CC BY
31
УДК 368.01
Горовая Е.Д. студент
4 курс, факультет «Менеджмент» филиал Санкт-Петербургского государственного экономического университета
Россия, г. Псков Научный руководитель: Васильева М.В., кандидат экономических наук доцент кафедры «Менеджмента» филиал Санкт-Петербургского государственного экономического университета
Россия, г. Псков
АНАЛИЗ СБАЛАНСИРОВАННОСТИ СТРАХОВЫХ ПОРТФЕЛЕЙ КАМПАНИЙ
Статья посвящена рассмотрению вопроса о необходимости обеспечить сбалансированность страхового портфеля потому, что страховой портфель является основой, на которой базируется вся деятельность страховщика, а также он определяет финансовую устойчивость страховой компании в целом. В статье проанализирован рынок страховых услуг за 2015 год в России, а также проведен рейтинг по основным предоставляемым услугам страховых компаний в Псковской области. Для анализа были выбраны крупные страховые компании: Страховая компания «ВСК», «Ингострах», «СОГАЗ», АО «ГСК «Югория», ОАО «АльфаСтрахование», рассчитан коэффициент сбалансированности страхового портфеля для каждой компании. По результатам выполненных расчетов сделан вывод о том, что самый сбалансированный страховой портфель у Страховой компании ВСК, так как соответствует основным параметрам развития страхового рынка России.
Ключевые слова: страховой портфель, характеристика сбалансированности страхового портфеля, коэффициент
сбалансированности, рейтинг услуг страховой кампании.
Страхование в России, как и вся экономическая система, находится в состоянии реформирования. Страхование является развивающейся отраслью. Она опирается на огромный, практически неосвоенный рынок, который имеет в России большое будущее. Основанием для такого прогноза служит то, что во многих развитых странах мира страховые компании по своим размерам концентрируемого в них капитала стоят на одном уровне с банками и составляют важную отрасль финансового сектора экономики.
Особенно актуальным в настоящее время стало понимание необходимости обеспечить сбалансированность страхового портфеля потому, что страховой портфель является основой, на которой базируется вся деятельность страховщика, а также он определяет финансовую
устойчивость страховой компании в целом. Величина, качество, структура и динамика страхового портфеля влияют на поступления страховых платежей, а также на размер и колебание выплат страхового возмещения и страховых сумм, рентабельность страховых операций.
Согласно определению Н.М. Яшиной, «страховой портфель - это стоимость страховых рисков, принятых на страхование с набором определенных финансовых инструментов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховой организации на принципах эквивалентности, сбалансированности и эффективности» [8. С. 20]. Страховой портфель по видам взятых на себя рисков делится на сбалансированный и несбалансированный. Характеристиками сбалансированности страхового портфеля являются:
- его диверсифицированность;
- стабильность развития различных операций страховой деятельности;
- оптимальное соотношение страховых выплат и страховых взносов;
- заключенные и прекращенные договора;
- сформированный резерв;
- обязательства по договорам, по которым производятся выплаты.
Сбалансированность страхового портфеля оценивают с помощью
одноименного коэффициента Кссп, который исчисляется как отношение сумм нетто-премии к объему брутто-премии и изменениям страховых резервов:
Кссп = Страховые премии - нетто / Страховые премии + Изменение страховых резервов [8. С. 22].
Коэффициент сбалансированности страхового портфеля характеризует долю превышения поступлений над выплатами, обеспеченность страховых выплат средствами сформированных страховых резервов. Рекомендованное значение Кссп по накопительным видам страхования составляет 20, по рисковым видам страхования - более 50. Данный коэффициент дает возможность определить правильность построения тарифных ставок по страховым продуктам. Несбалансированный страховой портфель характеризуется недиверсифицированностью модели агрессивного типа с низкой финансовой устойчивостью, высокой степенью доходности и ликвидности, долей перестрахования менее 45%.
Проведем анализ статистики объема страхового рынка в России по данным ЦБ РФ.
Таким образом, по данным ЦБ РФ, в 2015 году объем страхового рынка составил 1024 млрд. рублей. Темпы прироста страховых взносов сократились на 5,6 п.п. по сравнению со значением 2014 года и составили 3,6%. При этом реальный объем страхового рынка сократился более чем на 9% - по данным Росстата, инфляция в России за 2015 год достигла 12,9% [4]. Объем страховых премий по отношению к Валовому внутреннему продукту составил 1,3% в 2015 г., (1,39% в 2014 году). Наибольший прирост взносов в
2015 году обеспечили сегменты ОСАГО (за счет роста тарифа), страхования жизни (за счет активного развития инвестиционного страхования жизни), страхования имущества граждан (за счет продвижения коробочных продуктов) и ДМС(добровольное медицинское страхование) (за счет инфляции услуг ЛПУ (Лечебно-профилактическое учреждение)и продвижения рисковых программ). При этом без учета роста тарифов по ОСАГО объем страхового рынка упал не только в реальном, но и в номинальном выражении. На рисунке 2 представлена структура страхового рынка РФ в 2015 году.
■ОСАГО
■ Каско
■ Добровольное медицинское страхование
■ Страхование от несчастных случаев и болезней
■ Страхование имущества, в т.ч. финансовых рисков
■ Страхование жизни
Рис.2. Структура страхового рынка в РФ в 2015 году
Как видно из рис.2. в структуре портфелей страховых компаний преобладает за 2015 год автострахование: ОСАГО - 21 %, КАСКО - 19 %. Страхование имущества составляет - 16 %, страхование жизни - 13 %. Наименьший удельный вес - 1 % у ОС ОПО.126
В приложении 1-3 представлен рейтинг страховых компаний, осуществляющих услуги на территории Псковской области. Для анализа сбалансированности страховых портфелей были выбраны 5 крупных компаний из топа 10 российских компаний.
Страховой Дом ВСК (ОАО «Военно-страховая компания») в настоящее время уверенно входит в пятерку лидеров страхового рынка России. По итогам 2015 года ВСК продемонстрировала стабильный рост по приоритетным видам страхования и заняла шестое место по объему сборов в РФ. Доля ВСК на рынке страхования составила 4,7%. ВСК уверенно входит в ТОП-5 страховых компаний РФ по таким видам, как ОСАГО (3 место с долей рынка 8,3%), обязательное страхование гражданской ответственности владельцев опасных объектов (3 место с долей рынка 11%), страхование от несчастных случаев и болезней (3 место с долей рынка 4,8%), страхование
126ОС ОПО - Обязательное Страхование Опасных Производственных Объектов.
имущества граждан (5 место с долей рынка 5,8%), страхование каско (5 место с долей рынка 7%).
13,5%
1,4%^ -ОСАГО
■ Каско
■ Добровольное медицинское страхование
■ Страхование от несчастных случаев и болезней
■ Имущество, строения граждан и ответственность
■ Имущество юридических лиц
■ ОС ОПО 27,3%
Рис.3. Структура страхового портфеля ВСК
Из рис.3 видно, что в наибольший удельный вес в структуре страхового портфеля за 2015 год в ВСК преобладает ОСАГО - 35,3 % и КАСКО - 27,3 %.
По мнению автора, страховой портфель данной компании остается одним из самых сбалансированных на рынке, при этом отвечает общей структуре сборов по РФ, как в разрезе отдельных видов, так и в разрезе обязательного и добровольного сегментов страхования.
Группа «АльфаСтрахование» - один из крупнейших российских страховщиков с универсальным портфелем услуг, включающим как комплексные программы защиты интересов бизнеса, так и широкий спектр страховых продуктов для частных лиц.
Сборы ОАО «АльфаСтрахование» в 2015 г. выросли на 15,5%, рыночная доля с 5,9% до 6,6%, что позволило компании укрепить свои позиции на пятом месте по объему сборов среди всех страховщиков без учета ОМС. Группа «АльфаСтрахование» активно увеличивает масштабы деятельности на рынке обязательного медицинского страхования. В 2015 г. сборы компании увеличились на 75,4% до 166,1 млрд руб., а доля рынка - до 10,8%. Наибольший прирост доли рынка за 2015 г. по сравнению с 2014 г. был зафиксирован в сегментах ОСАГО +92,3% (доля рынка - 4,9%), страхование жизни +32.4% (доля рынка - 10,2%), страхование ответственности +19,2% (доля рынка - 7,8%), страхование от несчастного случая +11,6% (доля рынка - 4,1%), добровольное медицинское страхование +10,7% (доля рынка - 6,4%). Хорошую динамику Группа продемонстрировала на рынке автострахования. При сокращении всего рынка автокаско на 14,3%, сборы «АльфаСтрахование» по автокаско
5,5%
35,3%
5
увеличились на 4,3%. Занимаемая доля рынка выросла с 5,5% в 2014 г. до 6,7% в 2015 г.
0,2%
ОСАГО | Каско
Добровольное медицинское страхование
| Страхование от несчастных случаев и болезней | Страхование имущества
Страхование жизни
ОС ОПО
| Другие виды
5,0°%
Рис.4. Структура страхового портфеля «Альфастрахования»
Как видно из рис.4. доли отдельных сегментов страхования в общем портфеле «АльфаСтрахование» без учета ОМС (обязательное медицинское страхование) распределились следующим образом: страхование жизни (19,7%), автокаско (18,7%), ОСАГО (15,8%) и добровольное медицинское страхование (12,3%).
Страховая Группа «СОГАЗ» является на сегодняшний день одним из крупнейших в России универсальных страховщиков федерального масштаба. Как видно из рис.5 в структуре портфеля страховой группы «СОГАЗ» наибольший удельный вес занимает страхование имущества - 41 %, на втором месте находится добровольное медицинское страхование - 28 %.
6,0%
0,0%
ОСАГО
1 Каско
Добровольное медицинское страхование
Страхование от несчастных случаев и болезней
1 Страхование имущества, в
т.ч. финансовых 1 Страхование жизни рисков
Рис.5. Структура страхового портфеля страховой группы «СОГАЗ»
Страховая компания «Ингосстрах» - это крупнейшая страховая компания федерального уровня и один из лидеров отечественного
страхового рынка как по объему страховой премии и сумме выплаченного страхового возмещения, так и по основным балансовым показателям.
Как видно из рис.6 в структуре страхового портфеля преобладает Каско, на его долю приходится - 38,2 % в 2015 году.
■ОСАГО
■ Каско
■ ДМС, НС и болезней
■ Имущество, строения граждан и ответственность
Рис.6. Структура страхового портфеля СК«Ингострахование»
По итогам 2015 года на долю страхования физических лиц приходится 53,6% от совокупной прямой страховой премии (против 48,7% в 2014 году). Общий объем премии по страхователям — физическим лицам за 2015 год составляет 39,5 млрд рублей.
Государственная страховая компания «Югория» (далее - Общество, АО «ГСК «Югория») по итогам 2015 года (далее - Общество, АО «ГСК «Югория») занимает 24 место в рентинге страховых компаний, действующих на территории РФ, по объемам сборов страховой премии по добровольным и обязательным видам страхования (кроме ОМС). Доля рынка Общества составила 0,63%. При этом доля АО «ГСК «Югория» на рынке ОСАГО составила 1,42% (12 место), на рынке КАСКО - 1,18% (13 место). По объемам страховых выплат по добровольным и обязательным видам (кроме ОМС) Общество занимает 18 место с долей в общем объеме выплат всех страховщиков 0,92%. Доля Общества в совокупном объеме выплат по ОСАГО за 2015 год составила 1,47% (13 место), по КАСКО - 1,41% (14 место).
■ КАСКО ■ОСЛГО
■ НС
■ Ответсвенность
■ Имущество
■ ДМС'
■ Прочие виды
Рис.7. Структура страхового портфеля «Югория» Структура портфеля АО «ГСК «Югория» в разрезе видов страхования по итогам 2015 года отличается от структуры страхового рынка России: доля «моторных» видов страхования в целом по рынку составила 45% по итогам отчетного года, то суммарная доля КАСКО и ОСАГО в портфеле Общества составила 82%. Такое смещение портфеля в сторону автострахования и обязательного страхования гражданской ответственности автовладельцев является типичным для Общества и обусловлено ориентацией на розничный бизнес в структуре продаж.
Таким образом, в данной работе был проанализирован рынок страховых услуг за 2015 год в России, а также проведен рейтинг по основным предоставляемым услугам страховых компаний в Псковской области. Для анализа были выбраны крупные страховые компании: Страховая компания «ВСК», «Ингострах» ,«СОГАЗ», АО «ГСК «Югория», ОАО «АльфаСтрахование». Рассчитаем коэффициент сбалансированности страхового портфеля для каждой компании: Кссп (ВСК)2015 = 49,0 / 23,3 = 2,10 Кссп (Ингосстрах)2015 = 1023,8 / 509,2 = 2,01 Кссп (СОГАЗ)2015 = 123,2 / 73,5 = 1,67 Кссп (Югория)2015 = 6,4 / 4,6 = 1,39 Кссп (АльфаСтрахование)2015 = 233,5 / 143,0 = 1,63 По результатам выполненных расчетов можно сделать вывод о том, что самый сбалансированный страховой портфель у Страховой компании ВСК, так как соответствует основным параметрам развития страхового рынка России.
В целом по России на рынке страховых услуг преобладает автострахование. И в анализируемых страховых компаниях эта тенденция соблюдается. Кроме страховой компании СОГАЗ, где преобладает добровольное медицинское страхование.
Для успешного управления сбалансированностью страхового портфеля необходимо:
1. Для страховых компаний с высокой долей транспортного страхования в общем объеме страхового портфеля необходимо применение
грамотного андеррайтинга. Четкая, слаженная работа блока андеррайтинга особенно важна в условиях общего падения объемов продаж и роста убыточности.
2. В результате финансовой неграмотности населения в портфеле проанализированных страховых компаний преобладают ОСАГО, КАСКО, имущественное страхование и страхование ответственности. Для решения данной проблемы маркетинговые отделы страховых компаний должны сотрудничать со средствами массовой информации и государственными органами власти, учебными заведениями.
Использованные источники: 1.Бокарева Е.В. Понятие сбалансированности страхового портфеля и его элементов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. №5 С.23-25. 2.Официальный сайт Страховой Дом ВСК (САО «BCK»)URL:http://www.vsk.ru/
З.Официальный сайт СК «СОГАЗ» URL:https://www.sogaz.ru/ 4.Сайт Банка России URL: http://www.cbr.ru/finmarkets/?PrtId=sv_insurance 5.Официальный сайт Страховой компании
ЮгорияШТ: https: //www.ugsk.ru/about/
6.Годовой отчет «Ингострахование» URL: https: //www.ingos.ru/Upload/info/annual_report/igs-annual-report-2015 -rus. pdf
7.Рейтинг страховых компаний Псковской области URL: http://www.asn-news .ru/ranking?region
8.Яшина Н. М. Классификация типов страхового портфеля по видам финансовой устойчивости // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2013. №8-3. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/klassifikatsiya-tipov-strahovogo-portfelya-po-vidam-finansovoy-ustoychivosti.
