CC BY
485References
1. Belousova N.I. Integratsiya bukhgalterskogo i upravlencheskogo ucheta v organizatsiyakh sistemy' potrebitel'skoj kooperatsii [Integration of accounting and management accounting in organizations of the system of consumer cooperation] // Teoriya i praktika obshchestvennogo razvitiya. 2014. № 21. S. 117-120.
2. Byudzhetirovanie: shag za shagom [Budgeting: step by step]: ucheb. posobie / E.Yu. Dobrovol'skij [i dr.]. 2-e izd., dop. SPb.: Piter, 2014. 480 s.
3. KaFnitskaya I.V. Integrirovannaya uchetno-analiticheskaya sistema dlya tselej upravleniya or-ganizatsiej [Integrated accounting and analytical system for the management of the organization] // Mezhdunarodny'j bukhgalterskij uchet. 2014. № 22. S.2-12.
4. Kondrashova O.R. Upravlencheskij uchet i otchetnost' po segmentam [Management accounting and reporting by segment]: monografiya. M.: INFRA-M, 2017. 236 s.
5. Serebryakova T.Yu. Vnutrennij kontrol' v potrebitel'skoj kooperatsii [Internal control in consumer cooperation] / ANO VPO CzS RF «Rossi-
jskij universitet kooperatsii», Cheboksarskij koope-rativny'j in-t . Cheboksary', 2007. 154 s.
6. Serebryakova T.Yu. K voprosu ob otsen-ke e'ffektivnosti vnutrennego kontrolya potrebi-tel'skogo obshchestva [On the issue of assessing the effectiveness of internal control of a consumer society] // Sovremenny'e problemy' nauki i obra-zovaniya. 2013. № 5. 453 s.
7. Serebryakova T.Yu., Gordeeva O.G. Predposy'lki i kontseptual'ny'e osnovy' tsennostno-orientirovanny'kh upravlencheskikh ucheta i analiza [Background and conceptual foundations of value-based management accounting and analysis] // Vestnik Rossijskogo uni-versiteta kooperatsii. 2014. № 2 (16). S. 35-39.
8. SokoVnik I.V. Kriterii e'ffektivnosti sistemy' vnutrennego kontrolya kooperativnoj organizatsii [Criteria of efficiency of the system of internal control of the cooperative organization] // Osnovny'e napravleniya i formy' razvitiya potrebitel'skoj kooperatsii v stranakh Evropy' i Azii: opy't, problemy', perspektivy': materialy' Mezhdunar. nauch.-prakt. konf. v ramkax ezhegodny'kh Chayanovskikh chtenij (17-18 noyabrya 2016 g.). Yaroslavl'-Mosk-va: Kantsler, 2016. S. 444-447.
БЕЛОУСОВА Наталья Ивановна - аспирант. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: Belouw34@yandex.ru.
BELOUSOVA, Natalya Ivanovna - Postgraduate. Cheboksary Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Cheboksary. E-mail: Belouw34@yandex.ru.
УДК 338.242
АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Т.А. Богатова, Н.В. Алексеева, С.А. Шигильчева
В статье рассматриваются приемы и методы анализа финансовых результатов деятельности организации. Подчеркнуто значение анализа прибыли для принятия стратегических управленческих решений. Авторами проведен анализ показателей финансовых результатов деятельности акционерного общества «Чебоксарский речной порт» (в частности, формирования прибыли и рентабельности), а также предложены направления повышения эффективности деятельности объекта исследования в современных условиях. Практическая значимость исследования заключается в выявлении динамики и факторов, влияющих на формирование финансовых результатов деятельности организации, с целью обеспечения ее устойчивого развития и повышения конкурентоспособности в сложившейся экономической среде. Вывод, к которому склоняются авторы, следующий: улучшение финансовых результатов деятельности анализируемой организации может быть достигнуто за счет развития рентабельного направления деятельности, такого как экскурсионно-прогулочные рейсы по Чебоксарскому водохранилищу, а также активного взаимодействия с муниципальными и региональными органами власти по субсидированию нерентабельных маршрутов пассажирских перевозок.
Ключевые слова: финансовые результаты; прибыль; рентабельность; анализ прибыли; методы анализа финансовых результатов; информационная база анализа.
T.A. Bogatova, N.V. Alexeyeva, S.A. Shigilcheva. ANALYSIS OF FINANCIAL RESULTS OF AN ORGANIZATION'S ACTIVITIES
The article discusses the techniques and methods of analyzing the financial results of an organization. The importance of profit analysis for making strategic management decisions is emphasized. The authors analyzed the indicators of the financial results of the joint-stock company Cheboksary River Port (in particular, the formation of profit and profitability) and suggested ways to improve the efficiency of the object of study in modern conditions. The practical significance of the study lies in identifying the dynamics and factors that influence the formation of the financial results of an organization in order to ensure its sustainable development and increase competitiveness in the current economic environment. The conclusion to which the authors are inclined is the following: improvement of the financial performance of the analyzed organization can be achieved through the development of profitable activities, such as excursions and pleasure trips to the Cheboksary Water Reservoir, as well as active interaction with municipal and regional authorities to subsidize unprofitable passenger route shipments.
Keywords: financial results; profit; profitability; profit analysis; methods for analyzing financial results; information base analysis.
В рыночной экономике показатели «прибыль» и «рентабельность» занимают центральное место в системе экономических показателей деятельности организации, при этом максимизация прибыли является первостепенной задачей финансового менеджмента.
Анализ отчета о финансовых результатах позволяет решить следующие задачи: проанализировать динамику всех показателей прибыли; определить влияние факторов, воздействующих на прибыль; проанализировать показатели рентабельности в динамике; выявить резервы роста прибыли [3].
Рассмотрим основные приемы и методы анализа финансовых результатов деятельности организации: 1) факторный анализ - позволяет оценить влияние различных факторов на общий показатель; 2) коэффициентный анализ - показывает соотношение между отдельными показателями отчетности; 3) горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности
с предыдущим периодом; 4) трендовый анализ - определение тренда развития явления; 5) вертикальный анализ - определение структуры итогового показателя; 6) сравнительный анализ - анализируются значения отдельных показателей как внутри организации, так и со среднеотраслевыми данными [2].
Оценим финансовые результаты деятельности коммерческой организации на примере деятельности АО «Чебоксарский речной порт» (табл. 1).
АО «Чебоксарский речной порт» располагает буксирными и рейдовыми судами и баржами и осуществляет перевозки минерально-строительных материалов в межрегиональном сообщении. В 2017 г. рентабельность продаж по данному направлению составила 22,7 % (положительная динамика роста на протяжении 2015-2017 гг., в 2015 г деятельность была убыточная). Объем реализации продукции АО «Чебоксарский речной порт» за 2015-2017 гг.
Таблица 1
Горизонтальный (трендовый) и структурный (вертикальный) анализ отчета о финансовых результатах АО «Чебоксарский речной порт» за 2015-2017 гг.
Показатели Сумма, тыс. руб. Уровень, % к выручке Темп роста, %
2017 г. 2016 г. 2015 г. 2017 г. 2016 г. 2015 г. 2017 г. к 2015 г. 2017 г. к 2016 г.
Выручка 476309 404352 458700 100 100 100,0 103,8 117,8
Проценты к получению 1352 1188 1001 0,3 0,3 0,2 135,1 113,8
Прочие доходы 42518 69995 30227 8,9 17,3 6,6 140,7 60,7
Себестоимость 393984 333120 400306 82,7 82,4 87,3 98,4 118,3
Коммерческие расходы 4689 10101 7746 1,0 2,5 1,7 60,5 46,4
Проценты к уплате 2532 7583 14100 0,5 1,9 3,1 18,0 33,4
Прочие расходы 41673 121702 71295 8,7 30,1 15,5 58,5 34,2
Прибыль от продаж 77636 61131 50648 16,3 15,1 11,0 153,3 127,0
Валовая прибыль 82325 71232 58394 17,3 17,6 12,7 141,0 115,6
Прибыль до налогообложения 77301 3029 -3519 16,2 0,7 -0,8 -2196,7 2552,0
Чистая прибыль 34537 2148 4005 7,3 0,5 0,9 862,3 1607,9
увеличился на 3,8 %, или на 17,6 млн руб., и составил в 2017 г. 476,3 млн руб. Себестоимость продаж за анализируемый период сократилась на 1,6 %, что благоприятно отразилось на росте валовой прибыли, которая за 2015-2017 гг. возросла на 23,9 млн руб. (по сравнению с 2016 г. рост составил почти 11,1 млн руб.) и составила в 2017 г. 82,3 млн руб.
На протяжении 2015-2017 гг. основную производственную деятельность с учетом реализации продукции следует охарактеризовать как прибыльную, так как прибыль от продаж возросла на 53,3 % и составила в 2017 г. 77,6 млн руб. Положительно на финансовом результате сказываются поступления по процентам к получению, которые в 2017 г. составили 1352 тыс. руб. (рост на 352 тыс. руб., или на 31,5 % по сравнению с 2015 г.). Расходы по уплаченным процентам ежегодно снижаются (за 20152017 гг. на 11,6 млн руб., или на 82 %) в связи с погашением кредита перед филиалом ПАО Банк ВТБ в июне 2017 г.
В 2017 г. прибыль до налогообложения ана-
лизируемого предприятия составила 77,3 млн руб. (по сравнению с 2016 г. рост на 74,3 млн руб.). После уплаты налогов в 2017 г. в распоряжении АО «Чебоксарский речной порт» осталась чистая прибыль в размере 34,5 млн руб., что более чем в 8,5 раза больше величины чистой прибыли 2015 г. (4 млн руб.). Несмотря на положительный финансовый результат на протяжении 2015-2017 гг. дивиденды акционерам не выплачивались, чистая прибыль полностью направлялась в фонд накопления.
Рассмотрим рентабельность продаж АО «Чебоксарский речной порт» по видам деятельности (табл. 2). Деятельность по перевозке пассажиров и аренды пассажирского флота осуществляется в специфических условиях, прежде всего, носит сезонный характер и подвержена влиянию погодных условий. Низкий пассажиропоток в холодный летний сезон в 2015 г. и в 2017 г. в Чувашской Республике неблагоприятно сказался на финансовом результате. В целом данный вид деятельности на протяжении 2015-2017 гг. является нерента-
Таблица 2
Рентабельность продаж АО «Чебоксарский речной порт» в 2015-2017 гг. по видам деятельности, в тыс. руб.
Виды деятельности 2017 г. 2016 г. 2015 г. Отклонение 2017 г. к 2015 г.
тыс. руб. темп роста, %
1. Перевозки пассажиров и аренда пассажирского флота
Выручка, Р 10169 16780 13363 -3194 76,1
Себестоимость, 8 15139 19111 18594 -3455 81,4
Прибыль от продаж, Р -4970 -2331 -5231 261,0 95,0
Рентабельность продаж, % -48,9 -13,9 -39,1 -9,7 -
2. Перевозки грузов
Выручка, Р 93626 71728 68796 24830 136,1
Себестоимость, 8 72347 70675 85216 -12869 84,9
Прибыль от продаж, Р 21279 1053 -16420 37699,0 -129,6
Рентабельность продаж, % 22,7 1,5 -23,9 46,6 -
3. Погрузочно-разгрузочные работы
Выручка, Р 133036 113621 112917 20119 117,8
Себестоимость, 8 104994 90545 98304 6690 106,8
Прибыль от продаж, Р 28042 23076 14613 13429,0 191,9
Рентабельность продаж, % 21,1 20,3 12,9 8,1 -
4. Добыча песка
Выручка, Р 45092 35819 20818 24274 216,6
Себестоимость, 8 32584 28330 18470 14114 176,4
Прибыль от продаж, Р 12508 7489 2348 10160,0 532,7
Рентабельность продаж, % 27,7 20,9 11,3 16,5 -
5. Оптовая торговля
Выручка, Р 165991 150572 232246 -66255 71,5
Рентабельность продаж, % 12,8 21,7 27,9 -15,2 -
Себестоимость, 8 144801 117952 167382 -22581 86,5
Прибыль от продаж, Р 21190 32620 64864 -43674,0 32,7
бельным, так как сумма издержек на оказание услуг была выше цены их продажи.
Рентабельность деятельности, связанной с погрузочно-разгрузочными работами, в 2017 г составила 21,1 % (положительная динамика роста на протяжении 2015-2017 гг.). Рентабельность деятельности, связанной с добычей песка, в 2017 г составила 27,7 % (положительная динамика роста на протяжении 2015-2017 гг.). Деятельность, связанная с оптовой торговлей нерудными строительными материалами, закупаемыми с собственного причала для перепродажи, является прибыльной, однако наблюдается отрицательная динамика снижения рентабельности продаж за 2015-2017 гг. на 15,2 %, которая в 2017 г составила 12,8 %. Прочие виды деятельности АО «Чебоксарский речной порт» характеризуются как нерентабельные, наблюдается положительная динамика снижения убыточности по ним.
Проведем расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли от продаж АО «Чебоксарский речной порт» по формуле:
АР = ао х Р0 / Р0, (1)
где А Р - прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет изменения объема реализации; АО - прирост (уменьшение) выручки за 2017 г.; Р0 - прибыль от продаж 2016 г.; О0 -выручка 2016 г. [4].
Тогда АР = 71 957 х 0,15118263295346600 = = 10 878,6 тыс. руб.
Вследствие роста объема продаж на 71 957 тыс. руб. было получено увеличение прибыли от продаж на 10 878,6 тыс. руб.
Рассчитаем изменения уровня себестоимости по формуле:
А§ = Р20п х §0 /(О, -8! / Q1, (2)
где А8 - прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет изменения себестоимости; О2017 -выручка 2017 г.; 80, 81 - себестоимость 2016 и 2017 гг. соответственно; О - выручка 2016 и 2017 гг. соответственно.
Тогда А8 = 476 309 х 0,00332386257664439 = = 1 583,2 тыс. руб.
В результате роста доли себестоимости в выручке на 0,33 п.п. сумма прибыли от продаж сократилась на 1 583,2 тыс. руб.
Рассмотрим влияние изменения уровня коммерческих расходов:
АК= О20П Х (К0 /О0 - (3)
где АК - прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет изменения коммерческих расходов; К К1 - коммерческие расходы 2016 и 2017 гг. соответственно [1].
Тогда АК = 476 309 х 0,01514 = 7 209,5 тыс. руб.
Снижение уровня управленческих расходов на 5,4 млн руб. в 2017 г. привело к
росту прибыли от продаж на 7 209,5 тыс. руб.
Следовательно, рост прибыли от продаж в 2017 г. в результате воздействия рассмотренных факторов составил: 10 878,6 тыс. руб. - 1 583,2 тыс. руб. + 7 209,5 тыс. руб. = 16 505 тыс. руб.
В целом изменения в структуре отчета о финансовых результатах свидетельствуют о рациональной экономической политике АО «Чебоксарский речной порт».
В исследовании выявлен основной барьер роста рентабельности деятельности АО «Чебоксарский речной порт»: предприятие ежегодно несет убытки по направлению деятельности, связанной с перевозками пассажиров и арендой пассажирского флота. В целях разрешения данной проблемы АО «Чебоксарский речной порт» рекомендуется развивать рентабельное направление в этой сфере, такое как экскурсионно-прогулочные рейсы по Чебоксарскому водохранилищу, а также в целях повышения рентабельности пассажирских перевозок речным транспортом взаимодействовать с муниципальными и региональными органами власти, аргументируя, что закрытие нерентабельных маршрутов отрицательно скажется на туристической привлекательности г. Чебоксары и повлечет за собой социальную напряженность среди населения [5]. В случае отказа от финансового содействия со стороны муниципальных и региональных органов власти рассмотреть возможность повышения стоимости проезда до экономически выгодной.
Список литературы
1. Алексеева О.Л., Павлова М.С. Управление финансами организации с использованием ЕЯР-систем // Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики. 2016. № 3. С. 77-81.
2. Богатова Т.А. Состояние и финансовые результаты деятельности организаций предпринимательского сектора Чувашской Республики // Вестник Российского университета кооперации. 2016. № 1 (23). С. 14-17.
3. Медведева Т.А. Финансовое регулирование показателей деятельности предприятия // Вестник Чебоксарского филиала РАНХиГС. 2019. № 1.С. 61-65.
4. Погодина Т.В., Задорова Т.В. Оценка финансового потенциала предприятий строительного кластера // Бухучет в строительных организациях. 2010. № 4. С. 43-47.
5. Шигильчева С.А., Михайлов А.Н. Проблемы и перспективы развития транспортного комплекса региона // Вестник Чебоксарского филиала РАНХиГС. 2016. № 2 (11). С. 45-50.
References
1. Alexeyeva O.L., Pavlova M.S. Upravlenie fi-nansami organizatsii s ispoFzovaniem ERP-sistem [Financial management of the organization using ERP-systems] // Fundamentalnye i prikladnye issledovaniya kooperativnogo sektora e'konomiki. 2016. № 3. S. 77-81.
2. Bogatova T.A. Sostoyanie i finansovy'e rezuFtaty' deyateFnosti organizatsij predprinima-teFskogo sektora Chuvashskoj Respubliki [State and financial results of the business sector organizations of the Chuvash Republic] // Vestnik Ros-sijskogo universiteta kooperatsii. 2016. № 1 (23). S. 14-17.
3. Medvedeva T.A. Finansovoe regulirovanie po-
kazatelej deyatel'nosti predpriyatiya [Financial regulation of indicators of activity of the enterprise] // Vestnik Cheboksarskogo filiala RANKhiGS. 2019. № 1. S. 61-65.
4. Pogodina T.V., Zadorova T.V. Ocenka finanso-vogo potentsiala predpriyatij stroitel'nogo klastera [Assessment of the financial potential of enterprises in the construction cluster] // Bukhuchet v stroitel'ny'kh organizatsiyakh. 2010. № 4. S. 43-47.
5. ShigiVcheva S.A., Mikhajlov A.N. Problemy' i perspektivy' razvitiya transportnogo kompleksa regiona [Problems and prospects of development of transport complex of the region] // Vestnik Cheboksarskogo filiala RANKhiGS. 2016. № 2 (11). S. 45-50.
БОГАТОВА Татьяна Александровна - кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и менеджмента. Чебоксарский филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. Россия. Чебоксары. E-mail: bo-gatt@mail. ru.
АЛЕКСЕЕВА Наталья Викторовна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита. Чувашская государственная сельскохозяйственная академия. Россия. Чебоксары. E-mail: ferkel93@mail.ru.
ШИГИЛЬЧЕВА Светлана Анатольевна - кандидат экономических наук, заведующий кафедрой экономики и менеджмента. Чебоксарский филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. Россия. Чебоксары. E-mail: economics11@mail.ru.
BOGATOVA, Tatyana Alexandrovna - Candidate of Science (Economics), Associate Professor at the Department of Economics and Management. Cheboksary branch of the Russian Academy of National Economy and Public Administration under the President of the Russian Federation. Russia. Cheboksary. E-mail: bogatt@mail.ru.
ALEXEYEVA, Natalya Viktorovna - Candidate of Science (Economics), Associate Professor at the Department of Finance and Credit. Chuvash State agricultural Academy. Cheboksary. E-mail: ferkel93@mail.ru.
SHIGILCHEVA, Svetlana Anatolyevna - Candidate of Science (Economics), Head of the Department of Economics and Management. Cheboksary branch of the Russian Academy of National Economy and Public Administration under the President of the Russian Federation. Russia. Cheboksary. E-mail: economics 11@mail.ru.
УДК 336.711
РОССИЙСКИЙ БАНКОВСКИЙ СЕКТОР: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ
Е.Р. Борисова
В статье раскрываются ключевые тенденции развития банковского сектора Российской Федерации, дается их характеристика. В качестве исследуемой цели ставится изучение современных тенденций развития российского банковского сектора. Тренды развития банковского сектора связаны с необходимостью анализа кредитных организаций, их численности, концентрации капитала, создания банковских групп. В процессе изучения использовались различные методы исследования: диалектический, аналитический, контент-анализ нормативных документов Центрального Банка РФ. Практическая значимость исследования заключается в предложенном автором обосновании тенденций развития банковского сектора РФ. Научная новизна исследования
