CC BY
5
Хлынкова И.А. студент 4 курса экономический факультет ФГБОУ ВПО МГУ им. Н. П. Огарева
Россия, г. Саранск АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ ФИЛИАЛА «ТОРБЕЕВСКИЙ» ООО «МОРДОВДОРСТРОЙ»
Аннотация
В статье проведен анализ рентабельности производственных фондов, собственного капитала с помощью формулы Дюпона и приема детерминированного факторного анализа.
Ключевые слова
Рентабельность собственного капитала, рентабельность производственных фондов, фондоемкость, ресурсоотдача, коэффициент финансовой зависимости.
Анализ рентабельности активов является неотъемлемой частью финансово-экономической деятельности любой организации.
Применяя данные аналитической таблицы 1, проанализируем рентабельность работы Филиала. На основе полученных расчетов сделаем выводы об эффективности работы и использования капитала Филиала [1].
_Таблица 1 — Анализ показателей рентабельности__
Показатель Прошлый год Отчетный год Абсолютное отклонение(+, -)
1. Выручка от продажи продукции, тыс. руб. 24 570 25 840 1 270
2. Затраты на производство проданной продукции, тыс. руб. 22 781 24 249 1 468
3. Прибыль от продажи, тыс. руб. 1 789 1 591 -198
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 1 780 1 660 -120
5. Чистая прибыль, тыс. руб. 1 665 1 573 -92
6. Средняя стоимость имущества, тыс. руб. 24 879 26 590 1 711
7. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 1 027 1 473 446
8. Средняя величина текущих обязательств, тыс. руб. - - -
9. Средняя величина мобильных активов, тыс. руб. 15 168 16 980 1 812
10. Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов, тыс. руб. 9 568 10 659 1 091
11. Расходы на заработную плату и социально 19 350 20 048 698
страхование, тыс. руб.
12. Доходы по ценным бумагам и от долевого участия, тыс. руб. - - -
13. Средства, вложенные в другие предприятия, тыс. руб. - - -
14. Рентабельность продаж, % (3/1) 7,28 6,16 -1,12
15. Рентабельность затрат на производство проданной продукции. % (3/2) 7,85 6,56 -1,29
16. Рентабельность затрат живого труда, % (4/11) 9,20 8,28 -0,92
17. Чистая рентабельность продаж, % (5/1) 6,78 6,09 -0,69
18. Рентабельность активов, % (5/6) 6,69 5,92 -0,77
19. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, % (4/10) 18,60 15,57 -3,03
20. Рентабельность инвестиционного капитала, % (4/(6-8)) 7,16 6,24 -0,92
21. Рентабельность мобильных активов, % (5/9) 10,98 9,26 -1,72
22. Рентабельность собственного капитала, % (5/7) 162,12 106,79 -55,33
23. Период окупаемости собственного капитала, лет (7/5) 0,62 0,94 0,32
24. Рентабельность средств, вложенных в другие предприятия, % (12/13) - - -
Рентабельность продаж рассчитывается отношением прибыли от продаж к выручке от продажи продукции. Данный показатель уменьшился на 1,12 %.
Рентабельность затрат на производство проданной продукции рассчитывается отношением прибыли от продаж к затратам на производство и продажу продукции. Затраты в отчетном году произведены менее эффективно, чем в предыдущем, т. к. показатель рентабельности затрат на производство уменьшился на 1,29 %.
Рентабельность затрат живого труда определяется как отношение прибыли до налогообложения к расходам на заработную плату и социальное страхование. Данный показатель уменьшился в отчетном периоде на 0,92 %.
Чистая рентабельность продаж (норма чистой прибыли) рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к выручке от продаж. Уровень доходности снизился в отчетном году на 0,69 %.
Рентабельность активов рассчитывается отношением чистой прибыли к совокупным активам организации. Экономический смысл показателя состоит в том, что он характеризует отдачу с каждого рубля,
вложенного в активы предприятия. Данный показатель снизился в отчетном периоде на 0,77 %.
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов определяется отношением прибыли до налогообложения к стоимости основных средств и прочих внеоборотных активов. В отчетном году основной капитал предприятия использовался менее эффективно, чем в прошлом году, т. к. наблюдаем снижение показателя рентабельности основных средств на 3,03 %.
Рентабельность инвестированного капитала рассчитывается отношением прибыли до налогообложения к величине перманентного капитала. На предприятии инвестированный капитал используется не достаточно эффективно, а в отчетном году наблюдаем ухудшение его использования.
Рентабельность мобильных активов рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине мобильных активов предприятия. Величина данного показателя уменьшилась в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом на 1,72 %.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Данный показатель тоже невысок и уменьшился на 55,33% в отчетном периоде.
Период окупаемости собственного капитала — величина обратная рентабельности собственного капитала и определяется обратным соотношением и характеризует срок, в течение которого окупится средняя величина собственного капитала. Таким образом, вложенный в отчетном году капитал окупится почти через год [3].
Рентабельность средств, вложенных в другие предприятия, определяется отношением суммы доходов по ценным бумагам и от долевого участия к величине средств, вложенных в другие предприятия; характеризует эффективность и доходность финансово-инвестиционных операций.
Используя формулу Дюпона и прием детерминированного факторного анализа, определим влияние основных факторов на изменение рентабельности основного капитала [2].
Таблица 2 — Анализ рентабельности собственного капитала
Показатель Обозначения Прошлый год Отчетный год Отклонения (+, -)
1 2 3 4 5
1. Чистая прибыль, тыс. руб. ЧП 1 665 1 573 -92
2. Выручка от продаж, тыс. руб. V 24 570 25 840 1 270
3. Среднегодовая величина активов предприятия, тыс. руб. А 24 879 26 590 1 711
4. Среднегодовая величина собственного капитала предприятия, тыс. руб. СК 1 027 1 473 446
5. Чистая рентабельность продаж, % (1/2) Рнпрод 6,78 6,09 - 0,69
6. Коэффициент ресурсоотдачи (2/3) РО 0,988 0,972 - 0,016
7. Коэффициент финансовой зависимости (3/4) Кфз 24,225 18,052 - 6,173
8. Рентабельность собственного капитала, % = 5*6*7 Рнск 162,275 106,858 - 55,417
Рнск = Рнпрод * РО * Кфз Рнск — рентабельность собственного капитала; Рнпрод — рентабельность продаж; РО — ресурсоотдача;
Кфз — коэффициент финансовой зависимости.
Таблица 3 —Метод цепных подстановок
№ № Взаимодействующие факторы Результир. Сила влияния фактора
расч. подстан. Рнпрод РО Кфз показатель на рез. пок-ль
1 - 6,78 0,988 24,225 162,275 -
2 1 6,09 0,988 24,225 145,760 - 16,515
3 2 6,09 0,972 24,225 143,399 - 2,361
4 3 6,09 0,972 18,052 106,858 - 36,541
Совокупное влияние факторов - 55, 417
С уменьшением рентабельности продаж на 0,69 % рентабельность собственного капитала уменьшилась на 16,515 %. С уменьшением ресурсоотдачи на 0,016 рентабельность собственного капитала уменьшилась на 2,361 %. С увеличением коэффициента финансовой зависимости на 6,173 рентабельность собственного капитала уменьшилась на 36,541 %. Наибольшее влияние на изменение рентабельность собственного капитала оказал такой показатель как коэффициент финансовой зависимости.
Использованные источники:
1 Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: ДИС, 2008. - 256 с.
2 Аврашков Л.Я., Графова Г.Ф. Методика и практика оценки финансового состояния предприятия / Л.Я. Аврашков, Г.Ф. Графова // Современный бух.
Учет. - 2007. □ №3. - С. 8-19.
3 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебное
-
228 с.
Хлынкова И.А. студент 4 курса экономический факультет ФГБОУ ВПО МГУ им. Н. П. Огарева
Россия, г. Саранск АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ФИЛИАЛА «ТОРБЕЕВСКИЙ» ООО «МОРДОВДОРСТРОЙ»
Аннотация
В статье проанализирована динамика и структура прибыли предприятия. Так же проведен факторный анализа прибыли от продаж и его результат обобщен в таблице.
Ключевые слова
Структура прибыли, себестоимости проданной продукции, коммерческих расходов, управленческих расходов, ассортимента продукции.
Филиал «Торбеевский» является обособленным подразделением общества с ограниченной ответственностью «Мордовдорстрой», которое является юридическим лицом по законодательству РФ.
С помощью данных таблицы 1 дадим общую оценку динамики и структуры прибыли предприятия [1].
Таблица 1 — Структурно-динамический анализ отчета о прибылях и убытках
Показатель Прошл ый год, тыс. руб. Отчетн ый год, тыс. руб. Абсолют ное отклонен ие (+, -), тыс. руб. Темп роста, % Удельный вес, % Измене ния в удельн ом весе
прошл ый год отчетн ый год
1 2 3 4 5 6 7 8
1 .Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 24 570 25 840 1 270 105,17 53,41 55,43 2,02
2 .С ебестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 22 060 23 350 1 290 105,85 42,14 78,59 0,29
3. Валовая прибыль 19 631 18 548 -1 083 94,48 42,67 39,79 -2,89
4. Коммерческие расходы 680 830 150 122,06 1,30 2,79 0,38
5. Управленческие расходы 41 69 28 168,29 0,08 0,23 0,09
6. Прибыль (убыток) от 1 789 1 591 -198 88,93 3,89 3,41 -0,48
