Анализ ликвидности баланса по новым формам бухгалтерской отчетности 2011 года Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

27 (282) - 2012

Анализ финансово-Хозяйственной деятельности

УДК 657.62

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПО НОВЫМ ФОРМАМ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ 2011 ГОДА

Е. Ю. ГРАСС,

кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и менеджмента E-mail: grasss@list. ru Государственный морской университет имени адмирала Ф. Ф. Ушакова

В статье рассмотрены основные изменения в составе типовых форм бухгалтерской отчетности 2011 г, которые оказывают влияние на расчет финансовых показателей ликвидности баланса. Проводится сопоставление и уточнение расчетных строк бухгалтерского баланса, включаемых в группировку активов и пассивов для проведения анализа ликвидности баланса.

Ключевые слова: изменение, бухгалтерская отчетность, ликвидность, баланс, задолженность, обязательства, группировка, актив, пассив.

С вступлением в силу приказа Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [3] годовая бухгалтерская отчетность, начиная с отчета за 2011 г., составляется по новым типовым формам. Изменения в составе типовых форм бухгалтерской отчетности оказывают прямое влияние на методику проведения финансового анализа и расчета финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации. Поэтому вопрос приведения методики анализа ликвидности бухгалтерского баланса в соответствие с новыми

типовыми формами бухгалтерской отчетности является особенно актуальным в настоящее время.

Анализ ликвидности баланса является составной частью методики оценки платежеспособности организации. Платежеспособность - это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности является важным аспектом анализа финансового состояния и имеет большое значение при оценке кредитоспособности ссудозаемщика коммерческими банками, оценки делового партнера для создания совместного бизнеса или реализации инвестиционного проекта, а также для внутреннего управления финансовым состоянием организации.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации актива, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных

по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Единой группировки статей баланса для оценки ликвидности баланса не существует. Сравнение различных точек зрения российских и зарубежных авторов и обоснование наиболее приемлемого варианта группировки актива и пассива для проведения анализа ликвидности баланса является отдельным вопросом исследования. Для примера группировки статей актива и пассива в рамках данной статьи используется методика, разработанная А. Ф. Ионовой и Н. Н. Селезневой [1].

Группировка активов по степени ликвидности и обязательств пассива по степени срочности их оплаты по старому бухгалтерскому балансу (отчетная форма № 1, утвержденная приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [4]) представлена в табл.1.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

4 > П2; А3 > П3; Д, < Я4.

А > Д;

Невыполнение одного или нескольких неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.

Далее рассмотрим основные изменения, которые внесены в бухгалтерский баланс, и которые, по мнению автора, влияют на методику оценки платежеспособности организации.

Раньше в бухгалтерском балансе отражались данные на начало и на конец отчетного периода. Теперь нужно отражать показатели по состоянию на отчетную дату, на 31 декабря предыдущего года и на 31 декабря года, предшествующего предыдущему. Согласно приказу Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [3] расширен период, за который необходимо представлять данные в бухгалтерском балансе. Это изменение делает источники информации более рациональными, можно по данным одного бухгалтерского баланса проводить ретроспективный анализ в динамике за три года.

Изменения коснулись показателей дебиторской задолженности. Раньше для долгосрочной задолженности использовалась строка 230 «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты», а краткосрочная отражалась по строке 240 «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты» формы

Таблица 1

Группировка активов по степени ликвидности и обязательств пассива по степени срочности их оплаты [1, с. 380]

Группа актива и пассива Статья бухгалтерского баланса Код статьи бухгалтерского баланса до 2011 г.

Наиболее ликвидные активы А1 Денежные средства 260

Краткосрочные финансовые вложения 250

Быстро реализуемые активы А2 Краткосрочная дебиторская задолженность 240

Медленно реализуемые активы А3 Запасы 210

НДС 220

Долгосрочная дебиторская задолженность 230

Прочие оборотные активы 270

Трудно реализуемые активы А4 Внеоборотные активы 190

Наиболее срочные обязательства П1 Кредиторская задолженность 620

Краткосрочные обязательства П2 Краткосрочные кредиты и займы 610

Задолженность перед собственниками 630

по выплате дивидендов

Прочие краткосрочные обязательства 660

Долгосрочные обязательства П3 Долгосрочные кредиты, займы и другие долгосрочные обязательства 590

Постоянные пассивы П4 Капитал и резервы 490

Доходы будущих периодов 640

Резервы предстоящих расходов 650

№ 1. В новом бухгалтерском балансе долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность отражается в строке 1230 «Дебиторская задолженность» в разделе II «Оборотные активы».

В бухгалтерском балансе 2011 г. по этой строке указываются дебетовые сальдо по счетам 60, 62, 68, 69, 71, 73, 75 и 76 за вычетом кредитового сальдо по счету 63 «Резервы по сомнительным долгам» (п. 70, 77 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности [9]). Организация обязана создавать резервы сомнительных долгов в случае признания дебиторской задолженности сомнительной. Суммы резерва по сомнительным долгам списываются на финансовые результаты. Данное нововведение в учете дебиторской задолженности, по мнению автора, позволяет использовать в расчетах более корректную сумму дебиторской задолженности, которая очищена от сомнительной задолженности и является более ликвидной. Таким образом, используя новый бухгалтерский баланс, нет необходимости исключать из дебиторской задолженности величину просроченной (сомнительной) дебиторской задолженности.

При проведении анализа ликвидности баланса и расчета показателей, характеризующих платежеспособность организации, для расшифровки общей суммы дебиторской задолженности по строке 1230 следует брать данные в подразделе 5.1 «Наличие и движение дебиторской задолженности» Приложения № 3 к приказу Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [3]. В нем приведена информация о наличии и движении дебиторской задолженности с подразделением ее на долгосрочную и краткосрочную задолженность. Организация может самостоятельно раскрыть информацию о долгосрочной и краткосрочной задолженности в балансе в составе строки 1230. Например, строка 1231 «Долгосрочная дебиторская задолженность» и 1232 «Краткосрочная дебиторская задолженность». В этом случае при группировке актива можно брать данные из этих строк. При отсутствии этих данных у аналитика возникнет проблема правильной группировки статей актива по степени ликвидности.

Согласно п. 19 приказа Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»

(ПБУ 4/99)» [5] в бухгалтерском балансе активы и обязательства организации должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 мес. после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 мес. Все остальные активы обязательства представляются как долгосрочные [5]. Однако согласно приказу Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [3] долгосрочная дебиторская задолженность находится в составе краткосрочных активов, что противоречит требованиям ПБУ 4/99. По мнению автора, долгосрочную дебиторскую задолженность следовало бы отражать в отдельной статье в разделе I «Внеоборотные активы» нового бухгалтерского баланса. Это позволит устранить указанные противоречия и сблизит бухгалтерскую отчетность российских организаций с международными стандартами финансовой отчетности.

В разделе II «Оборотные активы» финансовые вложения учитываются отдельно от денежных эквивалентов. Показатель «финансовые вложения» теперь именуется «финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)», а показатель «денежные средства» (строка 260) теперь называется «денежные средства и денежные эквиваленты». Понятие денежных эквивалентов приведено в п. 5 приказа Министерства финансов Российской Федерации от 02.02.2011 № 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011) [6]. Денежные эквиваленты - это высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. К денежным эквивалентам могут быть отнесены, например, открытые в кредитных организациях депозиты до востребования или вексель Сбербанка России сроком на три месяца.

В новом бухгалтерском балансе предусмотрено деление резервов предстоящих расходов на долгосрочные и краткосрочные. В связи с этим в состав раздела IV «Долгосрочные обязательства» и раздела V «Краткосрочные обязательства» введены строки 1430 «Оценочные обязательства» и 1540 «Оценочные обязательства».

В разделе IV «Долгосрочные обязательства» по строке 1430 «Оценочные обязательства» теперь отражаются суммы неизрасходованных резервов под условные обязательства (оценочные обязательства), которые организация собирается взять на себя в перспективе (при наступлении определенных событий) и срок погашения (исполнения) таких обязательств составляет больше года. Это могут быть расходы, которые вытекают из требований закона или условий сделок. Например, это может быть резерв под гарантийный ремонт или под ликвидацию основных средств. В старом бухгалтерском балансе эти резервы полностью отражались в разделе V «Краткосрочные обязательства» по строке 650 «Резервы предстоящих расходов». Заполнять строку 1430 бухгалтерского баланса нужно в соответствии с приказом Министерства финансов Российской Федерации от 13.12.20102 № 167н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010). Оценочные обязательства отражаются на счете 96 «Резервы предстоящих расходов» в корреспонденции со счетами учета расходов по обычным видам деятельности или прочих расходов [7].

В разделе V «Краткосрочные обязательства» нового бухгалтерского баланса введена строка 1540 «Оценочные обязательства», которая соответствует строке 650 старого бухгалтерского баланса. В ней показываются остатки средств резервов предстоящих расходов, учитываемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета. Срок погашения обязательств в виде резервов составляет не более одного года. В составе учета резервов отражаются также оценочные обязательства предстоящих расходов, которые признаются только при выполнении всех условий, установленных п. 5 Положения по бухгалтерскому учету ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы». Например, это могут быть резервы на оплату отпусков, на выплату вознаграждений за выслугу лет и прочие, созданные в 2011 г. Сюда же заносятся остатки неиспользованных резервов за прошлый год.

Строка 630 «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов», которая входила в расчет краткосрочных обязательств, исключена как отдельная статья из новой формы бухгалтерского баланса. Она входит в состав строки 1520 «Кредиторская задолженность». Таким образом, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, а это суммы задолженности организации

перед учредителями по причитающимся к выплате дивидендам, процентам по акциям, облигациям, относятся к наиболее срочным обязательствам. Хотя если есть данные, то можно отдельно учитывать ее в составе менее срочных обязательств.

Изменился с 2011 г. и состав показателя строки 1530 «Доходы будущих периодов». На основании приказа Министерства финансов Российской Федерации от 24.12.2010 № 186н «О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету и признании утратившим силу приказа Министерства финансов Российской Федерации от 15 января 1997 г. № 3» [2] из Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [9] исключен п. 81, посвященный учету доходов будущих периодов. Правила формирования доходов будущих периодов теперь остались только в Положении по бухгалтерскому учету «Учет государственной помощи» ПБУ 13/2000 [8]. В связи c этим отражать по одноименной строке баланса теперь можно только целевое бюджетное финансирование, сформированное в доходы будущих периодов по правилам пп. 9 и 20 ПБУ 13/2000. Остальные поступления, например излишки при инвентаризации, должны включаться либо единовременно в состав доходов (счет 91 «Прочие доходы и расходы»), либо отражаться в составе кредиторской задолженности без промежуточного отражения в составе доходов будущих периодов.

Учитывая все перечисленные изменения в составе нового бухгалтерского баланса, отразим новый состав названий статей баланса и коды строк для группировки статей актива и пассива для оценки ликвидности баланса (табл. 2).

Проведем анализ ликвидности баланса по данным организации ОАО «Трансконтейнер», приведенным в табл. 3.

Проведем сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, по данным анализируемой организации. Определим платежный излишек (недостаток) по данным табл. 4.

Результаты расчетов по данным бухгалтерского баланса показывают, что на протяжении трех анализируемых периодов в ОАО «Трансконтейнер» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А < Д; А2 > П2; Л, < Пъ; АЛ > П4.

Таблица 2

Новая группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

Наименование группы пассива Наименование статей пассива Код статьи бухгалтерского баланса в 2011 г.

Наиболее ликвидные активы А1 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240

Денежные средства и денежные эквиваленты 1250

Быстро реализуемые активы А2 Краткосрочная дебиторская задолженность 1231

Медленно реализуемые активы А3 Запасы 1210

НДС 1220

Долгосрочная дебиторская задолженность 1232

Прочие оборотные активы 1260

Трудно реализуемые активы А4 Внеоборотные активы 1100

Наиболее срочные обязательства П1 Кредиторская задолженность 1520

Краткосрочные обязательства П2 Заемные средства 1510

Прочие краткосрочные обязательства 1550

Долгосрочные обязательства П3 Долгосрочные обязательства за вычетом статьи «Оценочные обязательства» 1400 (минус 1430)

Постоянные пассивы П4 Капитал и резервы 1300

Доходы будущих периодов 1530

Оценочные обязательства 1430 1540

Таблица 3

Данные бухгалтерского баланса ОАО «Трансконтейнер», тыс. руб.

Наименование показателя Код строки На 31.12.2011 На 31.12.2010 На 31.12.2009

Актив

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы 1110 89 230 370

Результаты исследований и разработок 1120 0 0 0

Основные средства 1130 23 278 241 22 131 250 19 084 563

Доходные вложения в материальные ценности 1140

Финансовые вложения 1150 2 128 435 147468 31 273

Отложенные налоговые активы 1160 141 795 86349 44 720

Прочие внеоборотные активы 1170 238557 195407 268 651

Итого по разделу I 1100 25 787117 22 563 615 19 429 577

II. Оборотные активы

Запасы 1210 255 330 321 809 297 475

Налог на добавленную стоимость по приобретенным 1220 698 322 610 040 321 174

ценностям

Дебиторская задолженность 1230 6 710 402 5 780 771 6 631 342

в том числе Краткосрочная дебиторская задолженность 6 452 236 5 780 771 6 631 342

Долгосрочная дебиторская задолженность

Финансовые вложения (за исключением денежных 1240 800 000 0 240 198

эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 1 958 255 1267224 433417

Прочие оборотные активы 1260 342 187 258 225 213 179

Итого по разделу II 1200 10 764 496 8 238 069 8 136 785

Баланс 1600 36 551 613 30 801 684 27 566 362

Пассив

III. Капитал и резервы

Уставный капитал 1310 13 894 778 13 894 778 13 894

Добавочный капитал (без переоценки) 1350 104 201 103 881 103 881

Резервный капитал 1360 0 0 0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 8 145 402 4 725 256 4 460 856

Итого по разделу III 1300 22 448 397 19 007 723 18 742 218

Таблица 4

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Трансконтейнер», тыс. руб.

Окончание табл. 3

Наименование показателя Код строки На 31.12.2011 На 31.12.2010 На 31.12.2009

IV. Долгосрочные обязательства

Заемные средства 1410 6 000 000 6 000 000 3 000 000

Отложенные налоговые обязательства 1420 398 016 313 891 232 670

Оценочные обязательства 1430 0 0 0

Прочие обязательства 1450 0 0 0

Итого по разделу IV 1400 8 228 396 6 313 891 4 752 510

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства 1510 0 0 0

Кредиторская задолженность 1520 5 299 754 5 218 304 3 891 293

Доходы будущих периодов 1530 0 55 605

Оценочные обязательства 1540 417 836 113 715 0

Прочие обязательства 1550 157 230 147 996 179 736

Итого по разделу V 1500 5 874 820 5 480 070 4 071 634

Баланс 1700 36 551 613 30 801 684 27 566 362

Показатель На 31.12.2011 На 31.12.2010 На 31.12.2009

Наиболее ликвидные активы А1 2 758 255 1 267 224 673 615

Быстро реализуемые активы А2 6 452 236 5 780 771 6 631 342

Медленно реализуемые активы А3 1 554 005 1 190 074 831 828

Трудно реализуемые активы А4 25 787 117 22 563 615 19 429 577

Наиболее срочные обязательства П1 5 299 754 5 218 304 3 891 293

Краткосрочные обязательства П2 157 230 147 996 179 736

Долгосрочные обязательства П3 8 228 396 6 313 891 4 752 510

Постоянные пассивы П4 22 866 233 19 121 493 18 742 823

Платежный излишек (недостаток)

Наиболее ликвидных активов (А1 - П1) -2 541 499 -3 951 080 -3 217 678

Быстро реализуемых активов (А2 - П2) 6 295 006 5 632 775 6 451 606

Медленно реализуемых активов (А3 - П3) -6 674 391 -5 123 817 -3 920 682

Трудно реализуемых активов (А4 - П4) 2 920 884 3 442 122 686 754

Покрытие, %%

Наиболее ликвидные активы 52,04 24,28 17,31

Быстро реализуемые активы 4 103,69 3 906,03 3 689,49

Медленно реализуемые активы 18,89 18,85 17,50

Трудно реализуемые активы 88,67 84,74 96,47

Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Первое неравенство свидетельствует о том, что у организации имеется платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец анализируемого периода соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств составило 0,52 к 1 (2 758 255 / 5 299 754). Теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является 0,2 к 1. Увеличение процента покрытия по данной группе актива свидетельствует об улучшении платежеспособности организации. Величина быстро реализуемых активов значительно превышает величину краткосрочных обязательств (41 к 1).

Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность. Текущая ликвидность ТЛ свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени и определяется по формуле

тл = ( а + а2 ) - ( п1 + п2 ).

Определим значения показателя текущей ликвидности по данным бухгалтерского баланса на 31.12 .2011

тл = (2 758 255 + 6 452 236) -

-(5 299 754 +157 230) = 3 753 507 тыс. руб.

Полученный платежный излишек свидетельствует о высокой текущей ликвидности баланса.

Невыполнение третьего неравенства показывает, что перспективная ликвидность ПЛ отрицательная. Будущие поступления всего лишь на 18 % покрывают будущие платежи

ПЛ = А3 - П3 =

= 1554 005 - 8 228 396 = -6 674 391 тыс. руб.

Невыполнение четвертого неравенства показывает, что у организации имеется недостаток собственных оборотных средств, следовательно, нарушена финансовая устойчивость.

Изменения в составе и содержании форм бухгалтерской отчетности были направлены на приведение в них отчетной информации в соответствие с требованиями Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) [5] и сближение российской системы бухгалтерской отчетности с международной системой финансового учета. Новые формы бухгалтерской отчетности характеризуются расширенным объемом информации за счет более глубокой детализации отчетных показателей, которые раскрываются в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Список литературы

1. Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: учеб. пособие. М.: Велби, Проспект, 2006.

2. О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету и признании утратившим силу приказа Министерства финансов Российской Федерации от 15 января 1997 г. № 3:

приказ Министерства финансов Российской Федерации от 24.12.2010 № 186н.

3. О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н (в ред. от 05.10.2011).

4. О формах бухгалтерской отчетности организаций: приказ Министерства финансов Российской Федерации от 22.07.2003 № 67н.

5. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99): приказ Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.1999 № 43н.

6. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011): приказ Министерства финансов Российской Федерации от 02.02.2011 № 11н.

7. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010): приказ Министерства финансов Российской Федерации от 13.12.20102 № 167н.

8. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет государственной помощи» ПБУ 13/2000: приказ Министерства финансов Российской Федерации от 16.10.2000 № 92н.

9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: приказ Министерства финансов Российской Федерации от 29.07.1998 № 34н.