CC BY
254
Шебалина М.М., Новиков Ю.И. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Ривьера Авто», г. Омск // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. - 2016. -№3(6) июль - сентябрь. - URL http://e-journal.omgau.rU/index.php/2016-god/5/29-statya-2016-2/367-00117. - ISSN 2413-4066
УДК 338.512
Шебалина Марина Михайловна
Магистрант
ФГБОУВО Омский ГАУ, г.Омск shebalina-marish@mail.ru
Новиков Юрий Иванович
Кандидат экономических наук, доцент ФГБОУ ВО Омский ГАУ, г.Омск ui.novikov@omgau.org
Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Ривьера Авто», г. Омск
Аннотация. Проведен финансовый анализ ООО «Ривьера Авто», произведен расчет финансовых результатов, разработаны рекомендации.
Ключевые слова: капитал, ликвидность, рентабельность, активы.
Первое, на что следует обратить внимание, оценивая финансовое положение организации - структура ее бухгалтерского баланса. Баланс состоит из актива и пассива. Все имеющиеся у организации активы делятся на оборотные, которые можно сравнительно быстро обратить в денежную форму, и внеоборотные, т.е. долгосрочные вложения (здания, оборудование, нематериальные активы и т.п.). В пассиве, т.е. источниках финансирования деятельности организации, выделяют три составляющие: собственный капитал, заемные средства со сроком погашения более одного года и краткосрочные заемные средства. Именно соотношение величины этих групп оборотных и внеоборотных активов служат основным показателем финансового положения предприятия.
Рисунок 1. Структура капитала ООО «Ривьера Авто» на 31.12.2015г.
Общий анализ капитала организации показывает его хорошую структуру. У организации достаточно собственных средств, а соотношение долгосрочных и краткосрочных заимствований обеспечивает хороший показатель текущей ликвидности. Главным финансовым коэффициентом, характеризующим структуру капитала организации, является коэффициент автономии
(коэффициентом финансовой независимости). Он показывает долю собственного капитала в общей сумме капитала организации (то есть сумме собственного и заемного капитала).
На 31.12.2015г коэффициент автономии равен:
Собственный капитал
Коэффициент автономии = = 0,62
Итого актив (пассив) баланса
Это значит, что источником 62% всех средств организации является его собственный капитал.
Минимально допустимая доля собственного капитала зависит от структуры активов организации, соотношения внеоборотных и оборотных активов. Чем выше доля внеоборотных активов, чем больше необходимо для работы машин, оборудования, помещений (т.е. чем более фондоемкое производство), тем больше должна быть доля собственного капитала.
Учитывая типичную для отрасли "Торговля авто и мотоциклами, их техобслуживание и ремонт" структуру активов, нормальной является доля собственного капитала не менее 40% (желательно - 50%). Для ООО «Ривьера Авто» оптимальная доля собственного капитала, рассчитанная по данным бухгалтерского баланса на последний день анализируемого периода (31.12.2015) составляет 53%, минимальная - 43%. При текущей структуре активов организации именно на эти проценты следует ориентировать при принятии финансовых решений.
Наличие достаточной доли собственного капитала снижает риски и расходы, связанные с привлечением кредитов и займов. У организации есть возможность привлечь заемные средства без ущерба для своей структуры капитала. Тем не менее, повышать долю собственного капитала более чем на 8% не рекомендуется. Организации, излишне полагающиеся на собственные средства, как правило, имеют более низкую эффективность деятельности и темпы развития, поскольку не задействуют в достаточной степени заемный капитал.
Структура активов и пассивов организации, то есть бухгалтерского баланса, во многом определяет её платежеспособность. Оценка платежеспособности осуществляется инвесторами на основе ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. В этой части показателями качества структуры активов и обязательств выступают коэффициенты ликвидности.
Основным показателем ликвидности считается коэффициент текущей ликвидности -соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Оборотные активы
Коэффициент текущей ликвидности = - = 3,11
Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2015) равен 3,11.
С одной стороны, это выше минимально принятого в российской практике порога (2), факт положительный.
С другой - превышение коэффициентом отметки 2,5 считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональной структуре капитала, накоплении излишних текущих активов либо нереализованных возможностях ускорить развитие за счет привлечения заемных средств.
Коэффициент текущей ликвидности - самый общий показатель ликвидности активов. Для проверки платежеспособности на более короткий период рассчитывают коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает достаточность ликвидных активов -краткосрочной дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств - в сравнении с краткосрочными обязательствами. То есть, если коэффициент текущей ликвидности
рассчитывался с использованием всех оборотных активов, то здесь из них исключаются наименее ликвидные - запасы.
Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения Коэффициент быстрой + Денежные средства
ликвидности =
Краткосрочные обязательства
В отличие от коэффициента быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности измеряет достаточность наиболее ликвидных активов - краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.
Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства
Коэффициент абсолютной -
ликвидности = Краткосрочные обязательства
Показатели быстрой и абсолютной ликвидности призваны сигнализировать о риске утраты платежеспособности уже в краткосрочном периоде. Наличие достаточного остатка денежных средств - необходимое условие для нормального ведения текущих расчетов с поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом.
Коэффициент ликвидности Значение показателя у ООО « Ривьера Авто» на 31.12.2015 г Рекомендуемое (нормальное) значение
Быстрая ликвидность 1,01 1
Абсолютная ликвидность 0,54 0,2
На 31.12.2015 структура баланса ООО «Ривьера Авто» полностью соответствует норме: доля собственного капитала, коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами и ликвидности имеют нормальные значения. Никаких вынужденных корректировок структуры баланса не требуется. Более того, имеется определенный задел для принятия управленческих решений без ухудшения финансового положения организации
В отличие от бухгалтерского баланса, раскрывающего перед пользователем структуру капитала, устойчивость и платежеспособность организации, " Отчет о прибылях и убытках" позволяет оценить финансовые результаты деятельности организации. При этом абсолютные величины, то есть содержащиеся в отчете цифры, не дают полного представления о том, насколько хорошо или плохо отработала организация в отчетном периоде. Объективную оценку позволяют получить относительные показатели, которые соотносят финансовый результат с задействованными ресурсами. Такими показателями выступают рентабельность активов и рентабельность собственного капитала организации.
Чистая прибыль (убыток)
Рентабельность активов = - = 0,072
Активы
Чистая прибыль (убыток)
Рентабельность собственного капитала = - = 0,129
Собственный капитал
Первый коэффициент отражает финансовую эффективность использования всех принадлежащих организации активов (всего капитала); он показывает, сколько рублей прибыли принес каждый рубль имеющихся у предприятия активов.
Второй - эффективность только собственного капитала. Если в балансе есть хотя бы рубль кредиторской задолженности, то рентабельность собственного капитала будет выше рентабельности активов.
У ООО «Ривьера Авто» эти коэффициенты за 2015 год составляют:
Показатель Фактическое значение показателя за 2015 год, % Рекомендуемое минимальное значение, %
Рентабельность собственного капитала 12,9 10*
Рентабельность активов 7,2 6,2 **
* Больший из двух показателей: инфляции (6,9%) и альтернативной доходности (10%). ** Рассчитано как рекомендуемая рентабельность собственного капитала, умноженная на долю собственного капитала (коэффициент автономии).
За 2015 год организация получила 874 тыс. руб. чистой прибыли.
Рентабельность собственного капитала ООО «Ривьера Авто» (12,9%) оказалась выше уровня возможной альтернативной доходности (10%), что является хорошим показателем.
Следует отметить существенное влияние на общую доходность организации показателя прочих доходов-расходов. Обычно, прочие доходы и расходы - нестабильный показатель, который может существенно колебаться по периодам, что в данном случае окажет значительное влияние на итоговый финансовый результат.
Ссылки на источники
1. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / В. И. Бариленко [и др.]. - М.: Омега-Л, 2009. -413 с.
2. Кондраков Н.П. Бухгалтерский управленческий учет. - М : Риор, 2013. - 232 с.
3. Экономический анализ: учебник / [Ю. Г. Ионова и др.]. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2012. - 426 с.
Marina Shebalina
Master's Degree Student FSBEI HE Omsk SAU, Omsk
Yuri Novikov
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor FSBEI HE Omsk SAU, Omsk
Analysis of the Financial Condition of an Enterprise on the Example of Rivera Avto LLC in Omsk
Abstract. A financial analysis of Rivera Avto LLC and calculation of financial results have been done, recommendations have been made.
Keywords: capital, liquidity, profitability, assets.
