CC BY
135Анализ мировых инвестиций в возобновляемую энергетику
о
CS
О Ш
m
X
3
<
m о х
X
Букаров Николай Викторович
доцент, к.т.н., Донской государственный технический университет, кафедра «Теплогазоснабжение и вентиляция», vasilenkovadik@yandex.ru
Василенко Вадим Владимирович
доцент, к.т.н., Донской государственный технический университет, кафедра «Теплогазоснабжение и вентиляция», vasilenkovadik@yandex.ru
Пирожникова Анастасия Петровна
старший преподаватель, Донской государственный технический университет, кафедра «Теплогазоснабжение и вентиляция», anastasiapir@mail.ru
Роль инвестиций в экономике традиционно связывают с необходимостью обеспечения экономического развития и роста государств мира. На основе статистических данных отчетов Международной глобальной сети поддержки возобновляемой энергетики РБЫ21, Renewables, BloombergNEF (ВЫБР) представлен подробный анализ современной ситуации в области капитальных вложений в возобновляемую энергетику. Отмечена необходимость инвестирования энергетического комплекса, описаны факторы, влияющие на развитие нетрадиционных ВИЭ. Исследованы тенденции в развитии системы государственного регулирования возобновляемой энергетики за рубежом. Целью статьи является анализ государственной политики России и зарубежных стран, направленной на стимулирование инвестиций в рост доли ВИЭ в производстве энергии. В материале отражена важность направления государственной политики Российской Федерации в области повышения инвестиционной привлекательности масштабных энергетических проектов для частных инвесторов. Приведен иллюстративный материал в виде диаграммы отражающей динамику инвестиций в энергетический сектор ВИЭ.
Ключевые слова: инвестиции, энергетика, альтернативная энергетика, солнечная энергетика, ветряная генерация, энергетическая отрасль.
Энергетическая отрасль является одной из основных составляющих экономики. Любая экономическая отрасль должна развиваться, в свою очередь на развитие отрасли требуется приток капитала. Поэтому инвестиции в энергетику любой страны являются насущной необходимостью. Высокие темпы развития возобновляемых источников энергии (ВИЭ) в мире во многом обусловлены развитой системой стимулирования производителей, и, в первую очередь, субсидированием данной отрасли. Недостаток финансирования или неустойчивое положение энергетического комплекса могут в кратчайшие сроки ввести дисбаланс в экономику любого государства. Энергетический бизнес весьма престижен для инвесторов, в то же время характеризуется высокой сложностью, значительными рисками, длительным периодом окупаемости масштабных энергетических проектов. [1, 2]
Практически в любой стране, особенно в странах с неустойчивым экономическим положением, энергетический комплекс существует благодаря инвестированию. [3, 4] Важную роль в финансировании проектов ВИЭ играют фонды чистой энергии (Clean energy funds), банки развития (например, Европейский Инвестиционный банк, Бразильский BNDES банк и др.) и краудфандинг (например, крупнейшая краудфандинговая платформа по ВИЭ - De WindCentrale находящаяся в Нидерландах). В 2018 году 22 страны вложили в возобновляемую энергетику более 2 млрд долл США. С 2014 года объем инвестиций в мире колеблется в диапазоне 320-360 млрд долларов США. По данным Компании BloombergNEF (BNEF) в 2018 году в ВИЭ было инвестировано $332,1 млрд, что на 8% меньше, чем в 2017 году, а по данным аналитики Международной глобальной сети поддержки возобновляемой энергетики REN21 в 2018 году инвестиции снизились на 11%, до $288,9 млрд. [5-8]. Из информационных источников IRENA, IEA, BNEF, VYGON Consulting богатые углеводородами страны, такие как Канада (30 - 40% до 2030г.), Саудовская Аравия (10% к 2023г.), Китай (20% к 2025г.), Объединенный Арабские Эмираты (15% к 2035г.), Кувейт (10% бессрочно), Бразилия (23% к 2030г.) установили национальные цели по развитию возобновляемой энергетики. Экспортные возможности в растущем мировом сегменте энергетики представлены на рис. 1, рис. 2.
В 2018 году большая часть инвестиций в возобновляемую энергетику пришлась на солнечную и прибрежную ветряную генерацию. В эту область было привлечено 25,7 млрд долл, 14% рост по сравнению с прошлым годом. Часть проектов располагается в Европе, а также 13 оффшорных ветряных проекта в Китае. Инвестиции в наземную ветряную энергетику составили 100,8 млрд долл, показав рост на 2%. Крупнейшими проектами были портфель проектов Enel Green Power в ЮАР стоимостью 1,4 млрд долл, а также электростанция Xcel Rush Creek в США стоимостью 1 млрд долл. Резкий
подъем на рынке солнечной энергетики произошел в Испании, чему способствовало значительное снижение затрат, и продолжение строительства крупных ветряных электростанций в Швеции и Норвегии. Инвестиции в биомассу и получение энергии из мусора выросли на 18% до 6,3 млрд долл, а в другие виды биотоплива подскочили на 47% до 3 млрд долл. Геотермальная энергетика получила на 10% больше денежных средств 1,8 млрд долл, морская - на 16% до 180 млн долл, а вклад в малую гидрогенерацию упал на 50% до 1,7 млрд долл. Развивающиеся рынки получают выгоды от проведения предсказуемой политики в отрасли возобновляемой энергетики. На развивающие страны пришлось 53% от общего объема вложений в ВИЭ, причем 32% относятся к Китаю. Китай на сегодняшний день является самым привлекательным рынком для инвестиций в отрасль возобновляемой энергетики. В развитых странах дискуссии об экономической целесообразности инвестиций в возобновляемую энергетику становятся одной из основных тем политических дебатов, развивающиеся рынки выглядят все более привлекательными в глазах инвесторов, стремящихся к поиску более предсказуемых условий для ведения своего бизнеса.
Рис. 1. Динамика ввода мощностей ВИЭ в мире
Рис. 2. Динамика инвестиций в энергетику в мире
В США, Великобритании, Германии, Австралии и Польше проводимая политика ведет к переносу инвестиций на более поздние сроки, отказу от реализации проектов и уходу с рынков. Инвестиции США выросли на 12% и составили $64,2 млрд. В Европе инвестиции в чистую энергетику выросли на 27% до 74,5 млрд долл. Инвестиции в ВИЭ нестабильны, тем не менее, наблюдается общая положительная тенденция, рис. 3. [5-8]
Рис.3. Мировые суммарные инвестиции в ВИЭ 2005-2018 гг. (млрд $)
Капиталовложения в ветроэнергетику по сравнению с 2017 г. выросли на 3%, а в солнечную фотоэлектрическую энергетику, напротив, упали на 24%. Снижение инвестиций в солнечную энергетику частично объясняется падением удельных капитальных затрат (на единицу вложений строятся большие мощности) и изменением политики Китая, где инвестиции сократились на 53%. Инвестиции в оффшорную ветроэнергетику выросли на 14%. Между тем, доля традиционных источников энергии в мировом энергетическом балансе выросла на 0,2%. Таким образом, обобщение данных о развитии возобновляемой энергетики позволяет сделать вывод об устойчивом росте данного сегмента рынка. Возобновляемая энергетика начинает занимать заметное место в энергобалансе ряда государств. [9, 10]
В современных исследованиях, посвященных проблемам развития альтернативной энергетики, большое внимание уделяется вопросам оценки эффективности механизмов государственной поддержки ВИЭ. [11] Такая направленность работ не случайна. В зарубежных странах государственная политика по поддержке развития альтернативной энергетики реализуется более тридцати лет. Накоплен значительный опыт, позволяющий оценить эффективность применения разнообразных инструментов регулирования. По сравнению с зарубежными странами развитие альтернативных источников энергии в России идет крайне медленными темпами. [12, 13] По данным Министерства энергетики Российской Федерации, объем технически доступных ресурсов возобновляемых источников энергии в России составляет не менее 24 млрд тонн условного топлива. Как и в других государствах мира, в России важным направлением государственной политики остается повышение инвестиционной привлекательности российской энергетики именно для частных капиталов. Частные инвестиции в энергетическом секторе России составляют 90%, и только 10% финансируется за счет бюджета страны. Согласно отчету Международного агентства по возобновляемым источникам энергии (International Renewable Energy Agency; IRENA), суммарный объем возобновляемой энергии, полученный в 2018 году, составил 52,2 ГВт, что лишь на 0,7% больше, чем годом ранее. Однако, мощность ветряных станций выросла более чем вдвое, достигнув 106 МВт. Также более чем вдвое вырос и показатель для солнечных электростанций с 236 до 546 МВт.
Государственная программа поддержки ВИЭ должна быть ориентирована на решение приоритетных задач
X X
о го А с.
X
го m
о
м о
to
о
es
О Ш
m
X
3
<
m о х
X
развития экономики. Ключевой государственной программой для развития ВИЭ и других видов энергетики в России является Энергетическая стратегия на период до 2030 года. [14, 15] В соответствии со Стратегией, необходима реализация комплекса мер, следствием принятия которых будет являться повышение инвестиционного потенциала российского энергетического комплекса, рис.4.
Комплекс мер, направленных на повышение инвестиционного i [от mulliría российскою lltcpi С1ИЧССКОГО комплекса
Создание системы государственных фондов для оказания на конкурсной основе финансовой поддержки iiicpiеjичсскнм прсдпршпмим на ранних стадиях рашпин
Hue дренне в российскую практик) чару беж hoi о нередоного опыта в сфере tntaccniiiiiH в инновации энергетического комплекса
Привлечение зарубежных экспертов н области инноваций и эпер| ешки
[ [ ро веде мне законодательной гармонн laiuin отношений федерального центра с регионами к облает peiy лнрованни инвестирования и инновационное pa i витке энергетического сектора
( о>дание особых экономических дан развитая инновации н энср1 стнчсском комплексе.
- Kojopi.ie MOiyT стпгть катализатором процесса н и вести I (ионной н ри влекател ы ЮС1 н
инновационно!о рагвнтня энер|etикн Россия
Рис.4. Комплекс мер, направленных на повышение инвестиционного потенциала российского энергетического комплекса
Стабильный уровень доходности существующих технологий в области возобновляемой энергетики привлекает новые группы инвесторов, однако необходим акцент на развитие новых технологий. Под воздействием мировых технологических трендов в 2010-2030 гг. в России ожидается формирование единой электроэнергетической системы нового поколения на основе технологий «умных сетей» с развитием возобновляемой энергетики, технологического потенциала энергосбережения. Стимулирование инвестиций целесообразно для технологии с наибольшим потенциалом снижения стоимости, из источников VYGON Consulting, рис. 5, рис 6.
В планах РФ до 2035 года объем инвестиций в ВИЭ может составить 400 млрд руб., из них до 30 млрд руб., вероятнее всего направят на поддержку мини-ГЭС (до 25 МВт).
Как отмечают аналитики в 2019 году финансовые потоки в отрасль возобновляемой энергетики продолжают снижаться и в первом квартале составили $45,4 млрд,
что на 29% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. С такой перспективой в этом году инвестиции в «зеленую» энергетику окажутся ниже $200 млрд впервые с 2009-го. Однако, снижение инвестиций в 2018, 2019 годах не меняет общей картины, т.к. уже девятый год подряд вложения в отрасль стабильно превышают $230 млрд. [6] В последующие годы мировая возобновляемая энергетика продолжит развитие как профессиональный, стабильный и зрелый инвестиционный рынок.
кВтч
0.16 0,15 0,14 0.13 0,12 0,11 0.10 0,09
о.ов
0,07 0,06 0.05 0.04 0,03 2015
— ВЭС
А —СЭС
\ -ГЭС
2020
2025
2030
2035
Рис.5. График зависимости инвестиций в ВИЭ от технологии с наибольшим потенциалом снижения стоимости, ЮОЕ ВЭС и СЭС* имеют наибольший потенциал к снижению стоимости *средняя расчетная себестоимость производства электроэнергии на протяжении всего жизненного цикла ветровой электростанции и солнечной электростанции (включая все возможные инвестиции, затраты и доходы)
Рис.6. Динамика инвестиций в ВИЭ по типам технологий Литература
1. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Инвестиции: источники и методы финансирования, практическое пособие, М.: Омега-Л, 2009. - С. 261
2. Киселева Н.В., Боровикова Т.В., Захарова Г.В. Инвестиционная деятельность, учебное пособие, 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2006. - С. 432
3. Ткаченко И.Ю., Малых Н.И. Инвестиции, учебное пособие, М.: Академия, 2009. - С. 240
4. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика, учебное пособие, 2-е изд., перераб. И доп. - М.: дело, 2002. - C. 888
5. Bloomberg New Energy Finance, 2018 URL: www.bloomberg.com/impact/products/bloombergnef/
6. REN21 Renewables Now URL: www.ren21.net
7. Renewables 2018 Market analysis and forecast from 2018 to 2023 URL: www.iea.org/renewables2018/
8. Products BloombergNEF URL: www.bloomberg.com/impact/products/bloombergnef/
9. Mario Aparicio, Andrei Jitianu, Lisa Klein. Sol-Gel Processing for Conventional and Alternative Energy//Springer, 2012. - P. 544
10. Volker Quaschning. Erneuerbare Energien und Klimaschutz: Hintergrunde - Techniken - Anlagenplanung -Wirtschaftlichkeit, 2. Auflage//Hanse, 2010. P. 345
11. Иванов А.С. Международная торговля топливно-энергетическими товарами: современные итоги и перспективы. Ежемесячный научно-практический журнал «Российский внешнеэкономический вестник», 2018, № 3 URL: www.rfej.ru/rvv/id/200572e70/$file/46-56.pdf
12. Шеина С.Г., Пирожникова А.П. Тенденции развития альтернативной энергетики в странах мира и России/Инженерный вестник Дона, 2016, № 3. URL:www. ivdon.ru/uploads/article/pdf/IVD_58_Sheina_Piro zhnikova.pdf_32b1ca3797.pdf
13. Иванчук Е.В. К вопросу повышения энергетической эффективности жилых домов//Инженерный вестник Дона, 2013, № 4. URL: www.ivdon.ru/uploads/article/pdf/R_131_Ivanchuk.pdf_215 1.pdf
14. Г.В. Ермоленко, И.С. Толмачева, И.Ю. Ряпин, Ю.А. Фетисова, А. А. Мацура, А. Б. Реутова Справочник по возобновляемой энергетике Европейского Союза. Институт Энергетики НИУ ВШЭ 2016. - С. 96. URL: www.hse.ru/data/2016/12/21/1112025400/Справоч-ник%20ВИЭ%20в%20ЕС.pdf
15. В. Н. Рудченко, Н. Н. Рудченко / Энергетика как базис привлечения инвестиций в инновационное развитие России // ученые записки Российского государственного гидрометеорологического университета. 2013. № 27. С. 217-225.
Analysis of global investments in renewable energy Bukarov N.V., Vasilenko V.V., Pirozhnikova A.P.
Don State Technical University
The role of investment in the economy is traditionally associated with the need to ensure the economic development and growth of the world. Based on the statistical data of the reports of the international global renewable energy support network REN21, Renewables, BloombergNEF (BNEF), a detailed analysis of the current situation in the field of capital investments in renewable energy is presented. The necessity of investment of the energy
complex is noted, the factors influencing the development of non-traditional RES are described. Trends in the development of the system of state regulation of renewable energy abroad are investigated. The aim of the article is to analyze the state policy of Russia and foreign countries aimed at stimulating investment in the growth of the share of RES in energy production. The article reflects the importance of the direction of the state policy of the Russian Federation in the field of increasing the investment attractiveness of large-scale energy projects for private investors. Illustrative material in the form of a diagram reflecting the dynamics of investments in the renewable energy sector is given. Key words: investment, energy, alternative energy, solar energy,
wind generation, energy industry. References
1. Ivasenko A. G., Nikonova Y. I. Investments: sources and methods
of financing, practical manual, M.: omega-L, 2009. - Pp. 261
2. Kiseleva N. V., Borovikova T. V., Zakharova G. V. Investment activity,
textbook, 2nd ed., erased. - M.: KNORUS, 2006. - 432 p.
3. Tkachenko I. Yu., Malykh N. I. Investments, textbook, Moscow:
Akademiya, 2009. - C. 240
4. Vilensky P. L., Livshits V. N., Smolyak S. A. Evaluation of
efficiency of investment projects. Theory and practice, textbook, 2nd ed., Rev. And DOP. - M: business, 2002. - C. 888
5. Bloomberg New Energy Finance, 2018 URL: www.bloomberg.com/impact/products/bloombergnef/
6. REN21 Renewables now URL: www.ren21.net
7. Renewables 2018 Market analysis and forecast from 2018 to
2023 URL: www.iea.org/renewables2018/
8. Products BloombergNEF URL: www.bloomberg.com/impact/products/bloombergnef/
9. Mario Aparicio, Andrei Jitianu, Lisa Klein. Sol-Gel Processing for
Conventional and Alternative Energy//Springer, 2012. - P. 544
10. Volker Quaschning. Erneuerbare Energien und Klimaschutz: Hinter-grunde-Techniken - Anlagenplanung - Wirtschaftlichkeit, 2. Auflage//Hanse, 2010. P. 345
11. Ivanov A. S. international trade in fuel and energy goods: current results and prospects. Monthly scientific and practical journal «Russian foreign economic Bulletin», 2018, No. 3 URL: www.rfej.ru/rvv/id/200572e70/Sfile/46-56. pdf
12. Sheina S. G., Pirozhnikova A. P. Trends in the development of alternative energy in the countries of the world and Russia/ / Engineering Bulletin of the don, 2016, № 3. URL:www.ivdon.ru/uploads/article/pdf/IVD_58_Sheina_Pirozh nikova.pdf_32b1 ca3797.pdf
13. Ivanchuk E. V. On the issue of increasing the energy efficiency of residential buildings/ / Engineering Bulletin of the don, 2013, № 4. URL: www.ivdon.ru/uploads/article/pdf/R_131_Ivanchuk.pdf_2151.p df
14. G. V. Ermolenko, I. S. Tolmacheva, I. Yu. Ryapin, Yu. a. Fetisova, A. A. Matsura, A. B. Reutova Handbook of renewable energy of the European Union. HSE Institute of Energy 2016. -P. 96. URL: www.hse.ru/data/2016/12/21/1112025400/Cnpa-во4HMK%20ВMЭ%20в%20ЕC.pdf
15. V. N. Rudchenko, N. N. Rudchenko / Energy as a basis for attracting investments in innovative development of Russia / / scientific notes of the Russian state hydrometeorological University. 2013. № 27. Pp. 217-225.
X X О го А С.
X
го m
о
м о
to
