CC BY
174
Анализ формирования финансового плана/прогноза на железнодорожном транспорте.
Analysis of the formation of the financial plan/forecast on the railways.
Дарья Валерьевна Логунова аспирант кафедры «Экономика транспорта» Уральского государственного университета путей сообщения
Daria Valerievna Logunova, graduate student of subdepartment “The economics of transport”
Ural state university of railway transport [email protected]
Аннотация. В данной статье рассматриваются особенности системы финансового планирования на железнодорожном транспорте, как одной из ключевых элементов управления на предприятиях транспорта. Приведены основные понятия, используемые при планировании, существующие основные финансовые риски. Проанализированы наиболее часто встречающиеся проблемы при финансовом планировании, а также рассмотрены основные методы планирования и прогнозирования, применяемые на железнодорожном транспорте.
Abstract. This article discusses the features of the system of financial planning in rail transport as one of the key controls in transport. The basic concepts used in the planning, the existing major financial risks. Analyzed the most common problems with financial planning, as well as the basic methods of planning and forecasting, used on railway transport.
Ключевые слова: планирование, финансовый план, финансовый прогноз, финансовое планирование, методы планирования/прогнозирования, доходы от грузовых перевозок, средняя доходная ставка.
Keywords: planning, financial plan, financial forecast, financial planning, methods of planning/forecasting, revenue from freight traffic, the average return rate.
Планирование - один из экономических методов управления, выступающих как основное средство определения перспектив развития субъекта планирования, с расчетом необходимых ресурсов и методов достижения намеченных объемов деятельности.
Планирование является необходимой предпосылкой эффективной и стабильной предпринимательской деятельности.[1].
Благодаря реализации на фирме системы планирования уточняется субъективное представление высшего менеджмента о положении фирмы относительно желаемого будущего экономического и финансового состояния.
Глобализация мирового рынка, постоянное увеличение скорости процессов, происходящих в нем, быстро изменяющаяся конъюнктура, жесткая конкуренция, рост требований рынка остро ставят вопрос о необходимости нового подхода к прогнозированию на всех уровнях управления, но прежде всего на предприятиях.
Финансовое планирование дает возможность предвидеть цели предприятия, оценить результаты будущей деятельности и определить необходимые ресурсы для достижения цели [2].
В условиях рыночной экономики, формируемой конкурентной среды повышается значимость и актуальность финансового планирования на железнодорожном транспорте. Очевидно, что от должной организации финансового планирования коренным образом зависит благополучие ОАО «РЖД». Транспортный бизнес, как и любой другой бизнес не может процветать без разработанных финансовых планов (бюджетов) и без контроля за их выполнением. Поэтому сделаем вывод, что финансовое планирование является необходимым элементом управления экономикой.
Финансовый план, является итоговым документом, для разработки которого необходимо предварительно рассчитать все возможные изменения в
условиях деятельности предприятия, которые могут произойти в планируемом периоде по сравнению с условиями базисного периода.
Финансовый план ОАО "РЖД" - сводный плановый документ, утвержденный советом директоров ОАО "РЖД", определяющий на плановый период целевое финансово-экономическое состояние ОАО "РЖД" и устанавливающий целевые показатели общества по финансовым результатам, капитальным вложениям, движению денежных средств и капиталу компании [3].
Основные цели составления финансового плана ОАО "РЖД" - формирование обобщенного представления о финансово-экономическом потенциале ОАО "РЖД".
В случае наличия финансового плана на рассматриваемый период, финансовый прогноз характеризует ожидаемое выполнение финансового плана.
Финансовый план включает ряд взаимосвязанных между собой планов (отчетов), каждый из которых обосновывает будущие хозяйственные решения с точки зрения финансовых возможностей и конечных результатов.
Финансовый прогноз ОАО "РЖД" - документ, определяющий вероятностную оценку будущего финансово-экономического состояния компании на прогнозный период [3].
Финансовое прогнозирование используется на предварительных стадиях разработки финансовых планов как инструмент анализа и получения дополнительной информации при выработке концепции экономического развития (экономической стратегии) на перспективу. Финансовые прогнозы применяются в качестве планов-ориентиров и не утверждаются органом управления ОАО "РЖД".
Финансовое прогнозирование - это неотъемлемая часть бюджетного процесса, база финансового планирования.
Прогнозирование финансов ориентирует на поиск оптимального решения задач, на выбор наилучшего из возможных вариантов. В процессе финансового прогнозирования рассматриваются различные варианты бюджетной политики государства, разные концепции развития бюджета с учетом
множества экономических и социальных задач, объективных и субъективных факторов, действующих на государственном, региональном и местном уровнях. При этом непрерывность прогнозирования бюджета обусловливает систематическое уточнение финансовых показателей по мере формирования новых данных.
Виды финансового плана (прогноза) по периодам:
1) краткосрочные (текущие) - на период до одного года:
- ежеквартальные с разбивкой по месяцам,
- годовые с разбивкой по кварталам,
2) долгосрочные - на период свыше одного года.
Целевое назначение текущего финансового плана - обеспечение текущей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Текущие планы составляются на год с поквартальной и месячной разбивкой на основе детальных расчетов.
Целью долгосрочного финансового плана (на период свыше одного года) является определение допустимых темпов расширения предприятия с позиции финансовой устойчивости [4].
Процесс финансового планирования укрупнено можно разделить на следующие этапы:
1. Прогнозирование. Составление различных вариантов финансовых прогнозов с учетом основных определяющих факторов и различных метод прогнозирования.
2. Выбор варианта финансового плана. Выбор оптимального варианта на основе экспертной или иной оценки и его утверждение органом управления ОАО "РЖД".
3. Контроль. Контроль достижения запланированных показателей. В случае необходимости проведение корректировки.
Формирование финансового плана позволяет учесть и минимизировать негативные последствия влияния финансовых рисков на финансовую деятельность. Основные финансовые риски [4]:
Риск платежеспособности - характеризуется возможностью невыполнения компанией своих обязательств. Минимизация данного риска проводится путем планирования денежных потоков и соблюдением положительного итогового денежного потока.
Риск процентный - возможное изменение процентных ставок. Минимизируется применением в финансовом планировании прогнозной процентной ставки, определенной на основании изучения и анализа рыночной ситуации.
Риск ценовой - определяется возможным колебанием цен. Минимизируется применением при финансовом планировании прогнозных цен, с учетом факторов, влияющих на изменение цен (текущей рыночной ситуации, прогноза макроэкономических параметров).
Риск валютный - определяется возможным изменением валютных курсов. Минимизируется применением прогнозных курсов валют, на основании изучения рыночных данных, хеджированием валютных сделок.
Риск инфляционный - связан со снижением покупательной способности денег. Минимизируется применением при расчете финансового плана прогнозов макроэкономических показателей.
Риск кредитный - возникает при предоставлении покупателям товарного (коммерческого) или потребительского кредита, отсрочки платежа. Минимизируется применением нормирования дебиторской задолженности, контролем значений дебиторской задолженности.
Риск налоговый - обусловлен возможностью введения новых налогов или изменением ставок действующих налогов. Расчет финансового плана на основании планируемых налоговых ставок (при наличии соответствующей информации) позволяет снизить влияние данного риска.
Основные исходные данные, применяемые в расчете показателей финансового плана, условно можно разделить на две группы:
- данные, формируемые внешней средой (макроэкономические показатели);
- данные, формируемые внутренней средой (микроэкономические показатели).
Данные, формируемые внешней средой - прогнозируемые значения внешних факторов, макроэкономических показателей, находящихся вне зоны влияния компании.
Данные, формируемые внутренней средой - исходные данные, определенные стратегией развития компании по основным направлениям финансово-экономической деятельности, финансово-экономическая политика компании, планируемые объемы производства и реализации и прочие внутренние факторы.
Эффективная организация финансового планирования на железнодорожном транспорте невозможна без соблюдения его основных принципов, к которым можно отнести следующие [5]:
1. Принцип системности - означает, что финансовое планирование необходимо рассматривать как систему с четким выделением элементов, их задач, функций и взаимосвязей. Каждый элемент системы планирования должен представлять собой некую функциональную подсистему, деятельность которой направлена на достижение конкретных целей в рамках задач долгосрочного и краткосрочного планирования финансово-хозяйственной деятельности субъектов отрасли.
2. Принцип необходимости и достаточности - для достижения конкретных целей нужно определить перечень необходимой информации и методов ее получения, которые будут способствовать оценке состояния, как отдельного субъекта железнодорожного транспорта, так и отрасли в целом, а также принятию адекватных решений.
3. Принцип полноты и обязательности. Процессом финансового планирования должны быть охвачены все субъекты хозяйствования железнодорожного транспорта, а также их структурные подразделения.
4. Принцип совершенствования. Появление новых технологий планирования должно способствовать улучшению качества управления финансово- хозяйственной деятельностью субъектов железнодорожного транспорта.
5. Принцип научности. Финансовое планирование должно осуществляться опираясь на научно обоснованные методы, используя новые научные достижения в области анализа, прогнозирования, моделирования.
6. Принцип иерархичности. Реализация данного принципа призвана обеспечить правильность процесса коммуникации в планировании.
В настоящее время принципы финансового планирования соблюдаются не в полной мере, чем и вызваны основные проблемы финансового планирования.
На сегодняшний день финансовому планированию на железнодорожном транспорте сопутствуют следующие проблемы, не позволяющие в полной мере проявить преимущества новой системы управления хозяйственной деятельностью компании:
- не полностью разработана методологическая часть механизма реализации системы планирования, не доработаны некоторые методологии формирования конкретных бюджетов и их взаимоувязки, некоторые методики определения ряда бюджетных показателей требуют переосмысления и переработки;
- методика, используемая при планировании начисления доходных поступлений - одного из финансовых показателей доходной части бюджета движения денежных средств, не отталкивается от существующей системы грузовых тарифов, а именно не учитывается дальность перевозок, вид собственности подвижного состава, классность грузов, тип вагонов, количество вагонов в отправке и др. Отсутствие дифференциации грузовых перевозок по признакам, по которым они дифференцируются при расчете тарифа согласно Прейскуранту №10-01, не позволяет рассчитывать с высокой точностью плановую доходную ставку и сам бюджетный показатель.
- недостаточная обоснованность планирования бюджетных показателей приводит к нарушениям и сбоям в текущей деятельности железных дорог, что отражается на общей финансовой стабильности.
Причины возникновения указанных проблем заключаются в сжатых сроках внедрения системы бюджетирования, в результате чего сложилась ситуация, когда методология планирования ряда показателей оказалась не актуальной или не соответствовала реальным условиям работы. Для решения проблем необходимо проведение соответствующей работы, направленной на организационную, методологическую, методическую и информационную поддержку в области планирования и управления финансовым механизмом на транспорте.
Предлагаемая основными положениями организации финансовоэкономических взаимоотношений в ОАО «РЖД» система планирования финансово-экономических показателей не отличается от уже существующей в настоящее время финансовой системы.
Ключевым аспектом финансового планирования на всех его этапах являются методы планирования. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов плановых значений показателей [1].
Проанализировав используемые методы планирования, были выделены методы к которым можно отнести следующие, используемые на железнодорожном транспорте при планировании железнодорожных показателей:
1. Нормативный метод - сущность этого метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывают потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках.
Это самый простой и доступный метод финансового планирования, однако при этом актуальной проблемой управления финансами предприятия является разработка экономически обоснованных норм и нормативов. Нормативный метод, как правило, сочетается с применением экономикоматематических методов и вычислительной техники.
В модели финансового плана ОАО «РЖД» нормативный метод можно применить для прогноза значений следующих статей финансового плана ОАО «РЖД»: налоги, взносы и сборы, амортизация, создание резервов, запасы сырья и материалов, дебиторская и кредиторская задолженность.
2. Балансовый метод состоит в достижении увязки имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.
Балансовый метод традиционно применяется для планирования тех показателей финансового плана, значение которых на конец планируемого периода известно заранее (планируется), например, распределение прибыли и других финансовых ресурсов, планирование поступлений в различные финансовые фонды.
На железнодорожном транспорте при планировании используют балансы производства, потребления и перевозок по важнейшим грузам, балансы подвижного состава, материальных ресурсов, провозной и пропускной способности, рабочей силы, движения денежных средств, прибылей и убытков, бухгалтерский баланс [3]. Балансовый метод является одним из наиболее распространенных. Финансовые балансы служат основным средством для координации планов поступления и расходования финансовых ресурсов, установления пропорций между головной организацией и ее филиалами, а также между филиалами и их структурными подразделениями.
3. Метод экономико-математического моделирования используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее чем пять лет.
Этот метод моделирования позволяет количественно оценить взаимосвязь между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их уровни. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц, графиков и т.д.). Модели, построенные по функциональ-
ной зависимости (в виде уравнений) широко используются при планировании показателей практически всех бюджетов железной дороги.
Применение данного метода требует наличия хорошо структурированных и достоверных статистических данных по деятельности компании за длительный период.
Следует отметить, что многофакторные модели планирования (модели с множеством параметров), как правило, оказываются непригодными для практического применения ввиду сложности расчетов и существенной погрешности.
4. Расчетно-аналитический метод - один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей.
Расчетно-аналитический метод заключается в том, что на основании анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде, рассчитывается плановая величина этого показателя [5].
Метод применяется в тех случаях, когда отсутствуют финансовоэкономические нормативы, взаимосвязь между показателями может быть установлена на основе изучения их динамики. В основном этот метод применяется при стратегическом планировании. В текущем планировании он применяется при планировании объемов погрузки, когда на основе маркетинговых исследований рынка транспортных услуг делается прогноз о будущих объемах погрузки и перевозок.
В модели финансового плана ОАО «РЖД» для расчета плановых показателей этот метод наиболее лучший для применения, он позволит произвести планирование с достаточной достоверностью.
Для сопоставимости показателей предыдущего и планового периодов учитываются существенные события, влияющие на показатели деятельности компании.
Существенные события можно условно разделить на следующие группы [3]:
1) изменения в организационной структуре;
2) изменения в учете;
3) изменение внутренних политик.
Изменения в организационной структуре компании - изменения, возникающие в связи с реформированием организационно-штатной структуры, в том числе созданием и выбытием дочерних и зависимых обществ.
Изменения, происходящие в учете - изменения, связанные с учетной политикой Общества, а также форм отчетности, различных критериев признания объектов учета и т.п.
Изменения внутренних политик компании - изменения, обусловленные принятыми управленческими решениями (внутренние распоряжения и приказы).
Для каждого существенного события определяется перечень статей и величина влияния на показатели отчетности предыдущего периода. По результатам анализа влияния проводятся перспективно и ретроспективно корректировки значений статей отчетов. Откорректированный отчет предыдущего периода является нормализованным или базовым для формирования значений показателей финансового плана.
В ходе проведенной работы было выявлено, что при расчете плановых показателей в части доходов от грузовых перевозок следует использовать следующие входящие параметры:
1) показатели базового периода:
- погрузка;
- грузооборот;
- средняя доходная ставка;
- прочие доходы от грузовых перевозок;
2) индексы макроэкономические:
- индекс изменения объемов производства (по отраслям промышленности),
- коэффициент изменения ВВП.
Расчет доходов по грузовым перевозкам на плановый/прогнозный период следует осуществлять следующим образом [3]:
Дп = Двс + Дпр,
где Дп -доходы от грузовых перевозок, рассчитываемые на плановый/прогнозный период - всего;
Двс - доходы от грузовых перевозок, рассчитываемые на плановый/прогнозный период - по видам сообщений;
Дпр - доходы от прочих услуг, связанных с грузовыми перевозками, рассчитываемые на плановый /прогнозный период.
При определении плановых или прогнозных доходов от грузовых перевозок по видам сообщений, используется следующая формула расчета:
n i i Двс = SUM (ДСвс х ГОвс), i=1
где Двс - плановые/прогнозные доходы по грузовым перевозкам по видам сообщения за плановый /прогнозный период; i
ДСвс - плановая/прогнозная средняя доходная ставка по i-му виду сообщения за плановый /прогнозный период; i
ГОвс - плановый/прогнозный грузооборот по i-му виду сообщения за плановый /прогнозный период.
В целях точного формирования финансового плана грузовые перевозки
при планировании обязательно следует подразделять на следующие виды сообщений:
1) Внутригосударственное сообщение;
2) Международное сообщение:
а) грузовые перевозки между Российской Федерацией и иностранными государствами, в результате которых грузы пересекают пограничные станции перехода;
б) грузовые перевозки экспортных грузов через российские порты перевалки и импортных грузов из российских портов перевалки;
в) транзитные грузовые перевозки - международные перевозки грузов, принятых через пограничные станции перехода или в российских портах перевалки, следующих по территории России и передаваемых через пограничные станции перехода или российские порты для дальнейшего следования за границу;
В свою очередь грузооборот по каждому виду сообщения подразделяется на [3]:
а) грузооборот без учета вагонов иных собственников в порожнем состоянии;
б) порожний пробег подвижного состава иных собственников.
Определение средней доходной ставки по видам сообщения на плановый/прогнозный период осуществляется путем проведения нескольких расчетов:
1) формирование средней доходной ставки по видам сообщения в базовом периоде на основании данных статистической отчетности по форме ЦО-12;
2) определение основного индекса изменения доходной ставки, индекса переходящего с предыдущего периода, дополнительного потребного индекса к доходной ставке видам сообщения.
3) расчет плановой/прогнозной средней доходной ставки по видам сообщения осуществляется следующим образом:
і баз
ДСвс = ДСвс х Иосі х Ипі х Иді х Кгоі,
і
где ДСвс - плановая/прогнозная средняя доходная ставка по грузовым перевозкам по і-му виду сообщения за плановый/прогнозный период; баз
ДСвс - средняя доходная ставка по грузовым перевозкам по і-му виду сообщения за базовый период;
Иосі - основной индекс изменения средней доходной ставки;
Ипі - индекс, переходящий с предыдущего периода;
Ид1 - дополнительный потребный индекс;
Кго1 - коэффициент структуры грузовых перевозок.
Более точный расчет плановых или прогнозных доходов от грузовых перевозок по видам сообщений, средней доходной ставки позволит более точно спланировать финансовый план. Ведь наиболее объективное и точное финансовое прогнозирование является залогом успеха внедрения и выполнения принятых методик и управленческих решений.
Бизнес не может рассчитывать на процветание, не разрабатывая финансовых планов и не контролируя их выполнение. Поэтому в развитых странах планирование - один из важнейших инструментов регулирования хозяйства. А от должной организации финансового планирования коренным образом зависит благополучие не только одного предприятия, но и всей страны в целом.
Библиографический список:
1. Савкина. Р.В. Планирование на предприятии. - М.: Дашков и К,
2013.
2. Финансовый менеджмент. Карасева И.М., Ревякина М.А. - М.: Омега-Л, 2006.
3. Распоряжение от 12 июля 2010 г. № 1512р «Методик формирования финансового плана ОАО "РЖД"»
4. Финансы. Учебник.- 3-е изд. и доп./ Белозеров С.А., Горбушина С.Г., Бродский Г.М./ Под ред. Ковалева В.В. - М.: Проспект, 2010.
5. Финансы организации (предприятий)./ Под ред. Колчиной Н.В. -М.: Юнити-Дана, 2007.
Bibliographical list:
1. Savkin. R.V. Planning for the enterprise. - Moscow: Dashkov and K,
2013.
2. Financial management. Karasev I.M., Revyakina M.A. - Moscow: Ome-ga-L, 2006.
3. Order of 12 July 2010 № 1512r «Metodikf formation of the financial plan of" Russian Railways"»
4. Finance. Textbook. - 3rd ed. and add. / Belozerov S.A., Gorbushina S.G., Brodsky G.M. / Ed. Vladimir Kovalev - M.: Prospect, 2010.
5. Finance institutions (enterprises). / Ed. Kolchina N.V. - Moscow: Unity-Dana, 2007.
