CC BY
59
Анализ нормативно-правового регулирования обращения криптовалюты: российский и международный опыт
Ткачева Людмила Васильевна,
кандидат юридических наук, старший преподаватель кафедры финансового права, Южный федеральный университет E-mail: lvtkacheva@sfedu.ru
В настоящее время использование цифровых технологий являются мейнстримом по всему миру, не только способствуя развитию новых конкурентных преимуществ как для отдельных компаний, так и для стран, в целом, но и кардинально изменяя целые отрасли. Одним из таких явлений, оказывающим влияние на привычное функционирование мирового финансового рынка, является формирование криптовалютного рынка, капитализация которого в 2022 году составила более 2 трлн долл. США. При этом единой позиции в отношении криптовалюты в мире не существует, и каждая страна самостоятельно определяет нормативно-правовую базу в отношении криптовалютного рынка. Все это говорит о большой актуальности выбранной темы для данного научного исследования, целью которого является проведение анализа действующего и планируемого к внедрению нормативно-правового регулирования обращения криптовалюты. Для достижения данной цели были поставлены следующие основные задачи: проведение анализа основных особенностей криптовалюты; выявление примеров нормативно-правового регулирования ее обращения в ведущих зарубежных странах; определение позиции Российской Федерации к инвестированию в криптовалюту и ее использованию на территории страны. Для достижения поставленных задач были применены методы синтеза, ретроспективного анализа и графической интерпретации данных.
Ключевые слова: криптовалюта, обращение криптовалюты, криптовалютный рынок, цифровая валюта, мировой финансовый рынок, финансовое право.
Введение
С момента появления первой криптовалюты - бит-коина прошло 13 лет, за это время сформировался отдельный криптовалютный рынок с капитализацией более 2 трлн долл. США (также в период с 2011 по 2013 год биткоин достигал паритета с долларом США), появилось более 6 тысяч различных видов криптовалют, 200 криптобирж и 80 млн блокчейн-кошельков, владельцами которых являются не только физические лица, но и ведущие компании, среди которых наиболее известной являются "Tesla". Несмотря на то, что инвестирование в криптовалюту приобретает все больший интерес (например, по данным 2021 года криптовалюта занимает 12% от общего объема инвестиций, совершаемых в качестве первой покупки, что приравнивается ко 2 месту), достаточно низким является уровень доверия к криптовалюте в мире (по данным экспертов компании "Edelman" в 2022 году он составляет 40%). В связи с этим только возрастают споры вокруг ее официального внедрения и «легализации» на государственном уровне. Так, ряд стран и финансовых регуляторов запрещают обращение криптовалюты, другие же, наоборот, способствуют развитию данного рынка.
Виды, особенности и тенденции использования криптовалюты
Появлению в 2009 году первой криптовалюты (бит-коина) предшествовали долгие годы разработок, история которых уходит в середину XX столетия, когда появилась идея цифровых денег и цифровых платежей, а также были сформированы протоколы «электронной наличности» и торгов на бирже. Таким образом в настоящее время под криптова-лютой понимается «цифровая» монета, защищенная от подделки используемыми блокчейн технологиями, эмитируемая в электронном виде посредством собственной виртуальной платежной системы и не имеющая привязки к «физической» валюте [Родичева, 2018].
При этом изначально следует отметить, что понятие криптовалюты не синонимично понятию цифровых или электронных денег, а лишь является определенной их разновидностью (так к электронным деньгам можно отнести все деньги, которые используются для расчета в виртуальном пространстве посредством электронных платежных систем, например PayPal, WebMoney, Яндекс. Деньги, Alipay, Qiwi) с рядом существенных отличий по правовому регулированию, структуре, про-
5 -о
сз
<
зрачности, управлению транзакциями, и отношению к анонимности. [Разница, www]
Среди основных видов криптовалюты можно выделить биткоины, альткоины (в том числе стей-блкоины), токены (в том числе DeFi-токены), неко-
торые из которых являются форк-криптовалюта-ми (т.е. измененными копиями появившихся ранее криптовалют) [Виды, www]. Основные характеристики биткоина, альткоина и токена представлены в табл.1.
Таблица 1. Характеристика основных видов криптовалют [Виды, www; История, www]
Биткоин Альткоин Токен
Год создания 2009 2011 2010
Концепция создания Цифровая альтернатива фиатным валютам и золоту Цифровая альтернатива фиатным валютам и серебру Не используется блокчейн, а представляет собой цифровую расписку на предоставление реальных финансовых активов (золота, ценных бумаг, сырья и пр.)
Скорость совершения транзакции от 60 до 10 минут 30 секунд от 30 минут до 30 секунд
Рыночная капитализация 561 млрд долл. США 16,6 млрд долл. США 0,2 млрд долл. США
Основными особенностями криптовалюты, формирующими ее уникальные преимущества, являются следующие: ее полная анонимность, быстрая скорость переводов, в том числе и трансграничных, а также отсутствие инфляции. При этом существуют и определенные недостатки, среди которых можно выделить высокую волатильность, проблемы с поддержанием безопасности и переводом средств в наличную валюту (в числе которых дороговизна и неразвитость системы криптоматов), а также необходимость использования больших объемов вычислительных мощностей для поддержания криптовалют.
Все это, в частности, приводит и к наметившейся тенденция по снижению капитализации крипто-валютного рынка (с прогнозируемых в 2022 году 4 млрд долл. США до фактических 2 млрд долл. США). При этом, согласно оценке Центра альтернативных финансов Кембриджа максимальная зафиксированная суточная потребность в мощности сети для биткоина была 10 мая 2021 года (56,02 гигават-та), а в 2021 и 2022 гг. годовая потребность в мощности сети превысила 100 терра-ватт - часов, что больше половины от всей потребленной мощности за последние 12 лет (рис. 1).
Рис. 1. Анализ потребляемой мощности при майнинге биткоина [Cambridge www]
сч см
При этом, если в сентябре 2019 года на вычислительные мощности Китая приходилось 75,5% от мирового объема затрачиваемых мощностей, то в январе 2022 года данное значение составляет 21,1%, а среди стран-лидеров, заметно нарастивших объемы по сравнению с 2019 годом, отмечаются США (37,4% в января 2022 года и 4,1% в сентябре 2019 года), Казахстан (14% и 1,4%, соответственно), Канада (6,8% и 1,1%, соответственно), Германия (3,1% и 0,9%, соответственно), Ирландия (2% и 0%, соответственно). Есть и страны, в которых доля объема затрачиваемых мощностей за рассматриваемый период сократилась, среди них: Российская Федерация (4,7% в январе 2022 года и 5,9% в сентябре 2019 года), Малайзия (2,5% и 3,3%, соответственно), Иран (0,7% и 1,1%, соответственно) [Cambridge www]. Одной из причин подобных изменений является формирование
государственной позиции в отношении криптова-люты и появление регламентирующих локальных нормативно-правовых актов.
Во многом введению соответствующего законодательного регулирования криптовалютного рынка способствовал тот факт, что полная анонимность стала причиной роста популярности использования криптовалюты в криминальной сфере, так уже в 2018 году объем незаконной деятельности с использованием биткоина превысил 75 млрд долл. США [Иванцов, 2019]. Начиная с 2015 года криптовалюта начала активно использоваться во всем мире как при совершении коррупционных преступлений и отмывании доходов, так и при совершении торговых операций в даркнете [Земцо-ва, 2020]. Помимо прочего участились преступления против собственности, связанные с хищением криптовалюты [Коренная, 2019]. В связи с этим,
например, Интерполом в 2022 году объявлено о создании специального подразделения по борьбе с транснациональными криптопреступениями, а в Российской Федерации появился цифровой сервис «Личный кабинет правоохранительного органа», направленный на выявление мошеннических криптопреступлений. Наиболее резонансные преступления, произошедшие в 2022 г., представлены в табл. 2.
Таблица 2. Примеры криптопреступлений в 2022 г. [Мошенничество, www]
Страна Размер Вид
Китай 1,7 млрд долл. США Отмывание доходов
Эстония 575 млн долл. США Мошенничество
Испания 2,4 млрд евро Мошенничество
США 3,3 млрд долл. США Хищение
Великобритания 160 млн долл. США Хищение
Индия 12,81 млрд долл. США Мошенничество
Южная Корея 60 млрд долл. США Мошенничество
Турция 2 млрд долл. США Мошенничество
Южная Корея 3,4 млрд долл. США Отмывание доходов
Нормативно-правовое регулирование обращения криптовалюты в зарубежных странах
В настоящее время нет единого подхода к использованию криптовалюты в мире. Одни страны ее запрещают, другие же признают операции полностью легальными, а третьи идут еще дальше и создают официальную государственную криптовалюту. При этом, отрицательно настроены и банки. Так, например, в 2017 году в банке «JP Morgan Chase» операции с криптовалютами приравнивались к мошенничеству. Рассмотрим наиболее яркие примеры нормативно-правового регулирования, используемого различными странами мира.
1. Примеры стран, признавших криптовалюту легальным денежным средством [15 стран, www]:
- Япония. Одна из первых стран, в которой с 2017 года биткойн признан законным средством платежа, а криптовалюты имеют официальный статус. В 2022 году Парламентом был принят закон и о стейблкоинах, которые признали цифровыми деньгами, но разрешили эмиссию только лицензированным банкам, трастовым компаниям и зарегистрированным операторам;
- Белоруссия. Одновременно с Японией признала биткойн законным средством платежа в 2017 году. Основным нормативным актом является закон «О цифровой экономике», в котором также указано, что криптовалютный рынок до 2049 года освобожден от уплаты налогов, а для облегчения обмена виртуальных активов используется запущенный в 2020 году онлайн-
сервис. При этом, все транзакции с криптова-лютой подлежат декларированию; Венесуэла. В 2018 году в качестве одного из механизмов выхода из начавшегося экономического кризиса, а также противодействия санкционного давления Запада была создана первая государственная криптовалюта El Petro, являющая цифровой альтернативой нефти и полезных ископаемых. В 2020 году Правительством был представлен законопроект, расширивший возможность использования криптовалют при совершении национальных и международных торговых операций, а также определяющий создание и функционирование национального майнинг-пула. Одним из вариантов дальнейшего развития криптовалютного рынка является размещение резервов страны, в том числе, в криптовалюте; Австралия. Операции с криптовалютой разрешены с 2017 года. Определены различные налоговые ставки для каждого из типов операций с криптовалютой;
Швейцария. Является страной с самой прогрессивной законодательной базой в отношении криптовалютного рынка. С 2017 года функционируют правовые площадки по поддержке стартапов, криптовалюта в отдельных регионах (город Цуг) с 2016 года используется, в том числе, для оплаты государственных услуг и коммунальных платежей [Михайлина, 2020]; Норвегия. Криптовалюта является цифровым активом, при совершении операций, с которыми отменен налог на добавленную стоимость; США. Операции с криптовалютой легализованы с 2017 года, но в отличии от других стран облагаются налогом (местным и федеральным); Страны ЕС (Германия, Испания, Италия, Мальта, Чехия). Криптовалюта является официальным средством платежа, созданы специализированные нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность криптовалютного рынка и его субъектов. Основным отличием является необходимость получения специализированных лицензий и отношение к оплате налогового бремени за операции с криптовалютой. Например, в Чехии нет необходимости получения специальных лицензий, единственным условием работы на криптовалютном рынке является верификация клиентов. В то же время в Германии несмотря на разрешенный майнинг и эмиссию криптовалюты законодательно утверждены нормативы данных операций, которые не облагаются налогом, но если криптовалюта используется как платежный инструмент, то необходимо оплатить налог на добавленную стоимость; Сальвадор. Признание криптовалюты (приравнена к средству платежа наравне с долларом США) произошло в 2021 году. Действует правительственное приложение, позволяющее совершать операции с криптовалютой как в коммерческих, так и в государственных организациях;
5 -а
сз
<
см
CM
- Филиппины. С 2017 года любой тип цифровой валюты признается финансовым инструментом, с помощью которого можно осуществлять платежи, при этом от криптовалютных бирж требуется получение специальной лицензии, а также предоставление отчетности. 2. Примеры стран, запретивших операции с криптовалютой вследствие противодействия угрозам национальной безопасности или по иным религиозным или национальным причинам. С 2014 года ряд стран ввел полный запрет на все операции, совершаемые с криптовалютой, как на законодательном уровне, так и на уровне Центральных банков. Несоблюдение данного запрета влечет за собой не только штрафы, но и в ряде стран тюремное заключение. Среди стран с полным запретом можно выделить Бангладеш, Боливию, Индонезию, Непал и Эквадор. При этом отдельно стоит выделить Вьетнам и Исландию, в которых операции на криптовалютном рынке запрещены, но законодательная база в части наказаний за данные правонарушения не проработана, поэтому операции с криптовалютой продолжают совершаться. В данный список попадает и Китай, в котором с 2019 года была официально запрещена торговля криптовалютой (с этого же года происходит и сокращение доли Китая в объеме общемировой потребляемой мощности), а уже с 2021 года все операции с криптовалютой были признаны все закона Народным банком Китая, после чего последовал запрет на государственном уровне, предусматривающий наказание в виде лишения свободы и многократного штрафа. При этом, начиная с 2019 года началось создание национальной цифровой валюты, цифрового юаня, который в настоящее время проходит стадию тестирования и в дальнейшем должен способствовать расширению международной торговли.
Нормативно-правовое регулирование обращения криптовалюты в Российской Федерации
Российская Федерация является одним из лидеров по числу совершаемых мошеннических действий с криптовалютой. Так, здесь в 2021 году было совершено 10% от всех криптопреступлений мира, а в 2022 году были отмечены первые случаи передачи взяток в криптовалюте. При этом по рейтингу "Coinclub" Российская Федерация в 3 квартале 2022 года заняла 33 место в мире в Глобальном рейтинге развития крипто-экономики, получив 5,7 звезд из 10 возможных в основном за счет количественного роста совершаемых операций [Coinclub, www]. Также, как уже было сказано ранее, Российская Федерация в 2022 году занимает третье место в мире по майнингу биткоина, 9 место по принятию криптовалюты (в 2020 году было 2 место) и 2 место по доле населения, владеющего криптовалютой, а средний объем совершаемых операций с криптовалютой в год составляет порядка 5 млрд долл. США.
При этом, не смотря на возрастающую популярность рынка криптовалюты и позицию Министер-
ства финансов Российской Федерации в 2021 года Банком России на основании проведенного анализа были выявлены риски, представляющие угрозу для российского финансового рынка (для благосостояния граждан, для финансовой стабильности, для расширения нелегальной деятельности), которые «при отсутствии ограничений и дальнейшем росте объемов инвестирования в криптовалюты российскими гражданами, масштабном вовлечении в рынок банков и других финансовых организаций могут усиливаться и нести системные угрозы» [Криптовалюты, www]. В связи с этим в рамках действующего законодательства (Федеральный закон № 259-ФЗ от 31.07.2020 года «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации») Банк России настаивал на введении целого ряда запретов, в том числе запрета на всю деятельность, связанную с криптова-лютами, и ответственности за их нарушение.
Возможно одной из причин подобной позиции Банка России стал и тот факт, что начиная с декабря 2021 года им разрабатывается проект цифрового рубля, который должен стать (по примеру Китая) цифровой национальной валютой. События февраля 2022 года заставили Банк России не только ускорить реализацию этого проекта (так к началу 2023 года должно пройти тестирование прототипа платформы и быть разработана законодательная база, необходимая для внедрения цифрового рубля, а также в отчетности банков должны появиться позиции по учету и движению цифрового рубля), но и согласиться с позицией Министерства финансов РФ по легализации операций с крипто-валютой и регулированию криптовалютного рынка по примеру Швейцарии [Михайлина, 2020].
Таким образом, в настоящее время криптова-люта (как и в случае с Венесуэлой) начинает рассматриваться не как угроза, а как одна из возможностей преодоления усилившегося санкционного давления и продолжения совершения трансграничных операций, которые были приостановлены после отключения российской банковской системы от системы международных межбанковских платежей SWIFT, а в рамках пятого пакета санкций ЕС запретил и предоставление России услуг по управлению активами, размещенными в криптовалюте. В настоящее время в Государственную Думу уже внесены законопроекты о майнинге криптовалюты и о регулировании криптовалютного рынка (в том числе в части национальных и международных расчетов), а в Москве с октября 2022 года отмечается резкое увеличение количества криптоматов (с учетом новых в целом по стране в настоящее время насчитывается 52 криптомата).
Заключение
В ходе проведенного исследования можно сделать вывод, что несмотря на все риски, присущие криптовалюте, уже просто невозможно вычеркнуть криптовалютный рынок как из финансовой систе-
мы отдельных стран, так и из мировой финансовой системы, в целом. При этом, рассмотренный опыт нормативно-правового регулирования обращения криптовалюты в ведущих странах мира говорит о том, что регулирование в основном направлено на нивелирование одной из главных характеристик криптовалюты, ее анонимности, а также централизации. Так уже сейчас отмечаются случаи ареста криптовалюты, полученной мошенническим путем, а также обязательной отчетности и ее декларирования физическими и юридическими лицами.
Литература
1. 15 стран, в которых полностью легализована криптовалюта / Портал VC.RU. URL: https://vc. ru/finance/430367-15-stran-v-kotoryh-polnostyu-legalizovana-kriptovalyuta
2. Земцова С.И. Криптовалюта в незаконном обороте наркотических средств: вопросы деанони-мизации и ответственности // Криминалистика: вчера, сегодня, завтра. 2020. № 1 (13). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ kriptovalyuta-v-nezakonnom-oborote-narkoticheskih-sredstv-voprosy-deanonimizatsii-i-otvetstvennosti.
3. Иванцов С.В. Преступления, связанные с использованием криптовалюты: основные криминологические тенденции / С.В. Иванцов, Э.Л. Сидоренко, Б.А. Спасенников, Ю.М. Бе-рёзкин, Я.А. Суходолов // Всероссийский криминологический журнал. 2019. Т. 13, № 1. С.85-93.
4. История создания криптовалюты: первая в мире крипта и Satoshi Nakamoto / Портал BINANCE. URL: https://www.binance.com/ ru/blog/markets /история-создания-криптова люты-первая-в-мире-крипта-и-satoshi-nakamoto-421499824684902668.
5. Коренная А.А., Тыдыкова Н.В. Криптовалюта как предмет и средство совершения преступлений // Всероссийский криминологический журнал. 2019. Т. 13, № 3. С. 408-415.
6. Криптовалюты: тренды, риски, меры / Банк России. URL: http://www.cbr.ru/content/docu-ment/file/132241/consultation_paper_20012022. pdf.
7. Мошенничество с криптовалютой / Портал TADVISER. URL: https://www.tadviser.ru/index. php/Статья: Мошенничество_с_криптовалю-той.
8. Разница между криптовалютой и цифровой валютой / Портал Polygant. URL: https://poly-gant.net/ru/blog/raznitsa-mezhdu-kriptovalyutoj-tsifrovoj-valyutoj/.
9. Родичева В.Б. Криптовалюта: история происхождения и развития // XII Международная конференция «Российские регионы в фокусе перемен». Екатеринбург, 16-18 ноября 2017 г.: сборник докладов. - Екатеринбург: Издательство УМЦ УПИ. 2018. Ч. 2. С. 355-357.
10. Федеральный закон № 259-ФЗ от 31.07.2020 г. «О цифровых финансовых активах, цифровой
валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // Официальный интернет-портал правовой информации» (www.pravo.gov.ru).
11. Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index / Cambridge Center for Alternative Finance. URL: https://ccaf.io/cbeci/index.
12. Coincub. URL: https://coincub.com/ranking/q3-2022-global-crypto-ranking/.
ANALYSIS OF THE LEGAL REGULATION OF CRYPTOCURRENCY CIRCULATION: RUSSIAN AND INTERNATIONAL EXPERIENCE
Tkacheva L.V.
Southern Federal University
Currently, the use of digital technologies is mainstream around the world, not only contributing to the development of new competitive advantages for both individual companies and countries as a whole, but also fundamentally changing entire industries. One of these phenomena that affects the usual functioning of the global financial market is the formation of the cryptocurrency market, the capitalization of which in 2022 is about 2 trillion US dollars. At the same time, there is no single position in relation to cryptocurrency in the world, and each country independently determines the regulatory framework for the cryptocurrency market. All this indicates the great relevance of the chosen topic for this scientific study, the purpose of which is to analyze the current and planned for the implementation of the legal regulation of the circulation of cryptocurrency. To achieve this goal, the following main tasks were set: analysis of the main features of the cryptocurrency; identification of examples of legal regulation of its circulation in leading foreign countries; determination of the position of the Russian Federation towards investing in cryptocurrency and its use on the territory of the country. In the course of the study, methods of synthesis, retrospective analysis and graphical interpretation of data were used.
Keywords: сryptocurrency, circulation of cryptocurrency, crypto-currency market, digital currency, global financial market, financial law.
References
1. 15 countries in which cryptocurrency is fully legalized / Portal VC.RU. URL: https://vc.ru/finance/430367-15-stran-v-kotoryh-polnostyu-legalizovana-kriptovalyuta
2. Zemtsova S.I. Cryptocurrency in illicit drug trafficking: issues of deanonymization and liability // Criminalistics: yesterday, today, tomorrow. 2020. No. 1 (13). URL: https://cyberleninka.ru/ article/n/ kriptovalyuta-v-nezakonnom-oborote-narkoticheskih-sredstv-voprosy-deanonimizatsii-i-otvetstvennosti.
3. Ivantsov S.V. Crimes related to the use of cryptocurrency: main criminological trends / S.V. Ivantsov, E.L. Sidorenko, B.A. Spasennikov, Yu.M. Beryozkin, Ya.A. Sukhodolov // All-Russian criminological journal. 2019. V. 13, No. 1. S. 85-93.
4. The history of the creation of cryptocurrency: the world's first crypt and Satoshi Nakamoto / BINANCE Portal. URL: https:// www.binance.com/blog/markets/history-of-the-creation-of-crypto-currency-the-world-first-crypto-and-satoshi-nakamoto-421499824684902668.
5. Korennaya A.A., Tydykova N.V. Cryptocurrency as an object and means of committing crimes // All-Russian criminological journal. 2019. V. 13, No. 3. S. 408-415.
6. Cryptocurrencies: trends, risks, measures / Bank of Russia. URL: http://www.cbr.ru/content/document/file/132241/consulta-tion_paper_20012022.pdf.
7. Cryptocurrency fraud / Portal TADVISER. URL: https://www.tad-viser.ru/index.php/ Article: Cryptocurrency_fraud.
8. Difference between cryptocurrency and digital currency / Polygant Portal. URL: https://polygant.net/ru/blog/raznitsa-mezhdu-kriptovalyutoj-tsifrovoj-valyutoj/.
9. Rodicheva V.B. Cryptocurrency: history of origin and development // XII International Conference "Russian Regions in the Focus of Changes". Yekaterinburg, November 16-18, 2017: col-
5 -a
C3
<
lection of reports. - Yekaterinburg: UMTs UPI Publishing House. 2018. Part 2. S. 355-357.
10. Federal Law No. 259-FZ of July 31, 2020 "On digital financial assets, digital currency and on amendments to certain legislative acts of the Russian Federation" // Official Internet portal of legal information (www.pravo.gov.ru).
11. Cambridge Bitcoin Electricity Consumption Index / Cambridge Center for Alternative Finance. URL: https://ccaf.io/cbeci/index.
12. Coincub. URL: https://coincub.com/ranking/q3-2022-global-crypto-ranking/.
CM CM
