CC BY
86
АНАЛИЗ МИРОВЫХ ЦЕН НА НЕФТЬ И НЕФТЕПРОДУКТЫ
И.В. Гомон, канд. экон. наук, доцент Е.К. Квитько, студент
Калужский государственный университет им. К.Э. Циолковского (Россия, г. Калуга)
DOL10.244W2500-Ж0-2021-5-2-Ш-U4
Аннотация. В статье рассматривается анализ мировых цен на нефть и нефтепродукты, проблемы зависимости экономики России oт колебаний мировых цен на нефть. Как показал проведенный анализ, нефтяные цены отличаются изменчивостью, подвержены циклам подъема и спада в силу цикличности развития мировой экономики.
Ключевые слова: нефть, нефтепродукты, мировые цены, баррель, котировка, эталонный сорт.
Нефть на сегодняшний день остается основным источником первичной энергии, потребление которой только увеличивается в связи с развитием мировой экономики. Одновременно растет использование нефти и нефтепродуктов в качестве сырья для химической промышленности, что, как известно, экономически более оправданно и эффективно по сравнению с прямым энергетическим использованием углеводородов.
В российской учебной и научной литературе существует можество мнений относительно определения «мировые цены». Например, В.В. Наумов, интерпретирует понятие « ... как экспортные цены основных поставщиков конкретного товара и импортные цены в важнейших центрах импорта этого товара» [1].
Мировые цены на нефть определяются соотношением спроса и предложения нефти на мировом рынке в конкретный момент времени и, соответственно, теми факторами, которые формируют данный спрос и предложение.
Рост цен на нефть - благоприятный сценарий для стран экспортёров, к которым относится Россия. В частности, повышение стоимости сырья улучшает для таких государств динамику платёжного баланса и укрепляет национальную валюту.
Соответственно, падение нефтяных котировок удешевляет экспорт, провоцирует ухудшение платежного баланса и приводит к девальвации нацвалюты (в 2014 году
ЦБ РФ назвал резкое падение цен на сырье одной из ключевых причин ослабления рубля).
Динамика цен на множество международных сортов нефти связана между собой посредством системы эталонных сортов, на основе которых определяются цены всех остальных марок.
В настоящее время эталонными являются три основных сорта, добываемые в разных концах света.
Основным и наиболее торгуемым является европейский сорт Brent (UKOIL), на основании цены на который рассчитываются цены чуть менее чем на половину мировых сортов нефти, в том числе трёх российских экспортных марок. Brent относится категории лёгкой нефти, её плотность по шкале API находится на уровне 38,6-39 градусов, а содержание серы составляет 0,37%.
Вторым по популярности эталонным сортом является добываемый в Техасе американский сорт WTI, крайне близкий по составу к Brent. Контракты на WTI также обращаются на крупнейших мировых биржах. Цена на данные эталонные сорта нефти определяет цены большинства мировых марок «чёрного золота».
Третьим маркерным сортом является восточный Dubai Crude Oil, являющийся эталоном при определении цен на нефть Персидского залива, а также сортов, экспортируемых в азиатский регион. Добывается данный сорт в эмирате Дубай и опре-
деляет также цены на сорта российской нефти ESPO и Sokol.
Динамика нефтяных котировок в 2020 году сильно отличается от динамики в 2018 и 2019 гг.. По итогам 2020-го года средняя цена Brent составила 41,54 долларов США, разброс между отрицательными и положительными рекордами был заметно большим: на минимуме ($22,74 долларов) Brent находилась в марте, а на максимуме ($58,16 долларов) - в начале января. Таким образом, если начало 2020 года было позитивным и многообещающим, то в марте 2020 года ситуация оказалась практически противоположной: цена нефти упала [2].
Средняя цена нефти марки Brent в 2019 году составила 64,59 долларов
США. На пике - в апреле - она достигла 72,8 долларов за баррель, однако к концу года цена снизилась и дошла до отметки в 66,00 долларов за баррель.
Средняя цена нефти марки Brent в 2018 году составила 69,8 долларов
США. На пике - в сентябре - она достигала 82,72 долларов за баррель. Но к концу года картина стала менее радужной: Brent опустилась до годовых минимумов, чуть не рухнула ниже 50 долларов и в итоге закончила год на отметке 53,8 долларов за баррель.
Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной
фев
мар апр май июн июл авг сен 2018 год -•— 2019 год -•—2020 год
окт
ноя
дек
Рис. 1. Динамика цен на нефть марки Brent с 2018 по 2020 года
Резкий спад цен на нефть 2020 года был вызван глобальным экономическим спадом, который стал результатом пандемии и введенных для ее сдерживания карантинных мер, а также ценовой войны Саудовской Аравии и России.
Россия по итогам 2020 года сократила добычу нефти почти на 9% в годовом выражении, до 512,8 миллиона тонн, но тем не менее осталась на втором месте в мире по этому показателю. Кроме того, российская нефть является высоко конкурентной на мировом рынке, что гарантирует определённый уровень загруженности отечественной экономики.
Нефть Urals - это сорт нефти, который добывают в России. Сорт получают из нефти, добываемой в Ханты-Мансийском
АО, Ямало-Ненецком АО, Татарстане, Башкортостане и Самарской области. Основными производителями являются компании «Роснефть», «Лукойл», «Газпром нефть», «Сургутнефтегаз», «Татнефть», «Башнефть». Экспорт Urals осуществляется через морские порты Новороссийска и Приморска, а также по системе нефтепроводов «Дружба».
Ценообразование нефти Urals основывается на цене марки Brent, но немного дешевле ее в связи с худшим качеством (например, большим содержанием серы). Нефть Urals цена сегодня отличается лишь коэффициентом лямбда, который примерно равен 0,89. Нефть Urals котировки и динамика с точными показателями можно найти на сайте Московской биржи.
Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной Основной
фев
мар апр 2018 год
май июн июл -•—2019 год
авг сен 2020 год
окт ноя дек
Рис. 2. Спотовая цена сырой нефти Urals за период 2018-2020 гг.
В 2020 году средняя цена на нефть марки Urals составила 40,40 долларов США. Наибольшая цена за нефть наблюдалась в январе (58,37 доллара США), наименьшая - пришлась на март (15,11 долларов США) [3].
В 2019 году средняя цена нефти за баррель составила 65,15 долларов США. Рост цен был отмечен в начале года, в апреле цена на нефть составила 73,09 долларов США, низкая отметка дошла до 59,94 долларов США в сентябре.
Средняя цена марки Urals в 2018 году составила 71,15 долларов США. В 2018 году пик цены нефти за баррель пришёл на октябрь (82,07 долларов), но к концу года цена снизилась до самой низкой отметки в году (50,62 долларов).
Экономика России во многом зависит от динамики мировых цен на нефть. Если цены растут, растут доходы нефтяных компаний, увеличиваются их возможности по развитию и расширению производства, по увеличению объемов научно-исследовательских и опытно-
конструкторских разработок, по финансированию геологоразведки.
Снижение цены на нефть в России отрицательно отражается не только на экономическом развитии, но и приводит росту безработицы, к заметному падению уровня жизни населения, снижению покупательной способности граждан, т.к. около 40% доходов бюджета РФ формируется от продажи нефти, не считая доходы, косвенно
связанные с нефтегазовой промышленностью [4].
Колебания цен на нефть является важным фактором, влияющими на экономический рост. Большинство развивающихся стран-экспортеров нефти рассчитывают свои бюджеты на основе средней цены за баррель нефти, а в конце финансового года оценивают были ли излишки или дефициты. Что сделало экономику этих стран зависимыми от колебаний мировых нефтяных рынков.
Создание или расширение различных типов инвестиционных фондов способствует сокращению финансовой ликвидности в периоды низких цен на нефть. Международные цены на нефть увеличивают приток иностранной валюты в страну, и поэтому следует использовать эту возможность для развития и увеличения финансирования инвестиционных фондов [5].
Так 1 февраля 2008 года был сформирован Фонд национального благосостояния России. Фонд формируется из нефтегазовых доходов: например денежные средства, с налогов на добычу полезных ископаемых не тратят на текущие нужды, а копят в фонде [6].
Денежные средства из фонда позволяют смягчать ситуацию в экономике и немного легче переживать кризис.
Министерство финансов России планирует уменьшить долю экспорта нефти и газа в федеральном бюджете.
Библиографический список
1. Наумов В.В. Ценообразование. Учебный курс. - М., 2019. - 150 с.
2. Фьючерс на нефть Brent. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://ru.investing.com/commodities/brent-oil (Дата обращения: 05.03.2021)
3. Спотовая цена сырой нефти Urals. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://ru.investing.com/commodities/crude-oil-urals-spot-futures (Дата обращения: 05.03.2021)
4. Официальный сайт Минэкономразвития РФ. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.economy.gov.ru/ (Дата обращения: 05.03.2021)
5. Колебание мировых цен на нефть и меры по снижению их влияния на экономику стран-экспортеров нефти // Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2019. -№ 2-2. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vaael.ru/ru/article/view?id=338 (дата обращения: 19.03.2021)
6. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/nationalwealthfund/ (дата обращения: 19.03.2021)
ANALYSIS OF WORLD PRICES FOR OIL AND OIL PRODUCTS
I.V. Gomon, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor E.K. Kvitko, Student
Kaluga State University named after K.E. Tsiolkovsky (Russia, Kaluga)
Abstract. The article deals with the analysis of world prices for oil and petroleum products, the problems of dependence of the Russian economy on fluctuations in world oil prices. As the analysis showed, oil prices are volatile, subject to cycles of boom and bust due to the cyclical development of the world economy.
Keywords: oil, oil products, world prices, barrel, quotation, reference grade.
