CC BY
72
EDN: GHFSXU
Н.Ю. Мороз - к.э.н., доцент кафедры экономического анализа, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, avodigis@mail.ru,
N.Yu. Moroz - candidate of economic sciences, Associate Professor of the Department of Economic Analysis, FSBEI HE Kuban SAU, avodigis@mail.ru;
А.А. Даниленко - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, danilenko.tasya@mail.ru,
A.A. Danilenko - student of the Accounting and Finance Faculty, FSBEI HE Kuban SAU, danilenko.tasya@mail.ru;
А.В. Хуторная - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, hav2000jv@mail.ru,
A.V. Khutornaya - student of the Accounting and Finance Faculty, FSBEI HE Kuban SAU.
АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «КУБАНЬ-ВИНО» ANALYSIS OF TURNOVER OF WORKING CAPITAL OF KUBAN-VINO
Аннотация. Анализ структуры оборотных средств и динамика показателей оборачиваемости является основой для разработки и принятия управленческих решений с целью повышения эффективности реализации оборотных средств. В финансовом аспекте деловую активность субъекта предпринимательской деятельности характеризуют показатели оборачиваемости оборотных средств.
Также доходность, финансовые потребности организации, капиталоемкость продукции и платежеспособность зависит от скорости оборота оборотных средств. Весомое значение для обеспечения эффективности и бесперебойности операционной деятельности организации имеет постоянный мониторинг скорости оборачиваемости оборотных средств. Так как оборотные средства содержат в себе и денежные ресурсы, а не только материальные, то и уровень финансовой устойчивости также зависит от эффективности использования оборотных средств.
Все это ведет к тому, что необходимо контролировать рациональность использования и состояние оборотных средств организации, а также контроля анализа показателей оборачиваемости оборотных средств. В данной работе рассмотрен анализ показателей оборачиваемости оборотных средств ООО «Кубань-Вино».
Abstract. The analysis of the structure of working capital and the dynamics of turnover indicators is the basis for the development and adoption of management decisions in order to improve the efficiency of the sale of working capital. In the financial aspect, the business activity of a business entity is characterized by indicators of the turnover of working capital.
Also, the profitability, financial needs of the organization, the capital intensity of products and solvency depend on the turnover rate of working capital. Constant monitoring of the turnover rate of working capital is of significant importance for ensuring the efficiency and continuity of the organization's operational activities. Since working capital also contains monetary resources, and not only material, the level of financial stability also depends on the efficiency of the use of working capital.
All this leads to the fact that it is necessary to monitor the rationality of the use and condition of the working capital of the organization, as well as monitoring the analysis of the turnover indicators of working capital. In this paper, the analysis of the turnover indicators of working capital of Kuban-Vino LLC is considered.
Ключевые слова: коэффициент оборачиваемости, оборотные средства, период оборота, скорость оборота.
Keywords: turnover ratio, working capital, turnover period, turnover rate.
Под понятием оборотные средства понимают денежные ресурсы организации, которые авансируется в оборотные активы, чтобы поддерживать текущую производственную и коммерческую деятельность организации.
Также оборотные средства представляются, как составная часть имущества предприятия и, чтобы удовлетворить потребности производства в материальных и денежных ресурсах, то необходимо обеспечить непрерывность кругооборота средств предприятия. Непо-
средственно, непрерывность кругооборота нужна и для обеспечения своевременности и полноты расчетов, а также для повышения эффективности использования оборотных средств.
Чтобы более подробно изучить структуру и состав оборотных средств, они делятся по следующим признакам: сфера производства, сфера обращения, по принципу организации и по источникам формирования (рисунок 1).
Рисунок 1 - Классификация оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств в первую очередь зависит от факторов, которые делятся на внутренние и внешние.
Внешние факторы представлены на рисунке 2.
Рисунок 2 - Внешние факторы, влияющие на эффективность использования
оборотных средств
Внутренние факторы представлены рациональностью выполнения плана производства и использования оборотных средств, а также другие.
На всех стадиях кругооборота за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств осуществляется повышение эффективности использования оборотных средств.
В настоящее время для проведения анализа оборотных средств используют следующие методы, которые основываются на использовании данных финансовой отчетности организации (рисунок 3).
Рисунок 3 - Методы анализа оборотных средств
Скорость обращения, скорость изменения материальной формы оборотных средств, в ходе потребления материалов и сырья в процессе производства и превращения денежных средств, в процессе реализации готовой продукции, и их динамичность служит главной особенностью оборотных средств.
Рассчитываются показатели оборачиваемости оборотных средств и элементы, которые характеризуют эффективность использования оборотных средств, в ходе метода анализа коэффициентов (рисунок 4).
Рисунок 4 - Показатели эффективности оборотных средств
Произведем анализ показателей оборачиваемости оборотных средств ООО «Кубань-Вино» Темрюкского района, где основная деятельность является производство вина. Данные показатели оборачиваемости предоставлены в таблице 1.
Таблица 1 - Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Кубань-Вино»
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение (+,-), в 2020 г. по сравнению с
2018г. 2019г.
Выручка от продаж, тыс. руб. 5 306 412 6 231 049 7 072 977 1 766 565 570 339
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 4 719 045 4 756 574 4 941 634 222 589 185 060
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 1,124 1,310 1,431 0,207 0,121
Период оборота оборотных средств, дней 321 275 252 -69 -23
Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. 2 968 470 4 656 616 3 439 292 1 688 146 -1 217 324
Коэффициент оборачиваемости запасов 1,788 1,338 2,057 0,269 0,719
Период оборота запасов, дней 201 178 175 -26 -3
Данные таблицы 1 показывают, что коэффициент оборачиваемости запасов в 2020 г. составил 2,06 оборота, по сравнению с 2018 г. он увеличился на 0,27 оборота и по сравнению с 2019 г. он увеличился на 0,04 оборота. Увеличение скорости оборота запасов означает увеличение спроса на товары, готовую продукцию предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2020 г. составил 1,43 оборота, по сравнению с 2018 г. он увеличился на 0,31 оборота и по сравнению с 2019 г. он увеличился на 0,12 оборота. Увеличение коэффициента означает, что предприятие работает более рит-
мично, его оборотные средства оборачиваются чаще, а это значит, что предприятие получает больше денежных средств.
Наиболее наглядно рассмотрим, как изменились коэффициенты оборачиваемости оборотных средств и запасов на рисунке 5.
2.500 2.000 1.500 1,000 0,500 0,000
* Коэффициент оборачиваем ости оборотных средств ь Коэффициент оборачиваемости запасов Рисунок 5 - Изменения коэффициентов оборачиваемости оборотных средств и запасов
На рисунке 5 изображена динамика изменения коэффициента оборачиваемости запасов и коэффициента оборачиваемости оборотных средств. На которой наглядно заметно возрастание коэффициента оборачиваемости запасов, за счет увеличения себестоимости продаж, а это значит, что и объемов закупов товаров для перепродажи. Возрастание обусловлено более быстрыми темпами по сравнению с темпами роста среднегодовой величины запасов.
Как показано на рисунке 5, за 2018-2020 годы данный коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился, период оборота, соответственно уменьшился. За анализируемый период такая динамика скорости оборота оборотных средств связана с значительным ростом выручки с 2018 по 2020 гг.
Рассмотрим, как влияют различные факторы на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в ООО «Кубань - Вино» методом цепных постановок. Для этого воспользуемся таблицей 2.
Таблица 2 - Влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в ООО «Кубань - Вино»
Показатель 2019 г. 2020 г. Изменение (±) в 2020 г. по сравнению с 2019 г.
1 2 3 4
Выручка от продаж (В), тыс. руб. 6 231 049 7 072 977 570 339
Среднегодовая стоимость оборотных средств (ОФср), тыс. руб. 4 756 574 4 941 634 185 060
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К об). 1,310 1,431 0,121
Условная величина коэффициента оборачиваемости оборотных средств, при выручке базисной и среднегодовой стоимости оборотных средств отчетного года К об усл = В баз/ОФ отч =1,261
Продолжение таблицы
Изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств за счет изменения:
- выручки от продаж К об отч - К об усл 0,17
- стоимости оборотных средств К об усл - К об баз -0,049
Факторный анализ показывает, что в 2020 г. коэффициент оборачиваемости оборотных средств составляет 1,431 оборота, что на 0,121 больше, чем в 2019 г. Коэффициент увеличился на 0,17 оборота за счет увеличения выручки на 570 339 тыс. руб., а так же коэффициент уменьшился на 0,049 оборота за счет увеличения стоимости оборотных средств на 185 060 тыс. руб. Наибольшее влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств оказала выручка от продаж, т.е. качественный фактор.
По данным таблицам видно, что произошло сокращение оборота времени, что непосредственно ведет к высвобождению средств из оборота. Рассчитывается высвобождение оборотных средств из оборота, как сумма разницы между фактической среднегодовой стоимостью оборотных средств и их расчетной величиной. Соответственно, высвобождение запасов их оборота определяется аналогично, что представлено в таблице 3.
В 2020 г. по сравнению с 2018 г. коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился на 0,207 руб. и составил 1,431 руб., а продолжительность оборота уменьшилась, соответственно произошло высвобождение из оборота оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат в 2020 г. составил 2,057 руб., что на 0,269 руб. больше, чем в 2018 г., это привело к уменьшению продолжительности оборота и, соответственно, к высвобождению из оборота запасов и затрат.
Следовательно, высвобождение значительных сумм оборотных средств и запасов из оборота происходит вследствие ускорения оборота оборотных средств, и таким образом можно без дополнительных финансовых ресурсов увеличить объем производства. А также можно применять высвобождающиеся средства в соответствии с целями и потребностями организации.
Значительно много положительных эффектов несет за собой высвобождение ресурсов из оборота, т.е. уменьшаются затраты оборотных средств при производстве продукции, высвобождаются материальные ресурсы, осуществляется ускорение поступлений в бюджет от прибыли отчислений и в целом улучшается финансовое состояние организации, так как высвобождаемые средства могут оставаться до конца года в собственности организации, а также они могут быть успешно вложены в другие активы.
Таблица 3 - Изменение показателей оборачиваемости оборотных средств в ООО «Кубань-Вино»
Показатель 2018 г. 2019г. 2020 г. Изменение (±)в 2020 г. по сравнению с
2018 г. 2019 г.
1 2 3 4 5 6
Выручка от продаж (В), тыс. руб. 5 306 412 6 231 049 7 072 977 1 766 565 841 928
Среднегодовая сумма оборотных средств (Об ср), тыс. руб. 4 719 045 4 756 574 4 941 634 222 589 185 060
Коэффициент оборачиваемости (Коб) оборотных средств (В/ Об ср) 1,124 1,310 1,431 0,207 0,121
Продолжительность оборота, дней (365 дней/Коб) 325 279 255 -70 -24
Коэффициент закрепления (Кзо)оборотных средств (Об ср /В) 0,889 1,472 0,699 -0,181 -0,773
Среднегодовой остаток запасов изатрат (З), тыс. руб. 2 968 470 4 656 616 3 439 292 1 688 146 -1 217 324
Продолжение таблицы
Коэффициент оборачиваемости (Коз) запасов и затрат (В / З) 1,788 1,338 2,057 0,269 0,719
Продолжительность одного оборота запасов и затрат, дней (365 дней / К оз) 204 273 177 -27 -96
Коэффициент закрепления (Кзз) запасов и затрат (З / В) 0,559 0,747 0,486 -0,073 -0,261
Расчётная величина оборотных средств (Об ср расч) исходя из суммы выручки отчётного года и коэффициента закрепления базисного года, тыс. руб. (В отч ' Коз баз) X 11 141 116 9 463 643 X
Высвобождение или привлечение в оборот оборотных средств, тыс. руб. (Об ср - Об ср расч) X -6 384 542 -4 522 009 X
Расчётная величина запасов (З расч) исходя из суммы выручки отчетногогода и коэффициента закрепления базисного года, тыс. руб. (В отч • Кзз баз) X 3 483 156 5 283 514 X
Высвобождено (-) из оборота, привлечено (+) в оборот запасов и затрат в отчетном году в сравнении с базисным,тыс. руб. (З - З расч) X 1 173 460 -1 844 222 X
Необходимо при анализе эффективности использования оборотных средств выявить резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств. Важнейшим резервом ускорения оборачиваемости оборотных средств - это снижение финансовых ресурсов, которое приводит к снижению формирования запасов. Данный резерв рассмотрим в таблице в 4.
По данным таблицы 4 видно, что коэффициент закрепления запасов в 2020 г. составил 2,057 и по сравнению с 2019 г. увеличился. Объем запасов при ускорении оборачиваемости составил 14 294 487 тыс. руб. и произошло ускорение оборачиваемости, т.е. произошло высвобождение запасов.
Таблица 4 - Резерв снижения финансовых ресурсов на формирование запасов при ускорении оборачиваемости
№ Показатель 2019 г. 2020г.
1. Выручка от продаж (В), тыс. руб. 6 231 049 7 072 977
2. Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. 3 083 599 3 439 292
3. Коэффициент закрепления запасов (К зз) (соотношения запасов и выручки от продаж) (стр. 1 / стр.2) 2,021 2,057
4. Объём запасов при ускорении оборачиваемости до уровня прошлого года (или возможного уровня), тыс. руб. (Выручка отч • К зз баз) 14 294 487
5. Резерв высвобождения запасов при ускоренииобора-чиваемости до возможного уровня, тыс. руб. (стр.2 отчётный год - стр.4) -10 855 195
В свою очередь, ускорение оборачиваемости оборотных средств влияет на повышение выручки, т.к. возможно получение дополнительного объема продукции, если на это направить высвобождаемые ресурсы. В данном случае резерв роста выручки от продаж представлен таблицей 5.
Таблица 5 - Резерв роста выручки от продаж при ускорении оборачиваемости
№ Показатель 2019 г. 2020г.
1. Выручка от продаж, тыс. руб. 6 231 049 7 072 977
2. Продолжительность оборота, дней 275 252
3. Резерв роста выручки от продаж, тыс. руб. - 445 694
Проведенные расчеты показали, что в ООО «Кубань - Вино», если направить высвобождаемые ресурсы, то возможен рост выручки от продаж, т.е. имеется возможность получения дополнительного объема продукции за счет высвобождаемых средств.
Далее проведем сравнение показателей оборачиваемости оборотных средств и запасов ООО «Кубань-Вино», выраженных в днях, за 2020 год, с среднеотраслевыми показателями за 2020 год. За основу среднеотраслевых показателей были взяты показатели 1 588 организаций, к которым были применены требования (рисунок 6).
Требования к организациям, для проведения сравнения показателей
Выручки должна составлять /)о 10 млн. руб
Рисунок 6 - Требования, предъявляемые к организациям для проведения сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств и запасов
После в качестве метода усреднения показателей необходимо выбрать медианное значение.
При этом, для сравнительного анализа в рамках отрасли ниже приведено сравнение показателей ООО «Кубань-Вино» в разрезе всех российских предприятий по таким же показателям. В сравнении использованы 1 355 334 российских организаций с выручкой до 10 млн руб. Данные были сформированы в таблицу 6.
Таблица 6 - Сравнительный анализ с отраслевыми и общероссийскими показателями за 2020 г.
Показатель С] )авнение показателей
ООО «Кубань-Вино» С отраслевыми С общероссийскими
Оборачиваемость оборотных средств, в днях 255 429 153
Оборачиваемость запасов, в днях 174 119 15
По результатам таблицы, можно сделать вывод, что оборачиваемость оборотных средств ООО «Кубань-Вино» за 2020 г. в сравнении с отраслевыми показателями существенно ниже в 1,68 раза, при этом меньше в 1,67 раза общероссийских показателей. Что касается оборачиваемости запасов ООО «Кубань-Вино», представленной в днях, то она выше отраслевых показателей, при этом есть значительное увеличение по сравнению с общероссийскими показателями.
Необходимо сокращать запасы сырья, топлива и материалов, улучшать материально-техническое снабжение, внедрять новое оборудование и значительно улучшать организацию производства для реализации резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств, чтобы в дальнейшем произошло сокращение остатков нереализованных товаров и улучшение организации расчетов с целью роста поступления выручки.
Таким образом, можно сделать выводы, что результаты анализа показателей оборачиваемости является принятие и разработка управленческих решений с целью повышения эффективности оборотных средств организации и обеспечения устойчивого финансового состояния.
Занимающиеся видом деятельности "Производство вина из винограда " (код по ОКВЭД2 11.02).
Источники:
1. Анализ финансовой отчетности: учебник / Ю.И. Сигидов, Н.Ю. Мороз, Е.А. Окса-нич, Г.Н. Ясменко. - Краснодар: КубГАУ, 2020. - 358 с.
2. Аликина А.И. Финансово-экономическая сущность оборотных активов организаций / А.И. Аликина // Дни студенческой науки. Сборник научных трудов IV Международной студенческой конференции. Казань. - 2021. - С. 269-270.
3. Биарсланов А.Р. Экономическая сущность и значение оборотных средств в деятельности современного предприятия / А.Р. Биарсланов, Н.А. Ефимова // Современная наука и образование: новые подходы и актуальные исследования. Материалы II Всероссийской научно-практической конференции. Чебоксары. - 2021. - С. 109-111.
4. Васильева Н.К, Олейник АН. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : Часть 2. Финансовый анализ: практикум / Н. К. Васильева, А. Н. Олейник. - Краснодар: КубГАУ, 2019. - 95 с.
5. Кудинова А.Д. Анализ состояния и эффективности использования оборотных активов / А.Д. Кудинова, Н.В. Рознина // Интеграционные взаимодействия молодых ученых в развитии аграрной науки. Материалы Национальной научно-практической конференции молодых ученых. - 2020. - С. 140-145.
6. Кудинова А.Д. Анализ состояния и эффективности использования оборотных активов / А.Д. Кудинова, Н.В. Рознина // Интеграционные взаимодействия молодых ученых в развитии аграрной науки. Материалы Национальной научно-практической конференции молодых ученых. - 2020. - С. 140-145.
7. Ляшко, А.А. Методические подходы к оценке финансового состояния организации / А.А. Ляшко, Д.К. Иваницкий // Современные научные исследования и разработки. - 2018. № 1 (18). - С. 241-244.
8. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. 6-е изд., испр. и доп. - Москва : ИНФРА-М, 2020. - 378 с.
9. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия/
A.Д. Шеремет - М:ИНФРА-М, 2019 - 374 с.
10.Яцишина К.С. И др. Анализ и основные направления повышения деловой активности санаторно-курортных организаций Краснодарского края / К. С. Яцишина, А. Н. Олейник.
B.В. Шоль.- Курск, «Университетская книга», 2017.- 167 с. References:
1. Analysis of financial statements: textbook / Yu.I. Sigidov, N.Yu. Moroz, E.A. Oksana, G.N. Yasmenko. - Krasnodar: KubGAU, 2020. - 358 p.
2. Alikina A.I. Financial and economic essence of current assets of organizations / A.I. Alikina // Days of student science. Collection of scientific papers of the IV International Student Conference. Kazan. - 2021. - pp. 269-270.
3. Biarslanov A.R. Economic essence and value of working capital in the activity of a modern enterprise / A.R. Biarslanov, N.A. Efimova // Modern science and education: new approaches and current research. Materials of the II All-Russian Scientific and Practical Conference. Cheboksary. - 2021. -pp. 109-111.
4. Vasilyeva N.K., Oleinik A.N. Complex analysis of economic activity : Part 2. Financial analysis : practicum / N.K. Vasilyeva, A.N. Oleinik. - Krasnodar : KubGAU, 2019. - 95 p.
5. Kudinova A.D. Analysis of the state and efficiency of the use of current assets / A.D. Kudinova, N.V. Roznina // Integration interactions of young scientists in the development of agricultural science. Materials of the National Scientific and Practical Conference of Young Scientists. - 2020. - pp. 140-145.
6. Kudinova A.D. Analysis of the state and efficiency of the use of current assets / A.D. Kudinova, N.V. Roznina // Integration interactions of young scientists in the development of agricultural science. Materials of the National Scientific and Practical Conference of Young Scientists. - 2020. - pp. 140-145.
7. Lyashko, A.A. Methodological approaches to assessing the financial condition of an organization / A.A. Lyashko, D.K. Ivanitsky // Modern scientific research and development. - 2018. № 1 (18). -Pp. 241-244.
8. Savitskaya G.V. Analysis of economic activity of the enterprise : textbook / G.V. Savitskaya- -6th ed., ispr. and add. - Moscow : INFRA-M, 2020. - 378 p
9. Sheremet, A.D. Analysis and diagnostics of financial and economic activity of the enterprise / A.D. Sheremet - M:INFRA-M, 2019 - 374 p.
10.Yatsishina K.S. Et al. Analysis and main directions of increasing the business activity of sanatoriumresort organizations of the Krasnodar Territory / K. S. Yatsishina, A. N. Oleinik. V. V. Shol.- Kursk, "University Book", 2017.- 167 p.
