции с недвижимым имуществом 6643070 1631511 968716 604596 5011559
Г осударственное управление 1131869 17419 10073 2095 1114450
Образование 959598 177595 77031 23529 782003
Здравоохранение 867826 218580 101025 29605 649246
Таблица 4. Инвестиции в основной капитал в обрабатывающем производстве
тыс. руб.
Всего инвестиций в основной капитал
Производство пищевых продуктов 1950022
Целлюлозно-бумажное производство 446156
Производство кокса и нефтепродуктов 2057917
Химическое производство 1539602
Производство резиновых и пластмассовых изделий 356152
Производство прочих неметаллических минеральных продуктов 933757
Металлургическое производство 3870483
Производство машин и оборудования 171146
Производство электрооборудования 298166
Производство транспортных средств 2108837
Прочие производства 218494
• черная и цветная металлургия
• химическая и нефтехимическая промышленность
• деревообрабатывающее и целлюлознобумажное производство
• производство строительных материалов
• производство стекла
• печатное и издательское дело
• медицинские и фармацевтические производства
• швейное производство
• пищевая промышленность
Свыше 80% валового регионального продукта Нижегородской области, что в 2006 году составило 12,29 млрд. долларов США, приходится на долю промышленных и транспортных компаний, включая предприятия машиностроения, топливной промышленности, деревообрабатывающей и
целлюлозно-бумажной отрасли, издательские компании и типографии (табл. 4) [3, стр. 34].
За последние пять лет многие местные предприятия перешли в собственность всероссийских холдингов, например «Газпром» и «Лукойл» в нефтехимической отрасли, «Базовый элемент» и «Северсталь» в автомобильной промышленности, «Уралмаш-Ижо-ра» в судостроении. Все эти холдинги реструктурируют свои активы с целью повышения эффективности и производительности, хотя каждый по-своему и с разной скоростью. Как правило, корпоративные решения по этим компаниям принимаются в Москве.
Потенциал области в сфере НИОКР
Города Н. Новгород и Саров - всероссийские научно-исследовательские центры.
В области 15 высших учебных заведений, получивших государственную аттестацию, 120 000 студентов, 48 000 научных сотрудников, исследователей и ученых, работающих в 107 исследовательских лабораториях, как национального, так и областного значения, семь институтов Российской академии наук, 48 федеральных исследовательских институтов, 15 исследовательских институтов на базе вузов, 18 центров НИОКР на базе предприятий и компаний.
В советские времена Нижегородская область была знаменита цепочками «фундаментальные исследования - НИОКР - проектирование - производство», располагавшимися в Н. Новгороде, Сарове и Дзержинске. Согласно исследованию АРР, разработка конкретных технологий в сочетании с высокой концентрацией такой деятельности на небольшой территории создают условия для взрывного роста.
Потенциал в сфере НИОКР способствовал недавнему развитию сектора ИТ и телекоммуникаций, что подтверждается, например, созданием головного офиса компании
«Волга-Телеком», оператора проводной связи национального уровня. Кульминацией процесса стало создание «Интел НН», дочернего предприятия американской компании. Штат сотрудников нижегородского отделения составляет 1000 человек, половина из которых работает в НИОКР. Кроме этого, в области работает множество поставщиков услуг доступа в Интернет, операторов мобильной связи и ряд компаний, разрабатывающих программное обеспечение, работающих по заказу фирм «Моторола», «Нортел», «Матра» и других. [1]
Инвестиционный потенциал области
Нижегородская область - один из признанных лидеров в России по промышленному развитию. В связи с этим она обладает высоким производственным потенциалом и возможностью привлекать иностранные инвестиции в различные отрасли, что очень важно для высокотехнологичных предприятий. Инновационный потенциал Нижегородской области традиционно высок, и этот фактор усиливается наличием квалифицированных кадров.
Список использованной литературы:
1. Дронов Р. Оценка финансового состояния области / Дронов Р., Разник А. И. / http:// www.innov.ru
2. Андрианов В.Д. Россия: экономика и экономический потенциал / В.Д. Андрианов, A.M. Яковлев. - М.: Экономика, 2006. - 248 с.
3. Инвестиционный потенциал Нижегородской области в современных условиях: Статистический сборник / Выполнен Федеральной службой государственной статистики (РОССТАТ). - Нижний Новгород, 2006. - 84 с.
Статья поступила в редакцию 26.05.07
