CC BY
15УДК 658
М.Ю. Еремина, Л.В. Чекрыжова
Камчатский государственный технический университет,
Петропавловск-Камчатский, 683003 e-mail: [email protected]; [email protected]
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ООО «АГРОТЕК»
В статье приводятся основные положения анализа ликвидности для ООО «Агротек» через исследование баланса компании и основных показателей ликвидности. На основе сделанных выводов предложены методы повышения ликвидности компании.
Ключевые слова: ликвидность, ООО «Агротек», платежеспособность, финансовый результат, активы, пассивы.
M.Y. Eremina, L.V. Chekryzhova
Kamchatka State Technical University, Petropavlovsk-Kamchatskу, 683003 e-mail: [email protected]; [email protected]
LIQUIDITY ANALYSIS OF AGROTEK LLC
The main provisions of the liquidity analysis for Agrotek LLC through the study of the company's balance sheet and the main liquidity indicators are presented. The methods of increasing the company's liquidity are proposed based on the given conclusions.
Key words: liquidity, Agrotek LLC, solvency, financial result, assets, liabilities.
Анализ ликвидности - это важный инструмент для оценки финансового состояния и платежеспособности организаций и проектов, позволяющий определить, может ли компания точно и своевременно выполнять свои финансовые обязательства. Для проведения анализа ликвидности используются различные методы и показатели, которые позволяют определить ее уровень в компании.
Написано много трудов в данной области российскими и иностранными учеными. Разработкой темы ликвидности компаний занимались в РФ: И.А. Бланк, А.В. Грачев, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и др. Проблематика анализа ликвидности присутствует и в трудах иностранных ученых: Р. Брейли, С. Майерс, Чен Ли Ф. и других.
Актуальность выбранной темы обоснована присутствием большого числа компаний в российской экономике, и определение возможности их рассчитываться по своим долгам во многом определяет их положение и развитие в различных временных диапазонах. Особенно в настоящее время, когда достаточно нестабильная внешняя и внутренняя рыночная обстановка.
Для оценки ликвидности компании могут использоваться разные методики и показатели, такие как коэффициент ликвидности, сроки погашения долговых обязательств, уровень дебиторской и кредиторской задолженности, структура дебиторской задолженности и многие другие. Правильный анализ ликвидности компании позволяет не только определить ее финансовое состояние, но и принять меры, направленные на улучшение финансовой устойчивости компании, снижение рисков и повышение конкурентоспособности [1].
Основываясь на данных бухгалтерской финансовой отчетности за 2019-2022 гг. [2], проведем в данной статье анализ ликвидности ООО «Агротек» - передовой, динамично развивающейся компания, начавшей свою деятельность с 1995 г. и занявшей уверенное место на Камчатском рынке пищевой продукции. Общество занимается выращиванием свиней полного производственного цикла с последующей реализацией охлажденного мяса крупным произво-
дителям мясных полуфабрикатов в Камчатском крае [3]. Финансовые результаты деятельности ООО «Агротек» за 2019-2022 гг. представлены на рис. 1.
чистая
прибыль о1
валовая
себес
выручка от реализации
оимость
2022 2021 2020 2019
-200000
200000 400000 600000 800000 1000000 1200000
Рис. 1. Финансовые результаты деятельности ООО «Агротек» за 2019-2021 гг., тыс. руб.
Динамика финансовых результатов ООО «Агротек» показывает, что предприятие имеет проблемы с контролем себестоимости продукции, увеличение которой на 15,1% в 2022 г. в сравнении с 2021 г., на 37% в сравнении с 2020 г. и на 84% в сравнении с 2019 г. произошло за счет роста цен на корма, топливо и медикаменты. Так, рост средней цены на корма в 2022 г. по сравнению с 2021 г. составил 5,48 руб., рост расходов на корма при годовом потреблении 16,2 тыс. тонн - 88,7 млн руб. С 2022 г. отменен льготный тариф по электроэнергии для сельскохозяйственных предприятий. Доля расходов на электроэнергию в структуре себестоимости увеличилась за счет «полного» тарифа и составила порядка 11 млн руб. В 2022 г. Общество осуществило переход на Федеральные стандарты бухгалтерского учета № 6, № 25, что дало увеличение объема амортизации в составе себестоимости на 14 млн руб.
Помимо всего прочего, наблюдается рост доли расходной части в выручке (на 9,4% в 2022 г. в сравнении с 2021 г., на 39% в 2021 г. в сравнении с 2020 г. и на 12% в 2020 г. в сравнении с 2019 г. соответственно), что приводит к отрицательной валовой прибыли в 2022 г. и отрицательной прибыли от продаж в 2020-2022 гг. Чистая прибыль компании имеет положительные значения, так как Общество получает субсидии на мясо, включая и компенсацию расходов на электроэнергию. Если в 2021 г. произошло снижение чистой прибыли на 97%, то в 2022 г. данный показатель уменьшился на 725,4%.
Рассмотрим структуру активов ООО «Агротек», стоимость которых увеличилась по сравнению с 2021 г. на 10% (рис. 2).
2022 2021 2020
I внеоборотные активы I оборотные активы
500000 1000000 1500000 2000000 2500000
Рис. 2. Структура активов ООО «Агротек» в 2020-2022 гг., тыс. руб.
Активы компании сформированы за счет внеоборотных активов на сумму 1 564 528 тыс. руб. (рис. 3) и оборотных активов на сумму 594 365 тыс. руб. (рис. 4).
Применение ФСБУ 6/2020 [4], в результате которого изменен срок полезного использования и ликвидационной стоимости основных средств, в части производственных объектов с нулевой балансовой стоимостью, которые продолжают эксплуатироваться в производстве, сумма внеоборотных активов увеличилась в 2022 г. на 8,9% против 4,3% в 2021 г.
0
0
2022 2021 2020
I нематериальные активы основные средства финансовые вложения
500000
1000000
1500000
2000000
0
Рис. 3. Состав внеоборотных активов ООО «Агротек» в 2020-2022 гг., тыс. руб.
2022 2021 2020
10000
20000
30000
запасы
I НДС по приобретенным ценностям
I дебиторская задолженность
денежные средства и денежные эквиваленты I прочие оборотные активы
0
Рис. 4. Состав оборотных активов ООО «Агротек» в 2020-2022 гг., тыс. руб.
Стоимость оборотных активов увеличилась на 18 996 тыс. руб. в основном за счет увеличения дебиторской задолженности на 43 133 тыс. руб. и уменьшения запасов на 24 817 тыс. руб. (списание зерновых культур для изготовления комбикорма для животных).
Структура источников формирования активов ООО «Агротек» представлена на рис. 5.
0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000
■ капитал и резервы
■ долгосрочные обязательства
■ краткосрочные обязательства
Рис. 5. Состав пассивов ООО «Агротек» в 2020-2022 гг., тыс. руб.
Источники формирования активов ООО «Агротек» в 2022 г. увеличились на 10%, или на 200 049 тыс. руб. по сравнению с 2021 г. В частности, сумма собственного оборотного капитала увеличилась на 498 тыс. руб. за счет полученной прибыли по результатам 2022 г. Величина долгосрочных обязательств увеличилась на 101 135 тыс. руб. за счет применения ФСБУ 25/2018 [5] по договорам аренды и лизинга, а величина краткосрочных обязательств - на 98 435 тыс. руб. за счет привлечения финансирования на приобретение зерновых культур для изготовления комбикорма для поголовья свиней и отражения в составе краткосрочных обязательств части инвестиционного кредита по сроку погашения в течение одного года на 160 219 тыс. руб., уменьшения кредиторской задолженности перед поставщиками на 57 957 тыс. руб.
Уровень финансовой устойчивости компании определяется величиной чистых активов, представляющей собой разность между активами и обязательствами и показывающей, какие средства будет иметь компания, если она погасит абсолютно все обязательства по отношению к третьим лицам. Превышение величины чистых активов над величиной уставного капитала свидетельствует о хорошем финансовом положении компании [6]. По состоянию на конец каждого финансового года исследуемого периода стоимость чистых активов ООО «Агротек» превышает размер уставного капитала Общества (рис. 6).
2022
2021
2020
размер уставного капитала I стоимость чистых активов
100000 200000 300000 400000
Рис. 6. Динамика чистых активов и уставного капитала ООО «Агротек» за 2020-2022 гг., тыс. руб.
Оценка платежеспособности ООО «Агротек» проведена на рис. 7. Невыполнение неравенств говорит о том, что баланс ООО «Агротек» не является ликвидным, то есть Общество на данный момент не является платежеспособным.
Условие абсолютной ликвидности
2020
2021
2022
А1 > П1 1 065 308 756 830 > 426 145
А2 > П2 283 399 > 207 466 335 480 > 292 062
А3 > П3 199 084 1 000 593 239 055 897 215
А4 < П4 1 327 072 > 293 806 1 383 479 > 343 421
Баланс 1 810 621 1 810 621 1 958 843 1 958 843
1 258 368 188
378 689 448 830
214 241 998 350
1 584 704 > 343 523
2 158 892 2 158 892
А1 -А2 -А3 -А4 -
Актив
наиболее ликвидные активы П1 -
быстро реализуемые активы П2 -
медленно реализуемые активы П3 -
трудно реализуемые активы П4 -
Пассив
наиболее срочные обязательства краткосрочные пассивы долгосрочные пассивы постоянные пассивы
Рис. 7. Оценка ликвидности баланса ООО «Агротек» за 2020-2022 гг., тыс. руб.
Вышеприведенный анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (рис. 8) [7].
1,5
0,5
-0,5
Каб.л. Кп.л Кт.л Коб
2020 2021 2022
■эталонное значение
Рис. 8. Основные показатели ликвидности ООО «Агротек» в 2020-2022 гг.
0
1
0
Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л.) в заданном диапазоне практически не изменился, колебания составляют в пределах 0,001 пункта. Поскольку коэффициент абсолютной ликвидности - это показатель, который определяет, насколько компания сможет погасить свои обязательства, в случае крайней необходимости используя только наиболее ликвидные активы, то видно, что ООО «Агротек» не сможет в полной мере этого сделать в анализируемом периоде, так как показатели намного ниже нормы (> 0,02).
Низкие значения коэффициента промежуточной ликвидности (Кпл.) указывают на неблагоприятную финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, и на его неспособность в непродолжительный срок оплатить свою краткосрочную задолженность (54% - в 2020 г., 47% -в 2021 г. и 41% - в 2022 г. вместо положенных по нормативу от 70 до 100% краткосрочных долгов).
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, насколько оборотные активы при их продаже покроют краткосрочные обязательства предприятия, и у нормально работающего платежеспособного предприятия должен быть не ниже 1. Данные таблицы показывают, что расчетный показатель ниже норматива и на протяжении 2020-2022 гг. продолжает снижаться.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (Код.) также ниже эталонного значения (^0,1) и имеет не только отрицательную тенденцию, но и величину. Полученные данные говорят о том, что у ООО «Агротек» недостаточно средств для финансирования своей деятельности.
Акцентируя вышесказанное, можно отметить, что ООО «Агротек» имеет низкую платежеспособность, подтверждением чего является динамика рассчитанных показателей ликвидности. Поэтому одним из основных способов повышения ликвидности ООО «Агротек» должны стать минимизация текущих расходов компании и тщательный анализ всех активов и пассивов. Важно выявить неэффективные элементы в процессе производства и бизнеса в целом, чтобы исключить излишнюю затратность. Также важна и оптимизация денежных потоков компании, ускорение поставок, сокращение сроков производства. В основном повышение ликвидности ООО «Агро-тек» - это комплексная деятельность, требующая принятия ряда мер и правильной координации всех этапов ее развития.
Литература
1. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы: Учебное пособие / В.Е. Афонина, М.Ю. Архипова, О.И. Башлакова и др.; под. ред. В.И. Флегонтова. - М.: Аспект Пресс, 2020. - 333 с.
2. Годовой отчет по результатам работы ООО «Агротек» за 2022 г. - Камчатский край, Елизовский район, 2023 [Электронный ресурс]. - URL: https://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id= 38702&type=3 (дата обращения: 08.05.2023).
3. Официальный сайт ООО «Агротек». - URL: https://checko.ru/company/agrotek-1024001432 322 (дата обращения: 08.05.2023).
4. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 6/2020 «Основные средства»: утвержден приказом Министерства финансов РФ от 17.09.2020 №204н [Электронный ресурс]. -URL: https://www.consultant.r^document/cons_doc_LAW_365338/76123180f1200d66eb1102dd6117 3d0f8d64d569/ (дата обращения: 29.04.2023).
5. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды»: утвержден приказом Министерства финансов РФ от 16.10.2018 № 208н [Электронный ресурс]. - URL: https://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=423039&dst= 100008#2ZVx6eT9fWjn9VKc (дата обращения: 29.04.2023).
6. Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов: Приказ Министерства финансов РФ от 28.08.2014 № 84н (ред. от 27.11.2020) [Электронный ресурс]. - URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_169895/.
7. Финансовый анализ: Учебник и практикум для вузов / И.Ю. Евстафьева и др.; под общ. ред. И.Ю. Евстафьевой, В.А. Черненко. - М.: Юрайт, 2021. - 337 с.
