CC BY
6
(временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд (форм.8):
З> СОС + ЗС. форм.[8]
В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
Использованные источники:
1. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2016. - 248 с.
2. Романов Б. А. Анализ экономики и управления предприятиями: учебно-практическое пособие. Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2016 год - 248 с.
3. Стуканова, Н.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Н.П. Стуканова. - М.: КноРус, 2013. - 536 с.
4. Чуева, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н. Чуева. - М.: Дашков и К, 2013. - 348 с.
УДК 338.3
Синицын Н.Ю. студент магистратуры 2 курса факультет «Экономический» Государственный социально-гуманитарный университет
Россия, г. Коломна АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО "АГРОХИМ" ПРОФ.СТОЛЯРОВА А.Н., СИНИЦЫН Н.Ю.
Аннотация: в настоящей статье проанализирован анализ финансово-экономических показателей на примере предприятия ООО "АгроХим".
Ключевые слова: рентабельность, прибыль, товарооборот,
издержки, финансовая устойчивость, ликвидность, деловая активность, затраты, запасы, дебиторская задолженность.
Sinitsyn N. Yu. student magistrates 2 course, faculty "Economic" State social-humanitarian University
Russia, Kolomna
ANALYSIS OF FINANCIAL AND ECONOMIC INDICATORS ON
THE EXAMPLE OF THE ENTERPRISE OOO "AGROKHIM" PROFESSOR STOLYAROVA A. N., SINITSYN N. YU.
Annotation: In this paper we analyze the analysis of financial and economic indicators on the example of the enterprise OOO "Agrokhim ".
Keywords: Profitability, profit, turnover, costs, financial stability, liquidity, business activity, costs, inventory, accounts receivable.
Основным требованием безубыточного функционирования предприятия в условиях рыночных отношений является хозяйственная и другая деятельность, обеспечивающая рентабельность и прибыльность.
Хозяйственные мероприятия направлены на возмещение расходов полученными доходами, получение прибыли для удовлетворения экономических и социальных потребностей членов коллектива и материальных интересов собственника. Показателей для характеристики деятельности существует множество, в частности к ним относят валовой доход, товарооборот, рентабельность, прибыль, издержки, налоги и другие характеристики. Для всех видов предприятий выделены основные финансовые показатели деятельности организации:
- финансовая устойчивость;
- ликвидность;
- рентабельность;
- деловая активность.
Показатель финансовой устойчивости характеризует степень соотношения собственных средств организации и заемных капиталов, отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна путем их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Деятельность предприятия в некоторой степени зависит от привлечения внешних заемных средств. На основании вышеизложенного и полученных данных на практике, представляю абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «АгроХим» (табл. 1).
Таблица 1
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО _«АгроХим»_
№ Показатели 2014 2015 Отношение 2015г.
(тыс.руб.) (тыс.руб.) к 2014г. в тыс.руб.
1 Источники собственных средств 41908 44882 2974
2 Внеоборотные активы 43777 88344 44567
3 Наличие собственных оборотных средств 35892 34800 -1092
4 Долгосрочные заемные источники 10873 20054 9181
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных средств 4000 5200 1200
6 Краткосрочные заемные источники 34287 30100 -4191
Общая величина источников
7 формирования запасов 34291 39683 5392
8 Запасы и затраты 15628 15301 -327
9 Излишек / недостаток 10663 9916 -747
10 3-х факторная модель М=(0;0;1) М=(0;0;1) М=(0;0;1)
На основании данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы, что ООО "АгроХим" - не устойчивое финансовое предприятие. Собственных источников финансирования не достаточно как в базисном, так и в отчетном году, т. е. наблюдается отрицательная тенденция, уровень собственных оборотных средств уменьшился на 327 тыс. руб. Не очень хороший уровень платежеспособности, для привлечения дополнительных источников финансирования необходимость есть.
Показатель ликвидности указывает на основные финансовые показатели компании и характеризует достаточность оборотных активов организации для погашения собственных долгов краткосрочного характера. Рассчитывается как отношение стоимости оборотных текущих активов к стоимости текущих пассивных обязательств. Показатель ликвидности указывает на возможность превращения активов и ценностей фирмы в наличный капитал и показывает степень мобильности такого преобразования. Ликвидность предприятия определяется двумя ракурсами:
- промежуток времени, требуемый для превращения текущих активов в деньги;
- возможность продажи активов по назначенной цене.
Для выявления истинного показателя ликвидности на предприятии учитывается динамика показателя, что позволяет не только определить финансовую мощь фирмы или ее неплатежеспособность, но и выявить критическое состояние финансов организации. Иногда показатель
ликвидности низкий из-за возросшей потребности в продукции отрасли. Такая организация вполне ликвидная и имеет высокую степень платежеспособности, так как ее капитал состоит из денежных средств и краткосрочных займов. Динамика основных финансовых показателей демонстрирует, что хуже выглядит положение, если организация имеет оборотный капитал только в виде большого количества складированной продукции в виде оборотных активов. Для их превращения в капитал требуется определенное время на реализацию и наличие покупательской базы.
Основные финансовые показатели деятельности предприятия, к которым относится ликвидность, показывают состояние платежеспособности. Оборотных активов фирмы должно хватать для погашения текущих краткосрочных займов. В наилучшем положении эти значения приблизительно на одном уровне. Если же у предприятия оборотных средств намного больше по стоимости, чем кредитов краткосрочного характера, то это говорит о неэффективном вложении денег предприятием в текущие активы. Если сумма оборотных средств ниже стоимости краткосрочных кредитов, это говорит о скором банкротстве фирмы. Как частный случай, существует показатель быстрой текущей ликвидности. Он выражается в способности погасить краткосрочные пассивы за счет ликвидной части активов, которая рассчитывается как разница всей оборотной части и краткосрочных пассивов. Международные стандарты определяют оптимальный уровень коэффициента в пределах 0,70,8. Наличие в составе предприятия достаточного числа ликвидных активов или чистого оборотного капитала привлекает кредиторов и инвесторов для вложения денег в развитие предприятия. На основании вышеизложенного и полученных данных на практике, представляю показатели ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «АгроХим» (табл. 2).
Таблица 2
Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия _ООО «АгроХим»_
N Показатели 2013 г. 2014 г. 2015 г. Нормативные значения Изменение за период
1 1 2 3 4 5 6
2 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,09 0,13 0,19 > 0,05-0,1 0,1
3 Промежуточный коэффициент ликвидности 0,53 0,71 0,85 > 0,5-0,7 0,32
4 Коэффициент текущей ликвидности 1,57 3,98 7,27 > 1,5-2,0 5,7
5 Собственные оборотные средства (функционирующий капитал) 25060 35892 37792 - 12732
6 Обеспеченность собственными оборотными средствами 0,61 0,68 0,93 > 0,1 0,32
7 Маневренность собственных оборотных средств 0,08 0,1 0,13 - 0,05
8 Доля оборотных средств в активах 0,44 0,69 0,73 - 0,29
9 Доля запасов в оборотных активах 0,57 0,97 0,99 - 0,42
10 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов 1,06 1,50 1,56 - 0,50
11 Коэффициент покрытия запасов 1,78 1,95 2,92 > 1 1,14
12 Коэффициент общей платежеспособности 0,56 0,66 0,86 - 0,3
13 Коэффициент перспективной платежеспособности 0,39 0,41 0,61 - 0,22
14 Коэффициент задолженности 0,19 0,15 0,05 <0,4 -0,14
15 Коэффициент "цены" ликвидации 6,37 5,44 4,67 > 1 -1,70
16 Общий коэффициент ликвидности баланса 1,95 2,72 3,26 > 1 1,31
Проанализировав таблицу 2 видно, что коэффициент общей платежеспособности предприятия в 2015 году составил 0,86, что на 0,3 пунктных значения больше уровня 2013 года. Следовательно, можно утверждать, что предприятие ООО "АгроХим" обладает достаточной платежеспособностью, чтобы погашать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства. Коэффициент перспективной платежеспособности за исследуемый период увеличился на 0,22 пунктных значения и в 2015 году составил 0,61. Кроме того, несколько снизился коэффициент задолженности, но тем не менее он соответствует нормативу. То же можно сказать и о коэффициенте ликвидации, разница за период с 2013 г. по 2015 г. составила -
1,7.
Все коэффициенты ликвидности предприятия ООО "АгроХим" соответствуют или выше нормативных значений, это говорит о способности предприятия покрыть свои обязательства за счет денежных средств и запасов.
В целом практически все показатели соответствуют нормативу. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие в анализируемом периоде является ликвидным и платёжеспособным. Это подтверждается значением общего коэффициента ликвидности баланса, который на протяжении всего анализируемого периода остается больше нормативного значения.
Показатель рентабельности показывает эффективность организации, которое определяет эффективность применения средств собственников фирмы и в целом показывает, насколько прибыльна работа предприятия. Значение рентабельности является основным критерием для определения уровня биржевой котировки. Для расчета показателя сумма чистой прибыли делится на сумму средней прибыли от реализации чистых активов фирмы за выбранный период. Показатель выявляет, какое количество чистой прибыли принесла каждая единица проданного товара.
Коэффициент генерированных доходов применяется для сравнения доходов искомого предприятия, по сравнению с таким же показателем другой фирмы, осуществляющей деятельность по другой системе налогообложения. Расчет основных финансовых показателей этой группы предусматривает отношение полученной прибыли до уплаты налогов и полагающихся процентов к активам предприятия. В результате появляется информация о том, какую сумму прибыли принесла каждая денежная единица, вложенная для работы в активы фирмы. На основании вышеизложенного и полученных данных на практике, представляю показатели оценки рентабельности предприятия ООО «АгроХим» (табл. 3).
Таблица 3
Оценка рентабельности предприятия ООО «АгроХим»
N Наименование 2014 год, % 2015 год, % Отклонение (+;-) %
1 2 3 4
1 Рентабельность оборота (продаж) 10,0 13,7 3,7
2 Рентабельность продукции 11,0 12,8 1,8
3 Общая рентабельность активов 15,6 15,5 -0,1
4 Чистая рентабельность активов 16 18,5 2,5
5 Рентабельность собственного капитала 34,8 33,3 -1,5
6 Прибыль от продаж 64,5 64,1 -0,4
Из данных таблицы 3 видно, что общая рентабельность активов на предприятии ООО «АгроХим» в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 0,1 процента в абсолютном отклонении, это говорит о том, что чистой прибыли с учетом процентов к уплате в 2015 году на 0,1 процента меньше, чем в 2014 году. В 2015 году по сравнению с 2014 годом
уменьшилась рентабельность собственного капитала на 1,5 процентов, это говорит об уменьшении чистой прибыли. Так же в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась норма чистой прибыли на 0,4 процента, это вследствие того, что темпы роста доходов не опережают темпы роста расходов ООО «АгроХим» следовательно. Положительная динамика рентабельности продаж свидетельствует о том, что в ООО «АгроХим» осуществляется процесс управления затратами. В целом предприятие ООО «АгроХим» является не прибыльным, наблюдается тенденция к ухудшению (понижению) основных экономических показателей, таких как выручка, прибыль, рентабельность, что является предпосылками эффективной строительной и производственной деятельности организации.
Показатель деловой активности характеризует, сколько финансов получается от реализации каждой денежной единицы определенного вида активов и показывает скорость оборачиваемости финансовых и материальных ресурсов организации. Для расчета берется отношение чистой прибыли за выбранный период к средней стоимости затрат в материальном выражении, деньгах и ценных бумагах краткосрочного характера.
Для этого показателя отсутствует нормативный предел, но управленческие силы фирмы стремятся к ускорению оборачиваемости. Постоянное использование в хозяйственной деятельности займов со стороны говорит о недостаточном поступлении финансов в результате реализации, которые не покрывают затрат на производство. В случае если величина оборачиваемых активов на балансе организации завышена, это выливается в оплате дополнительных налогов и процентов по банковским ссудам, что ведет к потере прибыли. Низкое число активных средств ведет к просрочкам при выполнении производственного плана и потере выгодных коммерческих проектов.
Для объективного наглядного рассмотрения показателей хозяйственной деятельности составляются специальные таблицы, в которых показаны основные финансовые показатели. Таблица содержит основные характеристики работы по всем параметрам финансового анализа:
- коэффициент оборачиваемости запасов;
- показатель оборачиваемости дебиторской задолженности фирмы во временном промежутке;
- значение фондоотдачи;
- показатель отдачи ресурсов.
На основании вышеизложенного и полученных данных на практике, представляю показатели деловой активности предприятия ООО «АгроХим» (табл. 4).
Таблица 4
Показатели деловой активности предприятия ООО «АгроХим»
Наименование показателя Годы Отклонение (+,-) 2015г. от 2013г.
2013 2014 2015
1 2 3 4 5
Выручка от продажи, тыс.руб. 50355 65022 68083 17728
Фондоотдача основных средств, тыс.руб. 1,07 1,11 1,96 0,89
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах 32,52 52,21 72,91 40,39
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях 11,07 12,99 13,80 2,73
Оборачиваемость производственных запасов, в оборотах 0,98 1,38 2,06 1,08
Оборачиваемость производственных запасов, в днях 368,75 260,84 374,73 5,97
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах 13,76 18,53 21,22 7,46
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях 26,17 19,42 43,79 17,63
Коэффициент погашения дебиторской задолженности 0,03 0,01 0,09 0,06
Оборачиваемость основного капитала 0,62 0,65 0,82 0,2
Оборачиваемость собственного капитала 0,74 0,80 0,92 0,18
Коэффициент устойчивости экономического роста 0,23 0,33 0,61 0,38
Продолжительность операционного цикла, дней 369,83 365,83 370,13 0,3
Продолжительность финансового цикла, дней 353,66 246,40 337,74 -15,92
Анализ таблицы 4 показывает улучшение практически по всем показателям деловой активности предприятия. Увеличение оборачиваемости запасов на 5,97 дней обусловило увеличение продолжительности операционного цикла на 0,3 дня. Оборачиваемость дебиторской
задолженности составляет всего 2,73 дней, а кредиторской задолженности при этом - 17,63 дня, что значительно повышает состояние расчетной дисциплины. В связи с этим сократилась продолжительность финансового цикла на 15,92 дней. При этом коэффициент погашения дебиторской задолженности изменился на 0,06 и на конец 2015 года составляет 0,09. За исследуемый период коэффициент устойчивости экономического роста увеличился почти в 2,5 раза, что связано со значительным увеличением размера чистой прибыли предприятия, это позитивно сказывается на экономической деятельности предприятия.
Использованные источники:
1. Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2016. - 248 с.
2. Романов Б. А. Анализ экономики и управления предприятиями: учебно-практическое пособие. Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2016 год - 248 с.
3. Стуканова, Н.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Н.П. Стуканова. - М.: КноРус, 2013. - 536 с.
4. Чуева, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н. Чуева. - М.: Дашков и К, 2013. - 348 с.
УДК 338.47
Скворцова В.А. студент магистратуры 2 курса факультет «Экономики и менеджмента» ГМУим. адмирала Ф.Ф. Ушакова Россия, г. Новороссийск ОБЗОР КОНТЕЙНЕРНОГО РЫНКА РОССИИ И АНАЛИЗ
ПЕРЕВАЛКИ КОНТЕЙНЕРОВ В Г.НОВОРОССИЙСКЕ Аннотация: В данной статье проведена оценка контейнерного рынка России в динамике, выполнен анализ грузооборота новороссийских контейнерных терминалов - АО «НЛЭ», ООО «НУТЭП», ПАО «НМТП».
Ключевые слова: морские перевозки, морские порты, контейнерные терминалы, контейнерооборот, Новороссийск.
Skvortsova V.A. 2nd year student of Magistracy Faculty «Economics and management» Admiral Ushakov Maritime State University
Russia, Novorossiysk RUSSIAN CONTAINER MARKET REVIEW AND ANALYSIS OF CONTAINER HANDLING IN NOVOROSSIYSK Annotation: An assessment of the Russian container market in dynamics, cargo turnover analysis of the container terminals in Novorossiysk - JSC «NLE»,
