CC BY
42
УДК 338.001.36+338.585
DOI: 10.18303/2618-981X-2018-2-179-184
АНАЛИЗ ОПЕРАЦИОННЫХ РАСХОДОВ КРУПНЕЙШИХ РОССИЙСКИХ И МИРОВЫХ НЕФТЕГАЗОВЫХ КОМПАНИЙ И ВЛИЯЮЩИХ НА НИХ ФАКТОРОВ
Анна Алексеевна Кулик
Новосибирский национальный исследовательский государственный университет, 630090, Россия, г. Новосибирск, ул. Пирогова, 2, студент, тел. (913)924-07-15, e-mail: [email protected]
Настоящее исследование посвящено изучению основных тенденций нефтегазовой отрасли как в России, так и в мире. В работе сделан акцент на изучении операционных расходов, для чего была проанализирована финансовая отчетность крупнейших нефтегазовых компаний. В результате экономического анализа была выявлена структура операционных издержек и определена специфика деятельности компаний. Также был проведен экономет-рический анализ для выявления ключевых факторов, влияющих на динамику операционных расходов.
Ключевые слова: нефтегазовая промышленность, операционные расходы, добыча, переработка, обеспеченность сырьем, регрессионный анализ.
OPERATING EXPENSES ANALYSIS OF THE LARGEST RUSSIAN AND WORLD OIL AND GAS COMPANIES AND FACTORS INFLUENCING THEM
Anna А. Kulik
Novosibirsk National Research State University, 2, Pirogova St., Novosibirsk, 630073, Russia, Student, phone: (913)924-07-15, e-mail: [email protected]
This paper is devoted to the study of the main tendencies in the oil and gas industry in Russia and the whole world. Financial statements of the largest Russian and foreign oil and gas companies have been analyzed, resulting in the determination of the operating expenses structure. Subsequently, the specific characteristics of companies have been outlined. At this point, the econometric analysis has been carried out and key factors, which influence on the changes of operating expenses, have been determined.
Key words: oil and gas industry, operating expenses, extraction, processing, provision with raw materials, regression analysis.
Введение
Актуальность. В настоящее время как в России, так и в мире наблюдается ухудшение сырьевой базы. Нефтегазовые компании отмечают увеличение операционных расходов, к которым относятся производственные затраты, расходы на добычу сырья, а также на приобретение сырой нефти и газа. Также отмечается нестабильность цен на нефть: шоковые обвалы сменяются ростом и наоборот. Более того, к современным тенденциям относится и освоение технологий добычи нетрадиционных энергоносителей - сланцевой нефти и сланцевого газа. Все это в какой-то степени отражается на деятельности нефтегазовых компаний.
Целью работы являлось определение главных факторов, которые оказывают влияние на изменение динамики операционных расходов нефтегазовых корпораций [1-3].
В соответствии с поставленной целью решались следующие задачи: 1) консолидированной финансовой отчетности крупнейших мировых и российских компаний рассматриваемой отрасли; 2) выявление структуры операционных расходов, изучение особенностей российских и зарубежных лидеров; 3) проведение сравнительного анализа и выявление специфики деятельности компаний; 4) изучение влияния выявленных переменных на величину операционных расходов.
Объектом исследования выступают крупнейшие российские компании нефтегазовой отрасли («Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Татнефть») и зарубежные лидеры («ExxonMobil», «Royal Dutch Shell», «CNPC», «British Petroleum», «Chevron Corporation», «Total», «Petrobras»).
Материалы и методы
Методы экономического анализа в части бухгалтерского учета, методы сравнительного, корреляционного и эконометрического анализа.
Результаты
Понятие и структура операционных расходов. Операционные расходы -расходы компании, которые возникают в процессе ее текущей деятельности: при производстве и реализации сырья, продуктов его переработки. Они также влияют на уровень эффективности работы предприятия.
В российском бухгалтерском учете под операционными затратами понимаются расходы по обычным видам деятельности, и, согласно ПБУ 10/99 «Расходы организации», их можно сгруппировать по следующим категориям: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация и прочие расходы.
По мировым стандартам ведения бухгалтерского учета (а именно по плану счетов МСФО) можно выделить следующие группы расходов по основной деятельности: себестоимость готовой продукции (для производственных предприятий); себестоимость приобретенных товаров (для торговых предприятий); себестоимость услуг, связанных с арендой; общие и административные расходы и прочие [2, 4].
Структура операционных расходов каждой компании зависит от отрасли, в которой она ведет деятельность, от особенностей ее основной деятельности. В ходе анализа финансовой отчетности нефтегазовых компаний была выявлена структура их операционных расходов. Также были определены следующие статьи затрат: производственные затраты; расходы на приобретение сырой нефти, газа, нефтепродуктов и услуг по переработке; коммерческие, административные и общехозяйственные расходы; затраты на геологоразведочные работы;
амортизация; налоги (кроме налога на прибыль), экспортные пошлины, акцизы и прочие затраты [2]. Данные по российским и зарубежным компаниям приведены в табл. 1.
Таблица 1
Структура операционных расходов российских и зарубежных компаний, 2016 г.
Компания Произво-водствен дствен-ные расходы Приобретение сырой нефти и газа Коммерческие расходы Расходы на геоло-гораз-ведку Амортизация Налоги Прочие
Exxon Mobil 14,4 % 52,7 % 4,7 % 0,6 % 7,3 % 20,2 % 0,1 %
Royal Dutch Shell 10,3 % 71,7 % 4,4 % 2,1 % 9,8 % 0,9 % 0,7 %
Chevron Corporation 17,2 % 52,2 % 3,3 % 2,5 % 15,7 % 9,0 % 0,0 %
British Petroleum 15,8 % 70,5 % 4,9 % 1,0 % 6,5 % 0,4 % 0,8 %
Total 11,6 % 58,9 % 3,3 % 1,2 % 10,8 % 13,4 % 0,9 %
CNPC 7,0 % 62,5 % 4,2 % 1,1 % 12,0 % 12,2 % 1,0 %
Pertobras 24,2 % 39,6 % 10,9 % 2,6 % 15,8 % 4,6 % 2,4 %
Роснефть 12,9 % 11,9 % 15,1 % 0,3 % 10,1 % 45,1 % 4,5 %
Газпром 17,4 % 33,2 % 15,5 % 0,7 % 11,1 % 17,4 % 7,3 %
Лукойл 9,5 % 54,3 % 4,1 % 0,2 % 6,5 % 19,3 % 6,2 %
Газпром-нефть 14,5 % 32,2 % 7,3 % 0,1 % 7,2 % 28,9 % 9,8 %
Татнефть 25,7 % 14,2 % 11,6 % 0,4 % 5,9 % 32,5 % 9,7 %
Доля расходов на приобретение сырья является существенной статьей затрат среди зарубежных компаний: «Royal Dutch Shell» (71,1 %), «British Petroleum» (70,5 %), «CNPC» (62,5 %), в то время как у российских компаний наибольшие расходы по основному виду деятельности приходятся на налоги и производственные расходы, например, «Роснефть» (45,1 % и 12,9 % соответственно), «Газпром» (17,4 % и 17,4 %), «Татнефть» (32,5 % и 25,7 %) [2-6].
Направленность деятельности компаний. В ходе анализа абсолютных и относительных производственных показателей (объем добычи, объем переработки, доля добычи в переработке) было отмечено, что доля добычи УУВ в переработке у зарубежных компаний меньше 100 %, а у российских, наоборот, больше (табл. 2) [1-3].
Основываясь на проведенном анализе, можно сделать вывод о специфике деятельности компаний. Например, у российских компаний высокая обеспеченность собственными ресурсами, однако низкая доля переработки.
Таблица 2
Отношение добычи к переработке, 2016 г.
Компания Обеспеченность сырьем
Нефть Газ УУВ
ExxonMobil 55,4 % 50,7 % 53 %
Royal Dutch Shell 28,4 % 61,4 % 40 %
Chevron Corporation 76,4 % 77,9 % 77 %
British Petroleum 67,0 % 67,0 % 67 %
Total 85,5 % 91,3 % 88 %
CNPC 93,0 % 96,6 % 95 %
Petrolbras 83,2 % 94,5 % 86 %
Роснефть 209,3 % - 274 %
Газпром 80,7 % 1344,6 % 483 %
Лукойл 156,1 % 122,7 % 148 %
Газпром-нефть 129,3 % - 199 %
Татнефть 316,3 % - 327 %
Также стоит обратить внимание на то, что последние десятилетия Россия придерживается экспортно-сырьевой модели роста, что уже говорит о склонности национальных корпораций к ориентации на добычу сырья и последующую ее продажу [7-9]. У зарубежных компаний обратная картина: низкая обеспеченность ресурсами (переработка превышает добычу) и высокая доля затрат на их покупку. Они скупают сырье на мировых рынках для последующей перепродажи на внутренние рынки и для производства продуктов нефтехимии [9].
Корреляционный анализ. Корреляционный анализ лежит в основе регрессионного анализа и позволяет обнаружить зависимость между несколькими случайными величинами, не имеющими строго функционального характера [10]. Данный вид анализа применяется для выявления наиболее важных факторов, влияющих на зависимую переменную.
В настоящей работе была построена модель, в которой зависимой переменной являлись операционные расходы. В результате анализа было установлено, что операционные расходы зарубежных компаний в отличие от российских положительно коррелируют с ценами на сырую нефть, что является предсказуемым выводом при учете столь высокой доли расходов на приобретение сырой нети в структуре операционных расходов. В связи с этим необходимо посмотреть, есть ли зависимость между изменением цен на нефть и изменением операционных расходов от обеспеченности сырьем.
На основе полученных результатов можно говорить о наличии зависимости между темпами прироста цен на нефть и темпами прироста операционных расходов среди таких компаний, у которых низкая доля добычи в переработке. В результате проведенного исследования было решено разделить рассматриваемые компании на две группы: технологичные, ориентированные на вторичную переработку и внутренний рынок, и ориентированные на добычу и внеш-
ний рынок. К первой относятся «Exxon Mobil», «Royal Dutch Shell», «Chevron Corporation», «British Petroleum» и «Лукойл». Ко второй - «CNPC», «Petrobras» и «Total», из российских - «Роснефть», «Газпром», «Газпром-нефть» и «Татнефть» [9-11].
Заключение
Таким образом, в ходе исследования были получены и объяснены следующие выводы.
1. Структура операционных расходов российских компаний отличается от аналогичного показателя зарубежных корпораций, что объясняется различием в специфике деятельности рассматриваемых компаний.
2. Компании были разделены на две основные группы - технологичные и ресурсные, и в первой группе преобладают иностранные компании, а во второй превалируют российские.
3. Был определен ключевой фактор, влияющий на изменение динамики операционных расходов компаний рассматриваемой отрасли - цены на сырую нефть. Однако данный фактор является значимым для мировых лидеров отрасли.
4. Была найдена зависимость между темпами прироста цен на нефть и темпами прироста операционных расходов среди таких компаний, у которых недостаточная ресурсная обеспеченность.
Статья подготовлена в рамках интеграционного проекта ИП-66ПН.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Current state and problems of integrated development of mineral resources base in Russia / I. V. Filimonova, L. V. Eder, M. V. Mishenin, T. M. Mamakhatov // IOP Conference Series: Earth and Environmental Science. - 2017. - Vol. 84 (1). - 012011.
2. Development of hydrocarbon raw material deep processing in Russia / A. E. Kontorovich, A. G. Korzhubaev, A. G. Filimonova, L. V. Eder // Neftyanoe khozyaystvo - Oil Industry. - 2008. -P. 24-27.
3. Eder L. V., Nemov V. Y. Forecast of energy consumption of vehicles // Studies on Russian Economic Development. - 2017. - Vol. 28 (4). - P. 423-430.
4. Forecasting of energy and petroleum consumption by motor transport in the regions of the Russian Federation / L. V. Eder, I. V. Filimonova, V. Y. Nemov, I. V. Provornaya // Economy of Region. - 2017. - Vol. 13 (3). - P. 859-870.
5. Kontorovich A. E., Eder L. V., Nemov V. Yu. Oil and gas in the Russian economics // Neftyanoe khozyaystvo - Oil Industry. - 2013. - P. 4-8.
6. Kontorovich A. E., Eder L. V., Filimonova I. V. Paradigm oil and gas complex of Russia at the present stage // IOP Conference Series: Earth and Environmental Science. - 2017. - Vol. 84 (1). -012010.
7. Oil industry of major historical centers of the Volga-Ural petroleum province: past, current state, and long-run prospects / A. E. Kontorovich, L. V. Eder, I. V. Filimonova et al. // Russian Geology and Geophysics. - 2016. - Vol. 57, Issue 12. - P. 1653-1667.
8. Regional innovation cluster: Environmental issues and efficient use of resources / L. V. Eder, A. E. Kontorovich, I. V. Filimonova et al. // International Multidisciplinary Scientific
GeoConference Surveying Geology and Mining Ecology Management, SGEM. - 2017. - Vol. 17 (53). - P. 719-726.
9. Regional smart specialisations in fostering innovation development of resource regions of Russia / L. V. Eder, I. V. Filimonova, I. V. Provornaya et al. // International Multidisciplinary Scientific GeoConference Surveying Geology and Mining Ecology Management, SGEM. - 2017. -Vol. 17 (53). - P. 727-734.
10. Strategy of Development of an Oil-And-Gas Complex Siberia / A. G. Korzhubaev, I. V. Filimonova, L. V. Eder, I. A. Sokolova // Neftyanoe Khozyaystvo - Oil Industry. - 2009. -P. 14-17.
11. The current state of the petroleum industry and the problems of the development of the Russian economy / L. V. Eder, I. V. Filimonova, I. V. Provornaya, V. Y. Nemov // IOP Conference Series: Earth and Environmental Science. - 2017. - Vol. 84 (1). - 012012.
© А. А. Кулик, 2018
