CC BY
16
совой поддержки предприятий в Украине, освещены социальные последствия и функции его развития в условиях рыночной экономики.
Ключевые слова: социально-экономическая эффективность, государственная поддержка, финансовая поддержка, предпринимательство, функции предпринимательства, эффективность поддержки.
Kolesnik G.M., Andriiv N.M. Socio-economic efficiency of business support and its function in the modern business environment.
This paper considers the socio-economic efficiency of business support mechanisms and context-world experience, criteria for effective business support, and the extent to which targets support analysis methodology for evaluating the performance of enterprises and assess the contribution of government support in getting results. Considered areas of financial support for companies in Ukraine, highlighted the social consequences of development and function in a market economy.
Keywords: socio-economic performance, government support, financial support, entrepre-neurship, business functions, performance support.
УДК 336.71 Астр. Ю.В. КудляК - Львiвський НУ т. 1вана Франка
АНАЛ1З МЕТОД1В МОБ1Л1ЗАЦН Ф1НАНСОВИХ РЕСУРС1В БАНКАМИ В СУЧАСНИХ УМОВАХ РОЗВИТКУ
Розкрито екожмчну сутшсть метод1в акумулювання фшансових ресурав банювсь-кими установами, здшснено аншпз динамши обсяпв статутного кашталу, субординова-ного боргу та депозитних коштiв банив Украши у розрiзi чотирьох груп зпдно з класифь кащею Нацiонального банку Украши. Увагу зосереджено на вивченш методики та вияв-ленн1 основних показиикiв-критерiiB оцгнювання якостi сформованих пасив1в банив, що дасть змогу вдосконалити менеджмент финансового забезпечення розвитку фшансово-кредитних установ.
Ключовi слова: банк, фiиансовi ресурси, статутний капiтал банку, депозити, мiж-банювсью кредити, субординований борг.
В умовах iнтеграцií та глоб^зацц свiтовоí економiки значний обсяг фь нансових ресурсш виводиться з кран в офшорнi зони, тому актуальним завдан-ням на державному рiвнi е стимулювати власникiв тимчасово вiльних кошт1в ш-вестувати íх у розвиток нащонально!' економiки.
Реалiзацiю цього завдання покладено на комерцшш банки, якi починають посилювати вплив, втрачений з початком економiчноí кризи 2008 р. Банкiвськi установи шукають найрiзноманiтнiшi методи мобiлiзацií грошових кошпв для фiнансування розвитку економiки. Зростае конкуренщя нацiональних банкiв мiж собою та з банками, що знаходяться в офшорних зонах, адже саме офшорнi банки проводять близько 20 % уах банкiвських операцш свiту, що прямо i опосе-редковано впливае на стан бiзнес - кон'юнктури в Украíнi.
Рiзнi аспекти питання мобiлiзацií фiнансових ресурсш банками дослщже-но у працях Васюренка O., Вовчак О., Вожжова А., Коцовсько!' P., Лагутша В., Мороза А., Смовженко Т., Шелудько В. та iнших науковщв i практиюв.
Операцл, якi передбачають формування власних, залучених (депозитних) або позичених (недепозитних) ресурсш банку, в економiчнiй лiтературi назива-ють пасивними операщями. Отже, пасивнi операцií банку е операщями з мобш-
1 Наук. кергвник: доц. О.М. Пщхомний, канд. екон. наук
зацц фшансових ресурсов. Функщонуванню комерцiйних банкiв притаманна пев-на особливiсть мобiлiзацií коштш: на вiдмiнну вiд iнших шдприемницьких структур, кошти, що залучеш на позиковiй основi, е основою робочого кашталу i ста-новлять близько 80 %.
Величина банювського капiталу дае змогу пропорцiйно свош розмiрами залучати кошти з грошового ринку, що забезпечуеться захисною функщею кат-талу у разi виникнення ризиюв. Зазвичай, незначнi збитки покриваються дохвд-ною частиною, проте, якщо банк зазнав великих втрат через проблеми iз залуче-ними фшансовими ресурсами, то банкiвський капiтал ввдграе роль "страхового резерву", покриваючи частину витрат i зберiгаючи илатоспроможнкть банку.
Пкля формування власного катталу, комерщйний банк починае мобш-зовувати грошовi кошти на фiнансовому ринку, використовуючи як запозичення тимчасово вшьних коштш в iнших суб'ектш економши безпосередньо або через грошовi ринки. Частина цих ресурсов надходить у центральний банк у виглядi обов'язкових резервiв.
Для всiх банюв Украши встановлено единий порядок визначення i формування обов'язкових резервов. Обов'язковому резервуванню пiдлягають усi залучеш банком кошти, за винятком коштш, залучених вiд баныв-резидентав, мiж-народних фiнансових органiзацiй, а також коштш, залучених на умовах суборди-нованого боргу. Банки формують обов'язковi резерви, виходячи iз встановлених нормативов обов'язкового резервування до зобов'язань щодо залучених банком кошпв, динамжу введения яких подано у табл. 1.
Табл. 1. Нормативи обов 'язкового резервування [6]
Перюд Д11 Нормативи обов'язкового резервування для формування банками обов'язкових резервiв, %
за строковими депозитами нефь нансових корпорацш та домаштх господарств за коштами на поточ-них рахунках та депозитами на вимогу не-фшансових корпорацш та домашшх господарств за коштами, залу-ченими шшими депозитними кор-порац1ями вщ ш-ших депозитних корпорацш-нере-зидентiв та шших фiнансових кор-порацш-нерези-дентав
у нащ-ональнш валюта в шо- земнш валюта у нащ-ональнш валюта в шоземнш валюта
01.10.2004 - 24.12.2004 7 7 8 8 -
25.12.2004 - 31.08.2005 6 6 7 7 -
01.09.2005 - 09.05.2006 6 6 8 8 -
10.05.2006 - 31.07.2006 4 4 6 6 -
01.08.2006 - 30.09.2006 2 3 3 5 -
01.10.2006 - 04.12.2008 0,5 4 1 5 -
05.12.2008 - 04.01.2009 0 3 0 5 -
05.01.2009 - 31.01.2009 0 4 0 7 -
01.02.2009 - 30.06.2011 0 4 0 7 2
01.07.2011 - 29.11.2011 0 8 0 8 2
30.11.2011 - 30.03.2012 0 9,5 0 8 2
31.03.2012 - 29.06.2012 0 10 0 8,5 2
з 30.06.2012 0 12 0 10 3
Проте бшьша частина коштов трансформуеться у каштал шляхом прид-бання щнних паперш, надання кредитов та шших вкладов у економшу.
У табл. 2 розкрито змкт показнишв-критерив, що дають змогу оцшити яшсть сформованих бантавських пасив1в.
Табл. 2. Коефнцинти, що характеризують яюсть пасивiв банку
Коеф1ц1ент
Формула
Р1вень поточних рахунк1в пасив1в банку
Упр = ПР / ЗК,
де: Упр - питома вага кошпв на поточних рахунках, %; ПР - за-лишки кошт1в на поточних рахунках, грн.; ЗК - залишки сукуп-них зобов'язань 1 катталу, грн
Коефщ1ент сп1вв1д-
ношення зо-бов'язань 1 кап1талу
Кзс = З / К,
де: З - залишки кошпв по зобов'язаннях банку, грн.; К - кат-тал, грн._
Коефщ1ент р1вня кап1талу у пасивах _банку_
Ук = К / ЗК,
де, ЗК - сума сукупних зобов'язань та катталу, грн.
Коефщ1ент стввщ-ношення кредиив 1 депозит1в
КС.К.Д. = К / Д,
де: К - сума кредиив (активи з нормальним ризиком), грн.; Д -сума основних депозипв (депозити до запитання, терм1нов1 та ощадн1 депозити, за винятком короткострокових та довгостро-кових позик грошового ринку), грн.
Коефщ1ент максимального розм1ру отриманих м1жбан-к1вських позик
КмЛо =МБО / ЦК де: МБО - загальна сума м1жбанювських кредит1в, отриманих вщ 1нших банк1в та терм1нових депозипв 1нших банк1в; ЦК -загальна сума залучених централ1зованих кошт1в - короткос-трокових 1 довгострокових кредипв НБУ, отриманих банком
Коеф1ц1ент максимального розм1ру наданих м1жбан-ювських кредит1в
Км.6.н =МБН / ЦК де: МБН - загальна сума термшових депозиив, розм1щених банком в шших банках та м1жбанк1вських кредиив, наданих 1н-шим банкам
Терм1н збер1гання депозитних кошпв
Т = (ДК*П) / Д,
де: ДК - середнш залишок коштав на депозитних рахунках, грн.; П - оборот по поверненню клкнтам кошт1в за перюд, грн.; Д - кмьккть дшв у псркуц
Р1вень ос1дання кошт1в на депозит-них рахунках
Ро = (ДКк - ДКн) / Н, де: ДКк, ДКн - вщповщно залишки кошт1в на кшець 1 на початок пер1оду, грн.; Н - оборот по надходженню кошпв на депозитн1 рахунки за перюд, грн
Коефщ1ент вико-ристання депозит1в
Квд = КР / ДК, де: КР - середнш залишок наданих кредиив, грн.; нш залишок кошт1в на депозитних рахунках, грн.
ДК - серед-
Джерело: [2, с. 75-78].
Анал1зуючи метод мобшзацл фшансових ресурсов за допомогою статутного кашталу, варто зазначити, що внесения кошгов акцюнерами для збшьшення розм1ру статутного катталу е заходом прямоо дц, оскшьки каштал банку визна-чаеться як сукушкть р1зних кашталш 1з врахуванням коригувального коефь щента важливосп впливу на процес формування кашталу окремоо його складовоо та моменту оцшки шд час представлення складових у единш одинищ вишрю-вання, а саме у грошовому екв1валенто. Внаслщок чого, збшьшення статутного
капталу банку за однакових показникiв iнших складових капiталу та статичному середовищi оцшки у визначений часовий момент, у якому вiдсутнi зовнiшнi фак-тори впливу, котрi можуть привести до змши важливостi окремих складових, спричинить збiльшення сукупного капiталу банку.
Динамку розмiру статутного капiталу банкiв Украши за перюд 20082012 рр. зображено на рис. 1.
Рис. 1. ДинамЫа обсягу статутного катталу бантв Украти
(побудовано автором на основi даних [www.bank.gov.ua])
Досить щкавим е питання щодо економiчноí сутносп субординованого боргу банку. З позицп фiнансового облiку субординований борг вщносять до зо-бов'язань банкiв, однак йому властивi й ознаки власного катталу. Вщповщно до нормативних докуменлв, такi запозичення збтьшують розмiр регулятивного катталу банку та беруть участь у визначенш нормативiв адекватност основного i регулятивного капiталу (Н2, Н3). Хоча, з iншого боку, передбачено, що такi зо-бов'язання мають характер субординованих, тобто у разi банкрутства банку е другорядними порiвняно iз зобов'язаннями перед вкладниками, але мають прь оритет перед виплатами акцiонерам у разi встановлення 'íх черговостi. Урахову-ючи позицп фшансового облiку щодо такого типу операцш, субординований борг включають до зобов'язань банкiв, якi необхiдно повертати у визначений термш. Вiдповiдно до Закону Украши "Про банки i банювську дiяльнiстьм, сума субординованого боргу, включеного до капiталу, щорiчно зменшуеться на 20 вщ-соткiв й первинного розмiру протягом п'яти останнх рокiв дií договору. У свт субординованi зобов'язання вважають менш ризиковими, нiж акцп банкiв, тому вони мають нижчий рiвень дохiдностi. Для банку таке джерело формування фь нансових ресурсiв е досить дешевим поршняно з емiсiею акцiй. Здебтьшого, ка-пiтальнi зобов'язання випускаються термшом на 10-15 рокiв пiд фксовану ставку або на дисконтнш основi, коли дох1д забезпечуеться за рахунок зростання Гхньо! курсово'1 вартосп. У зарубiжних кра'нах субординованi зобов'язання можуть бути конвертованими, коли умовами випуску передбачено можливiсть ''х обмiну на акц11 в майбутньому. Саме конвертованiсть пiдвищуе привабливiсть таких фшансових iнструментiв, оскiльки надае право придбання акцiй у найви-пднший момент.
Динамiку розмiру субординованого боргу банюв Укра'ни за перiод 20092012 рр. зображено на рис. 2. Важливим методом формування банкшських ресур-сiв виступають депозитнi операцп, що дають змогу використовувати акумульо-ванi вiд фiзичних та юридичних осiб кошти для кредитування потреб економки.
Зацiкавленiсть населення у депозитних вкладеннях спричинена високою дохщ-нiстю таких операцiй у посткризовий перюд функцiонування економки, а також доступшстю порiвняно з шшими iнвестицiйними об'ектами вкладення тимчасово вшьних коштiв.
Рис. 2. ДинамЫа обсягу субординованого боргу бантв Украти
(побудовано автором на основi даних [www.bank.gov.ua])
Велику частку, яка проте не може перевищувати 30 %, у структурi депозитних вкладш становлять депозити до запитання (на вимогу). Вкладник за умо-вами депозиту мае право у будь-який момент забрати сво'1 кошти. Це змушуе банки нагромаджувати високолiквiднi активи, щоб за потреби вчасно виконати сво'1 зобов'язання перед власником такого рахунку. Це обгрунтовуе необхiднiсть утримання банками значних грошових резервiв, якi в бшьшост випадкiв зберiга-ються в центральному банку.
Строковi депозити е одним з видiв основних депозитiв, особливiстю якого е те, що вкладники вносять кошти на визначений банком термiн. У разi достро-кового повного або часткового зняття коштiв банк виплачуе дохщ за заниженими процентними ставками.
Строковi депозити е найнадiйнiшим методом мобшзацп коштiв, осктьки не потребують збереження значного обсягу високолiквiдних ресурсiв. Власники тимчасово вiльних коштiв вiдкривають строковi рахунки, адже вiдсотковi ставки, запропоноваш банками, е вищими порiвняно з депозитами до запитання (на вимогу). Висок витрати на утримання таких вкладiв е головною проблемою банюв. Також фiнансовi ресурси на строковi депозити можуть прийматися у виглядi до-рогоцiнних металiв. Ктент може на мiсцi придбати потрiбну кiлькiсть металу певно'1 проби, що зазначена в договор^ та здшснити за ними вклад або внести на рахунок вiдповiдну обсяг дорогоцшних металiв.
Строковi депозити користуються найбшьшим попитом у власникiв тимчасово вшьних фшансових ресурсiв. Строковi депозитш операцп становлять 67 % всх вкладiв, тодi як депозитами на вимогу користуються ттьки 33 % ктентш.
Динамiку розмiру субординованого боргу банюв Укра'ни за перiод 20092012 рр. зображено на рисунку 3.
У випадках, коли наявш ресурси не дають змогу покрити розриви лiквiд-ностi, банки залучають мiжбанкiвськi кредити, якi хоч i зменшують прибутко-вiсть банкiв, однак при цьому дають змогу вчасно розраховуватися з киентами за рашше взятими зобов'язаннями.
Неефективне регулювання достатносп банкiвського капiталу в умовах економiчноí нестабiльностi та посилення глобалiзацiйних процеав вiтчизняноí
економки зумовлюе вщсутшсть можливостей у залучены банками значних об-сяпв фшансових ресурс1в, здшснент масштабних активних операцш з реальним сектором економки. Тому управлшня ресурсами банюв Украши в умовах посткризового вщновлення свггово1 економ1чно'1 системи передбачае виршення проблеми дефщиту фшансових ресурс1в та пошуку нових метод1в 1х акумулю-вання. Для устшного виршення цього завдання перспективним напрямом по-дальших дослщжень ще! проблематики е врахування досвщу та новггтх мехашз-м1в акумулювання ресурс1в европейськими банкшськими установами, а також створення сприятливих передумов для виходу вггчизняних фшансових посеред-ниюв на мшнародний ринок запозичень.
Рис. 3. Динамжа обсягу deno3umie бантв Украгни
(побудовано автором на ocuoei даних [www.bank.gov.ua])
Лггература
1. AHaii3 дшльносл комерцшного банку : навч. поабн. [для студ. ВНЗ] за спец. "Банювсь-кий менеджмент" / за ред. проф. Ф.Ф. Бутинця та проф. А.М. Герасимовича; КНЕУ. - Житомир : ПП "Рута", 2001. - 384 с.
2. Арбузов С.Г. Банювська енциклопедя / С.Г. Арбузов, Ю.В. Колобов, В.1. Мщенко, СВ. Науменкова. - К. : Центр наукових дослщжень Нацiонального банку Украши : Вид-во "Знання", 2011. - 504 с.
3. Банювський нагляд : тдручник / О.В. Васюренко, ОМ. Сидоренко. - К. : Вид-во "Знання", 2011. - 502 с.
4. Вожжов А.П. Процессы трансформации банковских ресурсов : монография / А.П. Вож-жов. - Севастополь : Изд-во СевНТУ, 2006. - 340 с.
5. Крупка M.I. Банювсью операцп : тдручник / M.I. Крупка, G.M. Андрущак, Н.Г. Пайтра / за ред. д-ра екон. наук, проф. M.I. Крупки. - Л^в : Вид-во ЛНУ м. 1вана Франка, 2011. - 312 с.
6. Офщшна Iнтернет-сторiнка Нацiонального банку Украши. [Електронний ресурс]. - Дос-тупний з http://www.bank.gov.ua.
7. Про банки i банювську дiяльнiсть : Закон Украши ввд 07.12.2000 р., № 2121 - III // Офь цшний вiсник Украгни : укр. iнформ. бюлетень. - 2001. - № 1, т. 1. - С. 1.
Кудляк Ю.В. Анализ методов мобилизации финансовых ресурсов банками в современных условиях развития
Раскрыта экономическая сущность методов аккумулирования финансовых ресурсов банковскими учреждениями, проведен анализ динамики объемов уставного капитала, субординированного долга и депозитных средств банков Украины в разрезе четырех групп согласно классификации Национального банка Украины. Внимание сосредоточено на изучении методики и выявлении основных показателей-критериев оценки качества сформированных пассивов банков, что позволит усовершенствовать менеджмент финансового обеспечения развития финансово-кредитных учреждений.
Ключевые слова: банк, финансовые ресурсы, уставный капитал банка, депозиты, межбанковские кредиты, субординированный долг.
Kudlyak Yu. V. Analysis of methods of mobilization of financial resources by jars in the modern terms of development
In the article the author revealed the economic essence of the methods of accumulation of financial resources of the banking institutions, conducted the analysis of the dynamics of the issued share capital, subordinated debt and deposit funds of Ukrainian banks in the context of the four groups according to the classification of the National Bank of Ukraine. Attention focused on studying the methods and the identification of the key indicators-criteria of evaluating the quality of the generated liabilities of the banks, that will allow to improve the management of the financial providing of development of financial and credit institutions.
Keywords: bank, financial resources, issued share capital, deposits, interbank loans, subordinated debt.
УДК 336.[71+22] Асист. О.С. Лемшовська, канд. екон. наук -
НУ "Львiвська полтехшка"
КОНЦЕПЦ1Я ФУНКЦЮНАЛЬНО'1 МОДЕЛ1 УПРАВЛ1ННЯ ПОДАТКОВИМ ПРОЦЕСОМ БАНК1В
Розглянуто сучасш спрямування концептуально! побудови податкового менеджменту, його функцюнальне позищювання в систем управлшня банювською установою. Наведено результати критичного аналiзу юнуючо! оргашзацл управлшня податковим проце-сом банювських установ. Запропоновано концепцш його функцюнально! модели
Ключовi слова: банки, оподаткування, податковий процес, управлшня, податковий менеджмент, податкова полиика, податкове планування, функцюнальна модель.
Постановка проблеми. В умовах невизначеностД сучасного фДнансово-економiчного середовища (глобального i нацiонального), високо!' ризикованостД iнвестицiйно-кредитних операцiй конкурентоспроможнiсть i ринкову позицию отримують банки, здатнi забезпечити взаемодДю всiх елементiв системи управлшня, включаючи управлiння податками. Виходячи iз европейських та загаль-носвггових тенденций щодо посилення змiсту i параметрiв оподаткування корпо-ративних структур реального i фiнансового секторiв економДки, податковий менеджмент (самодостатня структура управлiння податковим процесом) об'ективно визнано важливою пiдсистемою фiнансового управлiння банювських установ. Дощльна i ддева оргашзащя системи управлiння податковим процесом визна-чально впливае на загальну ефективнкть дДяльностД банку, оскДльки податковi вДдносини опосередковують бДльшДсть банкiвських операцiй. Саме щ причини обумовлюють потребу дослДджень щодо управлiння процесами оподаткування банкДв, донiльне спрямування розвитку та формування цикно!' та структуровано!' концепцц управлiння податковим процесом банкiв, що базуеться на удосконале-них податкових Днструментах.
Аналiз останнгх наукових дослщжень з дослщжувано! проблеми та визначення питань, що не виршет. Аналiзом тематичних джерел [1-10] вияв-лено, що лише в незначнДй юлькостД праць вичизняних науковнiв управлiння податковим процесом видДляеться як самодостатнiй напрям Д складова фшансово!' поливки банкДв [1, 3, 6]. У публДкащях зазвичай така пДдсистема ототожнюеться й змДстовно позищюеться з поняттями "податкова полггика", "податковий менеджмент" та "податкове планування", сутнДсть яких зводиться до спрямованостД на поточну мшмДзащю платежДв до бюджету [2, 4, 5].
