CC BY
366
Анализ оборачиваемости активов с помощью факторного анализа Analysis of asset turnover with the help of factor analysis
Богданкевич А. С.
Студент 4 курса,
ФГАОУ ВО «Сибирский федеральный университет»,
РФ, г.Красноярск e-mail: alinochka1995_08@mail.ru
Bogdankevich A.
4rd year student, Siberian Federal University, Russia, Krasnoyarsk e-mail: alinochka1995_08@mail.ru
Аннотация.
В статье рассматривается анализ оборотных активов предприятия на примере ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» - АЛТАЙНЕФТЕ11РОДУКТ». В ходе исследования приведен метод по расчету и оценке эффективности использования оборотных активов на предприятии при помощи факторного анализа. Выявлены отрицательные и положительные факторы влияния на изменения оборачиваемости активов.
Annotation.
The article deals with the analysis of current assets of enterprises the example of JSC "NK ROSNEFT -ALTAYNEFTEPRODUKT". In the course of the study given the method for the calculation and assessment of efficiency of use of circulating assets at the enterprise with the help of factor analysis. Identified positive and negative factors of influence on changes of turnover assets.
Ключевые слова: оборачиваемость активов, факторный анализ, управление активами, финансовый
анализ.
Key words: asset turnover, factor analysis, asset management, financial analysis.
Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемой составляющей финансового анализа, так как управление активами предприятия, т.е. составом и структурой его имущества, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения. Структура активов характеризует уровень мобильности имущества предприятия, также позволяет определить, за счет каких элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается.
Также стоит отметить, что чем больше значение данного показателя, тем более эффективно предприятие работает. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж. Увеличение данного коэффициента говорит о том, что продажи тоже увеличились. Чем меньше оборачиваемость, тем большая зависимость предприятия в финансировании своего производственного процесса.
С помощью метода цепных подстановок можно получить количественную оценку влияния факторов на результативный показатель. Сущность данного метода состоит в последовательной замене показателя предыдущего периода на отчетный период и вычислении разницы между промежуточными показателями.
Рассмотрим влияние факторов на изменение оборачиваемости активов на примере ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» - АЛТАЙНЕФТЕПРОДУКТ». Расчеты которого приведены в таблице 1.
Таблица 1 - Факторный анализ оборачиваемости активов ОАО «НК «РОСНЕФТЬ» -
АЛТАЙНЕФТЕПРОДУКТ»
/п Показатель 20 13 год 20 14 год Изменения
Абсол ютное Темп роста
Выручка от реализации 10 707681 10 513402 194279 98%
Общая величина активов 24 18388 23 55376 -63012 97%
Оборачиваемость активов 4,4 3 4,4 6 0,04 101%
Внеоборотные активы 12 74265 13 09856 35591 103%
Запасы и затраты 98 2765 88 2662 100103 90%
Дебиторская задолженность 10 8688 11 0570 1882 102%
Денежные средства 47 027 47 333 306 101%
Прочие оборотные активы 36 85 13 59 -2326 37%
Оборачиваемость ВНА 8,4 0 8,0 3 -0,38 96%
0 Оборачиваемость запасов 10, 90 11, 91 1,02 109%
1 Оборачиваемость дебиторской задолженности 98, 52 95, 08 -3,43 97%
2 Оборачиваемость денежных средств 22 7,69 22 2,12 -5,58 98%
3 Оборачиваемость прочих активов 29 05,75 77 36,13 4830,3 8 266%
4 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости ВНА Х Х -0,0632 Х
5 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости запасов Х Х 0,1825 Х
6 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости дебиторской задолженности Х Х -0,0036 Х
7 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости денежных средств Х Х -0,0006 Х
8 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения Х Х 0,0044 Х
оборачиваемости прочих оборотных средств
9 Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения выучки Х Х -0,0826 Х
Оборачиваемость активов предприятия (Хк) рассчитывается по формуле:
Я^ = — , к '
где N - выручка от продажи товаров (работ, услуг) в отчетном периоде; К - средний за отчетный период итог бухгалтерского баланса [3; с.104].
Преобразуем формулу для анализа оборачиваемости активов в следующую:
В
ДОА =
ВНА + З + ДЗ + ДС + ОАПР
На основе данной формулы определим оценку влияния факторов на результативный показатель с помощью метода цепных подстановок.
Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости ВНА:
ДОА(ДВНА) = В1 Во
ВНАХ + Зо + ДЗо + ДСо + ОА0Р ВНА1 + Зо + ДЗо + ДСо + ОА0
Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости запасов:
В1 Во
ДОА(ДЗ) =--пр пр
4 У ВНА1 + З1 + ДЗо + ДСо + ОАПР ВНА1 + Зо + ДЗо + ДСо + ОАПР
Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости дебиторской задолженности:
ДОА(ДДЗ) =
В1 Во
ВНА1 + З1 + ДЗ1 + ДСо + ОАп ВНА1 + З1 + ДЗо + ДСо + ОАПР
Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости денежных средств:
В1 Во
ДОА(ДДС) =--пр пр
4 у вна1 + з1 + дз1 + дс1 + оапр вна1 + з1 + дз1 + дсо + оапр
Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения оборачиваемости прочих оборотных
средств:
В1 Во
ДОА(ДОАпр) =--пр пр
4 у вна1 + з1 + дз1 + дс1 + оапр вна1 + з1 + дз1 + дс1 + оапр
Изменение оборачиваемости активов под влиянием изменения выручки: ДОА(ДВ) =
В1 Во
ВНА1 + З1 + ДЗ1 + ДС1 + ОА'пр вна1 + З1 + ДЗ1 + ДС1 + ОА'пр
Оборачиваемость активов в отчетном периоде сократилась на 1%. Такое падение показателя, не является положительным для компании. Следовательно, необходимо выяснить причины такого снижения и постараться исправить ситуацию. Для этого и используется факторный анализ.
Можно увидеть, что факторы влияют на результирующий признак в противоположных направлениях.
В «плюс» оборачиваемость активов, выводят оборачиваемость запасов и оборачиваемость прочих оборотных активов, остальные изменения относятся к отрицательному влиянию.
Самое значительное положительное влияние имеет показатель запасов (0,1825) за счет снижения почти на 10%, что же касается отрицательного влияния наибольшее изменение у ВНА (-0,0632) за счет их увеличения на 3%.
Менее значительным, но всё же сыгравшим свою роль в динамике оборачиваемости активов, стало оборачиваемость дебиторской задолженности. В виду того, что доля запасов в балансе организации довольно таки велика, увеличение их оборачиваемости на 20% имеет влияние на оборачиваемость.
Оборачиваемость денежных средств, которая сократилась на 2%, и оборачиваемость прочих оборотных активов, которая увеличилась на 166%, оказали меньше всего влияния на изменение оборачиваемости активов.
По результатам проведенного анализа динамики оборотных активов можно сказать, что в целом предприятию наблюдается снижение объема величины активов, спад составил 3% или 63012 тыс. руб. В первую очередь, данный показатель достигнут за счет значительного снижения объема запасов.
Таким образом, на работу организации оказывают влияние множество факторов, поэтому важно правильно классифицировать факторы и выявлять направление их влияния на результативный показатель. С помощью использования факторного анализа можно определить за счет каких элементов обеспечивается мобильность активов. Все это имеет большое значение для оценки финансового состояния организации, а также для возможностей его улучшения.
Список используемой литературы:
1 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. -М: Финансы и статистика, 2001.- 416 с.
2 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб-ник/ Г.В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.:ИНФРА-М, 2007. - 512 с.
3 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. -2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА -М, 2008. - 208 с.
