CC BY
6УДК 338
Рублевская О.С.
магистрант Челябинский государственный университет (Россия, г. Челябинск)
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРИБЫЛИ ООО «ПРОМСЕРВИС»
Аннотация: в статье рассмотрены основные аспекты детальности исследуемого предприятия, приведены результаты факторного анализа финансовых результатов и анализа рентабельности организации.
Ключевые слова: финансовый результат, анализ, факторный анализ, рентабельность, прибыль.
Проведено исследование финансовых результатов и налогообложения прибыли ООО «ПромСервис», основным видом деятельности которого является хранение и складирование (ОКВЭД 63.12).
Численность коллектива 80 человек.
В анализируемом периоде отмечено уменьшение имущество предприятия, что может свидетельствовать о снижении платежеспособности. Отмечена тенденция к учащению оборачиваемости оборотных средств. Политику управления активами следует признать агрессивной.
Также в анализируемом периоде отмечен рост заемных средств предприятия, что может стать причиной роста степени его финансовых рисков и негативно повлиять на его финансовую устойчивость.
Также установлено, что в общей структуре задолженности краткосрочные заемные средства больше долгосрочных, что при имеющемся объеме собственного капитала и резервов может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.
К положительным факторам можно отнести тот факт, что оборотные средства анализируемого предприятия выше краткосрочных обязательств, что говорит о возможности погасить задолженность перед кредиторами.
У исследуемого предприятия выполняются три условия, характеризующие наличие ликвидных активов из четырех, что говорит о том, что баланс ООО «ПромСервис» является ликвидным, на абсолютно ликвидным его признать нельзя. Для достижения условия абсолютной ликвидности предприятию необходимо обратить внимание на структуру баланса, чтобы достичь возможности полностью отвечать по своим обязательствам.
На конец анализируемого периода финансовое состояние организации является абсолютно устойчивым (7 < Ее).
Оборотные средства оборачиваются быстрее дебиторской задолженности, что свидетельствует о низкой интенсивности поступления денежных средств на предприятие, что в итоге сказывается на уменьшении собственных средств.
В ходе анализа оборачиваемости активов установлено, что ООО «ПромСервис» получает выручку, равную общей сумме активов за 100,3 календарных дня. В качестве положительного аспекта деятельности организации за анализируемый период следует отметить превышение оборачиваемости кредиторской задолженности над оборачиваемостью дебиторской.
В качестве индикатора платежеспособности организации в краткосрочном периоде в рамках исследования рассмотрен показатель длительности оборота краткосрочной задолженности по денежным платежам. Так, величина указанного показателя составила 89,6 дн., что меньше 180 дней, на основании чего можно предположить, что срок исполнения обязательств еще не истек и у ООО «ПромСервис» будет достаточно ресурсов, чтобы погасить обязательства перед кредиторами.
Интервал самофинансирования (или платежеспособности) на конец отчетного периода свидетельствует о низком уровне резервов у предприятия для финансирования своих затрат в составе себестоимости.
Проведенный анализ позволил сделать следующие выводы. Финансовый цикл
организации можно признать «классическим». Дебиторская задолженность
35
покупателей и заказчиков превышает полученные авансы. Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками превышает выданные авансы.
Кроме того, в деятельности ООО «ПромCервис» имеет место небольшой выигрыш во времени за счет смещения финансового цикла, отсюда небольшое положительное влияние на прибыль. Положение предприятия можно охарактеризовать как рынок "покупателя" на рынке сбыта и рынке поставок.
Следует обратить внимание на то, что средняя за анализируемый период величина длительности оборота чистого производственного оборотного капитала отрицательна, что не обеспечивает платежеспособность организации в долгосрочном периоде.
Длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 32,2 дней, что является негативным фактором для предприятия. Срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Срок хранения запасов возрос на 2,7 дня, что является негативным фактором.
Дополнительный приток денежных средств организации возник в связи с увеличением срока погашения кредиторской задолженности на 28 дн.
Оборачиваемость собственного капитала возросла на 6,6 дней, что говорит об ускорении ввода денежных средств в оборот.
За отчетный период длительность операционного цикла увеличилась на 34,9, что негативно характеризует деятельность организации.
В отчетном периоде финансовый цикл увеличился, что отрицательно характеризует финансовую дисциплину на предприятии.
Факторный анализ финансовых результатов ООО «ПромCервис» позволил установить, что основной доход предприятие получает за счет выручки от продаж. При этом в анализируемом периоде темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости, что свидетельствует о не рациональном и не эффективном использовании финансовых и трудовых ресурсов.
Доля себестоимости продукции в выручке от реализации увеличилась, что означает рост затратоемкости продукции и снижение эффективности основной деятельности организации.
Снизились также доля валовой и налогооблагаемой прибыли в выручке - что отрицательно характеризует эффективность работы фирмы. Негативным моментом является небольшое снижение доли чистой прибыли в выручке - это говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия несколько уменьшилась.
По результатам факторного анализа балансовой прибыли установлено, что наибольшее влияние на изменение балансовой прибыли оказали изменение выручки и себестоимости реализованной продукции. Общее отклонение в прибыли составило -2423 тыс. руб. Произошло это за счет уменьшения стоимости выручки на 4505 тыс. руб.
Анализ рентабельности ООО «ПромСервис» показал, что за отчетный период каждый рубль собственного капитала организации принес 40,79 руб. чистой прибыли.
Значение рентабельности активов по чистой прибыли ROA на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества.
Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств организации.
Рентабельность активов снизилась на 7,84%.
Рентабельность чистого капитала предприятия возросла, что свидетельствует о возможности и достаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.
Анализ по модели «Du Pont» позволил комплексно оценить деятельность организации, включая оценку конкурентоспособности (через маржу), эффективности менеджмента (через оборачиваемость), структуры финансирования (через мультипликатор собственного капитала).
Оценивая перечисленные показатели для анализируемой организации, можно утверждать, что снижение рентабельности собственного капитала с 196,74% до 40,79% определили следующие факторы: мультипликатор собственного капитала (вклад -93,27%), оборачиваемость активов (вклад -33,25%), коммерческая маржа (вклад -32,83%).
Список литературы:
Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ / Консультант Плюс.
Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) с дополнениями и комментариями / Консультант Плюс.
Акулов В.Б. Финансовый менеджмент / Учеб. пособие. - М.: Флинта, 2016. - 260 с. Анализ финансовой отчетности / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. - М.: Омега-Л, 2017 г. - 351 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 416 с.
Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Учебное пособие - М.: Инфра-М, 2018. - 125 с.
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент / Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2016. - 251 с. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие. - М.: ИНФРА - М, 2017. - 321 с. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. - М.: Омега-Л, 2016. - 261 с.
