CC BY
85
Вестник Евразийской науки / The Eurasian Scientific Journal https://esj.today 2019, №1, Том 11 / 2019, No 1, Vol 11 https://esj.today/issue-1 -2019.html URL статьи: https://esj.today/PDF/05ECVN119.pdf Статья поступила в редакцию 25.12.2018; опубликована 12.02.2019 Ссылка для цитирования этой статьи:
Корешкова Е.В. Анализ современного состояния сотрудничества российских нефтегазовых компаний с иностранными партнерами // Вестник Евразийской науки, 2019 №1, https://esj.today/PDF/05ECVN119.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ.
For citation:
Koreshkova E.V. (2019). Analysis of the current state of cooperation between Russian oil and gas companies and foreign partners. The Eurasian Scientific Journal, [online] 1(11). Available at: https://esj.today/PDF/05ECVN119.pdf (in Russian)
УДК 330.322 ГРНТИ 06.58
Корешкова Елена Владимировна
ФГБОУ ВО «Тюменский индустриальный университет», Тюмень, Россия
Доцент
Кандидат технических наук, доцент E-mail: koreshkovaev@tyuiu.ru
Анализ современного состояния сотрудничества российских нефтегазовых компаний с иностранными партнерами
Аннотация. Международное инвестиционное сотрудничество российских нефтегазовых компаний, являясь базовым звеном российской экономики, и как одного из факторов инновационного развития страны. В условиях действия кризисных явлений в экономике РФ и действующих санкций западных стран, дальнейшее развитие российских нефтегазовых компаний является важнейшим фактором поступательного подъема национальной экономики. Объектом исследования выступает процесс функционирования и развития международного инвестиционного сотрудничества российских компаний в нефтегазовой сфере, которые являются одним из важнейших элементов экономической системы страны и налогоплательщиками бюджета Российской Федерации. Цель исследования заключается в исследовании современных тенденций международного инвестиционного сотрудничества российского нефтегазового сектора.
В статье проанализирована динамика статистических показателей, отражающих современные тренды инвестиционного сотрудничества нефтегазового сектора страны с иностранными партнерами. Особое внимание автор уделяет изменению показателей в период макроэкономической нестабильности.
Актуальность темы исследования обусловлена неоспоримой значимостью всего нефтегазового комплекса для современной экономики нашей страны и немалыми перспективами российских нефтегазовых компаний на международной арене. Значительная доля поступлений в бюджеты всех уровней страны обеспечивается деятельностью по разработке месторождений полезных ископаемых, среди которых нефтяная промышленность занимает главенствующее положение. Мероприятия по увеличению объема добычи и уменьшения её себестоимости, как правило, увеличивают налогооблагаемую базу предприятия и, в конечном итоге, величину налоговых поступлений. Также тема исследования направлена
на решение одной из важнейших экономических проблем отечественной нефтегазовой промышленности - инновационное развитие отрасли и экономики страны.
Ключевые слова: инвестиции; нефтегазовый сектор; иностранный капитал; инвестиционная привлекательность; санкции; международное сотрудничество
Международное инвестиционное сотрудничество предполагает одну из форм взаимодействия с иностранными партнерами на основе объединения усилий финансового и материально-технического характера. Целями такого сотрудничества являются расширение базы развития и выпуска экспортной продукции, ее систематическое обновление на основе критериев конкурентоспособности и облегчение процессов ее реализации на внешнем рынке [1]. Подобные задачи могут быть решены за счет организации, например, совместного производства. Совместное предпринимательство, возможно, прежде всего, на базе обмена технологиями, услугами с последующим распределением программ выпуска продукции, и ее реализации, а также в форме образования и функционирования концессий, консорциумов, акционерных компаний, международных неправительственных организаций и т. п. [2].
С целью анализа развития международного инвестиционного сотрудничества российских компаний в нефтегазовой сфере в первую очередь необходимо изучить структуру и динамику инвестиционного оборота, в том числе по направлениям денежных средств [3]. Результаты анализа динамики основных показателей международного инвестиционного сотрудничества компаний ТЭК отражены в табл. 1.
Таблица 1
Экспорт и импорт инвестиций российских нефтегазовых компаний по группам стран, млн долл. США
Показатели Годы Изменения
2016 2017 млн долл. %
1. Импорт инвестиций в нефтегазовый комплекс - всего 22304 18520 -3784 83,03
в том числе:
страны СНГ 231 74 -157 32,03
страны дальнего зарубежья 22073 18446 -3627 83,57
2. Экспорт инвестиций из нефтегазового сектора - всего 12050 18030 5980 149,63
в том числе:
страны СНГ 1815 1904 89 104,90
страны дальнего зарубежья 10235 16126 5891 157,56
3. Инвестиционный оборот - всего 34354 36550 2196 106,39
в том числе:
страны СНГ 2046 1978 -68 96,68
страны дальнего зарубежья 32308 34572 2264 107,01
4. Сальдо международного инвестиционного сотрудничества - всего -10254 -490 9764 4,78
в том числе:
страны СНГ 1584 1830 246 115,53
страны дальнего зарубежья -11838 -2320 9518 19,60
5. Коэффициент покрытия импорта экспортом, раз 0,54 0,97 0,43328 180,20
Составлено автором
Международное инвестиционное сотрудничество российских нефтегазовых компаний в 2017 г. начинает восстанавливаться после ухудшения международных отношений и введения санкций со стороны Запада. Так, в 2017 г. инвестиционный оборот российского нефтегазового сектора увеличился по сравнению с 2016 г. на 6,39 % или на 2196 млн долл., и составил 36550 млн долл. (экспорт составил 18030 млн долл. и импорт - 18520 млн долл.). Импорт снизился в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 3804 млн долл. и составил 50,67 % от
инвестиционного оборота, соответственно на экспортные поставки (увеличившиеся в 2017 г. на 49,63 %) пришлось 49,32 % совокупного международного инвестиционного оборота нефтегазового сектора России1.
На страны дальнего зарубежья, традиционно, приходится около 95 % от общего объема иностранных инвестиций (34572 млн долл.), на страны СНГ - 5,4 %. Международный инвестиционный оборот российских нефтегазовых компаний России со странами дальнего зарубежья в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличился на 7 % и составил 34572 млн долл., а со странами СНГ - уменьшился на 68 млн долл. и ставил на 1978 млн долл. Данные изменения обусловлены в большей степени снижением импорта инвестиций из стран ближнего зарубежья на 68 %, со странами дальнего зарубежья - на 16,4 %.
Основными инвестиционными торговыми партнерами российских нефтегазовых компаний в 2017 г. являлись: Сингапур - 24,3 % от общего инвестиционного оборота сектора, Китай - 17,83 %, Кипр - 7,84 % (рис. 1). На долю десяти стран, крупнейших по объему инвестиций в Россию, среди которых Швейцария, Япония, Франция и Виргинские острова, приходится 80 % общего объема иностранных инвестиций, что отражает высокую концентрацию поступающих средств2.
Вложения из Кипра, Швейцарии, Австрии, Виргинских островов осуществляются по большей части структурами российского бизнеса, за счет ранее выведенных из России финансовых ресурсов [4]. От 30 до 40 % иностранных инвесторов представляют собой аффилированные компании российских предпринимателей.
Рисунок 1. Географическая структура инвестиционного международного сотрудничества компаний нефтегазового сектора России, % (составлено автором)
'Инвесторы не вернутся в Россию [электронный ресурс]: http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2015/06/25/597910-investori-ne-vernutSYa-v-rossiYu.
2 Инвестиции в России: статистический бюллетень [Электронный ресурс]: http://www. http://www.gks.ru. Страница 3 из 9
Отрицательное сальдо международного инвестиционного сотрудничества российского нефтегазового сектора за этот период составило -490 млн долл., то есть импорт инвестиций ТЭК страны превышает экспорт в 0,97 раз, о чем свидетельствует значение коэффициента покрытия импорта экспортом [5]. По сравнению с 2016 г. сальдо уменьшилось на 9764 млн долл. 54,44 % за счет уменьшения объемов импорта инвестиций на 17 % и роста объемов экспорта инвестиций на 49,6 %. Относительно уровня 2016 г. коэффициент покрытия импорта экспортом вырос почти в два раза - это явилось следствием резкого роста экспорта инвестиций и незначительного уменьшения импорта отраслевых инвестиций.
Изучение развития инвестиционного международного сотрудничества компаний нефтегазового сектора предполагает выявление и измерение закономерностей его развития во времени.
Анализ динамики развития международного инвестиционного сотрудничества компаний нефтегазового сектора проводится по основным показателям международного инвестиционного, к числу которых относятся объем экспорта и импорта инвестиций в стоимостном выражении, объем инвестиционного оборота, сальдо международного инвестиционного сотрудничества и коэффициент покрытия импорта инвестиций экспортом [6]. Временной интервал анализа - 10 лет.
Показатели динамики объема экспорта инвестиций из нефтегазового сектора российской экономики за период 2008-2017 гг. представлены на рисунке 2.
80000 70000 60000 • 50000
Ч
ч
^ 40000 «
ч
s 30000 20000 10000 0
300
250
200
150
100
50
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Фактический экспорт инвестиций, млн. долл. Базисный абсолютный прирост, млн. долл. _ -Базисный темп прироста, %
Рисунок 2. Динамика экспорта инвестиций из нефтегазового сектора российской экономики за период 2008-2017 гг. (составлено автором)
Как свидетельствуют представленные данные, в 2017 г. по сравнению с уровнем 2008 г. экспорт инвестиций из нефтегазового сектора российской экономики возрос на 4439,7 млн долл. или на 23,13 % и по итогам 2017 г. составил 23636,7 млн долл. В течение рассматриваемого периода наибольший объем экспорта инвестиционных средств был отмечен в 2011 г. - 69959,2 млн долл., наименьший в 2009 г. - 19197,0 млн долл. Начиная с 2011 г. происходит постепенное снижение экспорта отраслевых инвестиций из нефтегазового сектора
0
России [7]. Ежегодно экспорт инвестиций увеличивался в среднем на 493,3 млн долл. Или 2,34 %3.
При анализе показателей динамики экспорта инвестиций нефтегазовых компаний за период с 2008 г. по 2017 г. наблюдается снижение вывоза капитала, прирост объема экспорта инвестиций отмечен в 2009-2011 гг. и 2012-2014 гг., снижение в 2011 г. и 2014-2017 гг.
Показатели динамики объема импорта инвестиций в нефтегазовый сектор российской экономики за период 2008-2017 гг. представлены на рисунке 3.
45000 40000 35000 30000
О 25000
ч
g 20000
15000 10000 5000 0
600
500
400
300
200
100
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Фактический импорт инвестиций, млн. долл.
Базисный абсолютный прирост, млн. долл.
_ "Базисный темп прироста, %
Рисунок 3. Динамика объема импорта инвестиций в нефтегазовый сектор российской экономики за период 2008-2017 гг. (составлено автором)
Как свидетельствуют представленные данные, в 2017 г. по сравнению с уровнем 2008 г. импорт инвестиций нефтегазовых компаний возрос на 14689,8 млн долл. или в 2,5 раза по итогам 2017 г. составил 20775,3 млн долл. В течение рассматриваемого периода наибольший объем импорта инвестиционных средств ТЭК был отмечен в 2014 г. - 40650,9 млн долл., наименьший в 2008 г. - 6085,5 млн долл. Начиная с 2014 г. происходит постепенное снижение импорта инвестиций из нефтегазового сектора страны. Ежегодно импорт инвестиций в среднем на 1623 млн долл. или 15 % [5].
При анализе показателей динамики импорта инвестиций в ТЭК России с 2008 г. По 2017 г. наблюдается снижение ввоза капитала в отрасль, прирост объема инвестиций в нефтегазовый сектор отмечен в 2009-2011 гг. и 2013-2014 гг., снижение в 2011 г. И 2014-2017 гг.
Показатели динамики объема инвестиционного оборота в нефтегазовом секторе российской экономики за период 2008-2017 гг. представлены на рисунке 4.
0
3 Инвестиции в России: статистический бюллетень [Электронный ресурс]: http://www. http://www.gks.ru. Страница 5 из 9
120000 100000 80000 60000 40000 20000 0
400 350 300 250 200 150 100 50
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Объем инвестиционного оборота, млн. долл.
Базисный абсолютный прирост, млн. долл.
— -Базисный темп прироста, %
Рисунок 4. Динамика объема инвестиционного оборота в нефтегазовом секторе российской экономики за период 2008-2017 гг. (составлено автором)
Как свидетельствуют представленные данные, в 2017 г. по сравнению с уровнем 2008 г. совокупный объем инвестиционного оборота нефтегазового сектора на 19129,5 млн долл. или на 75,6 % и по итогам 2017 г. составил 44412 млн долл. В течение рассматриваемого периода наибольший объем инвестиционного оборота был отмечен в 2014 г. - 112622,3 млн долл., наименьший в 2009 г. - 30379 млн долл. В периоды 2011-212 гг. и с 2014 г. происходит постепенное снижение инвестиционного оборота нефтегазового сектора страны. Ежегодно экспорт увеличивался в среднем на 2125,5 млн долл. или 6,46 % [5].
При анализе показателей динамики инвестиционного оборота нефтегазовых компаний страны с иностранными партнерами за период с 2008 по 2017 гг. наблюдается снижение объемов инвестиционного сотрудничества [8], прирост инвестиционного объема отмечен в 2009-2011 гг. и 2012-2014 гг., снижение в 2010 г. и 2014 г.
Показатели динамики сальдо международного инвестиционного сотрудничества в нефтегазовом секторе российской экономики за период 2008-2017 гг. представлены на рисунке 5.
60000
50000
40000
g 30000
° 20000 я
§ 10000 0
-10000 -20000
350 300 250 200 150 100 50 0
-50 -100
Фактическое сальдо инвестиционного сотрудничества, ед. Базисный абсолютный прирост, млн. долл. — —Базисный темп прироста, %
Рисунок 5. Динамика сальдо международного инвестиционного сотрудничества в нефтегазовом секторе российской экономики за период 2008-2017 гг. (составлено автором)
05ECVN119
Вестник Евразийской науки 2019, №1, Том 11 ISSN 2588-0101
The Eurasian Scientific Journal 2019, No 1, Vol 11 https://esi.today
Как свидетельствуют представленные данные, в 2017 г. по сравнению с уровнем 2008 г. сальдо международного инвестиционного сотрудничества в нефтегазовом секторе российской экономики уменьшилось на 10250,1 млн долл. или на 78,2 % и по итогам 2017 г. составил 2861,4 млн долл. В течение рассматриваемого периода наибольший объем сальдо международного инвестиционного сотрудничества в нефтегазовом секторе был отмечен в 2011 г. - 50480,7 млн долл., наименьший в 2017 г.4 Начиная с 2015 г. происходит постепенное снижение сальдо международного инвестиционного сотрудничества в нефтегазовом секторе страны. Ежегодно сальдо международного инвестиционного сотрудничества в нефтегазовом секторе уменьшался на 1138,9 млн долл. или 15,5 % [9].
При анализе показателей динамики сальдо международного инвестиционного сотрудничества в нефтегазовом секторе российской экономики за период с 2008 по 2017 гг. наблюдается снижение сальдо международного инвестиционного сотрудничества, прирост объема сальдо отмечен в 2009-2011 гг. и 2012-2015 гг., снижение в 2011 г. и 2015-2017 гг.
Показатели динамики коэффициента покрытия импорта инвестиций экспортом в нефтегазовом секторе российской экономики за период 2008-2017 гг. представлены на рисунке 6.
Фактический коэффициент покрытия импорта инвестиций экспортом Базисный абсолютный прирост, д.ед. Базисный темп прироста, %
Рисунок 6. Динамика коэффициента покрытия импорта инвестиций экспортом в нефтегазовом секторе российской экономики за период 2008-2017 гг. (составлено автором)
Как свидетельствуют представленные данные, в 2017 г. по сравнению с уровнем 2008 г. коэффициент покрытия импорта инвестиций экспортом в национальном нефтегазовом секторе сократился на 2,02 пункта или на 63 % и по итогам 2017 г. составил 1,14. В течение рассматриваемого периода наибольшее значение коэффициента покрытия импорта инвестиций экспортом в национальном нефтегазовом секторе был отмечен в 2010 г. - 13,86, наименьший в 2017 г. Начиная с 2009 г. происходит постепенное снижение значение коэффициента покрытия импорта инвестиций экспортом в национальном нефтегазовом секторе. Ежегодно значение коэффициента снижается в среднем на 0,22 д.ед. или на 10 % [5].
4 Инвестиции в России: статистический бюллетень [Электронный ресурс]: http://www, http://www.gks.ru. Страница 7 из 9
При анализе показателей динамики значения коэффициента покрытия импорта инвестиций экспортом в национальном нефтегазовом секторе за период с 2008 по 2017 гг. наблюдается снижение его величины, прирост значения коэффициента покрытия импорта инвестиций экспортом отмечен в 2008-2010 гг. и 2014-2015 гг., снижение в 2010-212 гг. и 2015-2017 гг. [4].
Таким образом, можно сделать вывод о том, что темпы развития и масштабы инвестиционного сотрудничества российского нефтегазового сектора в современных условиях подвержены негативному влиянию обострения международных отношений и ухудшению ситуации на мировых сырьевых рынках [10]. Однако, долгосрочные инвестиционные проекты, стартовавшие в докризисный период, продолжают реализовываться и обеспечивают соответствующие показатели тесноты инвестиционного сотрудничества в секторе. Российские нефтяные компании активно использует механизмы международного партнерства в реализации собственных проектов на территории России и за ее пределами.
ЛИТЕРАТУРА
1. Миркин Я.М., Добашина И.В. Иностранные портфельные инвестиции в Россию: влияние санкций // Финансы, деньги, инвестиции. - 2016. - № 4 (60). - С. 3-14.
2. Гаджимурадова Л.А. Иностранные инвестиции в РФ в условиях международных санкций по отношению к России // Вопросы структуризации экономики. - 2018.
- № 2. - С. 12-13.
3. Капицкая О.В., Шаманина А.С. Управление инвестиционной активностью российского предприятия // Теория и практика современной науки. - 2017. - № 3 (21). - С. 440-443.
4. Осина Д.О. Влияние налогообложения на инвестиционную активность предприятий нефтегазовой отрасли // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2018. - № 5 (113). - С. 171— 174.
5. Махмудова М.М., Афанасьев О.В. Международное инвестиционное сотрудничество российского нефтегазового сектора в современных условиях // Проблемы устойчивого развития на макро-, мезо- и микроуровне материалы международной научно-практической конференции. - Тюмень: ТИУ, 2018. - С. 61-64.
6. Нещадимова О.В., Шевченко И.В. Создание конкурентной рыночной среды российских нефтяных компаний за счет инвестиций в модернизацию производства // Экономика устойчивого развития. - 2016. - № 4 (28). - С. 191198.
7. Хомяков В.А., Немчанинова Д.Н., Гребеник В.В. Возможности привлечения прямых иностранных инвестиций в Россию // Вестник евразийской науки. - 2018.
- Т. 10. № 2. - С. 49.
8. Авилов М.В., Халандачёв Н.П. Оценка влияния санкций на инвестиционный климат в РФ // Синергия Наук. - 2018. - № 22. - С. 375-381.
9. Антонов Л.А. Влияние геополитической конъюнктуры на инвестиционную привлекательность России // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. - 2017. - № 5 (99). - С. 15.
10. Осина Д.О. Влияние налогообложения на инвестиционную активность предприятий нефтегазовой отрасли // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. - 2018. - № 5 (113). - С. 171— 174.
Koreshkova Elena Vladimirovna
Industrial university of Tyumen, Tyumen, Russia E-mail: koreshkovaev@tyuiu.ru
Analysis of the current state of cooperation between Russian oil and gas companies and foreign partners
Abstract. International investment cooperation of Russian oil and gas companies, being the basic element of the Russian economy, and as one of the factors of innovative development of the country. In the context of the crisis in the Russian economy and the existing sanctions of Western countries, the further development of Russian oil and gas companies is an important factor in the steady growth of the national economy. The object of the study is the process of functioning and development of international investment cooperation of Russian companies in the oil and gas sector, which are one of the most important elements of the economic system of the country and the taxpayers of the budget of the Russian Federation. The purpose of the study is to study the current trends in international investment cooperation of the Russian oil and gas sector.
The article analyzes the dynamics of statistical indicators that reflect the current trends of investment cooperation of the oil and gas sector of the country with foreign partners. The author pays special attention to the changes in indicators in the period of macroeconomic instability.
The relevance of the research topic is due to the undeniable importance of the entire oil and gas complex for the modern economy of our country and the considerable prospects of Russian oil and gas companies in the international arena. A significant share of revenues to the budgets of all levels of the country is provided by activities for the development of mineral deposits, among which the oil industry occupies a dominant position. Measures to increase the volume of production and reduce its cost, as a rule, increase the tax base of the enterprise and, ultimately, the amount of tax revenues. Also, the theme of the study is aimed at solving one of the most important economic problems of the domestic oil and gas industry - the innovative development of the industry and the economy of the country.
Keywords: investments; oil and gas sector; foreign capital; investment attractiveness; sanctions; international cooperation
