CC BY
73Анализ методов оценки интеллектуального капитала
Полякова Майя Сергеевна
аспирант, кафедра прикладной экономики, Российский университет дружбы народов, ma.polyakova@rhc.aero
Новоселов Алексей Сергеевич
аспирант, кафедра прикладной экономики, Российский университет дружбы народов, 1042180228@rudn.ru
Каплун Екатерина Сергеевна
магистрант, кафедра прикладной экономики, Российский университет дружбы народов, katy-kaplu@yandex.ru
В статье рассмотрена история возникновения понятия «интеллектуальный капитал», описаны его компоненты. Подробно рассмотрены методы оценки интеллектуального капитала организации, отмечены их сильные и слабые стороны. Авторами рассмотрены также методы оценки компетенций сотрудников организации. На основании анализа методов оценки интеллектуального капитала и методов оценки компетенций сотрудников сформировано авторское видение алгоритма комплексного применения методик оценки интеллектуального капитала организации, основанного на последовательном применении концепции экономической добавленной стоимости, подхода Т. Коупленда, метода группировки и матричного метода оценки сотрудников. Применение данных методов в комбинации позволяет измерить интеллектуальный капитал организации в денежном эквиваленте, сравнить его уровень с уровнем интеллектуального капитала конкурентов, отслеживать динамические изменения уровня интеллектуального капитала.
Ключевые слова: интеллектуальный капитал, методы оценки, компетенции персонала, комплексное применение методов интеллектуального капитала.
Исследование выполнено при финансовой поддержке Российского фонда фундаментальных исследований в рамках научного проекта № 19-29-07348 мк «Развитие экономической теории управления человеческим капиталом и методологии ускоренного формирования интеллектуального потенциала России с созданием интегративного междисциплинарного механизма формирования и измерения человеческого капитала как ключевого фактора повышения конкурентоспособности России».
Введение
В настоящее время интеллектуальный капитал (ИК) стал не только частью активов современных организаций, но также и мерилом, во многом определяющим конкурентоспособность организаций и их стоимость. Как отмечает Жасим А.-Д.Х.М. в своей работе [1], в конце 2010-х гг. оценка интеллектуального капитала в российских и западных компаниях превысила половину оценки стоимости данных компаний в целом. Данная тенденция определяет необходимость формирования методик и методов измерения интеллектуального капитала.
Основная часть
Само понятие «интеллектуальный капитал» предположительно зародилось в 1960-х гг., однако первое представление о существовании интеллектуального капитала можно найти еще в работах Смита А. и Милля Дж.С., которые относятся к XVIII веку. Тем не менее, на сегодняшний день не существует единой трактовки понятия «интеллектуальный капитал», поскольку авторы научных работ в данной области рассматривают данное понятие с разных сторон. Например, Эдвинссон Л. и Мэлоун М. считают, что интеллектуальный капитал организации представляет собой скрытые возможности ее развития [2], а Стюарт Т. - что понятие «интеллектуальный капитал» объединяет знания и опыт сотрудников организации, доступную информацию и интеллектуальную собственность [3].
Российские ученые также дают различные определения понятию «интеллектуальный капитал». Например, Салихов Б.В. утверждает, что интеллектуальный капитал возможно разделить на две составляющие -интеллект и капитал. Под интеллектом Салиховым Б.В. понимается качественная составляющая, позволяющая достичь синергетического эффекта при создании новой ценности, а под капиталом - доходность, которая может быть получена в результате выполнения определенной работы. Таким образом, в понимании Салихова Б.В. интеллектуальный капитал представляет собой систему, позволяющую организации получить доход в результате капитализации интеллектуальных знаний [4].
Иноземцев В.Л. отмечает, что интеллектуальный капитал есть «коллективный мозг» организации, включающий знания ее сотрудников и каналы их взаимодействия [5].
Кутузова Е.А. под интеллектуальным капиталом понимает капитал организации, воплощенные в знаниях, навыках и квалификации ее сотрудников. Таким образом, по мнению Кутузовой Е.А., данный вид капитала приносит организации прибыль в результате повышения производительности труда работников и качества изготавливаемой продукции [6].
В работе Коломыцевой О.Ю. и др. [7] отмечен факт отсутствия решения многих теоретических вопросов в области оценки и управления интеллектуальным капи-
X X
о
го А с.
X
го т
о
м о м о
о es
0 es
01
o
Ш
m
X
<
m O X X
талом организации, что, по мнению авторов, значительно усложняет процесс формирования ИК и управления им. При этом авторы рассматривают два определения понятия «интеллектуальный капитал». В узком смысле под интеллектуальным капиталом организации авторами понимается совокупность навыков и знаний сотрудников, производственного опыта организации и ее нематериальных активов. В широком смысле авторы понимают под интеллектуальным капиталом применение инструментов организации в целях повышения совокупности знаний и умений ее сотрудников.
Маградзе А.Г. понимает интеллектуальный капитал шире, чем Кутузова Е.А., и утверждает, что интеллектуальный капитал организации представляет собой комплексную неосязаемую концепцию и с микроэкономической точки зрения представляет нефизические ресурсы создания добавленной стоимости в компаниях [8]. При этом Маградзе А.Г. отмечает, что интеллектуальный капитал включает в себя несколько видов капитала (рис. 1).
что не может служить объективной базой для принятия решений по управлению интеллектуальным капиталом организации.
Таблица 1
Аналитический обзор методов оценки интеллектуального капитала
Рисунок 1 - Компоненты интеллектуального капитала организации
Источник: оставлено авторским коллективом на основании [8].
Раскрывая представление Маградзе А.Г. об интеллектуальном капитале организации, представленное на рис. 1, отметим, что человеческий капитал в понимании Маградзе А.Г. есть знания, навыки и квалификация сотрудников организации, структурный капитал - культура компании, каналы связи между сотрудниками и т.д., а капитал отношений - отношения компании с заказчиками, стейкхолдерами и пр.
Рассмотрим наиболее популяризированные методы оценки интеллектуального капитала, их сильные и слабые стороны (табл. 1).
Исходя из данных, представленных в табл. 1, можно отметить, что каждый из методов имеет определенные недостатки, в связи с чем представляется целесообразным применять в комплексе ряд методов. Наиболее прогрессивным из методов, представленных в табл. 1, является метод концепции экономической добавленной стоимости. Данный метод, в отличие от других, рассмотренных в табл. 1, не имеет объективных минусов, в связи с чем в настоящее время является самым популярным методом оценки интеллектуального капитала организации. Результативность концепции экономической добавленной стоимости формируется благодаря выделению приоритетных направлений деятельности организации с точки зрения прибыльности ее деятельности. Однако концепция экономической добавленной стоимости в первую очередь оценивает эффективность деятельности организации с позиции ее собственников,
№ п/п Название метода Сильные стороны Слабые стороны
1. Теория портфельного анализа Д. Тобина (коэффициент Тобина) Учитывает «стоимостное мышление», вычисляемое посредством значений денежного потока организации с учетом различных внешних факторов Лучше подходит для анализа материальных активов предприятия, чем для анализа интеллектуального капитала
2. Подход Т. Коупленда, Т. Коллена и Д. Муррина Более других методов приспособлен для оценки эффективности деятельности предприятия, поскольку учитывает все доступные факторы внутренней и внешней среды, влияющие на результаты деятельности Сложно выделить факторы стоимость, поскольку учитывались лишь финансовые показатели, которые достаточно сложно распространить на все уровни организации
3. Факторный анализ (модель Дюпон) Помогает установить взаимосвязь между двумя и более факторами (переменными). Таким образом возможно определить, какие факторы влияют на интеллектуальный капитал Недостаточно сфокусирован на интересах акционеров компании. Не помогает формировать решения по управ-пению интеллектуальным капиталом
4. Коэффициент рентабельности инвестиций Помогает определить прибыльность конкретных инвестиций Ведение расчетов на основе данных за прошедшие периоды времени
5. Концепция экономической добавленной стоимости (EVA) Позволяет выделить приоритетные направления использования модели Многие современные экономисты считают, что данная модель устарела
Источник: составлено авторским коллективом на основании [9, 10].
В данной связи представляется разумным одновременно с концепцией экономической добавленной стоимости применять подход, предложенный Т. Ко-уплендом, Т. Колленом и Д. Муррином. Комплексное применение данных методов позволит определить приоритетных направления деятельности, факторы, оказывающие влияние на результаты деятельности, а также оценить эффективность деятельности организации.
Однако комбинации двух рассмотренных методов, по нашему мнению, недостаточно для оценки интеллектуального капитала. Рассмотренные методы дают в основном оценку эффективности деятельности организаций с позиции ее экономических показателей. Необходимо отметить, что значительная доля интеллектуального капитала организации формируется за счет компетенций ее сотрудников. Таким образом, развитие компетенций сотрудников организации приобретает стратегически важное значение, поскольку позволяет создавать возможности по разработке новых продуктов и услуг, которые позволили бы организации занять лидирующие позиции на рынке. В данной связи представляется целесообразным рассмотреть методы оценки компетенций персонала
(табл. 2) и включить их в систему оценки интеллектуального капитала организации в комбинации с методами, рассмотренными в табл. 1.
Таблица 2
№ п/п Название метода Сильные стороны Слабые стороны
Качественные методы
2.
Количественные методы
Матричный метод
Метод системы произвольных характеристик
Конкретный сотрудник сравнивается с идеальной моделью сотрудника, вследствие чего устанавливаются его слабые стороны
Рассматриваются наиболее крупные достижения и нарушения в работе сотрудника. Путем сопоставления делаются выводы о компетентности сотрудника
Как правило, оценка производится сотрудниками отдела кадров, поэтому данные методы могут быть необъективными
Метод
балльной
оценки
Ранговый метод
Сотрудники получают баллы за достижения в течение установленного периода времени (например, месяца). Сумма баллов, полученных сотрудником к концу установленного периода, демонстрирует его компетентность
Оценка сотрудников производится непосредственным руководителем, который наиболее осведомлен об их компетентности
Как правило, не установлена система вычета баллов за нарушения, в связи с чем данный метод учитывает только положительные аспекты деятельности сотрудника
Оценка руководителя может быть необъективна
Комбинированные методы
5.
Метод суммы оценок
Позволяет максимально устранить негативное влияние человеческого фактора
Метод группировки
Группировка, как правило, позволяет выявить перспективных сотрудников
Зачастую сложно определить, по каким характеристикам следует оценивать работника, особенно в случае, если практически реализуемая им деятельность несколько отличается от функционала, прописанного в должностной инструкции
Не смотря на применение количественных методик, данный метод находится под ощутимым влиянием человеческого фактора
ки. Результативность матричного метода в свою очередь обоснована установлением слабых сторон оцениваемых сотрудников, что позволяет сформировать индивидуальную стратегию развития компетенций для каждого из сотрудников. При условии применения концепции экономической добавленной стоимости и подхода, предложенного Т. Коуплендом и др., влияние человеческого фактора в матричном методе и методе группировке удается исключить, поскольку рассмотренные в табл. 1 методы базируются на объективных экономических показателях организации.
Таким образом, мы получаем комплексный подход к оценке интеллектуального капитала, при котором применение концепции экономической добавленной стоимости и подхода Т. Коупленда и др. позволяет на основании результатов экономической деятельности организации выявить наиболее эффективные направления деятельности, что позволяет в свою очередь сделать вывод о наиболее значимых для успешного развития организации отделах и подразделениях. Дальнейшее применение метода группировки в данных отделах и подразделениях позволит руководителям выявить наиболее талантливых сотрудников, а матричный метод оценки - сформировать индивидуальные стратегии развития компетенций сотрудников. Помимо прочего, предложенная комбинация методов оценки интеллектуального капитала позволяет:
- измерить интеллектуальный капитал организации в денежном эквиваленте;
- сравнить уровень интеллектуального капитала организации с уровнем интеллектуального капитала ее конкурентов;
- отслеживать динамические изменения в уровне интеллектуального капитала организации;
- на основании полученных данных сформировать план управленческих воздействий, направленных на формирование, развитие и поддержание высокого уровня интеллектуального капитала.
Сформируем алгоритм комплексного применения методик оценки интеллектуального капитала организации (рис. 2).
Оценка эффективности деятельности организации с учетом внешних и внутренних факторов при помощи подхода Т. Коупленда и др. Выделение приоритетных направлений деятельности при помощи концепции ЕУА
Определение подразделений, чья деятельность наиболее сильно влияет на результаты по приоритетным направлениям деятельности Оценка сотрудников выбранных подразделений при помощи метода группировки. Отбор наиболее перспективных сотрудников
Источник: составлено авторским коллективом.
Исходя из табл. 2, в дополнение к описанным ранее концепции экономической добавленной стоимости и подходу, предложенному Т. Коуплендом и др., можно предложить применение матричного метода оценки сотрудников и метода группировки. Результативность же метода группировки основана на выявлении наиболее перспективных сотрудников, для которых впоследствии предлагается применять матричный метод оцен-
Оценка наиболее перспективных сотрудников подразделений при помощи матричного метода Формирование уникальной стратегии развития компетенций сотрудника. формирующих интеллектуальный капитал организации, на основании его оценки при помощи матричного метода
Рисунок 2 - Алгоритм комплексного применения методик оценки интеллектуального капитала организации Источник: составлено авторским коллективом.
X X
О
го А
с.
X
го т
о
ю
2 О
м о
о сч о сч
о ш m
X
<
m О X X
Представленный на рис. 2 алгоритм должен применяться организациями регулярно, поскольку позволяет выявить изменения в интеллектуальном капитале организации и внести корректировки в стратегию развития ИК в соответствии с выявленными изменениями.
Данные методы представляют значительный интерес в текущих экономических условиях, когда интеллектуальный капитал организации во многом формирует ее конкурентоспособность. Измерение интеллектуального капитала в первую очередь актуально для высокотехнологичных предприятий, для которых разработка новых инновационных решений, продуктов и услуг является принципиально важным моментом. Однако также измерение интеллектуального капитала становится важным и, например, для банковской сферы, где ИК также является средством обеспечения конкурентоспособности.
Исходя из проведенного выше анализа, дадим собственную формулировку понятия «интеллектуальный капитал».
Интеллектуальный капитал организации представляет собой взаимодействие нескольких составляющих - человеческого капитала, включающего навыки, знания и опыт сотрудников организации, нематериальные активы организации (патенты, базы данных, товарный знак, бренд, репутацию и пр.), а также управленческую составляющую, оказывающую регулирующие и управляющие воздействия на человеческий капитал и нематериальные активы организации. Именно благодаря наличию управленческой составляющей организация имеет возможность управлять собственным интеллектуальным капиталом. При этом интеллектуальный капитал должен применяться организацией в двух направлениях:
1. Для создание конкретных компетенций организации.
2. Для создания новых конкурентоспособных продуктов и технологий, а также для ускорение производственного процесса, повышения качества производимой продукции и сокращения брака при производстве.
Рассмотрим влияние уникальных разработок Apple, являющихся интеллектуальной собственностью компании, формирующей ее интеллектуальный капитал, с рыночной капитализацией компании за период с 1998 по 2017 гг. (рис. 3).
периоды накопления интеллектуального капитала и представления нового продукта. Даже смерть генерального директора компании Стива Джобса, с фигурой которого многие связывали успех Apple, в октябре 2011 года не остановил роста рыночной капитализации компании, что видно на рис. 3 и позволяет сделать вывод, что успех компании в первую очередь связан с величиной интеллектуального капитала и умением компании создать новый конкурентоспособный на рынке продукт на базе собственного ИК.
При этом в текущих экономических условиях интеллектуальный капитал организации должен применяться как для создания конкретных компетенций организации, так и для разработки на их основе новых конкурентоспособных продуктов и технологий.
Как было отмечено ранее, значительная доля интеллектуального капитала организации формируется за счет компетенций ее сотрудников. В данной связи стратегической целью организации должно стать развитие компетенций ее сотрудников, однако оно не должно ставиться для организации единственным направлением деятельности. Стратегия наращения интеллектуального капитала организации может включать следующие направления деятельности (рис. 4).
Рисунок 3 - Динамика рыночной капитализации компании Apple за период 1998-2017 гг.
Источник: составлено авторским коллективом на основании [11].
Как видно из рис. 3, рыночная капитализация Apple показывает постоянный рост, особенно заметный в
Рисунок 4 - Направления деятельности организации по формированию и развитию интеллектуального капитала Источник: составлено авторским коллективом.
Заключение
Таким образом, наращение интеллектуального капитала организации в сложившихся экономических условиях представляется необходимым для выживания и успешной конкуренции организации на рынках сбыта. Стратегия по наращению интеллектуального капитала должна формироваться персонально для каждой организации в соответствии с ее возможностями, сильными и слабыми сторонами, целями и задачами функционирования. При этом важным направлением стратегии по наращению интеллектуального капитала должна стать работа с сотрудниками организации, направленная на формирование и развитие у них компетенций, которые могут и должны быть применены для создания уникальных продуктов и услуг, определяющих конкурентоспособность организации.
Литература
1. Жасим А.-Д.Х.М. Методики финансовой оценки интеллектуального капитала: российский и зарубежный опыт // Вестник Южно-Уральского государственного
университета. Серия «Экономика и менеджмент». 2018. Т. 12. № 3. С. 39-48.
2. Эдвинссон Л., Мэлоун М. Интеллектуальный капитал: определение истинной стоимости компании // Новая постиндустриальная волна на Западе. - Москва: Academia, 1999. - С. 429-227.
3. Стюарт Т.А. Интеллектуальный капитал. Новый источник богатства организаций. - Москва: Поколение, 2007. - 368 с.
4. Салихов Б.В. Интеллектуальный капитал организации. - Москва: Дашков и Ко, 2008. - 156 с.
5. Иноземцев В.Л. К теории постэкономической общественной формации. - Москва: Academia, 1995. -340 с.
6. Кутузова Е.А. Интеллектуальный капитал. Методы измерения и их анализ // Проблемы современной науки и образования. 2014. № 3 (21). С. 63-66.
7. Коломыцева О.Ю., Чекудаев К.В., Чекудаева И.А. и др. Методы оценки интеллектуального капитала предприятия как фактора производства // Вестник Воронежского государственного университета инженерных технологий. 2016. № 4 (70). С. 280-283.
8. Маградзе А.Г. Человеческий капитал как элемент интеллектуального капитала: существующие индексы и методы его измерения и влияние на капитализацию отечественных компаний // Фундаментальные исследования. 2019. № 12. С. 224-232.
9. Идченко Н.В., Елкин С.Е. Эффективные методы оценки интеллектуального капитала // Современные проблемы науки и образования. 2013. № 3. С. 321.
10. Порядин В.С. Анализ существующих методов оценки экономической эффективности деятельности предприятий // Вестник Ленинградского университета им. А.С. Пушкина. 2011. Т. 6. № 4. С. 16-24.
11. Сколько зарабатывает Apple: выручка и прибыль организации за последние 5 лет [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/vyiruchka-i-pribyil-apple/ (дата обращения 20.02.2020).
12. Сысоева Е.В. Венчурное инвестирование как инновационный фактор мобилизации экономического развития // Горный информационно-аналитический бюллетень (научно-технический журнал). 2012. № S4. С. 325-331.
13. Сулимова Е.А., Семенова А.А. Особенности деятельности венчурных компаний в условиях кризиса // Инновации и инвестиции. 2012. № 5. С. 191-193.
14. Никулин Л.Ф., Одегов Ю.Г., Сулимова Е.А. К вопросу о подготовке талантов в вузе // Инновации и инвестиции. 2015. № 8. С. 88-95.
Analysis of methods for assessing intellectual capital Polyakova M.S., Novoselov A.S., Kaplun E.S.
RUDN
The article discusses the history of the concept of "intellectual capital", describes its components. Examined in detail the methods of assessing the intellectual capital of an organization, their strengths and weaknesses are noted. The authors also considered methods for assessing the competencies of employees of the organization. Based on the analysis of methods for assessing intellectual capital and methods for assessing the competencies of employees, an author's vision of the algorithm for the integrated application of methods for assessing the intellectual capital of an organization based on the consistent application of the concept of economic added value, T. Copeland's approach, the grouping method, and the matrix method for evaluating employees is formed. The use of these
methods in combination allows you to measure the intellectual capital of the organization in monetary terms, compare its level with the level of intellectual capital of competitors, and monitor dynamic changes in the level of intellectual capital. Keywords: intellectual capital, assessment methods, staff competencies, the integrated application of intellectual capital methods. References
1. Zhasim A.-D.Kh.M. Methods of financial assessment of intellec-
tual capital: Russian and foreign experience // Bulletin of the South Ural State University. Series "Economics and Management". 2018.V. 12. No. 3. P. 39-48.
2. Edwinsson L., Malone M. Intellectual capital: determination of
the true value of the company // New post-industrial wave in the West. - Moscow: Academia, 1999 .-- S. 429-227.
3. Stuart T.A. Intellectual capital. A new source of wealth for or-
ganizations. - Moscow: Generation, 2007 .-- 368 p.
4. Salikhov B.V. Intellectual capital of the organization. - Moscow:
Dashkov and Co., 2008 .-- 156 p.
5. Inozemtsev V.L. To the theory of post-economic social formation. - Moscow: Academia, 1995 .-- 340 p.
6. Kutuzova EA Intellectual capital. Measurement methods and their analysis // Problems of modern science and education.
2014. No. 3 (21). S. 63-66.
7. Kolomytseva O.Yu., Chekudaev K.V., Chekudaeva I.A. et al.
Methods for assessing the intellectual capital of an enterprise as a factor of production // Bulletin of the Voronezh State University of Engineering Technologies. 2016. No. 4 (70). S. 280283.
8. Magradze A.G. Human capital as an element of intellectual
capital: existing indices and methods for measuring it and the impact on the capitalization of domestic companies // Fundamental Research. 2019.No 12.P. 224-232.
9. Idchenko N.V., Elkin S.E. Effective methods for assessing intel-
lectual capital // Modern problems of science and education. 2013. No. 3. P. 321.
10. Poryadin V.S. Analysis of existing methods for assessing the economic efficiency of enterprises // Bulletin of the Leningrad University. A.S. Pushkin. 2011.V. 6. No. 4. S. 16-24.
11. How much does Apple earn: the company's revenue and profits over the past 5 years [Electronic resource]. - Access mode: https://moneymakerfactory.ru/spravochnik/vyiruchka-i-pribyil-apple/ (access date 02/20/2020).
12. Sysoeva E.V. Venture investment as an innovative factor in mobilizing economic development // Mountain Information and Analytical Bulletin (scientific and technical journal). 2012. No. S4. S. 325-331.
13. Sulimova E.A., Semenova A.A. Features of the activities of venture companies in a crisis // Innovations and investments. 2012. No. 5. S. 191-193.
14. Nikulin L.F., Odegov Yu.G., Sulimova E.A. To the question of training talents in a university // Innovations and investments.
2015. No. 8. P. 88-95.
X X О го А С.
X
го m
о
м о м о
