Анализ и диагностика методических подходов к учету капитализированных затрат по заимствованиям на основе требований МСФО в управленческой отчетности застройщиков Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Экономические системы. 2024. Том 17, № 3 (66). С. 112-124. Economic Systems. 2024;17(3(66)):112-124.

Научная статья 5.2.3. Региональная и отраслевая экономика

УДК 332.832.32

DOI 10.29030/2309-2076-2024-17-3-112-124

Анализ и диагностика методических подходов к учету капитализированных затрат по заимствованиям на основе требований МСФО в управленческой отчетности застройщиков

Елена Львовна Можина1Н, Вагиф Эльдар оглы Керимов2

1 Московский гуманитарно-экономический университет, Москва, Россия, lev1502@mail.ru

2 Высшая школа государственного аудита Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова, Москва, Россия, vkerimov@mail.ru

Аннотация. Анализ публично размещенных отчетов строительных организаций-застройщиков, сформированных по правилам МСФО, дает основание считать, что они могут пользоваться различными подходами при учете капитализированных затрат по заимствованиям. В МСФО общие подходы к такому учету сформированы в IAS 23 «Затраты по займам», но в данном стандарте не отражаются отраслевые особенности капитализации затрат по займам строительными организациями - застройщиками, в связи с чем такие особенности формируются и учитываются застройщиками при подготовке отчетности самостоятельно, не имея общепринятых методических рекомендаций по данному вопросу. Этим определяется актуальность проведенного исследования.

В статье проводится анализ применяемых подходов застройщиками к учету капитализированных затрат по займам на основе требований МСФО, составленный на основе данных публично размещенных отчетностей крупных строительных организаций-застройщиков. Ранее такой комплексный анализ не осуществлялся. Объектом настоящего исследования выступает публично размещенная управленческая отчетность крупных строительных организаций-застройщиков, составленная на основе требований МСФО. Предметом исследования являются применяемые застройщиками подходы по капитализации затрат по займам на основе требований МСФО. Целью исследования является анализ и диагностика подходов к учету капитализированных затрат по заимствованиям на основе требований МСФО к управленческой отчетности застройщиков. Результаты проведенного анализа могут быть использованы разными пользователями для различных целей: ответственными работниками строительных организаций-застройщиков (при составлении управленческой отчетности на основе требований МСФО), аудиторами строительных организаций-застройщиков, методологами, независимыми экспертами-аналитиками (при анализе финансово-хозяйственной деятельности застройщиков), бухгалтерами (при ведении учета в соответствии с национальными стандартами бухгалтерского учета).

© Можина Е.Л., Керимов В.Э., 2024

Ключевые слова: капитализированные проценты, МСФО, управленческая отчетность застройщика, квалифицируемые активы, IAS 23

Для цитирования: Можина Е.Л., Керимов В.Э. Анализ и диагностика методических подходов к учету капитализированных затрат по заимствованиям на основе требований МСФО в управленческой отчетности застройщиков // Экономические системы. 2024. Том 17, № 3 (66). С. 112-124. DOI 10.29030/2309-2076-2024-17-3-112-124.

Original article

Analysis and diagnostics of methodological approaches to accounting for capitalized borrowing costs based on IFRS requirements in the management reporting of developers

Elena L. Mozhina1^, Vagif E. Kerimov2

1 Moscow University of Humanities and Economics, Moscow, Russia, lev1502@mail.ru

2 Higher School of Public Audit of Lomonosov Moscow State University, Moscow, Russia, vkerimov@mail.ru

Abstract. An analysis of publicly posted reports of construction organizations-developers, formed according to the rules of IFRS, gives reason to believe that they can use different approaches when accounting for capitalized borrowing costs. In IFRS, general approaches to such accounting are formed in IAS 23 «Borrowing Costs», but this standard does not reflect the industry-specific capitalization of borrowing costs by construction organizations, developers, and therefore such features are formed and taken into account by developers when preparing reports independently, without generally accepted methodological recommendations on this issue. This determines the relevance of the conducted research.

The article analyzes the approaches used by developers to accounting for capitalized borrowing costs based on the requirements of IFRS, compiled on the basis of data from publicly posted reports of large construction organizations-developers. Previously, such a comprehensive analysis has not been carried out. The object of this study is the publicly posted management reports of large construction organizations, developers, compiled on the basis of IFRS requirements. The subject of the study is the approaches used by developers to capitalize borrowing costs based on the requirements of IFRS. The purpose of the study is to analyze and diagnose approaches to accounting for capitalized borrowing costs based on IFRS requirements for management reporting of developers. The results of the analysis can be used by different users for different purposes: responsible employees of construction organizations-developers (when compiling management reports based on IFRS requirements), auditors of construction organizations-developers, methodologists, independent expert analysts (when analyzing financial and economic activities of developers), accountants (when accounting in accordance with national standards accounting standards).

Keywords: capitalized interest, IFRS, management reporting of the developer, qualifying assets, IAS 23

For citation: Mozhina E.L., Kerimov V.E. Analysis and diagnostics of methodological approaches to accounting for capitalized borrowing costs based on IFRS requirements in the management reporting of developers. Economic Systems. 2024;17(3(66)):112-124. (In Russ.). DOI 10.29030/2309-2076-2024-17-3-112-124.

Введение

Рост показателей деятельности сферы жилищного строительства в РФ в последние годы свидетельствует не только об имеющемся спросе, но и обеспеченности финансирования проектов строительства, в связи с чем тема настоящего исследования является значимой, особенно для тех строительных организаций-застройщиков, которые формируют свою управленческую отчетность по правилам МСФО.

Проведенное исследование показывает, что в управленческой отчетности строительных организаций-застройщиков наблюдается неунифицированная практика учета капитализации затрат по заимствованиям по правилам МСФО, а именно - застройщиками применяются различные подходы, в рамках которых:

• полностью капитализируются проценты по займам;

• не капитализируются проценты по займам;

• частично капитализируются проценты по займам.

Проведем анализ всех трех вариантов имеющихся подходов капитализации затрат по заимствованиям, исходя из информации, которая публично размещена строительными организациями-застройщиками в консолидированной финансовой отчетности, составленной на основе требований МСФО (опубликована на официальных сайтах застройщиков).

Основная часть

Обзор литературы по теме исследования

Имеющиеся научные исследования по капитализации затрат по займам согласно требованиям МСФО:

- описывают в целом подход по капитализации затрат по займам, без применимости условий стандарта МСФО - IAS 23 [1] к строительным организациям-застройщикам [2];

- не комментируют и не детализируют все имеющиеся варианты капитализации процентов по займам, имеющиеся в публикуемых отчетностях застройщиков, сформированных на основе требований МСФО, либо поясняют только методологию одного варианта учета [3, 4].

Методология проведения исследования

В рамках проведения настоящего исследования для формирования и анализа эмпирической базы применялись:

1. Выборки данных для проведения анализа с учетом следующих критериев:

а) крупные застройщики, публично разместившие отчетность на основе требований МСФО в открытом доступе: ПАО «Самолет», ООО «Брусника», ООО «Глав-строй», ПАО «Группа ЛСР», АО «ГК "Эталон"», ООО «А 101»;

б) период - последние три отчетных периода: 2023, 2022, 2021 г.

2. Анализ публично размещенной отчетности крупных застройщиков на основе требований МСФО за последние три года в части:

а) учетной политики по капитализированным затратам по заимствованиям;

б) раскрытия информации с учетом требований IAS 23 «Затраты по займам» [1] о сумме капитализированных затрат по займам.

3. Сравнение подходов по капитализации затрат по заимствованиям на основе требований МСФО, прописанных в учетной политике застройщиков.

4. Графический и табличный методы отображения результатов проведенного анализа.

Результаты анализа применяемых на практике подходов к учету капитализированных затрат по заимствованиям на основе требований МСФО в управленческой отчетности застройщиков

При подготовке эмпирической базы данных для анализа авторы подчеркивают рост актуальности настоящего исследования ввиду увеличения объема заимствований в 2023 г. у выбранных застройщиков по сравнению с 2021 г., что наглядно видно на рис. 1. Прирост капитализированных затрат по займам в большей части обусловлен приростом задолженности по привлеченным кредитам, в том числе проектным.

510 000

410 000

310 000

210 000

110 000

10 000 — — ^

ГЛАВСТРОЙ «БРУСНИКА» А101 «ЭТАЛОН» ЛСР «САМОЛЕТ)

7071 И7077 И7073

Рис. 1. Изменение объема привлеченного кредитования выбранными застройщиками за период 2021-2023 гг. (млн руб.)

Источник: составлено авторами на основе публично размещенной отчетности застройщиков [5, 6, 7, 8, 9, 10].

Авторы с учетом применяемых подходов по капитализации затрат по займам агрегировали и классифицировали застройщиков на две группы (рис. 2):

• застройщики, которые капитализируют затраты по займам;

• застройщики, которые не капитализируют затраты по займам.

Рис. 2. Подходы, применяемые застройщиками при капитализации затрат по займам на основе требований МСФО

Источник: составлено авторами на основе публично размещенной отчетности застройщиков [5, 6, 7, 8, 9, 10].

Для анализа объема капитализированных затрат по заимствованиям по разным подходам и изменения их за последние три отчетных периода авторы систематизировали и агрегировали данные по капитализированным затрат по займам, представленные в публично размещенной отчетности застройщиками, и представили их в виде эмпирической базы данных в табл. 1. На основании данной информации наблюдается прирост капитализированных процентов в период с 2021 по 2023 г.

Проанализируем обоснования и причины, по которым используется каждый из подходов, представленных на рис. 2.

I. Отсутствие капитализируемых затрат по займам и признание их в составе расходов текущего периода

Данное направление - не самое популярное среди застройщиков, так как приводит к признанию расходов единовременно, что может негативно сказаться на финансовом результате. Авторы выделили два основания, которыми руководствуются компании при выборе указанного направления.

Подход 1: применение освобождения, предусмотренного п. 4b IAS 23. Усредненные положения учетной политики группы застройщиков, не капитализирующих затраты по займам по основанию 1 в связи с применением освобождения, представлены в табл. 2.

Таблица 1

Информация о подходах по капитализации затрат по займам, применяемых отдельными застройщиками в 2021-2023 гг.

Метрика выборки Застройщики, которые не капитализируют затраты по займам (подходы 1, 2) Застройщики, которые капитализируют затраты по займам (подход 3) Застройщики, которые капитализируют затраты по займам частично (подход 4)

Суммы капитализированных затрат по займам за 2023 г., тыс. руб. - 19 016 405

Суммы капитализированных затрат по займам за 2022 г, тыс. руб. - 8618 -

Суммы капитализированных затрат по займам за 2021 г., тыс. руб. - 5474 -

Перечни застройщиков, составляющие выборку А 101, «Эталон», Главстрой в 2021-2022 гг. «Самолет», ЛСР, «Брусника» Главстрой с 2023 г.

Источник: составлено авторами на основе публично размещенной отчетности застройщиков [5, 6, 7, 8, 9, 10].

Таблица 2

Усредненные положения учетной политики группы застройщиков, не капитализирующих затраты по займам в связи с применением освобождения

Понятие Характеристика

Капитализируемые затраты по займам Процентные расходы по привлеченным средствам для возведения объекта строительства

Квалифицированные активы Объекты строительства, по которым получено разрешение на строительство, но продажи объектов еще не начаты

Дата начала капитализации затрат по займам Дата начала этапа подготовки плана по проекту строительства

Дата окончания капитализации затрат по займам Дата начала продаж объекта строительства

Перерывы в капитализации затрат по займам Отсутствуют

Окончание табл. 2

Понятие Характеристика

Освобождение Компания не капитализирует проценты по займам, так как считает, что девелоперские проекты можно классифицировать в виде запасов, производимых или иным образом формируемых регулярно в требуемых объемах

Источник: составлено авторами на основе публично размещенной отчетности застройщиков [5, 6, 7, 8, 9, 10].

Подход 2: отсутствие квалифицируемого актива. Усредненные положения учетной политики группы застройщиков, не капитализирующих затраты по займам по основанию 2 в связи с отсутствием квалифицируемого актива, представлены в табл. 3.

Таблица 3

Усредненные положения учетной политики группы застройщиков, не капитализирующих затрат по займам по основанию 2 в связи с отсутствием квалифицируемого актива

Понятие Характеристика

Капитализируемые затраты по займам Отсутствуют

Квалификационные активы Отсутствуют, так как активы, готовые к продаже, не относятся к категории квалифицируемых активов

Начало периода капитализации затрат по займам Не капитализируют

Окончание периода капитализации затрат по займам Не капитализируют

Перерывы в капитализации затрат по займам Не капитализируют

Источник: составлено авторами на основе публично размещенной отчетности застройщиков [5, 6, 7, 8, 9, 10].

В обоснование данной позиции застройщики дополнительно ссылаются на опубликованное пояснение Совета по МСФО в марте 2019 г. по вопросу капитализации затрат по займам на непроданную часть квартир в строящемся многоквартирном доме [11]. Согласно данному пояснению, в связи с тем, что выручка признается в течение времени и объект уже готов к продаже, данные запасы не соответствуют понятию квалифицированного актива и, следовательно, затраты по займам не могут быть капитализированы.

II. Капитализация затрат по займам

Подход 3: затраты по займам капитализируются до даты ввода в эксплуатацию. Усредненные положения учетной политики группы застройщиков, капитализирующих затраты по займам в течение всего периода строительства либо до даты ввода объекта в эксплуатацию, либо до даты получения разрешения на строительство (РНВ), представлены в табл. 4.

Таблица 4

Усредненные положения учетной политики группы застройщиков, капитализирующих затраты по займам в течение всего периода

строительства

Понятие Характеристика

Капитализируемые затраты по займам Процентные расходы (в том числе рассчитанные по средневзвешенной ставке финансирования группы, за исключением привлеченного целевого финансирования группы) за вычетом инвестиционного дохода

Квалифицируемые активы Земельные участки, предназначенные для возведения объектов строительства, а также прочих объектов

Начало периода капитализации затрат по займам Дата начала этапа подготовки плана по проекту строительства

Окончание периода капитализации затрат по займам Дата получения разрешения на ввод объекта в эксплуатацию (РНВ)

Перерывы в капитализации процентов Возможны (указано только у одного застройщика)

Источник: составлено авторами на основе публично размещенной отчетности застройщиков [5, 6, 7, 8, 9, 10].

Ввиду ограниченности информации в учетной политике указанных компаний авторы дополнили обоснование в защиту применяемого подхода компаниями, которые капитализируют затраты по займам (подход 3): застройщик привлекает длительное финансирование проекта строительства, получение будущих экономических выгод от реализации которого хотя и поступает от продажи объектов строительства, но в течение длительного периода времени - более 12 мес., а квалифицируемый актив готов к использованию только после даты ввода в эксплуатацию.

Подход 4. Затраты по займам капитализируются до старта продаж. Усредненные положения учетной политики группы застройщиков, капитализирующих затраты по займам до старта продаж, представлены в табл. 5.

В компаниях используется понятие «квалифицируемый актив», определенное в IAS 23 как «актив, подготовка которого к использованию по назначению или для продажи, обязательно требует значительного времени» [1].

Таблица 5

Усредненные положения учетной политики группы застройщиков, капитализирующих процентов до старта продаж

Понятие Характеристика

Капитализируемые затраты по займам Процентные расходы по привлеченным средствам для возведения объекта строительства

Квалификационные активы Объекты строительства, по которым получено разрешение на строительство, но продажи объектов еще не начаты

Начало периода капитализации затрат по займам Дата начала этапа подготовки плана по проекту строительства

Окончание периода капитализации затрат по займам Дата начала продаж объекта строительства

Перерывы в капитализации затрат по займам Отсутствуют

Источник: составлено авторами на основе публично размещенной отчетности застройщиков [5, 6, 7, 8, 9, 10].

Для полноценного обоснования застройщиками подхода 4 требуется руководствоваться следующим:

1. Девелоперские проекты в исследуемых организациях не всегда используют понятие «запасы», данное в IAS 23 [1]. Отметим, что IAS 23 допускает такое освобождение ввиду сложности распределения затрат на такие запасы, а также необходимости регулярного мониторинга продаж по ним для корректного отражения себестоимости. Однако финансирование в области строительства, как правило, носит проектный характер, в том числе с учетом требований законодательства [12]. Кроме того, если рассматривать отдельные проекты, то они не осуществляются в больших количествах: едва ли число одновременных проектов в рамках одного юридического лица будет больше пяти.

Стоит отметить, что, включая данное освобождение в стандарт [1], Совет по МСФО в том числе руководствовался целью сближения со стандартом FAS 34 «Капитализация затрат по процентам» (US GAAP] (подп. BC5-BC14] [13]. Согласно п. 10 FAS 34 «Капитализация затрат по процентам» [14], компания не должна капитализировать проценты на такого рода запасы, при этом в п. 9 (b) в качестве примера квалифицированного актива приводятся девелоперские проекты (тем самым исключая возможность классифицировать их как «запасы», производимые или иным образом формируемые регулярно в требуемых объемах [1]].

2. В марте 2019 г. Совет по МСФО опубликовал свою позицию [11] по конкретной ситуации о реализации квартир в многоквартирном доме, в котором продажи начались до начала строительства, но часть квартир осталось не реализованной. Совет по МСФО решил, что нереализованная часть квартир, которая на-

ходится в процессе строительства, не соответствует понятию «квалифицируемый актив», так как они уже готовы к продаже в любой момент, и контроль над объектом будет передаваться с момента регистрации контракта в течение периода строительства (п. 35 (с) IFRS 15) [15]. Таким образом, для подготовки объекта к продаже и передаче контроля над ним не потребуется «значительного времени». В момент продажи он будет списан на себестоимость, в будущем никакие расходы по этому объекту компания уже не имеет права признавать на балансе;

3. Соответственно, до старта продаж незавершенное строительство соответствует определению квалифицируемого актива, так как для его подготовки к продаже потребуется значительное время, поэтому застройщик может решить не продавать квартиры до ввода в эксплуатацию.

Расчет и отражение суммы капитализированных затрат по займам

Сумму капитализированных затрат по займам застройщики могут определить при наличии следующей информации:

- о привлеченном финансировании: целевое или нецелевое;

- наличии или отсутствии связи со строительством квалифицируемого актива;

- об объеме фактически понесенных затрат привлеченного финансирования на строительство квалифицируемого актива;

- о процентной ставке по договору привлеченного целевого финансирования проекта строительства либо (если их несколько нецелевых) по ставке капитализации;

- начале периода капитализации: с начала периода понесения затрат на финансирование строительства квалифицируемого актива;

- дате окончания капитализации - в зависимости от применяемого подхода: до даты ввода в эксплуатацию и получения РНВ или до даты старта начала продаж (подход 4).

Подходы в части определения процентной ставки значительно сближены между стандартами МСФО [1] и US GAAP [14].

Схематически авторы представили порядок определения суммы капитализированных затрат по займам на рис. 3.

Для целей управленческого учета строительной организации-застройщика капитализированные затраты по займам отражаются проводкой:

Дт Запасы - Аналитика «Квалифицируемый актив» -- объект проекта строительства;

Кт Обязательства по привлеченному финансированию - Банк - Договор.

Капитализация затрат по займам в увеличении стоимости запасов на основе требований МСФО возможна, но для обоснования строительной организации-застройщику нужно также руководствоваться положениями IAS 23 [1], к которому отсылает IAS 2 «Запасы» [16].

Рис. 3. Порядок определения суммы капитализированных затрат по займам с учетом требований МСФО

Источник: составлено авторами на основе IAS 23 «Затраты по заимствованиям» [1].

Обсуждение и заключение

Авторы настоящего исследования сходятся во мнении, что наиболее корректным с точки зрения соблюдения требований стандартов МСФО и пояснений к ним Советом по МСФО является четвертый подход, при котором подразумевается капитализация затрат по займам в период с даты начала планирования проекта до старта продаж объекта строительства.

При этом авторы настоящего исследования не исключают наличия у застройщиков дополнительной информации, суждений об обоснованности применения ими методологии учета капитализированных затрат по займам на основании положений МСФО, которая также подтверждается независимыми аудиторами корректной.

Список источников

1. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 23 «Затраты по заимствованиям» : введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 28.12.2015 № 217н. URL: https://minfin.gov.ru/common/upload/library/2017/01/ main/MSFO_IAS_23.pdf (дата обращения: 24.06.2024).

2. Федотова М.А., Мальцев А.С., Тазихина Т.В. Управление стоимостью наукоемкого проекта на этапе проектирования и строительства // Эффективное антикризисное управление. 2015. № 1 (88). С. 68-89. EDN TPNZPH.

3. Шмелева Г.А. Влияние капитализации расходов на внеоборотные активы и отражения в текущем периоде на финансовую отчетность и финансовые показатели // Инновационные научные исследования: теория, методология, практика : сб. ст. XVII Между-

народной науч.-практ. конф. : в 2 ч. (Пенза, 27 мая 2019 г.). Ч. 2. Пенза : Наука и Просвещение (ИП Гуляев Г.Ю.), 2019. С. 70-74. EDN ZITOOL.

4. Мырзаибраимова И.Р. Особенности учета затрат по займам в жилищно-строительном комплексе // Наука и новые технологии. 2010. № 4. С. 148-153. EDN VMQWNU.

5. ООО «Брусника» : [сайт]. URL: https://moskva.brusnika.rU/investors/finances/#financial (дата обращения: 24.06.2024).

6. ПАО «Самолет» : [сайт]. URL: https://samolet.ru/investors (дата обращения: 24.06.2024).

7. ООО «Главстрой» : [сайт]. URL: https://www.glavstroy.ru/about/investors/ (дата обращения: 24.06.2024).

8. ПАО «Группа ЛСР» : [сайт]. URL: https://www.lsrgroup.ru/raskryitie-informaczii/ buxgalterskaya-otchetnost-po-msfo (дата обращения: 24.06.2024).

9. АО «ГК «Эталон» : [сайт]. URL: https://etalongroup.ru/company/about (дата обращения: 24.06.2024).

10. ООО «А 101» : [сайт]. URL: https://a101.ru/company/investment (дата обращения: 24.06.2024).

11. Документ Совета по МСФО «Передача построенных товаров с течением времени (IAS 23)». Март 2019 г. URL: https://www.ifrs.org/projects/completed-projects/2019/ over-time-transfer-of-constructed-good-ias-23/#published-documents (дата обращения: 24.06.2024).

12. Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации : Федер. закон от 30.12.2004 № 214-ФЗ. URL: https://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_51038 (дата обращения: 07.05.2024).

13. Основание для выводов по МСФО 23 «Затраты по займам». URL: https://library. croneri.co.uk/cch_uk/iaststd/ias23-basis-200703#toc-1 (дата обращения: 24.06.2024).

14. FAS 34 «Капитализация затрат по процентам». URL: https://www.fasb.org/page/ PageContent?pageId=/reference-library/superseded-standards/summary-of-statement-no-34. html&bcpath=tff (дата обращения: 24.06.2024).

15. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями» : введ. в действие Приказом Минфина России от 27.06.2016 № 98н. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=117320 (дата обращения: 24.06.2024).

16. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 2 «Запасы» : введ. в действие Приказом Минфина России от 28.12.2015 № 217н. URL: https://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_193531 (дата обращения: 07.05.2024).

References

1. International Financial Reporting Standard (IAS) 23 «Borrowing Costs»: put into effect on the territory of the Russian Federation by Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation dated 12/28/2015 No. 217n. URL: https://minfin.gov.ru/common/upload/ library/2017/01/main/MSF0_IAS_23.pdf. (In Russ.).

2. Fedotova M.A., Maltsev A.S., Tazikhina T.V. Cost management of a high-tech project at the stage design and construction. Effektivnoe antikrizisnoe upravlenie = Effective anti-crisis management. 2015;(1(88)):68-89. EDN TPNZPH. (In Russ.).

3. Shmeleva G.A. The impact of capitalization of expenses on non-current assets and reflections in the current period on financial statements and financial indicators. Innovative scientific research: theory, methodology, practice : collection of Articles XVII of the International Scientific

and Practical Conference : at 2 o'clock (Penza, May 27, 2019). P. 2. Penza : Science and Education (IP Gulyaev G.Yu.), 2019. Р. 70-74. EDN ZITOOL. (In Russ.).

4. Myrzaibraimova I.R. Features of accounting for borrowing costs in the housing and construction complex. Nauka i novye tekhnologii = Science and new technologies. 2010;(4):148-153. EDN VMQWNU. (In Russ.).

5. Brusnika LLC : [website]. URL: https://moskva.brusnika.ru/investors/finances/#financial. (In Russ.).

6. PJSC «Samolet» : [website]. URL: https://samolet.ru/investors. (In Russ.).

7. Glavstroy LLC : [website]. URL: https://www.glavstroy.ru/about/investors. (In Russ.).

8. PJSC «LSR Group» : [website]. URL: https://www.lsrgroup.ru/raskryitie-informaczii/ buxgalterskaya-otchetnost-po-msfo. (In Russ.).

9. JSC «GC «Etalon» : [website]. URL: https://etalongroup.ru/company/about. (In Russ.).

10. LLC «A 101» : [website]. URL: https://a101.ru/company/investment. (In Russ.).

11. IAS Council document «Transfer of Constructed Goods over Time (IAS 23)». March 2019. URL: https://www.ifrs.org/projects/completed-projects/2019/over-time-transfer-of-constructed-good-ias-23/#published-documents. (In Russ.).

12. On participation in the shared construction of apartment buildings and other real estate objects and on amendments to Certain legislative acts of the Russian Federation : Feder. Law No. 214-FZ of 12/30/2004. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_51038. (In Russ.).

13. Basis for conclusions under IFRS 23 «Borrowing Costs». URL: https://library.croneri. co.uk/cch_uk/iaststd/ias23-basis-200703#toc-1. (In Russ.).

14. FAS 34 «Capitalization of interest costs». URL: https://www.fasb.org/page/ PageContent?pageId=/reference-library/superseded-standards/summary-of-statement-no-34. html&bcpath=tff. (In Russ.).

15. International Financial Reporting Standard (IFRS) 15 «Revenue from contracts with customers» : introduction. effective by Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation dated 06/27/2016 No. 98n. URL: https://minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=117320. (In Russ.).

16. International Financial Reporting Standard (IAS) 2 «Inventories» : introduction. effective by Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation dated 12/28/2015 No. 217n. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_193531. (In Russ.).

Информация об авторах / Information about the authors

Е.Л. Можина - преподаватель;

В.Э. Керимов - доктор экономических наук, профессор.

E.L. Mozhina - teacher;

V.E. Kerimov - doctor of economic sciences, рrofessor.

Статья поступила в редакцию 09.07.2024; одобрена после рецензирования 24.07.2024; принята к публикации 29.07.2024.

The article was submitted 09.07.2024; approved after reviewing 24.07.2024; accepted for publication 29.07.2024.