CC BY
96
EDN: ESGBWX
А.Н. Олейник - к.э.н., доцент кафедры экономического анализа, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия,
A.N. Oleynik - candidate of economics, associate professor of the department of economic analysis, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
Е.А. Пилипенко - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия,
E.A. Pilipenko - student of the accounting and finance faculty, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
М.С. Бережная - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия,
M.S. Berezhnaya - student of the accounting and finance faculty, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia.
АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИИ ANALYSIS AND MANAGEMENT OF ACCOUNTS RECEIVABLE AND PAYABLE AT THE ENTERPRISE
Аннотация. Финансовое состояние организации зависит от многих факторов, и одними из них считается управление дебиторской и кредиторской задолженностями. Своевременное поступление денежных средств за продукцию позволяет улучшить финансовые результаты организации, увеличить объем денежных средств на счетах, обеспечить необходимый уровень финансовой устойчивости и платежеспособности. Величина дебиторской задолженности зависит от дневного объема продаж в кредит и от сроков поступления денежных средств за реализованную продукцию. Поэтому рост выручки от продаж неизбежно приводит к увеличению дебиторской задолженности. Эффективность реализации продукции в кредит показывает оборачиваемость дебиторской задолженности. Она влияет на возможности организации своевременно рассчитываться по обязательствам и на потребность в кредитных ресурсах. Поддержание оптимального соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью позволяет эффективно управлять денежными потоками и обеспечивать ритмичную производственную деятельность.
Abstract. The financial condition of an organization depends on many factors, and one of them is the management of accounts receivable and accounts payable. Timely receipt of funds for products allows you to improve the financial results of the organization, increase the amount of funds in the accounts, provide the necessary level of financial stability and solvency. The amount of accounts receivable depends on the daily volume of sales on credit and on the timing of receipt of funds for the products sold. Therefore, the growth of sales revenue inevitably leads to an increase in accounts receivable. The effectiveness of the sale of products on credit shows the turnover of accounts receivable. It affects the organization's ability to pay its obligations in a timely manner and the need for credit resources. Maintaining an optimal ratio between accounts receivable and accounts payable allows you to effectively manage cash flows and ensure rhythmic production activities.
Ключевые слова: факторный анализ, расчеты, выручка, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, структура, оборачиваемость, управление.
Keywords: factor analysis, calculations, revenue, accounts receivable, accounts payable, structure, turnover, management.
Важным условием поддержания финансовой устойчивости и платежеспособности экономического субъекта считается своевременный анализ состояния расчетов с покупателями, поставщиками, кредитными организациями. В условиях экономического кризиса увеличилась роль контроля за долговыми обязательствами, а также появились новые виды дебиторской и кредиторской задолженности. Каждый экономический субъект является одновременно и дебитором, и кредитором, имеет долговые обязательства, поэтому оперативный анализ состояния расчетов в организации является важным элементом управления финансами организации.
Получить независимую оценку долговых обязательств можно при помощи анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Функции такого анализа заключаются в следующем (рисунок 1) [3].
Анализ состояния расчетов с дебиторами и кредиторами предполагает оценку состава, структуры, динамики задолженности, определение показателей оборачиваемости и среднего срока погашения.
На рисунке 2 рассмотрена структура активов ООО «Агропродукт».
Если в 2019 г. основной удельный вес в структуре активов составляли товарные запасы, то в 2021 г. их удельный вес снизился до 28,6 % за счет повышения оборачиваемости. Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов за три года вырос на 33,69 процентных пункта и составил в 2021 г. 54,66 %. В стоимости всех активов доля дебиторской задолженности в 2021 г. составила 47,04 %. Это в 3,0 раз выше показателя 2019 г.
Определение изменения величины долговых обязательств:
Оценка п поиск рационального соотношения между дебиторской и кредиторской задо.тженно стью:
Объективная оценка реальности погашения долговых обязательств:
Оценка риска дебиторской задолженности и финансового состояния организации.
Рисунок 1 - Функции анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Рисунок 2 - Структура активов ООО «Агропродукт», %
Рост дебиторской задолженности связан, в основном, с увеличением выручки от продаж, и соответственно, с ростом объемов реализации в условиях предоставления коммерческого кредита. На рисунке 3 рассмотрена структура пассивов ООО «Агропродукт».
Рисунок 3 - Структура пассивов ООО «Агропродукт»
Доля собственного капитала организации в структуре источников средств увеличилась с 48,5 % до 66,0 %. К концу 2021 г. ООО «Агропродукт» почти рассчиталось по краткосрочным кредитам. Их удельный вес в структуре пассивов уменьшился до 5,5%. Доля кредиторской задолженности в источниках средств выросла с 11,0 % до 28,5 %. Изменения в структуре пассивов организации могут быть оправданы, если сама кредиторская задолженность и ее сроки погашения не увеличиваются.
Удельный вес кредиторской задолженности в стоимости краткосрочных обязательств увеличился за три года в 4,0 раза и составил 83,81 %.
Анализ состава дебиторской задолженности показал, что наибольшую долю в ее структуре занимают расчеты с покупателями и заказчиками (рисунок 4).
Рисунок 4 - Структура дебиторской задолженности ООО «Агропродукт», %
На рисунке можно видеть, что удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками в общей задолженности ежегодно снижается. Если в 2019 г. они составляли 100 % от всей дебиторской задолженности организации, то в 2021 г. только 75,66 %, что связано с ростом других видов задолженности. Так, в 2020 г. структура дебиторской задолженности состоит из расчетов с покупателями и заказчиками - 95,35 %, переплаты по взносам - 0,43 % и расчетов с разными дебиторами и кредиторами - 4,17 %. В 2021 г. появилась прочая дебиторская задолженность, которая составляет 11,83 %. До 12,51 % возросла доля расчетов с разными дебиторами и кредиторами. Задолженность покупателей продолжает оставаться высокой и в 2021 г. составляет 75,66 % от всей дебиторской задолженности.
Анализ структуры кредиторской задолженности показал, что наибольшую долю в ней составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками (рисунок 5).
100% 14,15 4,18 2,40 5,54 79,73 10,47 0, | * 96,32 16
89,53
0%
2019г. 2020г. 2021г.
■ 1НЛ' и.жгг:н-:>.ть перед прочими кредиторами ■ Задолженность перед внебюджетными фондами
■ Расчеты с подотчетными лицами ■ Задолженность по оплате труда
■ Расчеты с поставщиками и подрядчиками
Рисунок 5 - Структура кредиторской задолженности ООО «Агропродукт», %
Доля этого вида задолженности в общей ее сумме выросла с 73,7 % до 96,3 %. Задолженность по оплате труда в 2019 г. составляла 5,54 % от всей кредиторской задолженности, в 2020 г. её удельный вес вырос до 10,47 %, но в 2021 г. существенно снизился.
Сокращается доля расчетов с подотчетными лицами. В 2019 г. они составляли 2,4 %, а в 2021 г. - 0,77 % от всей кредиторской задолженности. Доля задолженности перед внебюджетными фондами невысока и в отчетном году равна 1,75 %. Организация полностью рассчиталась по прочей кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность считается бесплатным источником финансирования в условиях недостатка денежных средств. В нашем случае имеется достаточный объем денежных средств на счетах для обеспечения ритмичного хозяйственного процесса.
Рост объемов продажи продукции и повышение выручки от продаж обычно приводит к увеличению дебиторской задолженности. Считается оптимальным, если выручка от продаж растет более
быстрыми темпами, чем дебиторской задолженность. По сравнению с 2020 г. среднегодовая дебиторская задолженность выросла на 9981 тыс. руб., период ее погашения замедлился на 6 дней и составляет 48 дней. Основными факторами, влияющими на величину дебиторской задолженности, являются дневной объем продаж и срок погашения дебиторской задолженности. Причины роста дебиторской задолженности в ООО «Агропродукт» рассмотрены в таблице 1.
Таблица 1 - Влияние роста дневного объема продаж на величину дебиторской задолженности
Показатель 2020 г. 2021 г. 2021 г. к 2020г. (+,-)
Дневной объем продаж (В дн) , тыс. руб. 303,2 473,3 70,1
Период погашения дебиторской задолженности (в среднем) (П дн) , дней 42 48 6
Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс. руб. 12736,5 22717,5 9981,0
Изменение дебиторской задолженности ( тыс. руб.) за счёт: - роста выручки от продаж (В дн 2021-В дн 2020)-П дн 2020=(473,3-303,2) *42=7144,2
- увеличения срока погашения дебиторской задолженности (П дн 2021- П дн 2020) -В дн 2021 =(48-42) *473,3=2839,8
Основным фактором, оказавшим влияние на увеличение дебиторской задолженности, является рост объемов продаж. За счет роста среднедневной выручки от продаж дебиторская задолженность увеличилась на 7144,2 тыс. руб. Замедление сроков погашения дебиторской задолженности повысило ее величину на 2839,8 тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской задолженности оказывает влияние на платежные возможности организации и способность быстро рассчитаться с поставщиками. Зависимость среднего срока погашения кредиторской задолженности от величины и сроков погашения дебиторской задолженности можно представить в виде модели (1):
Дн о бкз = Дн о б дз • Ккз/дз , (1)
где Д н о б кз - средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дней;
Д н о б да - средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности;
Ккз/да - коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей.
В таблице 2 представлены результаты анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей и основные причины сокращения сроков погашения кредиторской задолженности.
Таблица 2 - Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Агропродукт»
Показатель Год Темпы роста в 2021 г. к 2020 г., %
2019 2020 2021
1 2 3 4 5
Выручка от продаж, тыс. руб. 92581 109584 173063 157,9
Прибыль от продаж, тыс. руб. 2059 3496 6050 173,0
Среднегодовая сумма задолженности, тыс. руб.
- дебиторской 11486 12736 22717 178,4
- кредиторской 11126 6228 11821 189,8
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей ( К ю/ ю ) 0,969 0,489 0,520 х
Коэффициент оборачиваемости
- дебиторской задолженности 8,06 8,60 7,62 х
- кредиторской задолженности 8,32 17,59 14,64 х
Период погашения задолженности, дни Изменение в 2021 г. по сравнению с 2019г., +,-
- дебиторской 45 42 48 3
- кредиторской 43 21 25 -18
Изменение сроков погашения кредиторской задолженности в 2021 г. по сравнению с 2019 г., дней:
за счет изменения: - сроков погашения дебиторской задолженности ( Дн 0 б дз 2 0 2 1 Дн 0 б дз 2 0 19 ) ' К кз / кз 2 0 1 9 +3
- соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей (Ккз/кз 2 0 2 1 _ КН 2 0 19) ■ Дн 0 б дз 2 0 2 1 = - 21
В 2019 г. дебиторская и кредиторская задолженности были примерно равны и погашались почти одинаково - за 43-45 дней. То есть, расчеты были сбалансированы и поступления средств от дебиторов уходили на погашение кредиторской задолженности.
Рост выручки от продаж привел к увеличению и дебиторской и кредиторской задолженностей. Однако кредиторская задолженность существенно увеличилась только по сравнению с прошлым, 2020 г. По сравнению с 2019 г. этот показатель изменился незначительно. Дебиторская задолженность выросла за весь анализируемый период в 2 раза, кредиторская - на 6,2 процентных пункта. Дебиторская задолженность в отчетном году погашалась существенно медленнее кредиторской.
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей уменьшился, и организация имела больше возможностей для распределения поступающих средств от дебиторов. Они шли как на финансирование производственного процесса, так и на быстрое погашение краткосрочных обязательств. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности оказало небольшое отрицательное влияние на средние сроки оплаты кредиторам, однако снижение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей является основным фактором, сократившим период погашения кредиторской задолженности.
В нашем случае, темпы роста выручки от продаж в 2021 г. по сравнению с 2020 г. составили 157,9 %, темпы роста прибыли от продаж 173,0 %, темпы роста среднегодовой дебиторской задолженности - 178,4 %. То есть, на каждый процент прироста дебиторской задолженности было получено 0,97 % прироста прибыли от продаж.
Проведенный анализ показал, что в 2021 г. расчеты в организации не сбалансированы и наблюдается отвлечение финансовых средств из оборота за счет предоставления коммерческого кредита. Рост дебиторской задолженности способствует увеличению выручки и прибыли от продаж, однако дальнейшее замедление ее оборачиваемости будет отрицательно влиять на финансовые результаты. Поэтому экономическим службам организации необходимо осуществлять контроль, чтобы темпы роста дебиторской задолженности не превышали темпы роста выручки от продаж.
Оперативный мониторинг поступающих и расходуемых средств необходим для поддержания достаточного уровня финансовой устойчивости и платежеспособности исследуемой организации. Проведенный анализ позволил сделать вывод, что в условиях кризисной экономической ситуации исследуемая организация не должна отказываться от реализации продукции в условиях предоставления коммерческого кредита. Это увеличивает объемы продаж, повышает выручку и прибыль. В условиях, когда кредиторская задолженность существенно меньше дебиторской, организация может варьировать сроки ее погашения в зависимости от величины поступлений от дебиторов.
Источники:
1. Балаба А.А. Пути улучшения финансового результата деятельности предприятий за счет роста объемов производства и реализации продукции / А. А. Балаба, М. А. Летунова, Е. В. Завгородняя / Проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа. Сб. статей Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, преподавателей, посвященной 95-летию Кубанского государственного аграрного университета. 2017. С. 6-11.
2. Коровина К. Г. Экономический анализ влияния продовольственного эмбарго на эффективность развития агропромышленного комплекса/ К. Г. Коровина, В. Е. Поляков/ Экономика и управление: проблемы, решения. 2017. Т.2. № 12.С. 88-95.
3. Поляков В. Е. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности с помощью инструментов маркетинговой политики / В. Е. Поляков / научное обеспечение агропромышленного комплекса. Сб. статей по материалам X Всероссийской конференции молодых ученых, посвященной 120-летию И. С. Косенко. 2017. С.959-960.
4. Прудников А. Г. Методологические проблемы анализа и оценки финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций / А. Г. Прудников, Е. В. Завгородняя, И. М. Новожилов / Труды Кубанского государственного аграрного университета. 2018. №70. С.31-38.
5. Столярова М. А. Оценка дебиторской задолженности согласно МСФО и определение степени ее влияния на показатели финансовой отчетности / М. А. Столярова, Л. В. Бондаренко, Е. А. Столярова / Вестник Воронежского государственного аграрного университета. 2016. № 4 (51) . С.268-280.
6. Коровина, М. А. Управление размером дебиторской задолженности посредством составления финансового плана / М. А. Коровина, Н. В. Тимошенко, С. А. Ш. Довтаев // Естественно-гуманитарные исследования. - 2022. - № 43(5). - С. 130-134.
References:
1. Balaba A.A. Ways to improve the financial performance of enterprises due to the growth of production and sales / A. A. Balaba, M. A. Letunova, E. V. Zavgorodnaya / Problems and prospects of development of theory and practice of economic analysis. Collection of articles of the International scientific and Practical Conference of students, postgraduates, teachers dedicated to the 95th anniversary Kuban State Agrarian University. 2017. pp. 6-11.
2. Korovina K. G. Economic analysis of the impact of the food embargo on the efficiency of the development of the agro-industrial complex/ K. G. Korovina, V. E. Polyakov/ Economics and management: problems, solutions. 2017. Vol.2. No. 12. pp. 88-95.
3. Polyakov V. E. Acceleration of the turnover of accounts receivable with the help of marketing policy tools/ V. E. Polya-kov/ scientific support of the agro-industrial complex. Collection of articles based on the materials of the All-Russian Conference of Young Scientists dedicated to the 120th anniversary of I. S. Kosenko. 2017. pp.959-960.
4. Prudnikov A. G. Methodological problems of analysis and assessment of financial stability of agricultural organizations / A. G. Prudnikov, E. V. Zavgorodnaya, I. M. Novozhilov,/ Proceedings of the Kuban State Agrarian University. 2018. No.70. pp.31-38.
5. Stolyarova M. A. Assessment of accounts receivable in accordance with IFRS and determination of the degree of its impact on financial reporting indicators / M. A. Stolyarova, L. V. Bondarenko, E. A. Stolyarova / Bulletin of the Voronezh State Agrarian University. 2016. No. 4 (51) . pp.268-280.
6. Korovina, M. A., Timoshenko N. V., Dovtaev S. A. Management of receivables through the preparation of a financial plan // Natural Humanitarian Research. - 2022. - No. 43(5). - S. 130-134.
EDN: EAPHXB 03ШЕ
А.В. Павлова - к.э.н, доцент кафедры «Экономика и экономическая безопасность», Среднерусский институт управления - филиал РАНХиГС, Орел, Россия, anna-pavlova1010@yandex.ru,
A.V. Pavlova - candidate of economics, assistant professor of the department of economics and economic security, Central Russian Institute of Management - branch of RANEPA, Orel, Russia;
А.О. Зубреев - аспирант кафедры «Государственное управление, экономическая и информационная безопасность», Брянский государственный инженерно-технологический университет, Брянск, Россия, azubreev@mail.ru,
A.O. Zubreev - phd student of the department "Public administration, economic and information security", Bryansk state university of engineering and technology, Bryansk, Russia.
КЛАСТЕРИЗАЦИЯ В ПРОМЫШЛЕННО-СТРОИТЕЛЬНОМ КОМПЛЕКСЕ CLUSTERING IN THE INDUSTRIAL AND CONSTRUCTION COMPLEX
Аннотация. Промышленно-строительный комплекс является основой развития национальной и региональной экономических систем, в связи с чем важной задачей выступает формирование благоприятных условий для эффективного его функционирования и обеспечения высоких показателей результативности деятельности организаций данной сферы. В статье выделены основные проблемы отрасли строительства в Российской Федерации, рассмотрены факторы, ограничивающие производственную деятельность строительных организаций. Также авторами произведен обзор современных трендов в развитии промышленно-строительного комплекса, основанных на экологизации и распространении цифровых технологий. В настоящее время для нивелирования имеющихся проблем, обеспечения роста конкурентоспособности и интенсификации инновационных процессов в организациях промышленно-строительного комплекса необходимо осуществление преобразований на основе формирования кластерных структур, позволяющих обеспечить получения преимуществ участникам интегрированных формирований и дать импульс социально-экономическому развитию регионов. В рамках данного исследования разработана авторская модель промышленно-строительного кластера, применение которой обеспечит систематизацию субъектов кластерного взаимодействия в соответствии с реализуемыми ими функциями.
Abstract. The industrial and construction complex is the basis for the development of national and regional economic systems, in connection with which an important task is the formation of favorable conditions for its effective functioning and ensuring high performance indicators of organizations in this area. The article analyzes the state of the construction industry in the Russian Federation, considers the factors that limit the production activities of construction organizations, highlights the main problems. The authors also reviewed current trends in the development of the industrial and construction complex, based on greening and the spread of digital technologies. Currently, in order to level the existing problems, ensure the growth of competitiveness and intensify innovation processes in organizations of the industrial and construction complex, it is necessary to implement transformations based on the formation of cluster structures, which will ensure that participants in integrated formations receive benefits and give impetus to the socio-economic development of regions. Within the framework of this study, an author's model of an industrial-construction cluster has been developed, the application of which will ensure the systematization of the subjects of cluster interaction in accordance with the functions they implement.
Ключевые слова: отрасль строительства, проблемы в отрасли строительства, тренды в развитии промышленно-строительного комплекса, кластер, модель промышленно-строительного кластера.
Keywords: construction industry, problems in the construction industry, trends in the development of the industrial construction complex, cluster, model of the industrial construction cluster.
В хозяйствующих субъектах сферы строительства и на предприятиях, обеспечивающих производство и поставку строительных материалов организация работы должна основываться на принципах бережливого производства, реализация которых позволит минимизировать потери материалов и времени. Современные тренды в развитии промышленно- строительного комплекса представлены
