Анализ финансового состояния предприятия: практический аспект Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 332.01

Криулин Виктор Александрович, кандидат экономических наук, заведующий кафедрой экономики факультета экономики и менеджмента ФГБОУ ВО КГУ

e-mail: [email protected]

Псарёва Юлия Александровна, студентка 4 курса факультета экономики и менеджмента ФГБОУ ВО КГУ

e-mail: [email protected]

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ: ПРАКТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

Аннотация: в работе на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности предприятия проводится анализ её финансового состояния по основным направления исследования

Ключевые слова: финансовый анализ, анализ финансового состояния

FINANCIAL ANALYSIS OF THE ENTITY: PRACTICAL ASPECT

Summary: in work on the basis of data of the accounting financial reporting of the entity the analysis of its financial condition on the main of the direction of a research is carried out

Keywords: financial analysis, financial analysis

Рассматриваемое предприятие МРСК Центра - ведущая электросетевая компания России. Она ведет бизнес в Центральной части России, на территории 11 областей, обеспечивает электроэнергией население, предприятия транспорта и сельского хозяйства и крупные промышленные компании, социально значи-

ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ. 1(11), 2017 мые объекты, осуществляет присоединение новых потребителей к электрическим сетям.

Чтобы оценить состав имущества, необходимо использовать данные бухгалтерских балансов за 2014-2016 годов. Темп прироста всего имущества в 2016 году по отношению к 2014 году составил 12,27%. Абсолютные отклонения 2015 года от 2014 (6 403 950 тыс. руб.) и 2016 года от 2015 (6 477 076 тыс. руб.) приблизительно одинаковые. Доля внеоборотных активов в составе имущества выше (более 82%), чем доля оборотных (менее 18%) и не значительно не менялась на протяжении трех лет. Величина внеоборотных активов в 2015 году выросла на 3 643 414тыс.руб., в 2016 - на 5 412 589 тыс. руб. (в сравнении с предыдущим годом). На основе отчета о финансовых результатах были получены показатели, представленные в таблице 1.

Таблица 1 - Основные финансовые показатели деятельности ОАО «МРСКЦен-

тра»

Наименование показателя Годы Отклонение, +;- Темп прироста 2016 к 2014 г.

2014 2015 2016 2015 от 2014 2016 от 2015

Среднегодовая стоимость основных фондов 80784238 87211953 92230134 6427715 5018181 14,17

Среднегодовая стоимость капитала 53260886 54603732 56272278 1342846 1668546 5,65

Выручка от реализации 92947498 86705172 79817205 -6242326 -6887967 -14,13

Себестоимость 78132435 73947573 68520138 -4184862 -5427435 -12,30

Прибыль от продаж 14815063 12757599 11297067 -2057464 -1460532 -23,75

Чистая прибыль 292898 3325939 908987 3033041 -2416952 210,34

Рентабельность продаж 0,16 0,15 0,14 -0,01 -0,01 -11,20

Среднегодовая стоимость основных фондов с 2014 по 2016 год росла. Темп прироста основных фондов в 2016 относительно 2014 составил 14,17%. Среднегодовая стоимость капитала также равномерно увеличивалась и темп

прироста составил 5,65%. Выручка от реализации, наоборот, снижалась и темп прироста в 2016 году относительно 2014 оказался отрицательным и равным -14,13%. Себестоимость также снижалась (на 12,3%), с течением времени, но менее быстрыми темпами, что привело к уменьшению прибыли от продаж на 23,75% в 2016 году относительно 2014. Рентабельность продаж снижалась, в результате к 2016 году она уменьшилась на 11,2%. Величина чистой прибыли резко менялась, сначала скачкообразно увеличилась в 2015 году, затем также сильно снизилась, но если сравнить 2016 год с 2014, то чистая прибыль увеличилась более чем в 3 раза.

На основе данных бухгалтерского баланса были рассчитаны основные показатели ликвидности, которые представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Основные показатели ликвидности ОАО «МРСКЦентра»

Показатель Оптимальное значение 2014г. 2015г. 2016г. Отклоне-ние2015 от 2014 Отклонение 2016 от 2015

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5 0,07 0,02 0,01 -0,06 -0,01

Коэффициент критической ликвидности 0,7-0,8 1,01 0,86 1,35 -0,16 0,50

Коэффициент текущей ликвидности >1,5 1,19 0,96 1,54 -0,22 0,57

Доля оборотных средств в активах >0,5 0,16 0,17 0,17 0,02 0,00

Коэффициент обеспеченности собственными средствами >0,1 0,50 0,50 0,48 0,00 -0,03

Показатель абсолютной ликвидности не достигает рекомендуемого значения. К тому же, с течением времени его значение снижается. Это говорит о невозможности покрытия в полном объеме краткосрочных обязательств денежными средствами и финансовыми вложениями. Коэффициент критической ликвидности выше рекомендуемого, это значит, что краткосрочные обязательства полностью могут быть погашены за счет денежных средств и дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности в 2014 и 2015 годах ниже оптимального значения, но в 2016 году уже превысил минимально рекомен-

дуемое значение. То есть краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет средств от реализации оборотных активов в течение операционного цикла. Доля оборотных средств в активах не достигла оптимального значения, она в 2015 году увеличилась, но все же незначительно; а коэффициент обеспеченности собственными средствами выше минимально рекомендуемого значения.

Таблица 3 - Основные показатели рентабельности ОАО «МРСК Центра»

Показатель Годы Отклонения

2014 2015 2016 2015 от 2014 2016 от 2015

Рентабельность продаж 0,159 0,147 0,142 -0,012 -0,006

Рентабельность собственного капитала 0,005 0,061 0,016 0,055 -0,045

Фондорентабельность 0,004 0,038 0,010 0,035 -0,028

Рентабельность производства 0,190 0,173 0,011 -0,017 -0,161

Рассмотрев основные показатели рентабельности в таблице 3, можно сказать, что рентабельность продаж от 2014 к 2016 году, хоть и незначительно, но постепенно снижалась. Рентабельность собственного капитала, как и фондо-рентабельность, сначала увеличилась, за счет резкого роста чистой прибыли в 2015 году, затем снизилась. Показатель рентабельности производства снижался и в 2015, и в 2016 годах, из-за более высокого темпа снижения прибыли от продаж, нежели снижение себестоимости.

Таблица 4 -Производительность труда в ОАО «МРСК Центра»

Показатель 2014г. 2015г. 2016г. Отклонение, +/- Темп

при-

2015 от 2016 от роста 2016 к

2014 2015 2014

Выручка от продаж, тыс.руб. 69397303 92947498 86705172 23550195 -6242326 24,94

Среднесписочная численность рабочих, чел. 29938 31091 29657 1153 -1434 -0,94

Производительность труда 2318 2990 2924 671 -66 26,12

Прибыль от продаж на одного работника 383,60 410,33 430,17 26,73 19,84 12,14

ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ. 1(11), 2017

В 2015 году производительность труда сначала повысилась, а в 2016 году снова снизилась, в связи с ростом выручки в 2015 году и резким ее снижением в 2016 году, а также с изменением среднесписочной численности рабочих (ее изменение можно проследить по графику - рисунок 1 - «Динамика среднесписочной численности персонала»). Прирост производительности труда в 2016 году по сравнению с 2014 составил 26,12%. Прибыль от продаж в расчете на одного человека также увеличилась (в 2016 году стала выше на 12,14% в сравнении с 2014 годом).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние исследуемого предприятия находится на среднем уровне при наличии положительных и отрицательных факторов влияния.

Список литературы:

1. Новосельский С.О. Экономическое развитие территорий: коллективная монография / С.О. Новосельский, М.В. Шатохин, Н.В. Сирокина, О.И.Рашидов, Л.И. Крячкова, В.А. Левченко, И.А. Рашидова, В.Н. Лопин, Т.А. Седых, А.С. Разумова, М.Н. Мелентьева. - Курск: Изд-во «Деловая полиграфия», 2016. - 502с.

2. Новосельский С.О. Управление продовольственной безопасностью на региональном уровне: коллективная монография / С.О. Новосельский, М.В. Шатохин, О.В. Телегина, Н.В. Жахов, А.А. Золотарев. - Курск: Регион. откр. социальный ин-т, 2015. - 106 с.

3. Новосельский С.О. К вопросу о методике экспресс-анализа финансовой устойчивости предприятий АПК / С.О. Новосельский, О.А. Акулова. - В сборнике: научное обеспечение агропромышленного производства: материалы Международной научно-практической конференции. Курская ГСХА. 2014. С.255-258

4. Новосельский С.О. Роль оценки активов в процессе обеспечения финансовой устойчивости предприятий АПК / С.О. Новосельский, М. Евдокимова. - В сборнике: научное обеспечение агропромышленного производства: материалы Международной научно-практической конференции. Курская ГСХА. 2014. С.255-258